ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ അർത്ഥം- Treasury Bills Meaning in Malayalam

ട്രഷറി ബില്ലുകൾ, അല്ലെങ്കിൽ ടി-ബില്ലുകൾ, സർക്കാർ അതിൻ്റെ ഉടനടി സാമ്പത്തിക ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി പുറപ്പെടുവിക്കുന്ന ഹ്രസ്വകാല കടപ്പത്രങ്ങളാണ്. അവ മുഖവിലയ്ക്ക് കിഴിവിൽ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു, കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, മുഖവില ഉടമയ്ക്ക് നൽകും. വാങ്ങുന്ന വിലയും മുഖവിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം ഉടമയ്ക്ക് ലഭിക്കുന്ന പലിശയാണ്. ഗവൺമെൻ്റിൻ്റെ ക്രെഡിറ്റ് പിന്തുണയുള്ളതിനാൽ ഈ ബില്ലുകൾ വളരെ സുരക്ഷിതമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.

എന്താണ് ട്രഷറി ബിൽ- What Is a Treasury Bill in Malayalam

ഒരു ട്രഷറി ബിൽ (ടി-ബിൽ) എന്നത് ഗവൺമെൻ്റ് നൽകുന്ന ഒരു ഹ്രസ്വകാല ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റിയാണ്, സാധാരണയായി ഒരു വർഷത്തിൽ താഴെ കാലാവധിയുള്ളതാണ്. ഗവൺമെൻ്റിൻ്റെ ഹ്രസ്വകാല ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി ഫണ്ട് സ്വരൂപിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗമാണിത്. 

ടി-ബില്ലുകൾ അവയുടെ മുഖവിലയ്‌ക്ക് കിഴിവിലാണ് വിൽക്കുന്നത്, പലിശയൊന്നും നൽകുന്നില്ല. നിക്ഷേപകന് കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ മുഖവില ലഭിക്കുന്നു, വാങ്ങുന്ന വിലയും മുഖവിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം പലിശയോ നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ വരുമാനമോ ആയി വർത്തിക്കുന്നു.

ഉദാഹരണത്തിന്, ഗവൺമെൻ്റ് 90 ദിവസത്തെ കാലാവധിയോടെ INR 900-ന് 1,000 രൂപ മുഖവിലയുള്ള T-ബിൽ ഇഷ്യു ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകന് ഈ കാലയളവിൽ INR 100 ലഭിക്കും, വാങ്ങൽ വിലയും മുഖവിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം.

T ബില്ലുകളുടെ തരങ്ങൾ – ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ മെച്യൂരിറ്റി കാലയളവ് -Types Of T Bills – Treasury Bills Maturity Period in Malayalam

ഇന്ത്യയിൽ, ട്രഷറി ബില്ലുകൾ അവയുടെ കാലാവധിയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി തരം തിരിച്ചിരിക്കുന്നു. വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള ടി-ബില്ലുകളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:

• 91 ദിവസത്തെ ടി-ബില്ലുകൾ
• 182 ദിവസത്തെ ടി-ബില്ലുകൾ
• 364 ദിവസത്തെ ടി-ബില്ലുകൾ

ഓരോ തരവും ഒരു തനതായ ഉദ്ദേശ്യം നിറവേറ്റുകയും അവരുടെ റിസ്ക് വിശപ്പും നിക്ഷേപ ചക്രവാളവും അടിസ്ഥാനമാക്കി വ്യത്യസ്ത നിക്ഷേപകരുടെ ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുകയും ചെയ്യുന്നു. 91 ദിവസങ്ങൾ ഏറ്റവും സാധാരണമാണ്, എല്ലാ ആഴ്ചയും വെള്ളിയാഴ്ചകളിൽ ലേലം ചെയ്യുന്നു. 

മറുവശത്ത്, 182-ദിവസവും 364-ദിവസവുമുള്ള ടി-ബില്ലുകൾ എല്ലാ ബദൽ ആഴ്‌ചയിലും ലേലം ചെയ്യുന്നു, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് വൈവിധ്യം നൽകുന്നു. മ്യൂച്വൽ പിരീഡുകളിലെ ഈ വൈവിധ്യം നിക്ഷേപകരെ അവരുടെ ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ടുകൾ ഫലപ്രദമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ സഹായിക്കുന്നു, കാരണം അവർക്ക് അവരുടെ സാമ്പത്തിക ആവശ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്ന കാലാവധിയുള്ള ഒരു ടി-ബിൽ തിരഞ്ഞെടുക്കാം. ഈ രീതിയിൽ, അവർ അവരുടെ ഫണ്ടുകൾ ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് പാർക്ക് ചെയ്യാൻ സൗകര്യപ്രദമായ മാർഗം നൽകുന്നു.

ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ സവിശേഷതകൾ- Features Of Treasury Bills in Malayalam

ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ പ്രധാന സവിശേഷത ഇന്ത്യൻ സർക്കാരിൻ്റെ പിന്തുണയുള്ളതിനാൽ അവ അപകടസാധ്യതകളൊന്നും വരുത്തുന്നില്ല എന്നതാണ്. 

