ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കോൺട്രാക്റ്റ് vs ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ്- Futures Contract Vs Forward Contract in Malayalam

ഫ്യൂച്ചറുകളും ഫോർവേഡ് കരാറുകളും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, ഫ്യൂച്ചറുകൾ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്യുകയും എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ്, ഇത് കൂടുതൽ ലിക്വിഡിറ്റിയും കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഫോർവേഡുകൾ സ്വകാര്യ കരാറുകളാണ്, ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കാവുന്നതും ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ വഴി ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നതുമാണ്, ഇത് ഉയർന്ന കൌണ്ടർപാർട്ടി റിസ്കിലേക്ക് നയിക്കുന്നു, പക്ഷേ കൂടുതൽ വഴക്കമുള്ളതാണ്.

ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കരാറിന്റെ അർത്ഥം- Futures Contract Meaning in Malayalam

ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാർ എന്നത് ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു നിശ്ചിത ഭാവി തീയതിയിൽ ഒരു ആസ്തി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള ഒരു സ്റ്റാൻഡേർഡ് നിയമപരമായ കരാറാണ്. എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഇത്, ഹെഡ്ജിംഗ് അല്ലെങ്കിൽ ഊഹക്കച്ചവടത്തിനായി ഉപയോഗിക്കുന്നു, ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റി വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളിലോ ഭൗതിക വസ്തുക്കളിലോ ഇടപാട് നടത്താനുള്ള പ്രതിബദ്ധതയും ഉൾപ്പെടുന്നു.

ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാർ എന്നത് ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപകരണമാണ്, അവിടെ കക്ഷികൾ ഒരു നിശ്ചിത വിലയിലും തീയതിയിലും ചരക്കുകൾ അല്ലെങ്കിൽ സ്റ്റോക്കുകൾ പോലുള്ള ഒരു പ്രത്യേക ആസ്തി ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ സമ്മതിക്കുന്നു. ഇത് അളവിലും ഗുണനിലവാരത്തിലും മാനദണ്ഡമാക്കിയിരിക്കുന്നു, എല്ലാ കരാറുകളിലും സ്ഥിരത ഉറപ്പാക്കുന്നു.

സംഘടിത എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഫ്യൂച്ചറുകൾ ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റി നൽകുന്നു, കൂടാതെ പലപ്പോഴും റിസ്കുകൾ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനോ ഊഹക്കച്ചവട നിക്ഷേപങ്ങൾക്കോ ​​ഉപയോഗിക്കുന്നു. ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് ലഘൂകരിക്കുന്നതിന് സെക്യൂരിറ്റിയായി അവയ്ക്ക് ഒരു മാർജിൻ ഡെപ്പോസിറ്റ് ആവശ്യമാണ്. ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് മാർക്കറ്റ് നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു, ഇത് പങ്കാളികൾക്ക് ഒരു സുരക്ഷാ പാളി ചേർക്കുന്നു.

ഉദാഹരണത്തിന്: നിലവിൽ ₹100 ന് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന കമ്പനി XYZ ന്റെ ഓഹരികൾ ഉയരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകനെ പരിഗണിക്കുക. അവർ ₹100 ന് (ആകെ ₹10,000) 100 ഓഹരികൾക്ക് ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാർ വാങ്ങുന്നു. സ്റ്റോക്ക് ₹120 ആയി ഉയർന്നാൽ, കരാറിന്റെ മൂല്യം ഇപ്പോൾ ₹12,000 ആണ്, നിക്ഷേപകന് ₹2,000 ലാഭം ലഭിക്കും. എന്നിരുന്നാലും, സ്റ്റോക്ക് ₹80 ആയി താഴ്ന്നാൽ, അവർക്ക് ₹2,000 നഷ്ടം നേരിടേണ്ടിവരും.

ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്താണ്- What Is a Forward Contract in Malayalam

ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്നത് രണ്ട് കക്ഷികൾ തമ്മിലുള്ള ഒരു ഇഷ്ടാനുസൃത കരാറാണ്, ഇന്ന് സമ്മതിച്ച വിലയ്ക്ക് ഒരു നിശ്ചിത ഭാവി തീയതിയിൽ ഒരു ആസ്തി വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനായി. എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലൂടെയല്ല, മറിച്ച് ഓവർ-ദി-കൌണ്ടറിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുന്നു, ഇത് ഹെഡ്ജിംഗിനായി ഉപയോഗിക്കുകയും കക്ഷികളുടെ പ്രത്യേക ആവശ്യങ്ങൾക്കും നിബന്ധനകൾക്കും അനുസൃതമായി ക്രമീകരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റിൽ രണ്ട് സ്ഥാപനങ്ങൾ തമ്മിലുള്ള ഒരു സ്വകാര്യ ഇടപാട് ഉൾപ്പെടുന്നു, അത് ഭാവിയിൽ ഒരു തീയതിയിൽ, മുൻകൂട്ടി സമ്മതിച്ച വിലയ്ക്ക് ഒരു ആസ്തി ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനായി നടത്തുന്നു. ഇത് സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്തിട്ടില്ല, കക്ഷികളുടെ പ്രത്യേക ആവശ്യകതകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഇത് സൃഷ്ടിക്കപ്പെടുന്നത്.

