ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ എന്താണ്- What Is the Information Ratio in Malayalam

ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജർക്ക് ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിന് മുകളിലുള്ള അധിക വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കാനുള്ള കഴിവ്, ആ വരുമാനങ്ങളുടെ ചാഞ്ചാട്ടവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ അളക്കുന്നു. മാർക്കറ്റ് സൂചികയെ മറികടക്കുന്നതിൽ ഒരു മാനേജരുടെ സ്ഥിരതയും ഫലപ്രാപ്തിയും എടുത്തുകാണിക്കുന്ന ഒരു പ്രധാന പ്രകടന സൂചകമാണിത്.

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ അർത്ഥം- Information Ratio Meaning in Malayalam

ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജരുടെ കഴിവ്, ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിന് മുകളിൽ അധിക വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിൽ, എടുക്കുന്ന റിസ്കുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, വിലയിരുത്താൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക മെട്രിക് ആണ് ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ. അധിക വരുമാനത്തിന്റെ ചാഞ്ചാട്ടം കണക്കിലെടുത്ത്, മാർക്കറ്റ് സൂചികയുമായി മാനേജരുടെ പ്രകടനത്തെ ഇത് താരതമ്യം ചെയ്യുന്നു.

ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരുടെ സ്ഥിരതയും കാര്യക്ഷമതയും വിലയിരുത്തുന്നതിന് ഈ അനുപാതം നിർണായകമാണ്. ഉയർന്ന ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ, റിസ്ക് ഫലപ്രദമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനിടയിൽ അധിക വരുമാനം നൽകാനുള്ള ഒരു മാനേജരുടെ മികച്ച കഴിവിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. സമാന നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളുള്ള മാനേജർമാരുടെ പ്രകടനത്തെ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിന് ഇത് പ്രത്യേകിച്ചും ഉപയോഗപ്രദമാണ്.

സ്ഥിരവും റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്തതുമായ പ്രകടനമുള്ള ഫണ്ടുകളെ തിരിച്ചറിയാൻ നിക്ഷേപകർ ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ ഉപയോഗിക്കുന്നു. കഴിവിലൂടെയും ഭാഗ്യത്തിലൂടെയും നേടുന്ന വരുമാനത്തെ വേർതിരിച്ചറിയാൻ ഇത് സഹായിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഒരു ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനത്തെക്കുറിച്ച് സമഗ്രമായ ധാരണയ്ക്കായി മറ്റ് മെട്രിക്കുകൾക്കൊപ്പം ഇത് പരിഗണിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്.

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ ഉദാഹരണം- Information Ratio Example in Malayalam

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ (IR) ഉദാഹരണത്തിൽ, 10% ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേണിനെതിരെ 15% റിട്ടേൺ നൽകുന്ന ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഉൾപ്പെടുന്നു, ട്രാക്കിംഗ് പിശക് (അധിക റിട്ടേണുകളുടെ അസ്ഥിരത) 5% ആണ്. ട്രാക്കിംഗ് പിശകിനേക്കാൾ അധിക റിട്ടേൺ ആയി കണക്കാക്കുന്ന IR, ഈ സാഹചര്യത്തിൽ 1.0 ആയിരിക്കും.

ഓരോ യൂണിറ്റ് റിസ്കിനും മാനേജർ എത്ര അധിക വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുന്നുവെന്ന് ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ കണക്കാക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിൽ, 1.0 ന്റെ IR എന്നത് ബെഞ്ച്മാർക്കിൽ ഏറ്റെടുക്കുന്ന ഓരോ 1% അധിക റിസ്കിനും മാനേജർ 1% അധിക വരുമാനം നേടുന്നുവെന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

വിപണിയെ മറികടക്കുന്നതിൽ മാനേജരുടെ കഴിവ് അളക്കാൻ ഈ അനുപാതം നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു, അപകടസാധ്യത കണക്കിലെടുത്ത് ക്രമീകരിക്കുന്നു. ഉയർന്ന IR ഫലപ്രദമായ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റിനെയും നൈപുണ്യമുള്ള പ്രകടനത്തെയും സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് ഫണ്ട് മാനേജർമാരെയോ നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളെയോ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിനും തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിനുമുള്ള ഒരു വിലപ്പെട്ട ഉപകരണമാക്കി മാറ്റുന്നു.

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം? – ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ ഫോർമുല- How To Calculate The Information Ratio? – Information Ratio Formula in Malayalam

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ (IR) കണക്കാക്കാൻ, പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ റിട്ടേണും ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേണും (അധിക റിട്ടേൺ) തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തെ ട്രാക്കിംഗ് പിശക് കൊണ്ട് ഹരിക്കുക, ഇത് അധിക റിട്ടേണിന്റെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷനാണ്. 

ഫോർമുല IR = (പോർട്ട്‌ഫോളിയോ റിട്ടേൺ – ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേൺ) / ട്രാക്കിംഗ് പിശക് എന്നതാണ്.

ഈ കണക്കുകൂട്ടൽ ഒരു മാനേജരുടെ ബെഞ്ച്മാർക്കിൽ നിന്ന്, എടുത്ത റിസ്കുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, അധിക വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനുള്ള കഴിവ് വിലയിരുത്തുന്നു. ഉയർന്ന IR എന്നത് റിസ്കുമായി ബന്ധപ്പെട്ട കാര്യക്ഷമമായ പ്രകടനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ അമിതമായി പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്നതിനുള്ള കഴിവ് ന്യൂമറേറ്റർ എടുത്തുകാണിക്കുന്നു, അതേസമയം ഡിനോമിനേറ്റർ റിസ്ക് സ്ഥിരത അളക്കുന്നു.

ഫണ്ട് മാനേജർമാരെ വിലയിരുത്തുന്നതിന് നിക്ഷേപകർക്ക് IR മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. പോസിറ്റീവ് IR റിസ്കുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മികച്ച പ്രകടനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അതേസമയം നെഗറ്റീവ് IR മോശം പ്രകടനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഈ അനുപാതം വിവരമുള്ള തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും സമാന ലക്ഷ്യങ്ങളുള്ള ഫണ്ടുകളെ താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ.

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ vs ഷാർപ്പ് അനുപാതം- Information Ratio Vs Sharpe Ratio in Malayalam

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോയും ഷാർപ്പ് റേഷ്യോയും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, ട്രാക്കിംഗ് പിശകുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിനേക്കാൾ അധിക റിട്ടേണുകൾ അളക്കുന്നു എന്നതാണ്, അതേസമയം ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ റിസ്ക്-ഫ്രീ ആസ്തിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകളെ വിലയിരുത്തുന്നു.

സവിശേഷത	ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ	ഷാർപ്പ് അനുപാതം
ഉദ്ദേശ്യം	ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിന് മുകളിലുള്ള അധിക വരുമാനം അളക്കുന്നു	മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത വരുമാനം വിലയിരുത്തുന്നു
ആപേക്ഷികം	ബെഞ്ച്മാർക്ക് (ഉദാ: ഒരു മാർക്കറ്റ് സൂചിക)	റിസ്ക്-ഫ്രീ നിരക്ക് (ഉദാ. ട്രഷറി ബില്ലുകൾ)
ഡിനോമിനേറ്റർ (റിസ്ക്)	ട്രാക്കിംഗ് പിശക് (അധിക വരുമാനത്തിന്റെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ)	പോർട്ട്‌ഫോളിയോ റിട്ടേണുകളുടെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ
സൂചന	മാനദണ്ഡങ്ങൾ മറികടക്കുന്നതിൽ മാനേജരുടെ കഴിവ്	മൊത്തത്തിലുള്ള നിക്ഷേപ കാര്യക്ഷമത
ഉപയോഗപ്രദം	ഒരു പ്രത്യേക ബെഞ്ച്മാർക്കുമായി ഫണ്ട് മാനേജർമാരെ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നു	ഒറ്റപ്പെട്ട നിക്ഷേപ പ്രകടനം വിലയിരുത്തൽ
ഉയർന്ന മൂല്യത്തിന്റെ പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ	ബെഞ്ച്മാർക്കിനേക്കാൾ മികച്ച റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റഡ് റിട്ടേണുകൾ	പൊതുവെ മികച്ച റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റഡ് റിട്ടേണുകൾ

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ എങ്ങനെയാണ് ഉപയോഗപ്രദമാകുന്നത്- How is the Information Ratio Useful in Malayalam

ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിൽ അധിക വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിൽ ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജരുടെ കഴിവ് വിലയിരുത്തുക, ഈ വരുമാനത്തിന്റെ സ്ഥിരതയും കാര്യക്ഷമതയും അളക്കുക, റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത ഔട്ട്പെർഫോമൻസിന് ഊന്നൽ നൽകി സമാനമായ തന്ത്രങ്ങളുമായി മാനേജർമാരുടെ പ്രകടനത്തെ താരതമ്യം ചെയ്യുക എന്നിവയാണ് ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോയുടെ പ്രധാന ഉപയോഗങ്ങൾ.

• നൈപുണ്യ വിലയിരുത്തൽ പവർഹൗസ്

ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജരുടെ പ്രാവീണ്യം വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള ഒരു ഉപകരണമായി ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ തിളങ്ങുന്നു. ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിനേക്കാൾ അധിക വരുമാനത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നതിലൂടെ, ഇത് കഴിവിനെയും ഭാഗ്യത്തെയും വേർതിരിക്കുന്നു, ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യത കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ തന്നെ വിപണിയെ സ്ഥിരമായി മറികടക്കാനുള്ള ഒരു മാനേജരുടെ കഴിവ് വെളിപ്പെടുത്തുന്നു.

• റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റഡ് പെർഫോമൻസ് സ്പോട്ട്‌ലൈറ്റ്

ഈ അനുപാതം വരുമാനത്തെ മാത്രമല്ല, ആ വരുമാനം എങ്ങനെ നേടാമെന്നും എടുത്തുകാണിക്കുന്നു. ഇത് റിസ്ക് എടുക്കുന്നതിന്റെ കാര്യക്ഷമതയെ ഊന്നിപ്പറയുന്നു, ഓരോ യൂണിറ്റ് റിസ്കിനും കൂടുതൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്ന മാനേജർമാരെ ഇത് പ്രദർശിപ്പിക്കുന്നു, അങ്ങനെ വരുമാനത്തിന്റെയും റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റിന്റെയും സമഗ്രമായ ഒരു കാഴ്ചപ്പാട് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.

• ബെഞ്ച്മാർക്ക് ബ്രാവ്ലർ

നിരവധി നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളുള്ള ഒരു അന്തരീക്ഷത്തിൽ, ഫണ്ട് മാനേജർമാരെ ഒരു പ്രത്യേക ബെഞ്ച്മാർക്കുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിന് ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ വിലമതിക്കാനാവാത്തതാണ്. ഈ കേന്ദ്രീകൃത താരതമ്യം നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളുമായും റിസ്ക് ടോളറൻസുമായും നന്നായി യോജിക്കുന്ന ഒരു മാനേജരെ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത് എളുപ്പമാക്കുന്നു.

• സ്ഥിരത പരിശോധന

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ എന്നത് ഒറ്റത്തവണത്തെ വിജയത്തെക്കുറിച്ചുള്ളത് മാത്രമല്ല; അത് സ്ഥിരതയുള്ള പ്രകടനത്തെക്കുറിച്ചാണ്. വിപണിയിൽ ഒരു ഫണ്ടിന്റെ ആധിപത്യം നിലനിർത്താനുള്ള കഴിവ് ട്രാക്ക് ചെയ്യാൻ നിക്ഷേപകരെയും വിശകലന വിദഗ്ധരെയും ഇത് സഹായിക്കുന്നു, അങ്ങനെ ദീർഘകാല നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ വിശ്വസനീയമായ അടിത്തറ നൽകുന്നു.

• സ്ട്രാറ്റജി സെലക്ടർ

സമാന തന്ത്രങ്ങളുള്ള വിവിധ ഫണ്ടുകൾ നോക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക്, ഈ അനുപാതം നിർണായകമായ ഒരു ഘടകമായി മാറുന്നു. മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുക മാത്രമല്ല, റിസ്ക്-കാര്യക്ഷമമായ രീതിയിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളെ തിരിച്ചറിയാനും ഇത് സഹായിക്കുന്നു, നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ആഗ്രഹവുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്ന കൂടുതൽ അറിവുള്ള തിരഞ്ഞെടുപ്പുകൾ നടത്താൻ ഇത് പ്രാപ്തമാക്കുന്നു.

