ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് അർത്ഥം-Forward Contract Meaning in Malayalam

ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്നത് രണ്ട് കക്ഷികൾ തമ്മിലുള്ള ഒരു ഇഷ്ടാനുസൃത കരാറാണ്, ഇന്ന് സമ്മതിച്ച വിലയ്ക്ക് ഒരു നിശ്ചിത ഭാവി തീയതിയിൽ ഒരു ആസ്തി വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനായി. സാധാരണയായി ചരക്കുകൾ, കറൻസികൾ, മറ്റ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ എന്നിവയിലെ വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകാൻ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്താണ്- What Is Forward Contract in Malayalam

ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്നത് രണ്ട് കക്ഷികൾ തമ്മിലുള്ള ഒരു സാമ്പത്തിക കരാറാണ്, ഇത് ഇന്ന് നിശ്ചയിച്ചിരിക്കുന്ന ഒരു പ്രത്യേക വിലയ്ക്ക് ഭാവിയിൽ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച തീയതിയിൽ ഒരു ആസ്തി വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനാണ്. ഈ ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ ഉപകരണം സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്തിട്ടില്ല കൂടാതെ വിവിധ വിപണികളിലെ വിലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിനെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു.

കൂടുതൽ വിശദീകരിച്ചാൽ, ഫോർവേഡ് കരാറുകൾ സാധാരണയായി ചരക്ക്, കറൻസി വിപണികളിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു കർഷകൻ തന്റെ വിളയുടെ വിൽപ്പന വിലയിൽ ലോക്ക് ചെയ്യാൻ ഫോർവേഡ് കരാർ ഉപയോഗിച്ചേക്കാം, അതുവഴി വിലയിടിവിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കാം. അതുപോലെ, ഫോറെക്സ് അസ്ഥിരതയിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിച്ചുകൊണ്ട് ഒരു ബിസിനസ്സിന് ഭാവിയിലെ കറൻസി വിനിമയ നിരക്ക് ഉറപ്പാക്കാൻ കഴിയും.

എന്നിരുന്നാലും, ഫോർവേഡ് കരാറുകളിലും അപകടസാധ്യതകൾ ഉണ്ട്. സ്റ്റാൻഡേർഡ് അല്ലാത്തതിനാൽ, ഫ്യൂച്ചറുകൾ പോലുള്ള എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഡെറിവേറ്റീവുകളുടെ നിയന്ത്രണവും സുതാര്യതയും അവയ്ക്ക് ഇല്ല. ഇത് എതിർകക്ഷി അപകടസാധ്യതയിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം, അവിടെ ഒരു കക്ഷി അവരുടെ ബാധ്യതകളിൽ വീഴ്ച വരുത്തിയേക്കാം. കൂടാതെ, സ്വകാര്യ കരാറുകൾ എന്ന നിലയിൽ, അവ ദ്രാവകത കുറഞ്ഞതും സ്റ്റാൻഡേർഡ് കരാറുകളേക്കാൾ റദ്ദാക്കാനോ പരിഷ്കരിക്കാനോ ബുദ്ധിമുട്ടുള്ളതുമാണ്.

ഉദാഹരണത്തിന്: വില വർദ്ധനവിൽ നിന്ന് സംരക്ഷണം ലക്ഷ്യമിട്ട്, ഒരു ജ്വല്ലറി മൂന്ന് മാസത്തിനുള്ളിൽ ₹5,000,000 ന് 10 കിലോ സ്വർണ്ണം വാങ്ങുന്നതിനുള്ള ഒരു ഫോർവേഡ് കരാറിൽ ഏർപ്പെടുന്നു. സ്വർണ്ണ വില ഉയർന്നാൽ, ജ്വല്ലറിക്ക് നേട്ടമുണ്ടാകും; അവ കുറഞ്ഞാൽ, അവർക്ക് നഷ്ടം നേരിടേണ്ടിവരും.

ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്‌റ്റുകളുടെ ഉദാഹരണം- Forward Contracts Example in Malayalam

ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് ഉദാഹരണത്തിൽ, ഒരു കാപ്പി നിർമ്മാതാവ് ആറ് മാസത്തിനുള്ളിൽ ഒരു ബാഗിന് ₹500 നിരക്കിൽ 1,000 കാപ്പിക്കുരു വാങ്ങാൻ സമ്മതിക്കുന്നു. ഈ കരാർ വിലയിൽ ലോക്ക് ചെയ്യുന്നു, കാപ്പി വിപണിയിലെ സാധ്യതയുള്ള വില വർദ്ധനവിൽ നിന്ന് നിർമ്മാതാവിനെ സംരക്ഷിക്കുന്നു.

