म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो
Blog by Aliceblue News Desk
17 November 2023
5 minutes
म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो जोखिम-समायोजित रिटर्न का मूल्यांकन करने में मदद करता है। सरल शब्दों में, यह आपको बताता है कि आपको जो रिटर्न मिल रहा है वह आपके जोखिम के लायक है या नहीं। यह उपाय उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो इनाम और जोखिम के बारे में संतुलित दृष्टिकोण चाहते हैं।
म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो क्या है?
शार्प रेशियो एक माप है जो म्यूचुअल फंड के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन को मापता है। इससे यह समझने में मदद मिलती है कि जोखिम वाली संपत्ति रखकर आप जो अतिरिक्त अस्थिरता या जोखिम उठाते हैं, उसके लिए आपको कितना अतिरिक्त रिटर्न मिल रहा है।
गहराई से जानने के लिए, ऐसे म्यूचुअल फंड पर विचार करें जो अधिक रिटर्न का वादा करता हो। एक उच्च शार्प अनुपात का मतलब यह होगा कि अतिरिक्त रिटर्न बढ़े हुए जोखिम की भरपाई करता है, जिससे यह संभावित रूप से अच्छा निवेश बन जाता है। उदाहरण के लिए, 1.3 का शार्प अनुपात यह संकेत देगा कि फंड जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए 1.3 यूनिट रिटर्न उत्पन्न करता है, जिससे यह जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए अधिक अनुकूल विकल्प बन जाता है।
शार्प अनुपात उदाहरण
उदाहरण में, यदि किसी म्यूचुअल फंड का औसत रिटर्न 12%, जोखिम-मुक्त दर 3% और मानक विचलन 10% है, तो शार्प अनुपात की गणना 12%-3%/10%=0.9 के रूप में की जाएगी। . 0.9 का शार्प अनुपात इंगित करता है कि फंड जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए 0.9 यूनिट रिटर्न प्रदान करता है।
शार्प रेशियो फॉर्मूला – शार्प रेशियो की गणना कैसे करें?
शार्प अनुपात की गणना का सूत्र है:
शार्प अनुपात= औसत रिटर्न−जोखिम-मुक्त दर/मानक विचलन
इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए, आइए अपना पिछला उदाहरण लागू करें। औसत रिटर्न 12% है, जोखिम-मुक्त दर 3% है, और मानक विचलन 10% है। इन्हें सूत्र में जोड़ने पर, शार्प अनुपात 12−3 / 10 = 0.9 होगा। 0.9 का शार्प अनुपात बताता है कि म्यूचुअल फंड जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए 0.9 यूनिट रिटर्न प्रदान करता है।
सॉर्टिनो अनुपात बनाम शार्प अनुपात
सॉर्टिनो और शार्प रेशियो के बीच मुख्य अंतर उनके द्वारा मापे जाने वाले जोखिम के प्रकार में है। जबकि शार्प रेशियो ऊपर और नीचे की अस्थिरता दोनों पर विचार करता है, सॉर्टिनो रेशियो विशेष रूप से नकारात्मक जोखिम पर ध्यान केंद्रित करता है।
| Parameter | Sortino Ratio | Sharpe Ratio |
| Risk Measurement | Measures only downside risk | Measures both upside and downside risk |
| Risk Perception | Only concerned with negative volatility | Views all volatility, positive or negative, as risk |
| Ideal User | Investors wary of potential losses | Those wanting an overall risk assessment |
एक अच्छा शार्प अनुपात क्या है?
1 और 2 के बीच का शार्प अनुपात अक्सर “अच्छा” माना जाता है, जबकि 2 से ऊपर का कोई भी अनुपात “उत्कृष्ट” होता है।
म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो क्या है – त्वरित सारांश
- म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो एक मीट्रिक है जो जोखिम-समायोजित रिटर्न का मूल्यांकन करता है और सूचित म्यूचुअल फंड विकल्प बनाने के लिए उपयोगी है।
- शार्प रेशियो मापता है कि जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए आपको कितना अतिरिक्त रिटर्न मिलता है, जो म्यूचुअल फंड की तुलना के लिए आवश्यक है।
- शार्प अनुपात वास्तविक दुनिया के फंड प्रदर्शन को समझने में मदद करता है, जिसकी गणना औसत रिटर्न, जोखिम-मुक्त दर और मानक विचलन का उपयोग करके की जाती है।
- शार्प रेशियो फॉर्मूला: (औसत रिटर्न – जोखिम-मुक्त दर) / मानक विचलन
- शार्प अनुपात ऊपर और नीचे दोनों जोखिमों पर विचार करता है, जबकि सॉर्टिनो अनुपात केवल नकारात्मक जोखिम पर ध्यान केंद्रित करता है।
- आम तौर पर, 1 से ऊपर का शार्प अनुपात अच्छा होता है, जो उठाए गए जोखिम के लिए पर्याप्त रिटर्न प्रदान करता है।
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म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो क्या है?
शार्प रेशियो एक वित्तीय मीट्रिक है जो म्यूचुअल फंड के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
सॉर्टिनो और शार्प अनुपात कौन सा बेहतर है?
दोनों अनुपातों की अपनी खूबियाँ हैं, और बेहतर विकल्प आपके निवेश लक्ष्यों पर निर्भर करता है। शार्प रेशियो आपको ऊपर और नीचे की अस्थिरता दोनों पर विचार करते हुए अधिक सामान्य दृष्टिकोण देता है। दूसरी ओर, सॉर्टिनो रेशियो पूरी तरह से नकारात्मक जोखिम पर ध्यान केंद्रित करता है, जो कि बेहतर हो सकता है यदि आप विशेष रूप से जोखिम-विरोधी हैं।
शार्प और सॉर्टिनो अनुपात का सूत्र क्या है?
शार्प के लिए, सूत्र है
(औसत रिटर्न – जोखिम-मुक्त दर) / मानक विचलन
सॉर्टिनो के लिए, यह (औसत रिटर्न – जोखिम-मुक्त दर) / नकारात्मक विचलन है।
दोनों सूत्र निवेशकों को जोखिम-समायोजित रिटर्न का आकलन करने में मदद करते हैं, भले ही अलग-अलग कोणों से।
एक अच्छा शार्प अनुपात क्या है?
1 और 2 के बीच का शार्प रेशियो अच्छा माना जा सकता है, जबकि 2 से ऊपर का कोई भी अनुपात उत्कृष्ट होता है।
शार्प अनुपात का मुख्य लाभ क्या है?
शार्प रेशियो का मुख्य लाभ किसी निवेश के प्रदर्शन का जोखिम-समायोजित दृष्टिकोण पेश करने की क्षमता है। यह संभावित रिटर्न को देखता है और उन रिटर्न से जुड़ी अस्थिरता या जोखिम का हिसाब रखता है।
मैं अपने शार्प अनुपात की गणना कैसे करूँ?
आप अपने निवेश का औसत रिटर्न लेकर, जोखिम-मुक्त दर घटाकर और फिर परिणाम को निवेश के मानक विचलन से विभाजित करके शार्प अनुपात की गणना कर सकते हैं।
CAGR और शार्प अनुपात के बीच क्या अंतर है?
सीएजीआर (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) और शार्प अनुपात के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि सीएजीआर एक वर्ष से अधिक की निर्दिष्ट समय अवधि में निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दर को मापता है, जबकि शार्प अनुपात एक की तुलना में निवेश के प्रदर्शन का मूल्यांकन करता है। जोखिम-मुक्त संपत्ति, अपने जोखिम के समायोजन के बाद।
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