ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో అంటే ఏమిటి? – Information Ratio Meaning In Telugu

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో అనేది ఆ రాబడుల అస్థిరతకు సంబంధించి బెంచ్మార్క్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఉత్పత్తి చేయగల పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. ఇది ఒక కీలక పనితీరు సూచిక(ఇండెక్స్), ఇది మార్కెట్ సూచికను అధిగమించడంలో మేనేజర్ యొక్క స్థిరత్వం మరియు ప్రభావాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో అర్థం – Information Ratio Meaning In Telugu

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో అనేది పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఒక బెంచ్‌మార్క్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే రిస్క్‌కి సంబంధించి. ఇది మేనేజర్ పనితీరును మార్కెట్ ఇండెక్స్‌తో పోలుస్తుంది, అదనపు రాబడి యొక్క అస్థిరతను కారకం చేస్తుంది.

ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క స్థిరత్వం మరియు సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఈ నిష్పత్తి(రేషియో) కీలకం. అధిక ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో రిస్క్‌ను సమర్థవంతంగా నిర్వహించేటప్పుడు అదనపు రాబడిని అందించగల మేనేజర్ యొక్క ఉన్నతమైన సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఇలాంటి పెట్టుబడి వ్యూహాలతో మేనేజర్ల పనితీరును పోల్చడానికి ఇది ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది.

పెట్టుబడిదారులు స్థిరమైన, రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన అవుట్‌పెర్ఫార్మెన్స్‌తో ఫండ్లను గుర్తించడానికి ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియోని ఉపయోగిస్తారు. నైపుణ్యం మరియు అదృష్టం ద్వారా సాధించిన రాబడి మధ్య తేడాను గుర్తించడంలో ఇది సహాయపడుతుంది. అయితే, ఫండ్ పనితీరుపై సమగ్ర అవగాహన కోసం దీనిని ఇతర కొలమానాలతో పాటుగా పరిగణించడం చాలా అవసరం.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో ఉదాహరణ – Information Ratio Example In Telugu

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో (IR) ఉదాహరణ ఫండ్ మేనేజర్‌ను కలిగి ఉంటుంది, దీని పోర్ట్‌ఫోలియో 10% బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్‌కు వ్యతిరేకంగా 15% రాబడిని ఇస్తుంది, ట్రాకింగ్ లోపం (అదనపు రాబడి యొక్క అస్థిరత) 5% ఉంటుంది. ట్రాకింగ్ ఎర్రర్‌పై అదనపు రాబడిగా లెక్కించబడిన IR, ఈ సందర్భంలో 1.0 అవుతుంది.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో రిస్క్ యొక్క ప్రతి యూనిట్ కోసం మేనేజర్ ఎంత అదనపు రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుందో లెక్కిస్తుంది. ఉదాహరణలో, బెంచ్‌మార్క్‌పై తీసుకున్న అదనపు రిస్క్‌లో ప్రతి 1%కి మేనేజర్ 1% అదనపు రాబడిని సాధిస్తారని 1.0 యొక్క IR సూచిస్తుంది.

ఈ రేషియో పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్‌ను అధిగమించడంలో మేనేజర్ నైపుణ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది, రిస్క్ కోసం సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. అధిక IR సమర్థవంతమైన రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు నైపుణ్యంతో కూడిన పనితీరును సూచిస్తుంది, ఇది ఫండ్ మేనేజర్‌లు లేదా పెట్టుబడి వ్యూహాలను పోల్చడానికి మరియు ఎంచుకోవడానికి విలువైన సాధనంగా చేస్తుంది.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియోని ఎలా లెక్కించాలి? – ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో సూత్రం – Information Ratio Formula In Telugu

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో (IR)ని లెక్కించడానికి, పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్ మరియు బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్ (అదనపు రాబడి) మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ ద్వారా విభజించండి, ఇది అదనపు రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం.

IR  సూత్రం = (పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్ – బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్) / ట్రాకింగ్ ఎర్రర్.

IR = (Portfolio Return – Benchmark Return) / Tracking Error.

