వాల్యూఇన్వెస్టింగ్-ప్రయోజనాలు, ప్రతికూలతలు & వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ Vs గ్రోత్ ఇన్వెస్టింగ్.

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అంటే స్టాక్ యొక్క నిజమైన సామర్థ్యాన్ని తెలుసుకోవడం?

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది మీరు వారి అంతర్గత లేదా బుక్ వాల్యూ కంటే తక్కువకు ట్రేడ్ చేస్తున్నారని భావించే స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడి వ్యూహం.

ఈ వ్యాసంలో వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ గురించి ప్రతిదీ అర్థం చేసుకుందాం. చదువుతూ ఉండండి.

మీ అభిప్రాయం ప్రకారం వారు తమ జీవితంలో ఉన్నదాన్ని చేస్తూ ఉండటానికి చాలా తెలివైన వ్యక్తులను ఎప్పుడైనా కలుసుకున్నారా? ఉదాహరణకు మహేంద్ర సింగ్ ధోనీ. అతను భారతీయ రైల్వేలో టికెట్ కలెక్టర్గా పనిచేస్తున్నప్పుడు, అతను పెద్ద విషయాల కోసం ఉద్దేశించబడ్డాడని చాలా తక్కువ మందికి తెలుసు. ఆ వ్యక్తులు ధోనీలో ‘వాల్యూ’ ను చూశారు.

ధోనీ ఒక “స్టాక్” అయి ఉండి, ఆ వ్యక్తులు అతనిపై పెట్టుబడి పెట్టగలిగి ఉంటే, క్రికెట్ ప్రపంచంలో ధోనీ రాణించిన తర్వాత వారు బిలియన్ల కొద్దీ సంపాదించి ఉండేవారు. వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అంటే ఇదే-స్టాక్ ట్రేడింగ్ను దాని నిజమైన విలువ కంటే తక్కువగా గుర్తించడం మరియు అది అనేక రెట్లు పెరుగుతుందనే నమ్మకంతో అందులో పెట్టుబడి పెట్టడం.

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అంటే ఏమిటి? – Value Investing Meaning In Telugu

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది మీరు వారి అంతర్గత లేదా బుక్ వాల్యూ కంటే తక్కువకు ట్రేడ్ చేస్తున్నారని భావించే స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడి వ్యూహం. అంతర్గత విలువ అంటే స్టాక్ నిజంగా లేదా నిజమైన విలువ. వాల్యూ ఇన్వెస్టర్లు మార్కెట్ ధర వారి అంతర్గత/నిజమైన విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్న స్టాక్ల కోసం చూస్తారు. స్టాక్ మార్కెట్ త్వరలో లేదా తరువాత స్టాక్కు దాని బకాయిలను ఇస్తుందనే ఆశతో వారు అటువంటి స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెడతారు.

మానవ ప్రవర్తన ఏమిటంటే, మనం పెరుగుతున్న స్టాక్లకు అధిక ధర చెల్లిస్తాము, తద్వారా దాని నిజమైన విలువ కంటే చాలా ఎక్కువ స్థాయిలో కొనుగోలు చేస్తాము మరియు కొంచెం పడిపోయిన స్టాక్లకు దూరంగా ఉంటాము. వాల్యూ ఇన్వెస్టర్లకు ఆర్థిక విషయాలను చదివి, స్టాక్ మార్కెట్ నుండి దాగి ఉన్న ఆకర్షణీయమైన అవకాశాలను గుర్తించే తెలివితేటలు ఉంటాయి.”ఆశావాదం ఆధారంగా కొనుగోలు చేయవద్దు, కానీ అంకగణితం ఆధారంగా కొనండి” అని బెంజమిన్ గ్రాహం చెప్పారు, ఆయనను వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ పితామహుడు అని పిలుస్తారు. అతని అనుచరుడు వారెన్ బఫ్ఫెట్ వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ విధానాన్ని అనుసరించి తన గురువు కంటే చాలా ప్రసిద్ధి చెందాడు.

