വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള ഡിബെഞ്ചറുകൾ- Different Types Of Debentures in Malayalam

ഡിബെഞ്ചറുകളുടെ തരങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയാണ്:

• മാറ്റാവുന്ന ഡിബെഞ്ചറുകൾ
• നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ
• സുരക്ഷിത ഡിബെഞ്ചറുകൾ
• സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത ഡിബെഞ്ചറുകൾ
• റിഡീം ചെയ്യാവുന്ന ഡിബെഞ്ചറുകൾ
• പെർപെച്വൽ ഡിബഞ്ചറുകൾ

ഡിബെഞ്ചറുകൾ എന്താണ്- What are Debentures in Malayalam

ഡിബെഞ്ചറുകൾ പൊതുജനങ്ങളിൽ നിന്ന് പണം കടമെടുക്കാൻ ബിസിനസുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ദീർഘകാല സാമ്പത്തിക ഉപകരണമാണ്. അവർ സാധാരണയായി ഒരു നിശ്ചിത പലിശ നിരക്കും ഒരു നിശ്ചിത തിരിച്ചടവ് തീയതിയും വഹിക്കുന്നു. ഇക്വിറ്റിയോ നിയന്ത്രണമോ ഉപേക്ഷിക്കാതെ ഫണ്ട് സ്വരൂപിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്ന കമ്പനികൾക്കിടയിൽ ഈ വായ്പാ രീതി ജനപ്രിയമാണ്.

ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു കമ്പനി 5% വാർഷിക പലിശ നിരക്കിൽ ₹1,00,000 മൂല്യമുള്ള ഡിബെഞ്ചറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ, ഡിബെഞ്ചർ ഉടമയ്ക്ക് പ്രതിവർഷം ₹5,000 പലിശയായി നൽകാൻ അത് പ്രതിജ്ഞാബദ്ധമാണ്. കാലാവധി അവസാനിക്കുമ്പോൾ, കമ്പനി മുഴുവൻ പ്രധാന തുകയും തിരികെ നൽകും. 

പലിശ പേയ്‌മെൻ്റുകളിലൂടെ നിക്ഷേപകർക്ക് വിശ്വസനീയമായ വരുമാന സ്ട്രീം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുമ്പോൾ വളർച്ചയ്‌ക്കോ പ്രവർത്തന ചെലവുകൾക്കോ ​​ആവശ്യമായ ഫണ്ടുകൾ ആക്‌സസ് ചെയ്യാൻ ഈ ക്രമീകരണം കമ്പനിയെ അനുവദിക്കുന്നു. കൂടാതെ, ഡിബെഞ്ചറുകൾ ഒരു കട ഉപകരണമായതിനാൽ, അവ നിലവിലുള്ള ഓഹരിയുടമകളുടെ ഉടമസ്ഥാവകാശത്തെ നേർപ്പിക്കുന്നില്ല, മൂലധനം സുരക്ഷിതമാക്കുമ്പോൾ നിയന്ത്രണം നിലനിർത്താൻ ലക്ഷ്യമിടുന്ന കമ്പനികൾക്ക് അവയെ ആകർഷകമായ ഓപ്ഷനാക്കി മാറ്റുന്നു.

ഡിബെഞ്ചറുകളുടെ തരങ്ങൾ- Types Of Debentures in Malayalam

ഡിബെഞ്ചറുകൾ വിവിധ തരത്തിലാണ് വരുന്നത്: കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ ഡെറ്റ്-ടു-ഇക്വിറ്റി പരിവർത്തനം അനുവദിക്കുന്നു, നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഓഫർ പരിവർത്തനം കൂടാതെയുള്ള ഉയർന്ന പലിശ, സുരക്ഷിതമായത് അസറ്റ്-ബാക്ക്ഡ്, സുരക്ഷിതമല്ലാത്തത് കമ്പനിയുടെ ക്രെഡിറ്റിനെ ആശ്രയിക്കുന്നു, റിഡീം ചെയ്യാവുന്നത് പ്രധാന തിരിച്ചടവിന് മെച്യൂരിറ്റി തീയതിയുണ്ട്, കൂടാതെ പെർപെച്വൽ ഡിബഞ്ചറുകൾ അടയ്ക്കുന്നു പ്രിൻസിപ്പലിൻ്റെ തിരിച്ചടവ് ഷെഡ്യൂൾ ഇല്ലാതെ അനിശ്ചിതമായി പലിശ.