കൂടുതൽ വിശദീകരിച്ചാൽ, ആറ് മാസത്തിനുള്ളിൽ കാപ്പിക്കുരുവിന്റെ വിപണി വില ബാഗിന് ₹500 ന് മുകളിൽ ഉയർന്നാൽ, നിർമ്മാതാവ് സമ്മതിച്ച കുറഞ്ഞ വില നൽകുന്നതിലൂടെ നേട്ടമുണ്ടാക്കുന്നു, അതുവഴി പണം ലാഭിക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, വിപണി വില ₹500 ൽ താഴെയായാൽ, നിലവിലെ വിപണി നിരക്കിനേക്കാൾ കൂടുതൽ വില നൽകേണ്ടി വരും.

മാത്രമല്ല, ഫോർവേഡ് കരാറുകൾ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നില്ല, കൂടാതെ സ്റ്റാൻഡേർഡൈസേഷൻ ഇല്ല, ഇത് എതിർകക്ഷി അപകടസാധ്യതയിലേക്ക് നയിക്കുന്നു – മറ്റേ കക്ഷി വീഴ്ച വരുത്തിയേക്കാവുന്ന അപകടസാധ്യത. സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാറുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി അവ വഴക്കമുള്ളതല്ല, എളുപ്പത്തിൽ ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല, ഇത് ട്രേഡിംഗിനെക്കാൾ നിർദ്ദിഷ്ട ഹെഡ്ജിംഗ് ആവശ്യങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ അനുയോജ്യമാക്കുന്നു.

ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റുകൾ എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്- How Forward Contracts Work in Malayalam

ഭാവിയിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു ആസ്തി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ രണ്ട് കക്ഷികൾ സമ്മതിക്കുന്ന രീതിയിലാണ് ഫോർവേഡ് കരാറുകൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നത്. ഈ സ്വകാര്യ, ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ കരാർ, ചരക്കുകളോ കറൻസികളോ പോലുള്ള ആസ്തികളിലെ വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകിക്കൊണ്ട്, കക്ഷികളുടെ പ്രത്യേക ആവശ്യങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമായ രീതിയിൽ ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കൽ അനുവദിക്കുന്നു.

കൂടുതൽ വിശദമായി പറഞ്ഞാൽ, ഒരു ഫോർവേഡ് കരാർ നിശ്ചയിക്കുമ്പോൾ, ആ സമയത്തെ മാർക്കറ്റ് വില എന്തുതന്നെയായാലും, മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയ്ക്ക് സമ്മതിച്ച തീയതിയിൽ ഇടപാട് പൂർത്തിയാക്കാൻ ഇരു കക്ഷികളും ബാധ്യസ്ഥരാണ്. വിപണി എങ്ങനെ നീങ്ങുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ച് ഇത് നേട്ടങ്ങളിലോ നഷ്ടങ്ങളിലോ കലാശിച്ചേക്കാം.

എന്നിരുന്നാലും, ഫോർവേഡ് കരാറുകളിൽ എതിർകക്ഷി റിസ്ക് പോലുള്ള അപകടസാധ്യതകളും ഉൾപ്പെടുന്നു, അവിടെ ഒരു കക്ഷി അവരുടെ ബാധ്യതകളിൽ വീഴ്ച വരുത്തിയേക്കാം. കൂടാതെ, ഫ്യൂച്ചറുകൾ പോലുള്ള എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഡെറിവേറ്റീവുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഈ കരാറുകൾ കുറഞ്ഞ ദ്രാവകതയും റദ്ദാക്കാനോ പരിഷ്കരിക്കാനോ കൂടുതൽ ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, ഇത് അവയുടെ വഴക്കം പരിമിതപ്പെടുത്തുകയും ട്രേഡിംഗിനെക്കാൾ ഹെഡ്ജിംഗിന് കൂടുതൽ അനുയോജ്യമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഫോർവേഡ് കരാറുകളുടെ തരങ്ങൾ-Types Of Forward Contracts in Malayalam

ഫോർവേഡ് കരാറുകളുടെ തരങ്ങളിൽ എണ്ണ അല്ലെങ്കിൽ ധാന്യങ്ങൾ പോലുള്ള ഭൗതിക വസ്തുക്കളുടെ വ്യാപാരത്തിന് ഉപയോഗിക്കുന്ന കമ്മോഡിറ്റി ഫോർവേഡുകൾ; ഫോറെക്സ് ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകുന്നതിനുള്ള കറൻസി ഫോർവേഡുകൾ; പലിശ നിരക്ക് മാറ്റങ്ങളോടുള്ള എക്സ്പോഷർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള പലിശ നിരക്ക് ഫോർവേഡുകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. സ്റ്റോക്ക് വില കരാറുകൾക്കും ഇക്വിറ്റി ഫോർവേഡുകൾ ഉണ്ട്.

