వివిధ రకాల డెరివేటివ్స్ – Different Types Of Derivatives In Telugu

ప్రధాన రకాల డెరివేటివ్స్లో ఫ్యూచర్స్ ఉన్నాయి, ఇవి ఫ్యూచర్ డేట్లో అసెట్స్ను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ప్రామాణిక కాంట్రాక్టులు; ఆప్షన్స్, ట్రేడ్ చేయడానికి హక్కును ఇస్తాయి కానీ బాధ్యతను ఇవ్వవు; స్వాప్‌లు, ఇందులో నగదు ప్రవాహాలను మార్పిడి చేయడం; మరియు ఫార్వర్డ్‌లు, ఫ్యూచర్ లావాదేవీల కోసం అనుకూలీకరించిన కాంట్రాక్టులు.

డెరివేటివ్ అంటే ఏమిటి? – Meaning Of Derivative In Telugu

డెరివేటివ్ అనేది ఒక ఆర్థిక ఒప్పందం, దీని విలువ స్టాక్‌లు, కమోడిటీస్, కరెన్సీలు లేదా ఇంటరెస్ట్ రేట్లు వంటి అండర్లైయింగ్  అసెట్పై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది రిస్క్‌లను హెడ్జింగ్ చేయడానికి, స్పెక్యులేషన్ మరియు ఆర్బిట్రేజ్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది, దీని వలన పెట్టుబడిదారులు అసెట్ని నేరుగా స్వంతం చేసుకోకుండా ధరల కదలికలకు గురికావచ్చు.

డెరివేటివ్‌లు అంతర్లీన అసెట్స్లో ధర మార్పుల నుండి విలువను పొందుతాయి. సాధారణ రకాల్లో ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్, ఫార్వర్డ్‌లు మరియు స్వాప్‌లు ఉన్నాయి. అవి ఎక్స్ఛేంజీలు లేదా ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) మార్కెట్లలో ట్రేడ్ చేయబడతాయి, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు లివరేజ్డ్ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలలో పెట్టుబడిదారులకు వశ్యతను అందిస్తాయి.

వ్యాపారాలు మరియు ట్రేడర్లు అననుకూల ధరల హెచ్చుతగ్గుల నుండి రక్షించడానికి డెరివేటివ్స్ ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, ఒక రైతు పంట ధరలను లాక్ చేయడానికి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగించవచ్చు, ఆదాయ అనిశ్చితిని తగ్గించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యీకరణ మరియు హెడ్జింగ్ వ్యూహాల కోసం కూడా డెరివేటివ్స్ ఉపయోగిస్తారు.

డెరివేటివ్స్ రకాలు – Types Of Derivatives In Telugu

ప్రధాన రకాల డెరివేటివ్స్ ఫ్యూచర్స్, ఇక్కడ కాంట్రాక్టులు కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతలు ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు అసెట్స్ను ట్రేడ్ చేయమని నిర్బంధిస్తాయి; ఆప్షన్స్, ట్రేడ్ చేయడానికి హక్కును మంజూరు చేస్తాయి కానీ బాధ్యతను కాదు; ఇంటరెస్ట్ రేటు లేదా కరెన్సీ ఎక్స్ఛేంజీల కోసం ఉపయోగించే స్వాప్‌లు; మరియు ఫార్వర్డ్‌లు, ఫ్యూచర్ లావాదేవీల కోసం పార్టీల మధ్య అనుకూలీకరించిన కాంట్రాక్టులు.

• ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు – ఫ్యూచర్ డేట్న స్థిర ధరకు అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ప్రామాణిక కాంట్రాక్టులు, ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడతాయి. ఫ్యూచర్స్ ప్రైసింగ్ నష్టాలను హెడ్జింగ్ చేయడానికి మరియు కమోడిటీస్, స్టాక్‌లు మరియు సూచికలలో మార్కెట్ ట్రెండ్‌లపై ఊహాగానాలు చేయడానికి ఉపయోగించబడతాయి.
• ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టులు – ఇవి గడువు ముగిసేలోపు ఒక నిర్దిష్ట ధరకు అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును ఇస్తాయి, కానీ బాధ్యతను ఇవ్వవు. పరిమిత డౌన్‌సైడ్ రిస్క్‌తో ట్రేడర్లు రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి, ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి మరియు ధరల కదలికలపై ఊహాగానాలు చేయడానికి ఆప్షన్స్ సహాయపడతాయి.
• ఫార్వర్డ్స్ కాంట్రాక్టులు – ఫ్యూచర్లో ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు అసెట్ని ట్రేడ్ చేయడానికి రెండు పార్టీల మధ్య ప్రైవేట్, అనుకూలీకరించిన కాంట్రాక్టులు. ఫ్యూచర్స్ లాగా కాకుండా, వాటికి ఎక్స్ఛేంజ్ ప్రామాణీకరణ లేదు, ఇది వ్యాపారాలకు ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది కానీ కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటుంది.
• స్వాప్‌లు – రెండు పార్టీలు ఇంటరెస్ట్ రేట్లు, కరెన్సీలు లేదా కమోడిటీల ఆధారంగా నగదు ప్రవాహాలను లేదా అప్పులను మార్పిడి చేసుకునే ఆర్థిక కాంట్రాక్టులు. మార్పిడులు ఇంటరెస్ట్ రేటు నష్టాలను నిర్వహించడంలో, విదేశీ మారకపు బహిర్గతం మరియు రుణ బాధ్యతలను ఆప్టిమైజ్ చేయడంలో సహాయపడతాయి.
• క్రెడిట్ డెరివేటివ్స్ – బాండ్ లేదా లోన్ యొక్క క్రెడిట్ రిస్క్‌ను బదిలీ చేయడానికి క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ స్వాప్స్ (CDS) వంటి ప్రత్యేక ఒప్పందాలను ఉపయోగిస్తారు. అవి పెట్టుబడిదారులు డిఫాల్ట్ రిస్క్‌లకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి లేదా కంపెనీ ఆర్థిక స్థిరత్వంపై ఊహాగానాలు చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.

డెరివేటివ్‌లు ఎలా పని చేస్తాయి? – How Do Derivatives Work In Telugu

డెరివేటివ్స్ పార్టీలు అసెట్ యొక్క ఫ్యూచర్ ప్రైసింగ్ కదలికల ఆధారంగా ఒప్పందాలలోకి ప్రవేశించడానికి అనుమతించడం ద్వారా పనిచేస్తాయి. కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత ముందుగా నిర్ణయించిన ధర మరియు తేదీపై అంగీకరిస్తారు, అనిశ్చితిని తగ్గిస్తారు మరియు అండర్లైయింగ్  అసెట్ని నేరుగా స్వంతం చేసుకోకుండా లాభ అవకాశాలను కల్పిస్తారు.

ఉదాహరణకు, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో, ఒక ట్రేడర్ ఫ్యూచర్లో నిర్ణయించిన ధరకు చమురు కొనుగోలు చేయడానికి అంగీకరిస్తాడు. చమురు ధరలు పెరిగితే, వారు తక్కువ ధర చెల్లించడం ద్వారా లాభం పొందుతారు. దీనికి విరుద్ధంగా, ధరలు తగ్గితే, వారు ఒప్పంద నిబంధనల ఆధారంగా నష్టాలను ఎదుర్కోవలసి ఉంటుంది.