తీసుకున్న రిస్క్‌కు సంబంధించి బెంచ్‌మార్క్‌పై అదనపు రాబడిని అందించగల మేనేజర్ సామర్థ్యాన్ని ఈ గణన అంచనా వేస్తుంది. అధిక IR ప్రమాదానికి సంబంధించి సమర్థవంతమైన పనితీరును సూచిస్తుంది. న్యూమరేటర్ బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించడంలో నైపుణ్యాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది, అయితే డినామినేటర్ రిస్క్ స్థిరత్వాన్ని కొలుస్తుంది.

ఫండ్ మేనేజర్‌లను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు IRని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. సానుకూల IR ప్రమాదానికి సంబంధించి అవుట్‌పెర్ఫార్మెన్స్‌ని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల IR తక్కువ పనితీరును సూచిస్తుంది. ఈ రేషియో సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది, ప్రత్యేకించి ఇలాంటి లక్ష్యాలతో ఫండ్లను పోల్చినప్పుడు.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో Vs షార్ప్ రేషియో – Information Ratio Vs Sharpe Ratio In Telugu

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో మరియు షార్ప్ రేషియో మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో ట్రాకింగ్ ఎర్రర్‌కు సంబంధించి బెంచ్‌మార్క్‌పై అదనపు రాబడిని కొలుస్తుంది, అయితే షార్ప్ రేషియో రిస్క్-ఫ్రీ అసెట్‌తో పోలిస్తే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అంచనా వేస్తుంది.

లక్షణము	ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో	షార్ప్ రేషియో
ఉద్దేశ్యము	బెంచ్‌మార్క్ కంటే అదనపు రాబడిని కొలుస్తుంది	రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన మొత్తం రాబడిని అంచనా వేస్తుంది
సంబంధిత	బెంచ్‌మార్క్ (ఉదా., మార్కెట్ ఇండెక్స్)	రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ (ఉదా. ట్రెజరీ బిల్లులు)
డినామినేటర్  (రిస్క్)	ట్రాకింగ్ ఎర్రర్(అదనపు రాబడి యొక్క స్టాండర్డ్  డీవియేషన్ )	పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్స్ యొక్క స్టాండర్డ్  డీవియేషన్
సూచన	బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించడంలో మేనేజర్ నైపుణ్యం	మొత్తం పెట్టుబడి సామర్థ్యం
ఉపయోగం	ఫండ్ మేనేజర్‌లను నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చడం	స్వతంత్ర పెట్టుబడి పనితీరును అంచనా వేయడం
అధిక-విలువ యొక్క అంతరార్థం	బెంచ్‌మార్క్ కంటే మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడి	సాధారణంగా సుపీరియర్ రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడి

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో ఎలా ఉపయోగపడుతుంది? – How is the Information Ratio Useful In Telugu

బెంచ్‌మార్క్‌పై అదనపు రాబడిని అందించడంలో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ నైపుణ్యాన్ని మూల్యాంకనం చేయడం, ఈ రాబడి యొక్క స్థిరత్వం మరియు సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడం మరియు రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన అవుట్‌పెర్ఫార్మెన్స్‌ను నొక్కిచెప్పడం ద్వారా నిర్వాహకుల పనితీరును సారూప్య వ్యూహాలతో పోల్చడం ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో యొక్క ప్రధాన ఉపయోగాలు.

• స్కిల్ అసెస్‌మెంట్ పవర్‌హౌస్

పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ నైపుణ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో ఒక సాధనంగా ప్రకాశిస్తుంది. బెంచ్‌మార్క్‌పై అదనపు రాబడిపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా, ఇది నైపుణ్యాన్ని అదృష్టం నుండి వేరు చేస్తుంది, రిస్క్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటూ మార్కెట్‌ను నిలకడగా అధిగమించగల మేనేజర్ సామర్థ్యాన్ని వెల్లడిస్తుంది.

• రిస్క్-అడ్జస్ట్ చేయబడిన పనితీరు స్పాట్‌లైట్

ఈ రేషియో కేవలం రాబడిని మాత్రమే కాకుండా ఆ రాబడిని ఎలా సాధించాలో హైలైట్ చేస్తుంది. ఇది రిస్క్-టేకింగ్ యొక్క సామర్థ్యాన్ని నొక్కి చెబుతుంది, రిస్క్ యొక్క ప్రతి యూనిట్ కోసం మరింత బ్యాంగ్‌ను అందించే మేనేజర్‌లను ప్రదర్శిస్తుంది, తద్వారా రిటర్న్ మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ రెండింటి యొక్క సమగ్ర వీక్షణను అందిస్తుంది.

• బెంచ్మార్క్ బ్రాలర్

అనేక పెట్టుబడి వ్యూహాలతో కూడిన వాతావరణంలో, ఫండ్ మేనేజర్‌లను నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చడానికి ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో అమూల్యమైనది. ఈ ఫోకస్డ్ పోలిక పెట్టుబడిదారులకు వారి పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌తో బాగా సరిపోయే వ్యూహం ఉన్న మేనేజర్‌ని ఎంచుకోవడం సులభం చేస్తుంది.

• అనుగుణ్యత తనిఖీ

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో అనేది ఒక సారి విజయం మాత్రమే కాదు; ఇది స్థిరమైన పనితీరు గురించి. ఇది పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులకు మార్కెట్‌పై దాని అంచుని కొనసాగించడానికి ఫండ్ సామర్థ్యాన్ని ట్రాక్ చేయడంలో సహాయపడుతుంది, తద్వారా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు మరింత విశ్వసనీయమైన ఆధారాన్ని అందిస్తుంది.

• స్ట్రాటజీ సెలెక్టర్

ఒకే విధమైన వ్యూహాలతో వివిధ ఫండ్‌లను చూసే పెట్టుబడిదారులకు, ఈ రేషియో కీలకమైన నిర్ణయాత్మక అంశం అవుతుంది. ఇది మంచి పనితీరును కలిగి ఉండటమే కాకుండా రిస్క్-సమర్థవంతమైన పద్ధతిలో చేసే ఫండ్‌లను గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది, పెట్టుబడిదారులు వారి రిస్క్ ఆకలికి అనుగుణంగా మరింత సమాచారం ఎంపిక చేసుకునేందుకు వీలు కల్పిస్తుంది.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో పరిమితులు – Limitations of Information Ratio In Telugu

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో యొక్క ప్రధాన పరిమితులు చారిత్రక డేటాపై ఆధారపడటం, ఇది భవిష్యత్ పనితీరును అంచనా వేయకపోవచ్చు మరియు ఎంచుకున్న బెంచ్‌మార్క్‌కు దాని సున్నితత్వం, ఇక్కడ అనుచితమైన బెంచ్‌మార్క్ ఫలితాలను వక్రీకరించవచ్చు. అదనంగా, ఇది రాబడి మరియు నష్టాల యొక్క సంపూర్ణ స్థాయిని విస్మరిస్తుంది.

• హిస్టారికల్ డేటా హ్యాంగోవర్

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో గత పనితీరు డేటాపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది ప్రధాన పరిమితిని సూచిస్తుంది. గత విజయం భవిష్యత్తు ఫలితాలకు హామీ ఇవ్వదు మరియు ఈ వెనుకబడిన దృష్టి తప్పుదారి పట్టించవచ్చు, ముఖ్యంగా వేగంగా మారుతున్న మార్కెట్లలో చారిత్రక నమూనాలు పునరావృతం కాకపోవచ్చు.

• బెంచ్మార్క్ బ్లూస్

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో యొక్క ప్రభావానికి సరైన బెంచ్‌మార్క్‌ను ఎంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం. అనుచితమైన లేదా తప్పుగా అమర్చబడిన బెంచ్‌మార్క్ వక్రీకరించిన అంతర్దృష్టులకు దారి తీస్తుంది, దీని వలన రేషియో తక్కువ విశ్వసనీయంగా ఉంటుంది. బెంచ్‌మార్క్ యొక్క ఔచిత్యంపై ఈ ఆధారపడటం మేనేజర్ పనితీరును అంచనా వేసే ఖచ్చితత్వాన్ని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.

• అబ్సొల్యూట్ రిటర్న్ విరక్తి

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో రాబడి లేదా నష్టాల యొక్క సంపూర్ణ స్థాయికి తక్కువ శ్రద్ధ చూపుతుంది. తక్కువ-రాబడి బెంచ్‌మార్క్‌ను కొద్దిగా అధిగమించడం ద్వారా ఫండ్ అధిక రేషియోని కలిగి ఉండటం సాధ్యమవుతుంది, ఇది అధిక సంపూర్ణ రాబడిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉండకపోవచ్చు.

• స్వల్పకాలిక పదునుపెట్టింది

ఈ రేషియో స్వల్పకాలిక పనితీరు హెచ్చుతగ్గులకు మరింత సున్నితంగా ఉంటుంది. ఇది ఇటీవలి విజయాలు లేదా వైఫల్యాలను అతిగా నొక్కిచెప్పగలదు, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క దీర్ఘకాలిక ప్రభావాన్ని మరుగున పడేస్తుంది మరియు స్వల్పకాలిక పరిశీలనల ఆధారంగా చురుకైన తీర్పులకు దారి తీస్తుంది.

• ఇతర ప్రమాదాలను అధిగమించడం

ట్రాకింగ్ ఎర్రర్‌పై దృష్టి పెడుతున్నప్పుడు, ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో లిక్విడిటీ రిస్క్ లేదా సెక్టార్-నిర్దిష్ట రిస్క్‌ల వంటి ఇతర రకాల రిస్క్‌లను కప్పివేస్తుంది. ఈ ఏకవచనం దృష్టి పాక్షిక వీక్షణను అందించగలదు, పెట్టుబడి యొక్క సంపూర్ణ ప్రమాద అంచనాను కోల్పోతుంది.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో అర్థం – త్వరిత సారాంశం

• ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో మార్కెట్ ఇండెక్స్ అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా అదనపు రాబడిని కొలిచే ప్రమాదానికి సంబంధించి బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించడంలో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ నైపుణ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది.
• ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో (IR) అనేది పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అదనపు రాబడిని దాని బెంచ్‌మార్క్‌పై ట్రాకింగ్ లోపం, ఈ అదనపు యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఫార్ములా IR = (పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్ – బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్) / ట్రాకింగ్ ఎర్రర్.
• ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో మరియు షార్ప్ రేషియో మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ట్రాకింగ్ ఎర్రర్‌కు వ్యతిరేకంగా బెంచ్‌మార్క్‌పై అదనపు రాబడిని అంచనా వేసే ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో మరియు రిస్క్-ఫ్రీ అసెట్‌తో పోల్చితే పోర్ట్‌ఫోలియో మొత్తం రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అంచనా వేసే షార్ప్ రేషియో.
• ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో యొక్క ప్రధాన విధి ఏమిటంటే, బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించడంలో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ నైపుణ్యాన్ని అంచనా వేయడం, రాబడిలో స్థిరత్వం మరియు సామర్థ్యాన్ని నిర్ధారించడం మరియు రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన పనితీరుపై దృష్టి సారిస్తూ నిర్వాహకులను సారూప్య వ్యూహాలతో పోల్చడం.
• ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలతలు చారిత్రక డేటాపై ఆధారపడటం, భవిష్యత్తు ఫలితాలను సూచించకుండా ఉండటం, బెంచ్‌మార్క్ ఎంపికకు సున్నితత్వం, సంభావ్యంగా వక్రీకరించిన ఫలితాలకు దారితీయడం మరియు రాబడి మరియు నష్టాల యొక్క సంపూర్ణ స్థాయిని విస్మరించడం.
• ఈరోజే 15 నిమిషాల్లో Alice Blueతో ఉచిత డీమ్యాట్ ఖాతాను తెరవండి! స్టాక్‌లు, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, బాండ్‌లు & IPOలలో ఉచితంగా పెట్టుబడి పెట్టండి. అలాగే, కేవలం ₹ 15/ఆర్డర్‌తో ట్రేడ్ చేయండి మరియు ప్రతి ఆర్డర్‌పై 33.33% బ్రోకరేజీని ఆదా చేయండి.

ఇన్ఫర్మేషన్ రేషియో – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)