ഈ കരാറുകൾ ഔപചാരിക എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലൂടെയല്ല, ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ (OTC) വഴിയാണ് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നത്. ഇത് ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കൽ അനുവദിക്കുന്നു, പക്ഷേ കേന്ദ്രീകൃത ക്ലിയറിങ് ഹൗസ് ഇല്ലാത്തതിനാൽ എതിർകക്ഷി അപകടസാധ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. ചരക്കുകളിലോ കറൻസികളിലോ വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകാൻ ബിസിനസുകൾ സാധാരണയായി ഇവ ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ഉദാഹരണത്തിന്: ആറ് മാസത്തിനുള്ളിൽ ₹200 നിരക്കിൽ 500 ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നതിനായി ഒരു ഫോർവേഡ് കരാറിൽ ഒപ്പുവെച്ച ഒരു നിക്ഷേപകനെ പരിഗണിക്കുക. വിപണി വില ₹250 ആയി ഉയർന്നാൽ, അവർ ₹125,000 ന് പകരം ₹100,000 മാത്രമേ നൽകുന്നുള്ളൂ, അങ്ങനെ ₹25,000 ലാഭിക്കുന്നു. നേരെമറിച്ച്, വില കുറഞ്ഞാൽ, വിപണി മൂല്യത്തിന് മുകളിൽ പണം നൽകുന്നതിലൂടെ അവർക്ക് നഷ്ടം സംഭവിക്കും.

ഫോർവേഡ് vs ഫ്യൂച്ചർ കോൺട്രാക്റ്റ്- Forward Vs Future Contract in Malayalam

ഫ്യൂച്ചറുകളും ഫോർവേഡ് കരാറുകളും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, ഫ്യൂച്ചറുകൾ ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റിയും കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും ഉള്ള എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് സ്റ്റാൻഡേർഡ് കരാറുകളാണ് എന്നതാണ്. ഇതിനു വിപരീതമായി, ഫോർവേഡുകൾ ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കാവുന്നവയാണ്, സ്വകാര്യ കരാറുകൾ കൗണ്ടറിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, വഴക്കം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, പക്ഷേ എതിർകക്ഷി അപകടസാധ്യത വർദ്ധിക്കുന്നു.

വശം	ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കരാറുകൾ	ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റുകൾ
വ്യാപാര വേദി	ഔപചാരിക എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ വ്യാപാരം നടത്തുന്നു.	എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലൂടെയല്ല, ഓവർ-ദി-കൌണ്ടറിൽ (OTC) വ്യാപാരം നടത്തുന്നു.
സ്റ്റാൻഡേർഡൈസേഷൻ	വലിപ്പത്തിലും കാലാവധിയിലും സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്തിരിക്കുന്നു.	ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന കക്ഷികളുടെ ആവശ്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കാവുന്നതാണ്.
ദ്രവ്യത	പൊതുവെ ഉയർന്ന ദ്രവ്യത.	ഫ്യൂച്ചറുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ കുറഞ്ഞ ദ്രാവകം.
ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക്	എക്സ്ചേഞ്ച് നിയന്ത്രണങ്ങളും മാർജിൻ ആവശ്യകതകളും കാരണം കുറവ്.	എതിർകക്ഷികളുടെ ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യതയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ ഉയർന്നത്.
വഴക്കം	സ്റ്റാൻഡേർഡൈസേഷൻ കാരണം വഴക്കം കുറവാണ്.	കൂടുതൽ വഴക്കമുള്ളതും, പ്രത്യേക ആവശ്യകതകൾക്ക് അനുസൃതമായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്തതും.
എതിർകക്ഷി അപകടസാധ്യത	എക്സ്ചേഞ്ച് വഴി ലഘൂകരിക്കുന്നു.	സെൻട്രൽ ക്ലിയറിംഗ് ഹൗസ് ഇല്ലാത്തതിനാൽ കൂടുതൽ ഉയരത്തിൽ.

ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കോൺട്രാക്റ്റ് vs ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് – ചുരുക്കം

• ഒരു നിശ്ചിത വിലയിലും തീയതിയിലും ഒരു ആസ്തി ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് കരാറാണ് ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാർ. സ്ഥിരതയ്ക്കായി സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്ത ഇത്, ഊഹക്കച്ചവടത്തിനോ ഹെഡ്ജിംഗിനോ വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു, ഇത് സാമ്പത്തിക അല്ലെങ്കിൽ ചരക്ക് ഇടപാടുകൾക്ക് ലിക്വിഡിറ്റിയും നിർബന്ധിത പ്രതിബദ്ധതയും നൽകുന്നു.
• ഒരു ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് എന്നത് രണ്ട് സ്ഥാപനങ്ങൾ തമ്മിലുള്ള ഒരു പ്രത്യേക കരാറാണ്, ഇത് ഭാവിയിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു ആസ്തി ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനായി ഉപയോഗിക്കുന്നു. എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡ് ചെയ്തതല്ല, മറിച്ച് ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ വഴിയാണ്, ഇത് ഹെഡ്ജിംഗിനായി ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കൽ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ഇത് ഉൾപ്പെട്ട കക്ഷികളുടെ അതുല്യമായ നിബന്ധനകൾക്കും ആവശ്യകതകൾക്കും അനുയോജ്യമാണ്.
• പ്രധാന വ്യത്യാസം എന്തെന്നാൽ, എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാറുകൾ കൂടുതൽ ലിക്വിഡിറ്റിയും കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും ഉള്ള സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്തിരിക്കുന്നു എന്നതാണ്. അതേസമയം, ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ വഴി ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഫോർവേഡ് കരാറുകൾ, വഴക്കം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ഇഷ്ടാനുസരണം നിശ്ചയിച്ച കരാറുകളാണ്, എന്നാൽ എതിർകക്ഷി ഡിഫോൾട്ടിന്റെ ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയും വഹിക്കുന്നു.

ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കോൺട്രാക്റ്റ് vs ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റ് – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