డెరివేటివ్‌లను రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు స్పెక్యులేషన్ కోసం విస్తృతంగా ఉపయోగిస్తారు. హెడ్జర్లు ఆర్థిక నష్టాలను తగ్గించడానికి వాటిని ఉపయోగిస్తారు, అయితే స్పెక్యులేటర్లు మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను పెట్టుబడిగా పెడతారు. వాటి ప్రభావం మార్కెట్ పరిస్థితులు, లిక్విడిటీ మరియు ధర అంచనాల ఖచ్చితత్వంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

డెరివేటివ్స్ ప్రయోజనాలు – Advantages Of Derivatives In Telugu

డెరివేటివ్స్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనాలు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యీకరణ మరియు మెరుగైన లిక్విడిటీ. అవి ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడంలో సహాయపడతాయి, ధరల ఆవిష్కరణను మెరుగుపరుస్తాయి మరియు ఆర్థిక మార్కెట్లకు లివరేజ్డ్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను అనుమతిస్తాయి, ట్రేడర్లు మరియు వ్యాపారాలు అనిశ్చితులను నిర్వహిస్తూ క్యాపిటల్ సామర్థ్యాన్ని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.

• రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ – డెరివేటివ్స్ వ్యాపారాలు మరియు పెట్టుబడిదారులు స్టాక్‌లు, కమోడిటీస్, కరెన్సీలు మరియు ఇంటరెస్ట్ రేట్లలో ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడంలో సహాయపడతాయి, అనూహ్య మార్కెట్ కదలికలకు గురికావడాన్ని తగ్గిస్తాయి మరియు ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని కాపాడుతాయి.
• లివరేజ్ – ట్రేడర్లు సాపేక్షంగా చిన్న మూలధనంతో పెద్ద స్థానాలను నియంత్రించవచ్చు, తద్వారా వారు లాభ సామర్థ్యాన్ని పెంచుకోవచ్చు. అయితే, లివరేజ్ లాభాలను పెంచగలిగినప్పటికీ, ఇది రిస్క్‌ను కూడా పెంచుతుంది, రిస్క్ నిర్వహణ తప్పనిసరి.
• మార్కెట్ సామర్థ్యం – డెరివేటివ్స్ భవిష్యత్ అసెట్ విలువల అంచనాలను కలుపుకొని మెరుగైన ధర ఆవిష్కరణకు దోహదం చేస్తాయి. ఇది మొత్తం మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది మరియు ట్రేడర్లు సమాచారంతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
• లిక్విడిటీ మెరుగుదల – డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ చాలా లిక్విడ్గా ఉంటుంది, అంటే పెట్టుబడిదారులు మరియు ట్రేడర్లు ధరలను గణనీయంగా ప్రభావితం చేయకుండా సులభంగా స్థానాల్లోకి ప్రవేశించవచ్చు మరియు నిష్క్రమించవచ్చు. ఈ లక్షణం లావాదేవీ ఖర్చులను తగ్గిస్తుంది మరియు ట్రేడింగ్ అవకాశాలను పెంచుతుంది.
• పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ – పెట్టుబడిదారులు బహుళ అసెట్ క్లాస్లలో నష్టాలను వైవిధ్యపరచడానికి డెరివేటివ్స్ ఉపయోగించవచ్చు, ఈక్విటీ, కమోడిటీ మరియు కరెన్సీ డెరివేటివ్స్ మిశ్రమం ద్వారా రిటర్న్ని సమతుల్యం చేయవచ్చు, ఇది మరింత స్థిరమైన పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోకు దారితీస్తుంది.
• స్పెక్యులేటివ్ అవకాశాలు – డెరివేటివ్స్ ట్రేడర్లు అండర్లైయింగ్  అసెట్ని కలిగి ఉండకుండానే మార్కెట్ కదలికల నుండి లాభం పొందేందుకు అనుమతిస్తాయి, మార్కెట్ విశ్లేషణ మరియు సాంకేతిక సూచికల ఆధారంగా ధరల ట్రెండ్‌లపై షార్ట్-టర్మ్ ఊహాగానాలకు అవకాశాలను అందిస్తాయి.
• కాస్ట్ ఎఫిషియెన్సీ – తక్కువ మార్జిన్ అవసరాల కారణంగా, డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లకు ఖర్చు-సమర్థవంతమైన ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు నేరుగా అసెట్స్ను కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం కంటే తక్కువ ఖర్చుతో రిస్క్‌ను హెడ్జ్ చేయవచ్చు, తద్వారా వాటిని క్యాపిటల్-సమర్థవంతమైన ట్రేడింగ్ సాధనంగా మారుస్తుంది.