• കമ്മോഡിറ്റി ഫോർവേഡുകൾ

എണ്ണ, ലോഹങ്ങൾ, കാർഷിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ തുടങ്ങിയ ഭൗതിക വസ്തുക്കൾ ഭാവിയിൽ വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള കരാറുകൾ ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. ചരക്ക് വിപണികളിലെ വിലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിനെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകുന്നതിന് ഉൽപ്പാദകർക്കും ഉപഭോക്താക്കൾക്കും അവ നിർണായകമാണ്.

• കറൻസി ഫോർവേഡുകൾ

കറൻസി വിനിമയ നിരക്കിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകുന്നതിനായി പ്രധാനമായും ഉപയോഗിക്കുന്ന ഈ കരാറുകൾ, ഭാവിയിൽ വിദേശ കറൻസി വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള വിനിമയ നിരക്കുകൾ ലോക്ക് ചെയ്യാൻ ബിസിനസുകളെയും നിക്ഷേപകരെയും അനുവദിക്കുന്നു, അങ്ങനെ ഫോറെക്സ് റിസ്ക് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു.

• പലിശ നിരക്ക് മുൻകൂർ നിരക്കുകൾ

ഈ കരാറുകൾ ഭാവിയിൽ ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിൽ ഒരു നിശ്ചിത പലിശ നിരക്ക് നൽകാനോ സ്വീകരിക്കാനോ ഉള്ള കരാറുകളാണ്. പലിശ നിരക്കിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളുടെ അപകടസാധ്യതകൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകാൻ ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളും നിക്ഷേപകരും ഇവ ഉപയോഗിക്കുന്നു.

• ഇക്വിറ്റി ഫോർവേഡുകൾ

വ്യക്തിഗത സ്റ്റോക്കുകളോ ഇക്വിറ്റി സൂചികകളോ ഉൾപ്പെടുന്ന ഈ ഫോർവേഡുകൾ, ഭാവിയിൽ ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള വിലകൾ ലോക്ക് ചെയ്യാൻ നിക്ഷേപകരെ അനുവദിക്കുന്നു. ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളിൽ ഹെഡ്ജിംഗിനോ ഊഹക്കച്ചവടത്തിനോ വേണ്ടിയാണ് ഇവ ഉപയോഗിക്കുന്നത്.

ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റും ഫ്യൂച്ചർ കോൺട്രാക്റ്റും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം- Difference Between Forward And Future Contract in Malayalam

ഫോർവേഡ് കരാറുകളും ഫ്യൂച്ചർ കരാറുകളും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, ഫോർവേഡ് കരാറുകൾ കൗണ്ടറിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന സ്വകാര്യവും ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കാവുന്നതുമായ കരാറുകളാണ്, അതേസമയം ഫ്യൂച്ചറുകൾ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന സ്റ്റാൻഡേർഡ് കരാറുകളാണ്, എക്സ്ചേഞ്ചിന്റെ ക്ലിയറിങ് ഹൗസ് ഇടപെടൽ കാരണം കൂടുതൽ ലിക്വിഡിറ്റിയും കുറഞ്ഞ കൌണ്ടർപാർട്ടി റിസ്കും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.

സവിശേഷത	ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റുകൾ	ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കരാറുകൾ
സ്റ്റാൻഡേർഡൈസേഷൻ	പാർട്ടികളുടെ ആവശ്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് ഇച്ഛാനുസൃതമാക്കിയത്, നിലവാരമില്ലാത്തത്.	വലിപ്പത്തിലും കാലാവധിയിലും സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്‌തിരിക്കുന്നു.
വ്യാപാര വേദി	എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലൂടെയല്ല, ഓവർ-ദി-കൌണ്ടറിൽ (OTC).	സംഘടിത എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ വ്യാപാരം നടത്തുന്നു.
നിയന്ത്രണം	സ്വകാര്യ സ്വഭാവം കാരണം നിയന്ത്രണം കുറവാണ്.	സാമ്പത്തിക അധികാരികളാൽ ഉയർന്ന തോതിൽ നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു.
എതിർകക്ഷി അപകടസാധ്യത	മറ്റേ കക്ഷിയുടെ ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യതയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ ഉയർന്നത്.	എക്സ്ചേഞ്ചിന്റെ ക്ലിയറിങ്ങ് ഹൗസ് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ലോവർ.
ദ്രവ്യത	പൊതുവെ ദ്രാവകം കുറവാണ്.	സ്റ്റാൻഡേർഡൈസേഷനും വിപണി ലഭ്യതയും കാരണം ഉയർന്ന ദ്രാവകത.
സെറ്റിൽമെന്റ്	സാധാരണയായി കരാർ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ തീർപ്പാക്കപ്പെടും.	പലപ്പോഴും പാകമാകുന്നതിന് മുമ്പ് സ്ഥിരതാമസമാക്കും, ചുരുട്ടിവയ്ക്കാം.
വിപണി പങ്കാളികൾ	പ്രത്യേക ആവശ്യങ്ങളുള്ള ഹെഡ്ജറുകൾ പലപ്പോഴും ഉപയോഗിക്കുന്നു.	ഹെഡ്ജർമാരും ഊഹക്കച്ചവടക്കാരും ഒരുപോലെ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
മാർജിൻ ആവശ്യകത	സാധാരണയായി ആവശ്യമില്ല.	പ്രാരംഭ മാർജിനും പരിപാലന മാർജിനും ആവശ്യമാണ്.

ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്താണ്? – ചുരുക്കം

• ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്നത്, ഭാവിയിൽ ഇന്ന് നിശ്ചയിച്ചിരിക്കുന്ന വിലയ്ക്ക് ഒരു ആസ്തി വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ഒരു നിലവാരമില്ലാത്ത, ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ സാമ്പത്തിക കരാറാണ്, ഇത് പ്രധാനമായും വ്യത്യസ്ത വിപണികളിലെ വിലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകുന്നതിന് ഉപയോഗിക്കുന്നു.
• ഫോർവേഡ് കരാറുകൾ എന്നത് സ്വകാര്യ കരാറുകളാണ്, ഇവിടെ രണ്ട് കക്ഷികൾ ഭാവിയിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു ആസ്തി വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുമെന്ന് പ്രതിജ്ഞാബദ്ധരാണ്, അവരുടെ പ്രത്യേക ആവശ്യങ്ങൾക്കനുസൃതമായി, പ്രധാനമായും വിവിധ ആസ്തികളിലെ വിലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിനെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകാൻ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു.
• പ്രധാന ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് തരങ്ങൾ എണ്ണ പോലുള്ള ഭൗതിക വസ്തുക്കൾക്കുള്ള കമ്മോഡിറ്റി ഫോർവേഡുകൾ, ഫോറെക്സ് മാറ്റങ്ങൾക്കെതിരായ കറൻസി ഫോർവേഡുകൾ, നിരക്ക് എക്സ്പോഷർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള പലിശ നിരക്ക് ഫോർവേഡുകൾ, സ്റ്റോക്ക് വില കരാറുകൾക്കുള്ള ഇക്വിറ്റി ഫോർവേഡുകൾ എന്നിവയാണ്.
• പ്രധാന വ്യത്യാസം ഫോർവേഡുകൾ സ്വകാര്യ, ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ കരാറുകളാണ്, അതേസമയം ഫ്യൂച്ചറുകൾ എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ്, സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്ത കരാറുകളാണ്, ഇത് എക്സ്ചേഞ്ച് ക്ലിയറിങ് ഹൗസുകൾ വഴി ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റിയും കുറഞ്ഞ എതിർപാർട്ടി റിസ്കും നൽകുന്നു.
• ഇൻട്രാഡേ, എഫ്&ഒ ഓർഡറുകൾക്ക് സീറോ അക്കൗണ്ട് ഓപ്പണിംഗ് ചാർജുകളും ₹20 ബ്രോക്കറേജ് ഫീസും നൽകി നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ യാത്ര ആരംഭിക്കൂ. ആലീസ് ബ്ലൂവിനൊപ്പം ആജീവനാന്ത സൗജന്യ ₹0 AMC ആസ്വദിക്കൂ!

ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