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి అగ్ర ప్రాథమిక అంశాలు – Top Fundamental Factors For Selecting Value Investing Stocks In Telugu

గ్రాహం తన పుస్తకం, ‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’లో ‘వాల్యూ’ స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి ఏడు కారకాలను నిర్వచించాడు.

1. క్వాలిటీ రేటింగ్

అతను సగటు లేదా మెరుగైన రేటింగ్‌లతో కంపెనీలను ఎంచుకోవాలని సలహా ఇస్తాడు. అగ్రశ్రేణి కంపెనీలను ఎంచుకోవాల్సిన అవసరం లేదు. అవి చాలా వాటి కంటే మెరుగ్గా ఉండాలి. ఉదాహరణకు, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ (S&P) రేటింగ్ సిస్టమ్ D నుండి A+ వరకు ఉంటుంది. S&P ఆదాయాలు మరియు డివిడెండ్ రేటింగ్ B లేదా అంతకంటే మెరుగైనది స్టాండర్డ్ & పూర్స్ ద్వారా రేట్ చేయబడిన కంపెనీలకు పని చేస్తుంది.

2. డెట్ టు కరెంట్ అసెట్ రేషియో 

కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు రుణం అనేది ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్. 1.10 కంటే తక్కువ కరెంట్  రేషియోకి మొత్తం రుణం ఉన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలని గ్రాహం సూచిస్తున్నారు.

3. కరెంట్  రేషియో

కరెంట్ అసెట్లను కరెంట్  లయబిలిటీల ద్వారా విభజించడం ద్వారా కరెంట్  రేషియో లెక్కించబడుతుంది. గ్రాహం ప్రకారం, 1.50 కంటే ఎక్కువ రేషియో పెట్టుబడి సౌకర్యాన్ని సూచిస్తుంది.

4. పాజిటివ్ ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ గ్రోత్ 

గత ఐదేళ్లలో ఒక్కో షేరుకు వచ్చిన ఆదాయాలను పరిశీలించండి. ఏ ఏడాదిలోనూ ఆదాయానికి లోటు ఉండకూడదు. స్థిరమైన ఆదాయ వృద్ధి ఉన్న కంపెనీలను ఎంచుకోండి. అస్థిరమైన ఆదాయ వృద్ధి ఉన్న వాటి నుండి స్పష్టంగా ఉండండి.

5. P/E రేషియో

PE రేషియోలో, P అంటే ధర మరియు E, ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్. PE రేషియో మార్కెట్ దాని ప్రతి షేరు ఆదాయానికి వ్యతిరేకంగా స్టాక్ కోసం ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉందో మీకు తెలియజేస్తుంది.

9.0 లేదా అంతకంటే తక్కువ P/E రేషియోలు కలిగిన కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలని గ్రాహం చెప్పారు. ఇది బేరం వేటలో మీకు సహాయం చేస్తుంది.

6. ప్రైస్ టు బుక్ వాల్యూ

బుక్ వాల్యూకు ధర లేదా P/BV అనేది ముఖ్యమైన ఆర్థిక ప్రమాణం. ఇది ఒక కంపెనీ షేరుకు అత్యంత ఇటీవలి బుక్ వాల్యూతో ప్రస్తుత ధరను విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. 1.20 కంటే తక్కువ రేషియో సురక్షితంగా పరిగణించబడుతుంది.

7. డివిడెండ్

వాల్యూ స్టాక్‌లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, దాని మార్కెట్ ధరలో పెరుగుదల కోసం వేచి ఉండటం చాలా కాలం మరియు దుర్భరమైనది. మీ వాల్యూ పిక్ డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్ అయి ఉండాలి. కొన్ని సంవత్సరాలుగా ధరల పెరుగుదల ఉండకపోవచ్చు, కానీ కనీసం మీరు డివిడెండ్లను పొందుతారు.

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ ప్రయోజనాలు – Advantages Of Value Investing In Telugu

• మీరు తక్కువ స్థాయిలలో నాణ్యమైన కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు – తద్వారా మల్టీ-బ్యాగర్‌లను ల్యాండింగ్ చేయడానికి అవకాశం ఉంటుంది.
• ఇది 1928 నుండి గ్రాహం ఉపయోగిస్తున్న నిరూపితమైన వ్యూహం, మరియు వారెన్ బఫెట్ ఇప్పటికీ తన వార్షిక లేఖలు మరియు సమావేశాలలో దాని గురించి మాట్లాడుతున్నాడు.
• వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది సమగ్రమైన ప్రాథమిక విశ్లేషణపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది ఊహాగానాలకు ఆస్కారం లేదు.

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ యొక్క ప్రతికూలతలు – Disadvantages Of Value Investing In Telugu

• పెట్టుబడి విలువ సంక్లిష్టమైనది. ఏదైనా లోపం మరియు ఒక ‘వాల్యూ’ ట్రాప్‌ను పట్టుకోవచ్చు, ఇది తక్కువ విలువలను కలిగి ఉంటుంది, కానీ వృద్ధికి సంభావ్యత లేదు.
• వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్కి ఓపిక అవసరం. నిరీక్షణ కాలం సంవత్సరాలలో ఉండవచ్చు. వాల్యూ స్టాక్స్‌లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం కోసం బలమైన నమ్మకం అవసరం.
• వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ మీకు తగినంత వైవిధ్యతను అందించకపోవచ్చు. మీరు వైవిధ్యం కోసం అవసరమైన ప్రతి రంగంలో విలువ కొనుగోళ్లను కనుగొనడం కష్టం.

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ Vs గ్రోత్ ఇన్వెస్టింగ్ – Value Investing Vs Growth Investing In Telugu

• వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది అండర్‌వాల్యూడ్ స్టాక్స్‌లో ఎక్స్‌పోజర్‌ను తీసుకోవడం, అయితే గ్రోత్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అనేది అందరికీ కనిపించే వారి బలమైన భవిష్యత్తు వృద్ధి సామర్థ్యంతో ఓవర్‌వాల్యూడ్ కంపెనీలపై దృష్టి పెడుతుంది.
• గ్రోత్ స్టాక్‌లు చాలా మంది టేకర్‌లను కలిగి ఉన్న సాపేక్షంగా కొత్త-యుగం వ్యాపార నమూనాను కలిగి ఉంటాయి. వాల్యూ స్టాక్‌లు సాపేక్షంగా పాతవి మరియు బాగా స్థిరపడిన కంపెనీలు వెలుగులో లేవు.

ఏ విధానం మరొకటి కంటే మెరుగైనదో చెప్పలేము. ఇది వ్యక్తిగత ప్రాధాన్యత గురించి. గ్రోత్ ఆర్థిక వ్యవస్థగా ఉన్న భారతదేశంలో, గ్రోత్ స్టాక్‌లకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది, అయితే అవి ప్రీమియంతో ట్రేడ్ చేస్తాయి. వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ కూడా ప్రజాదరణ పొందింది. నిజానికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ కారకాల ఆధారంగా ప్రత్యేకంగా స్టాక్‌లను ఎంచుకుంటాయి. వీటిని వాల్యూ ఫండ్స్ అంటారు.

త్వరిత సారాంశం 

“పెట్టుబడి చేయడంలో రహస్యం ఏమిటంటే ఏదైనా వాల్యూను గుర్తించడం – ఆపై చాలా తక్కువ చెల్లించడం” అని జోయెల్ గ్రీన్‌బ్లాట్ చెప్పారు. ఇది ఒక వాక్యంలో పెట్టుబడి విలువ. వాల్యూ స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి ఒక వ్యక్తికి సమగ్రమైన ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు నమ్మకం అవసరం. ఒకసారి మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇద్దరు ‘ధోనీలు’ ఉంటే, క్రికెట్ ప్రపంచం (స్టాక్ మార్కెట్ చదవండి) మీదే అవుతుంది.