డెరివేటివ్స్ యొక్క ప్రతికూలతలు – Disadvantages of Derivatives In Telugu

డెరివేటివ్స్ యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలతలు హై వోలాటిలిటీ, లివరేజ్ రిస్క్‌లు మరియు మార్కెట్ సంక్లిష్టత. ఈ సాధనాలు నష్టాలను పెంచుతాయి, ప్రతిపక్ష నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు లోతైన ఆర్థిక జ్ఞానం అవసరం. ఊహించని ధరల హెచ్చుతగ్గులు మార్జిన్ కాల్స్, లిక్విడిటీ సమస్యలు మరియు సమాచారం లేని ట్రేడర్లకు గణనీయమైన ఆర్థిక నష్టాలకు దారితీయవచ్చు.

• హై వోలాటిలిటీ – డెరివేటివ్ ధరలు మార్కెట్ పరిస్థితులకు చాలా సున్నితంగా ఉంటాయి, ఫలితంగా ధరలలో వేగవంతమైన హెచ్చుతగ్గులు ఏర్పడతాయి, ఇవి తక్కువ వ్యవధిలో గణనీయమైన ఆర్థిక లాభాలు లేదా నష్టాలకు దారితీయవచ్చు, జాగ్రత్తగా రిస్క్ నిర్వహణ అవసరం.
• లివరేజ్ రిస్క్‌లు – లివరేజ్ లాభ సామర్థ్యాన్ని పెంచినప్పటికీ, ఇది నష్టాలను కూడా పెంచుతుంది, కొన్నిసార్లు వ్యాపారి ప్రారంభ పెట్టుబడిని మించిపోతుంది. దీని ఫలితంగా మార్జిన్ కాల్‌లు వస్తాయి, పెట్టుబడిదారులు అదనపు ఫండ్స్ను డిపాజిట్ చేయవలసి వస్తుంది లేదా నష్టానికి ట్రేడ్‌ల నుండి నిష్క్రమించవలసి వస్తుంది.
• కౌంటర్-పార్టీ రిస్క్ – ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) డెరివేటివ్స్కు మార్పిడి నియంత్రణ ఉండదు, ట్రేడర్లు కౌంటర్-పార్టీ డిఫాల్ట్ రిస్క్‌కు గురవుతారు, ఇక్కడ ఒక పార్టీ ఒప్పంద బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో విఫలమైతే, సంభావ్య ఆర్థిక నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
• సంక్లిష్టత – డెరివేటివ్స్కు సమర్థవంతంగా ట్రేడ్ చేయడానికి లోతైన ఆర్థిక జ్ఞానం మరియు నైపుణ్యం అవసరం. చాలా మంది రిటైల్ ట్రేడర్లు ధర నిర్ణయ విధానాలు, వ్యూహాలు మరియు రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను అర్థం చేసుకోవడంలో విఫలమవుతారు, దీని వలన పేలవమైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోబడతారు.
• నియంత్రణ ఛాలెంజెస్ – ఆర్థిక నిబంధనలలో మార్పులు డెరివేటివ్స్ ట్రేడ్  పరిస్థితులను ప్రభావితం చేస్తాయి, ధర, పన్ను మరియు లభ్యతను ప్రభావితం చేస్తాయి. ప్రభుత్వాలు లివరేజ్, మార్జిన్ అవసరాలు లేదా ట్రేడ్ నియమాలపై పరిమితులు విధించవచ్చు, డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లను ప్రభావితం చేస్తాయి.
• OTC మార్కెట్లలో లిక్విడిటీ రిస్క్ – ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ డెరివేటివ్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, OTC డెరివేటివ్‌లకు లిక్విడిటీ లేకపోవచ్చు, దీని వలన తక్కువ మార్కెట్ కార్యకలాపాలు ఉన్న కాలంలో గణనీయమైన ధర ప్రభావాలు లేకుండా ట్రేడర్లు స్థానాల నుండి నిష్క్రమించడం కష్టమవుతుంది.