1. മാറ്റാവുന്ന ഡിബെഞ്ചറുകൾ

ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനു ശേഷം ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്ന കമ്പനിയുടെ ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളാക്കി മാറ്റാൻ നിക്ഷേപകരെ കൺവേർട്ടബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ അനുവദിക്കുന്നു. ഈ ഡിബെഞ്ചറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുമ്പോൾ നിരക്കും സമയവും ഉൾപ്പെടെയുള്ള കൺവേർഷൻ നിബന്ധനകൾ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ചിട്ടുണ്ട്. പലിശ പേയ്‌മെൻ്റുകൾ സ്വീകരിക്കുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റി ഉടമസ്ഥതയുടെ സാധ്യതയുള്ള തലതിരിഞ്ഞ നിക്ഷേപകർക്ക് ഇത്തരത്തിലുള്ള ഡിബെഞ്ചറുകൾ ആകർഷകമാണ്.

ഉദാഹരണം: ഒരു കമ്പനി 6% പലിശ നിരക്കിൽ 1,00,000 രൂപ വീതം കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു, 5 വർഷത്തിന് ശേഷം മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച നിരക്കിൽ ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളാക്കി മാറ്റാനുള്ള ഓപ്ഷൻ. പരിവർത്തനം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകന് 5 വർഷത്തിന് ശേഷം നിലവിലുള്ള മാർക്കറ്റ് വിലയിൽ അവരുടെ ഡിബെഞ്ചറുകളുടെ മൂല്യത്തിന് തുല്യമായ ഓഹരികൾ ലഭിച്ചേക്കാം.

2. നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ

നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളാക്കി മാറ്റാൻ കഴിയാത്ത ഡിബെഞ്ചറുകളുടെ ഒരു സ്റ്റാൻഡേർഡ് രൂപമാണ്. കാലാവധി അവസാനിക്കുമ്പോൾ മുഖവിലയ്‌ക്ക് അവരെ വീണ്ടെടുക്കുന്നു. കൺവേർട്ടബിൾ ഡിബഞ്ചറുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശനിരക്ക് അവർ സാധാരണയായി വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, പരിവർത്തന ആനുകൂല്യത്തിൻ്റെ അഭാവം നികത്തുന്നു.

ഉദാഹരണം: ഒരു ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ കമ്പനി 50,000 രൂപ മുഖവിലയും 8% വാർഷിക പലിശ നിരക്കും ഉള്ള 10 വർഷത്തെ നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു. 10 വർഷത്തിനൊടുവിൽ, നിക്ഷേപകർക്ക് ഇക്വിറ്റി കൺവേർഷൻ ഓപ്ഷൻ ഇല്ലാതെ തന്നെ പ്രിൻസിപ്പൽ തുകയായ ₹50,000 തിരികെ നൽകും.

3. സുരക്ഷിത ഡിബെഞ്ചറുകൾ

സുരക്ഷിത ഡിബെഞ്ചറുകൾക്ക് കമ്പനിയുടെ ആസ്തികളുടെ പിന്തുണയുണ്ട്, ഡിബെഞ്ചർ ഉടമകൾക്ക് സുരക്ഷിതത്വം ഉറപ്പാക്കുന്നു. വീഴ്ച വരുത്തിയാൽ, ഡിബെഞ്ചർ ഉടമകൾക്ക് പണയം വെച്ച ആസ്തികളിൽ ക്ലെയിം ഉണ്ട്. ഈ ഫീച്ചർ നിക്ഷേപകർക്ക് സുരക്ഷയുടെ ഒരു അധിക പാളി നൽകുന്നു, നഷ്ടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നു.

ഉദാഹരണം: ഒരു റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് കമ്പനി അതിൻ്റെ വാണിജ്യ സ്വത്തുക്കളുടെ പിന്തുണയോടെ ₹2,00,000 മൂല്യമുള്ള സുരക്ഷിത ഡിബെഞ്ചറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു. കമ്പനി അതിൻ്റെ പേയ്‌മെൻ്റിൽ വീഴ്ച വരുത്തുകയാണെങ്കിൽ, ഡിബെഞ്ചർ ഉടമകൾക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപം വീണ്ടെടുക്കുന്നതിന് ഈ പ്രോപ്പർട്ടികളിൽ ക്ലെയിം ഉണ്ടായിരിക്കും.

4. സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത ഡിബെഞ്ചറുകൾ

സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത ഡിബെഞ്ചറുകൾക്ക് യാതൊരു ഈടു പിന്തുണയും ഇല്ല, അവ കമ്പനിയുടെ ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യതയിൽ മാത്രം ഇഷ്യു ചെയ്യപ്പെടുന്നു. അവ സുരക്ഷിത ഡിബെഞ്ചറുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന റിസ്ക് വഹിക്കുന്നു, അതിനാൽ, നിക്ഷേപകരെ ആകർഷിക്കാൻ സാധാരണയായി ഉയർന്ന പലിശ നിരക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.

ഉദാഹരണം: ഒരു ടെക്‌നോളജി സ്റ്റാർട്ടപ്പ് അതിൻ്റെ ഭാവി വളർച്ചാ സാധ്യതകളെ ആശ്രയിച്ച് ഓരോന്നിനും 1,00,000 രൂപയുടെ സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത ഡിബെഞ്ചറുകൾ നൽകുന്നു. ഈ ഡിബെഞ്ചറുകൾക്ക് അസറ്റ് ബാക്കിംഗ് ഇല്ലെങ്കിലും ഉയർന്ന റിസ്ക് നികത്താൻ 10% ഉയർന്ന പലിശ നിരക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.

5. റിഡീം ചെയ്യാവുന്ന ഡിബെഞ്ചറുകൾ

റിഡീം ചെയ്യാവുന്ന ഡിബെഞ്ചറുകൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത കാലാവധിയുണ്ട്, അവിടെ നിക്ഷേപകർക്ക് പ്രധാന തുക തിരികെ നൽകും. ഇടത്തരം മുതൽ ദീർഘകാല മൂലധനം വരെ ഉയർത്തുന്നതിനുള്ള ഒരു സാധാരണ ഉപകരണമാണ് അവ, പലപ്പോഴും ഒരു സെറ്റ് റിഡംഷൻ ഷെഡ്യൂൾ ഉണ്ട്.

ഉദാഹരണം: ഒരു ഫാർമസ്യൂട്ടിക്കൽ കമ്പനി റിഡീം ചെയ്യാവുന്ന ഡിബെഞ്ചറുകൾ 7 വർഷത്തെ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, ഓരോന്നിനും ₹1,50,000 മൂല്യവും 7% പലിശ നിരക്കും നൽകുന്നു. 7 വർഷത്തിനൊടുവിൽ കമ്പനി ഡിബെഞ്ചർ ഉടമകൾക്ക് പ്രധാന തുക തിരികെ നൽകണം.

6. പെർപെച്വൽ ഡിബഞ്ചറുകൾ

റിഡീമബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ എന്നും അറിയപ്പെടുന്ന പെർപെച്വൽ ഡിബഞ്ചറുകൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത മെച്യൂരിറ്റി തീയതി ഇല്ല. കമ്പനിയുടെ ജീവിതകാലത്ത് പ്രധാന തുക തിരിച്ചടയ്ക്കില്ല, നിക്ഷേപകർക്ക് ആനുകാലിക പലിശ പേയ്മെൻ്റുകൾ അനിശ്ചിതമായി ലഭിക്കുന്നു.

ഉദാഹരണം: ഒരു യൂട്ടിലിറ്റി കമ്പനി 5% പലിശ നിരക്കിൽ ₹1,00,000 വീതം പെർപെച്വൽ ഡിബഞ്ചറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു. കമ്പനിയുടെ ജീവിതകാലത്ത് പ്രധാന തുക തിരിച്ചടയ്ക്കാത്തതിനാൽ നിക്ഷേപകർക്ക് വാർഷിക പലിശ പേയ്‌മെൻ്റുകൾ അനിശ്ചിതമായി ലഭിക്കുന്നു.

വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള ഡിബെഞ്ചറുകൾ – ചുരുക്കം

• വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള ഡിബെഞ്ചറുകളിൽ കൺവേർട്ടബിൾ, നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ, സെക്യൂർഡ്, അൺസെക്യൂർഡ്, റിഡീമബിൾ, പെർപെച്വൽ ഡിബഞ്ചറുകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു, ഓരോന്നും പ്രത്യേക നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങൾക്കും ബിസിനസ് ആവശ്യങ്ങൾക്കും അനുയോജ്യമാണ്.
• സ്ഥിരമായ പലിശ നിരക്കുകളും നിശ്ചിത തിരിച്ചടവ് തീയതികളും ഉപയോഗിച്ച് ഫണ്ടുകൾ വായ്പയെടുക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന ദീർഘകാല സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളാണ് ഡിബഞ്ചറുകൾ, ഉടമസ്ഥാവകാശം കുറയ്ക്കാതെയും നിക്ഷേപകർക്ക് സ്ഥിരമായ വരുമാന സ്ട്രീം വാഗ്ദാനം ചെയ്യാതെയും കമ്പനികളെ ഫണ്ട് ശേഖരിക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു.
• കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനു ശേഷം കടം ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളാക്കി മാറ്റാൻ അനുവദിക്കുന്നു, ഇത് പലിശ വരുമാനവും സാധ്യതയുള്ള ഇക്വിറ്റി ഉടമസ്ഥതയും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
• നോൺ-കൺവേർട്ടിബിൾ ഡിബഞ്ചറുകൾ ഇക്വിറ്റിയിലേക്ക് പരിവർത്തനം ചെയ്യാനുള്ള ഓപ്ഷനുകളില്ലാത്ത സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡിബഞ്ചറുകളാണ്, ഉയർന്ന പലിശനിരക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ മുഖവിലയിൽ വീണ്ടെടുക്കുന്നു.
• സുരക്ഷിതമായ ഡിബെഞ്ചറുകൾക്ക് കമ്പനി ആസ്തികളുടെ പിന്തുണയുണ്ട്, നിക്ഷേപകർക്ക് സ്ഥിരസ്ഥിതിയിൽ ആസ്തികൾക്ക് മേൽ ക്ലെയിം ഉള്ള സുരക്ഷ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
• ഈടില്ലാതെ കമ്പനിയുടെ ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യതയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, ഉയർന്ന റിസ്ക് വഹിക്കുകയും എന്നാൽ ഉയർന്ന പലിശ നിരക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്ന സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത ഡിബെഞ്ചറുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു.
• റിഡീം ചെയ്യാവുന്ന ഡിബെഞ്ചറുകൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത കാലാവധിയുണ്ട്, അവസാനം തിരിച്ചടച്ച പ്രധാന തുക, സാധാരണയായി ഇടത്തരം മുതൽ ദീർഘകാല ധനസഹായത്തിനായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.
• റിഡീമബിൾ എന്നും അറിയപ്പെടുന്ന പെർപെച്വൽ ഡിബഞ്ചറുകൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത മെച്യൂരിറ്റി തീയതി ഇല്ല, യഥാർത്ഥ തിരിച്ചടവ് കൂടാതെ നടന്നുകൊണ്ടിരിക്കുന്ന പലിശ പേയ്‌മെൻ്റുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
• ഡിബഞ്ചറുകൾ, ഐപിഒകൾ, സ്റ്റോക്കുകൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ എന്നിവയിൽ ആലീസ് ബ്ലൂ ഉപയോഗിച്ച് സൗജന്യമായി നിക്ഷേപിക്കുക.

വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള ഡിബെഞ്ചറുകൾ – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