മറ്റ് സവിശേഷതകൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയാണ്:

• സീറോ കൂപ്പൺ ബോണ്ടുകൾ: ടി-ബില്ലുകൾ ഡിസ്കൗണ്ടിൽ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുകയും മുഖവിലയിൽ റിഡീം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു, നിക്ഷേപകൻ്റെ വരുമാനമാണ് വ്യത്യാസം.
• ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റി: ചെറിയ പക്വത കാലയളവ് കാരണം അവ ഉയർന്ന ദ്രാവകമാണ്.
• ഈടിൻ്റെ അഭാവം: അവരുടെ വാങ്ങലിന് ഈട് ആവശ്യമില്ല.
• ഡീമെറ്റീരിയലൈസ്ഡ് ഫോമിൽ ലഭ്യമാണ്: ടി-ബില്ലുകൾ ഡീമെറ്റീരിയലൈസ്ഡ് രൂപത്തിൽ ലഭ്യമാണ്, ഇടപാടുകൾ തടസ്സമില്ലാത്തതും പേപ്പർ രഹിതവുമാക്കുന്നു.
• കുറഞ്ഞ സബ്‌സ്‌ക്രിപ്‌ഷൻ തുക: ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ സബ്‌സ്‌ക്രിപ്‌ഷൻ തുക 25,000 രൂപയും അതിൻ്റെ ഗുണിതങ്ങളുമാണ്.

ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ ഗുണങ്ങളും ദോഷങ്ങളും- Advantages And Disadvantages Of Treasury Bills in Malayalam

ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ പ്രധാന നേട്ടം ട്രഷറി ബില്ലുകൾ സർക്കാരിൻ്റെ ക്രെഡിറ്റ് പിന്തുണയുള്ളതിനാൽ ഏറ്റവും സുരക്ഷിതമായ നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളിലൊന്നായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു എന്നതാണ്. ഇതിനു വിപരീതമായി, ട്രഷറി ബില്ലുകളിലെ വരുമാനം സ്റ്റോക്കുകളും ബോണ്ടുകളും പോലുള്ള മറ്റ് നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളേക്കാൾ കുറവാണ്.

1. ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ പ്രയോജനങ്ങൾ

• ലിക്വിഡിറ്റി: അവ ഉയർന്ന ദ്രാവകമാണ്, മാത്രമല്ല ദ്വിതീയ വിപണിയിൽ എളുപ്പത്തിൽ വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യാം.
• പ്രവചനാതീതമായ റിട്ടേൺസ്: വളരെ കുറഞ്ഞ റിസ്ക് ഉള്ള നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം ഏതാണ്ട് ഉറപ്പാണ്.
• TDS ഇല്ല: സമ്പാദിച്ച പലിശയ്ക്ക് സ്രോതസ്സിൽ (TDS) നികുതി കുറച്ചിട്ടില്ല.
• ഹ്രസ്വകാല നിക്ഷേപം: വ്യത്യസ്ത മെച്യൂരിറ്റി കാലയളവുകളുള്ള ഹ്രസ്വകാല നിക്ഷേപത്തിന് അനുയോജ്യം.
• മനസ്സിലാക്കാൻ എളുപ്പമാണ്: അവരുടെ നേരായ ഘടന നിക്ഷേപകർക്ക് മനസ്സിലാക്കാൻ എളുപ്പമാക്കുന്നു.

2. ട്രഷറി ബില്ലുകളുടെ പോരായ്മകൾ

• ദീർഘകാലത്തേക്ക് അനുയോജ്യമല്ല: ദീർഘകാല സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിന് അനുയോജ്യമായ തിരഞ്ഞെടുപ്പല്ല.
• പണപ്പെരുപ്പം ബാധിച്ചു: പണപ്പെരുപ്പം റിട്ടേണുകളുടെ വാങ്ങൽ ശേഷി ഇല്ലാതാക്കും.
• ആനുകാലിക പലിശ പേയ്‌മെൻ്റില്ല: ബോണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ടി-ബില്ലുകൾ ആനുകാലിക പലിശ പേയ്‌മെൻ്റുകൾ നൽകുന്നില്ല.

ട്രഷറി ബിൽ നികുതി- Treasury Bill Taxation: in Malayalam

ട്രഷറി ബില്ലുകൾക്ക് ‘മറ്റ് സ്രോതസ്സുകളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം’ എന്ന തലക്കെട്ടിന് കീഴിലാണ് നികുതി ചുമത്തുന്നത് കൂടാതെ വ്യക്തിയുടെ ആദായ നികുതി സ്ലാബ് നിരക്ക് അനുസരിച്ചാണ് നികുതി ചുമത്തുന്നത്. ഉദാഹരണത്തിന്, മി. ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവ് പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ ഈ നികുതി രീതി ബാധകമാണ്.