భారతదేశంలో డెరివేటివ్స్ రకాలు – త్వరిత సారాంశం

• ప్రధాన రకాల డెరివేటివ్స్లో ప్రామాణిక అసెట్ ట్రేడింగ్ కోసం ఫ్యూచర్స్, ట్రేడ్ చేయడానికి హక్కును మంజూరు చేసే ఆప్షన్స్ కానీ బాధ్యత కాదు, నగదు ప్రవాహ మార్పిడి కోసం స్వాప్‌లు మరియు అనుకూలీకరించిన ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్టులుగా ఫార్వార్డ్‌లు ఉన్నాయి, ఇవన్నీ రిస్క్ నిర్వహణ మరియు ఊహాగానాలకు సహాయపడతాయి.
• డెరివేటివ్ అనేది స్టాక్‌లు లేదా కమోడిటీల వంటి అండర్లైయింగ్ అసెట్స్ నుండి విలువను పొందే ఆర్థిక ఒప్పందం. హెడ్జింగ్, స్పెక్యులేషన్ మరియు ఆర్బిట్రేజ్ కోసం ఉపయోగించే డెరివేటివ్స్, అసెట్ యాజమాన్యం లేకుండా ధరల కదలికలకు గురికావడానికి వీలు కల్పిస్తాయి, వ్యాపారాలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఆర్థిక నష్టాలను నిర్వహించడంలో సహాయపడతాయి.
• భవిష్యత్ ధరల కదలికల ఆధారంగా ఒప్పందాలను అనుమతించడం ద్వారా డెరివేటివ్స్ పనిచేస్తాయి. ట్రేడర్లు ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్ మరియు స్వాప్‌లను ఉపయోగించి రిస్క్‌లను హెడ్జ్ చేయడానికి లేదా ధర మార్పులపై ఊహాగానాలు చేయడానికి, అండర్లైయింగ్  అసెట్ని నేరుగా స్వంతం చేసుకోకుండానే లాభ అవకాశాలను కల్పిస్తూ ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారిస్తారు.
• డెరివేటివ్స్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనాలు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ మరియు లిక్విడిటీ పెంపుదల. అవి ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేస్తాయి, ధర ఆవిష్కరణను సులభతరం చేస్తాయి మరియు లివరేజ్డ్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందిస్తాయి, ట్రేడర్లు మరియు వ్యాపారాలు అస్థిర ఆర్థిక మార్కెట్లలో మూలధనాన్ని సమర్థవంతంగా నిర్వహించడానికి సహాయపడతాయి.
• డెరివేటివ్స్ యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలతలు హై వోలాటిలిటీ, లివరేజ్ రిస్క్‌లు మరియు సంక్లిష్టత. ఊహించని ధరల హెచ్చుతగ్గులు, ప్రతిపక్ష నష్టాలు మరియు లిక్విడిటీ ఆందోళనలు గణనీయమైన ఆర్థిక నష్టాలకు దారితీయవచ్చు, లోతైన ఆర్థిక నైపుణ్యం లేని సమాచారం లేని ట్రేడర్లకు డెరివేటివ్స్ సవాలుగా మారతాయి.
• ఈరోజే 15 నిమిషాల్లో Alice Blueతో ఉచిత డీమ్యాట్ ఖాతాను తెరవండి! స్టాక్‌లు, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, బాండ్‌లు మరియు  IPOలలో ఉచితంగా పెట్టుబడి పెట్టండి. అలాగే, ప్రతి ఆర్డర్‌పై ₹20/ఆర్డర్ బ్రోకరేజ్‌తో ట్రేడ్ చేయండి.

డెరివేటివ్స్ రకాలు – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQs)