ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകൾ, പൂർണ്ണമായും ഭാഗികമായും പരിവർത്തനം ചെയ്യാവുന്ന കടപ്പത്രങ്ങൾ, അല്ലെങ്കിൽ യോഗ്യതയുള്ള സ്ഥാപന ബയർമാർക്ക് (QIBകൾ) ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളായി പരിവർത്തനം ചെയ്യാവുന്ന വാറൻ്റുകളല്ലാതെ മറ്റേതെങ്കിലും സെക്യൂരിറ്റികൾ വിറ്റ് മൂലധനം സമാഹരിക്കാൻ ഇന്ത്യയിലെ ലിസ്റ്റ് ചെയ്ത കമ്പനികൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപകരണമാണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂഷണൽ പ്ലേസ്മെൻ്റ് (QIP).
ഉള്ളടക്കം
- എന്താണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലേസ്മെൻ്റ്?- What Is Qualified Institutional Placement in Malayalam
- ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റ് നടപടിക്രമം- Qualified Institutional Placement Procedure in Malayalam
- QIPയുടെ പ്രയോജനങ്ങൾ- Advantages of QIP in Malayalam
- QIPയുടെ പോരായ്മകൾ- Drawbacks of QIP in Malayalam
- ആർക്കൊക്കെ QIPക്ക് അപേക്ഷിക്കാം- Who can apply for QIP in Malayalam
- എന്താണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലേസ്മെൻ്റ്? – ചുരുക്കം
- എന്താണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റ് – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
എന്താണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലേസ്മെൻ്റ്?- What Is Qualified Institutional Placement in Malayalam
ഇന്ത്യയിലെ ലിസ്റ്റുചെയ്ത കമ്പനികൾക്കായുള്ള ഒരു ധനസമാഹരണ ഉപകരണമാണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിറ്റിയൂഷണൽ പ്ലേസ്മെൻ്റ്, ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളോ ഡിബഞ്ചറുകളോ മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളാക്കി പരിവർത്തനം ചെയ്യാവുന്ന യോഗ്യതയുള്ള സ്ഥാപനങ്ങൾ വാങ്ങുന്നവർക്ക് നൽകാൻ അവരെ പ്രാപ്തരാക്കുന്നു. ഒരു പബ്ലിക് ഇഷ്യുവിൻ്റെ ദൈർഘ്യമേറിയ നടപടിക്രമങ്ങളില്ലാതെ മൂലധനം സമാഹരിക്കാനുള്ള വേഗമേറിയതും കാര്യക്ഷമവുമായ മാർഗമാണിത്.
2020-ൽ, ഇന്ത്യയിലെ പ്രമുഖ സ്വകാര്യമേഖലാ ബാങ്കായ ആക്സിസ് ബാങ്ക് മൂലധന സമാഹരണത്തിനായി QIP ഉപയോഗിച്ചു. സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരു ഷെയറൊന്നിന് ₹420.10 എന്ന നിരക്കിൽ ഓഹരികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്തുകൊണ്ട് ബാങ്ക് 10,000 കോടി രൂപ സമാഹരിച്ചു. ഈ QIP ആക്സിസ് ബാങ്കിനെ അതിൻ്റെ മൂലധന പര്യാപ്തത അനുപാതം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനും അതിൻ്റെ വളർച്ചാ പദ്ധതികൾക്ക് കാര്യക്ഷമമായി പണം നൽകുന്നതിനും സഹായിച്ചു.
ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റ് നടപടിക്രമം- Qualified Institutional Placement Procedure in Malayalam
QIP-യുടെ നടപടിക്രമം നിരവധി ഘട്ടങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു:
- ഡയറക്ടർ ബോർഡിൽ നിന്നുള്ള അംഗീകാരം: കമ്പനിയുടെ ബോർഡ് QIP അംഗീകരിക്കുകയും ഇഷ്യുവിൻ്റെ വലുപ്പവും വിലയും തീരുമാനിക്കുകയും വേണം.
- മർച്ചൻ്റ് ബാങ്കർമാരുടെ നിയമനം: പ്രൊഫഷണൽ അഡൈ്വസർമാർ QIP പ്രക്രിയ നിയന്ത്രിക്കുന്നു.
- ഇഷ്യുവിൻ്റെ വിലനിർണ്ണയം: സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വില നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു, ഇത് പ്രസക്തമായ തീയതിക്ക് മുമ്പുള്ള രണ്ടാഴ്‌ചയ്‌ക്കുള്ളിൽ സ്റ്റോക്ക് എക്‌സ്‌ചേഞ്ചിലെ അനുബന്ധ ഓഹരികളുടെ പ്രതിവാര ഉയർന്നതും താഴ്ന്നതുമായ ക്ലോസിംഗ് വിലകളുടെ ശരാശരിയെങ്കിലും ആയിരിക്കണം.
- സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ ഫയൽ ചെയ്യൽ: QIPയുടെ ആവശ്യമായ രേഖകളും വിശദാംശങ്ങളും സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ ഫയൽ ചെയ്യുന്നു.
- യോഗ്യതയുള്ള സ്ഥാപന വാങ്ങുന്നവർക്കുള്ള അലോട്ട്മെൻ്റ് (QIB): ബാങ്കുകൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനികൾ തുടങ്ങിയവ ഉൾപ്പെടുന്ന QIBകൾക്ക് സെക്യൂരിറ്റികൾ അനുവദിച്ചിരിക്കുന്നു.
QIPയുടെ പ്രയോജനങ്ങൾ- Advantages of QIP in Malayalam
QIPയുടെ പ്രധാന നേട്ടങ്ങളിലൊന്ന് മൂലധനം സമാഹരിക്കുന്നതിലെ വേഗതയും കാര്യക്ഷമതയുമാണ്. ഇത് ഒരു പൊതു പ്രശ്നത്തിൻ്റെ ദീർഘവും സങ്കീർണ്ണവുമായ നടപടിക്രമങ്ങളെ മറികടക്കുന്നു.
- കുറഞ്ഞ ചെലവുകൾ: റെഗുലേറ്ററി ആവശ്യകതകൾ കുറവായതിനാൽ പൊതു ഓഫറുകളേക്കാൾ കുറഞ്ഞ ചിലവ്.
- പ്രൈസിംഗ് ഫ്ലെക്സിബിലിറ്റി: ഇഷ്യൂ വില നിശ്ചയിക്കുന്നതിൽ കമ്പനികൾക്ക് കുറച്ച് വഴക്കമുണ്ട്.
- പ്രീ-ഇഷ്യൂ ഫയലിംഗുകൾ ആവശ്യമില്ല: പൊതു ഇഷ്യൂകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, മാർക്കറ്റ് റെഗുലേറ്റർമാരുമായി പ്രീ-ഇഷ്യു ഫയലിംഗ് ആവശ്യമില്ല.
- ഷെയർഹോൾഡർ മൂല്യത്തിൻ്റെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ നേർപ്പിക്കൽ: QIP സ്ഥാപന നിക്ഷേപകരെ ലക്ഷ്യമിടുന്നതിനാൽ, നിലവിലുള്ള ഓഹരിയുടമകളുടെ മൂല്യം ഇത് വളരെ കുറച്ച് നേർപ്പിക്കുന്നു.
- മെച്ചപ്പെട്ട പ്രശസ്തി: ഒരു QIP നടത്തുന്നത് കമ്പനിയുടെ പ്രശസ്തിയും വിപണിയിൽ വിശ്വാസ്യതയും മെച്ചപ്പെടുത്തും.
QIPയുടെ പോരായ്മകൾ- Drawbacks of QIP in Malayalam
QIPയുടെ ഒരു പ്രധാന പോരായ്മ മറ്റ് രീതികളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ നിലവിലുള്ള ഓഹരി ഉടമകളുടെ ഓഹരികൾ നേർപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള സാധ്യതയാണ്.
- വിപണി ആശ്രിതത്വം: ഒരു QIPയുടെ വിജയം വിപണി സാഹചര്യങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു.
- പരിമിതമായ നിക്ഷേപക അടിത്തറ: QIP നിക്ഷേപക അടിത്തറയെ യോഗ്യരായ സ്ഥാപന ബയർമാർക്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു, ഇത് വിശാലമായ വിപണി പങ്കാളിത്തം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
- വിലക്കുറവിൻ്റെ അപകടസാധ്യത: തെറ്റായ വിലനിർണ്ണയം കമ്പനിയുടെ മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ ബാധിക്കുന്ന, വിലക്കുറവിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.
ആർക്കൊക്കെ QIPക്ക് അപേക്ഷിക്കാം- Who can apply for QIP in Malayalam
ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂഷണൽ ബയേഴ്‌സ് (QIB) ആണ് QIPകൾക്ക് അപേക്ഷിക്കാൻ അർഹതയുള്ള പ്രാഥമിക സ്ഥാപനങ്ങൾ. ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:
- പൊതു ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ: കമ്പനി നിയമത്തിൽ നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നത് പോലെ.
- ഷെഡ്യൂൾഡ് വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ
- മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ
- വിദേശ പോർട്ട്ഫോളിയോ നിക്ഷേപകർ
- വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ ഫണ്ടുകൾ
- ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനികൾ
- പെൻഷൻ ഫണ്ടുകൾ
എന്താണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലേസ്മെൻ്റ്? – ചുരുക്കം
- യോഗ്യതയുള്ള സ്ഥാപനങ്ങൾ വാങ്ങുന്നവർക്ക് സെക്യൂരിറ്റികൾ വിറ്റ് മൂലധനം സ്വരൂപിക്കുന്നതിനുള്ള ഇന്ത്യയിലെ ലിസ്റ്റഡ് കമ്പനികൾക്കുള്ള ഒരു സംവിധാനമാണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂഷണൽ പ്ലേസ്മെൻ്റ്.
- ബോർഡ് അംഗീകാരം, മർച്ചൻ്റ് ബാങ്കർമാരുടെ നിയമനം, വിലനിർണ്ണയം, സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ ഫയൽ ചെയ്യൽ, QIBകൾക്കുള്ള അലോട്ട്മെൻ്റ് എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നതാണ് യോഗ്യതയുള്ള സ്ഥാപന പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റ് നടപടിക്രമം.
- വേഗത, കുറഞ്ഞ ചെലവുകൾ, വിലനിർണ്ണയ വഴക്കം, പ്രീ-ഇഷ്യു ഫയലിംഗുകൾ ഇല്ല, കുറഞ്ഞ ഓഹരിയുടമകളുടെ മൂല്യം കുറയ്ക്കൽ, വർദ്ധിപ്പിച്ച മാർക്കറ്റ് പ്രശസ്തി എന്നിവ QIP-യുടെ പ്രയോജനങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
- QIPയുടെ പോരായ്മകളിൽ സാധ്യതയുള്ള ഓഹരി ലയിപ്പിക്കൽ, വിപണിയെ ആശ്രയിക്കൽ, പരിമിതമായ നിക്ഷേപക അടിത്തറ, വിലക്കുറവിൻ്റെ അപകടസാധ്യത എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.
- പൊതു ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ, ബാങ്കുകൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, വിദേശ പോർട്ട്ഫോളിയോ നിക്ഷേപകർ, വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ ഫണ്ടുകൾ, ഇൻഷുറൻസ്, പെൻഷൻ ഫണ്ടുകൾ തുടങ്ങിയ സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് QIPക്ക് അപേക്ഷിക്കാം.
- ആലീസ് ബ്ലൂ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ യാത്ര സൗജന്യമായി ആരംഭിക്കുക .
എന്താണ് ക്വാളിഫൈഡ് ഇൻസ്റ്റിട്യൂഷണൽ പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റ് – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
യോഗ്യതയുള്ള ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂഷണൽ പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റ് എന്നത് ഇന്ത്യയിലെ പബ്ലിക് ലിസ്റ്റ് ചെയ്ത കമ്പനികൾ യോഗ്യരായ സ്ഥാപന ബയർമാർക്ക് നേരിട്ട് സെക്യൂരിറ്റികൾ നൽകുന്നതിന് ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ധനസമാഹരണ രീതിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
അതെ, പബ്ലിക് ഓഫറിംഗ് പ്രക്രിയയെ മറികടന്ന്, മുൻകൂട്ടി തിരഞ്ഞെടുത്ത സ്ഥാപനപരമായ വാങ്ങുന്നവരുടെ ഗ്രൂപ്പിന് നേരിട്ട് സെക്യൂരിറ്റികൾ നൽകുന്നതിനാൽ QIP എന്നത് ഒരു സ്വകാര്യ പ്ലേസ്‌മെൻ്റിൻ്റെ ഒരു രൂപമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
QIPയിൽ, ഇഷ്യൂ വലുപ്പം ₹250 കോടിയിൽ കുറവോ അതിന് തുല്യമോ ആണെങ്കിൽ, ഓരോ ഇഷ്യൂവിനും ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ അലോട്ട്‌റ്റികളുടെ എണ്ണം രണ്ടിൽ കുറയാൻ പാടില്ല. 250 കോടിയിൽ കൂടുതലുള്ള ഇഷ്യൂകൾക്ക്, അത്തരം മിനിമം ആവശ്യകതകളൊന്നുമില്ല.
യോഗ്യതാ വ്യവസ്ഥകളിൽ കുറഞ്ഞത് രണ്ട് വർഷത്തെ പൂർണ്ണമായ ലിസ്റ്റിംഗ് ചരിത്രം ഉണ്ടായിരിക്കണം, സെബിയുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ പബ്ലിക് ഷെയർഹോൾഡിംഗ് മാനദണ്ഡങ്ങൾ പാലിക്കുക, QIPയുടെ വലുപ്പം ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നയാളുടെ ആസ്തിയുടെ അഞ്ചിരട്ടി കവിയുന്നില്ലെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
പൊതുപ്രശ്നങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ദീർഘവും സങ്കീർണ്ണവുമായ നടപടിക്രമങ്ങൾ ഒഴിവാക്കി മൂലധനം സമാഹരിക്കുന്നതിലെ കാര്യക്ഷമതയും വേഗതയുമാണ് QIPയുടെ പ്രധാന നേട്ടം.
QIPക്ക് കീഴിൽ അനുവദിച്ചിട്ടുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ അലോട്ട്മെൻ്റ് തീയതി മുതൽ ഒരു വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവിന് വിധേയമാണ്.
അതെ, QIPക്ക് ഓഹരി വിലയെ ബാധിക്കാം, കാരണം അധിക ഷെയറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നത് നിലവിലുള്ള ഓഹരികളെ നേർപ്പിച്ചേക്കാം, ഇത് സ്റ്റോക്ക് വിലയെ ബാധിക്കും.
QIPയും എഫ്പിഒയും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, QIP എന്നത് സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർക്കുള്ള ഷെയറുകളുടെയോ സെക്യൂരിറ്റികളുടെയോ സ്വകാര്യ പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റാണ് എന്നതാണ്, അതേസമയം ഒരു എഫ്‌പിഒ (ഫോളോ-ഓൺ പബ്ലിക് ഓഫർ) കമ്പനി ഇതിനകം ലിസ്റ്റ് ചെയ്തതിന് ശേഷം പൊതുജനങ്ങൾക്ക് അധിക ഷെയറുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