മിസ്റ്റർ എ 7% കിഴിവിൽ 91 ദിവസത്തെ ടി-ബില്ലിൽ 1,00,000 രൂപ നിക്ഷേപിക്കുന്നുവെന്ന് നമുക്ക് പറയാം. ലഭിക്കുന്ന പലിശ 1,750 രൂപ (1,00,000 * 7%/365 * 91) ആയിരിക്കും. മിസ്റ്റർ എ 30% നികുതി ബ്രാക്കറ്റിൽ ആണെങ്കിൽ, പലിശയുടെ നികുതി INR 525 (1,750*30%) ആയിരിക്കും. അതിനാൽ, മിസ്റ്റർ A യ്ക്ക് ലഭിക്കുന്ന അറ്റ ​​പലിശ 1,225 രൂപ (1,750-525) ആണ്.

ഇന്ത്യയിൽ ട്രഷറി ബില്ലുകൾ എങ്ങനെ വാങ്ങാം- How To Buy Treasury Bills In India in Malayalam

ഇന്ത്യയിൽ ട്രഷറി ബില്ലുകൾ വാങ്ങാൻ ഈ ഘട്ടങ്ങൾ പാലിക്കുക:

1. ട്രഷറി ബില്ലുകളിൽ സൗജന്യമായി നിക്ഷേപിക്കാൻ ആലീസ് ബ്ലൂവിൽ ഒരു അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക .
2. RISE (മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്) ആപ്ലിക്കേഷനിൽ ലോഗിൻ ചെയ്യുക .
3. വിജയകരമായ ലോഗിൻ കഴിഞ്ഞ്, “സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ” ക്ലിക്ക് ചെയ്യുക.
4. ടി-ബില്ലിന് ആവശ്യമുള്ള “സുരക്ഷാ നാമം” തിരഞ്ഞെടുക്കുക (91 ദിവസം, 182 ദിവസം, 364 ദിവസം).
5. “പ്ലേസ് ഓർഡർ” ക്ലിക്ക് ചെയ്യുക.
6. “കുറഞ്ഞത് മുതൽ പരമാവധി” ശ്രേണിയിൽ നിങ്ങൾ വാങ്ങാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന യൂണിറ്റുകളുടെ എണ്ണം വ്യക്തമാക്കുക.

നിങ്ങളുടെ ടി-ബിൽ ഓർഡർ നൽകുമ്പോൾ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന കുറിപ്പുകൾ:

• ഓരോ സെക്യൂരിറ്റിയുടെയും “ബിഡ് അവസാനിക്കുന്ന തീയതിക്ക്” ശേഷം നിങ്ങളുടെ ഓർഡറുകൾ നടപ്പിലാക്കും. “ബിഡ് അവസാനിക്കുന്ന തീയതിയിൽ” നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ടിൽ മതിയായ ബാലൻസ് നിലനിർത്തുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
• ആവശ്യമായ ബാലൻസ് നിലനിർത്തുന്നതിൽ പരാജയപ്പെടുന്നത് ആലീസ് ബ്ലൂ നിങ്ങളുടെ ഓർഡർ നിരസിക്കാൻ ഇടയാക്കും.

എന്താണ് ട്രഷറി ബിൽ – ചുരുക്കം

• ട്രഷറി ബില്ലുകൾ അതിൻ്റെ അടിയന്തിര സാമ്പത്തിക ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി സർക്കാർ നൽകുന്ന ഹ്രസ്വകാല കടബാധ്യതകളാണ്.
• അവ മൂന്ന് വ്യത്യസ്ത മെച്യൂരിറ്റി കാലയളവിലാണ് വരുന്നത്: 91-ദിവസം, 182-ദിവസം, 364-ദിവസത്തെ ടി-ബില്ലുകൾ, നിക്ഷേപകർക്ക് വഴക്കം നൽകുന്നു.
• ടി-ബില്ലുകൾ സീറോ-കൂപ്പൺ സെക്യൂരിറ്റികളാണ്, കിഴിവിൽ വിൽക്കുകയും മുഖവിലയിൽ റിഡീം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു, നേടിയ പലിശയാണ് വ്യത്യാസം.
• സർക്കാരിൻ്റെ പിന്തുണയുള്ളതിനാൽ അവ വളരെ സുരക്ഷിതമായ നിക്ഷേപങ്ങളാണ്.
• മറ്റ് നിക്ഷേപ ഉപകരണങ്ങളേക്കാൾ കുറഞ്ഞ വരുമാനം അവർ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുമ്പോൾ, അവ വളരെ ദ്രാവകവും നികുതി-കാര്യക്ഷമവുമാണ്.
• ടി-ബില്ലുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് ഒരു ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടിലൂടെയാണ്, കൂടാതെ ബിഡ്ഡിംഗ് നടക്കുന്നത് RBI യുടെ ഇ-കുബേർ പ്ലാറ്റ്‌ഫോമിലാണ്.

എന്താണ് ട്രഷറി ബിൽ – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ

5. ട്രഷറി ബിൽ പലിശ നിരക്ക് എത്രയാണ്?

റഫറൻസ്	തീയതി	നിരക്ക്	യൂണിറ്റുകൾ	ആവൃത്തി
ട്രഷറി ബില്ലുകൾ (31 ദിവസത്തിൽ കൂടുതൽ)	2023 ഒക്‌ടോബർ 25	7.14 % പാ,	NSA	ബുധനാഴ്ച വാരിക