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോത്തിന്റെ പരിമിതികൾ- Limitations of Information Ratio in Malayalam

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോത്തിന്റെ പ്രധാന പരിമിതികളിൽ ഭാവിയിലെ പ്രകടനം പ്രവചിക്കാൻ കഴിയാത്ത ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റയെ ആശ്രയിക്കുന്നതും, അനുചിതമായ ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്ക് ഫലങ്ങളെ വളച്ചൊടിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള തിരഞ്ഞെടുത്ത ബെഞ്ച്മാർക്കിനോടുള്ള അതിന്റെ സംവേദനക്ഷമതയും ഉൾപ്പെടുന്നു. കൂടാതെ, ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന വരുമാനത്തിന്റെയും അപകടസാധ്യതകളുടെയും കേവല നിലയെ ഇത് അവഗണിക്കുന്നു.

• ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റ ഹാംഗ് ഓവർ

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ മുൻകാല പ്രകടന ഡാറ്റയെ വളരെയധികം ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു, ഇത് ഒരു പ്രധാന പരിമിതിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. മുൻകാല വിജയം ഭാവി ഫലങ്ങൾ ഉറപ്പുനൽകുന്നില്ല, കൂടാതെ ഈ പിന്നോട്ട് നോക്കുന്ന ശ്രദ്ധ തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്നതായിരിക്കും, പ്രത്യേകിച്ച് ചരിത്രപരമായ പാറ്റേണുകൾ ആവർത്തിക്കാത്ത വേഗത്തിൽ മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന വിപണികളിൽ.

• ബെഞ്ച്മാർക്ക് ബ്ലൂസ്

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോത്തിന്റെ ഫലപ്രാപ്തിക്ക് ശരിയായ ബെഞ്ച്മാർക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത് നിർണായകമാണ്. അനുചിതമായതോ തെറ്റായി ക്രമീകരിച്ചതോ ആയ ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്ക് വികലമായ ഉൾക്കാഴ്ചകളിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം, ഇത് അനുപാതത്തെ വിശ്വാസ്യത കുറഞ്ഞതാക്കും. ബെഞ്ച്മാർക്കിന്റെ പ്രസക്തിയെ ഈ രീതിയിൽ ആശ്രയിക്കുന്നത് മാനേജരുടെ പ്രകടനം വിലയിരുത്തുന്നതിന്റെ കൃത്യതയെ സാരമായി ബാധിക്കും.

• തിരിച്ചുവരവിനുള്ള അബ്സൊല്യൂട്ട് അവെർഷൻ

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ വരുമാനത്തിന്റെയോ അപകടസാധ്യതകളുടെയോ കേവല നിലവാരത്തിൽ കാര്യമായ ശ്രദ്ധ ചെലുത്തുന്നില്ല. കുറഞ്ഞ വരുമാനമുള്ള ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ അൽപ്പം മറികടന്ന് ഒരു ഫണ്ടിന് ഉയർന്ന അനുപാതം ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്, ഉയർന്ന സമ്പൂർണ്ണ വരുമാനം തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഇത് ആകർഷകമായിരിക്കില്ല.

• ഹ്രസ്വകാല മൂർച്ച കൂട്ടിയത്

ഈ അനുപാതം ഹ്രസ്വകാല പ്രകടനത്തിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്ക് കൂടുതൽ സെൻസിറ്റീവ് ആണ്. ഇത് സമീപകാല വിജയങ്ങളെയോ പരാജയങ്ങളെയോ അമിതമായി ഊന്നിപ്പറയുകയും, ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരുടെ ദീർഘകാല ഫലപ്രാപ്തിയെ മറയ്ക്കുകയും, ഹ്രസ്വകാല നിരീക്ഷണങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള അവിവേക തീരുമാനങ്ങളിലേക്ക് നയിക്കുകയും ചെയ്യും.

• മറ്റ് അപകടസാധ്യതകളെ മറികടക്കുന്നു

ട്രാക്കിംഗ് പിശകിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുമ്പോൾ, ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ ലിക്വിഡിറ്റി റിസ്ക് അല്ലെങ്കിൽ സെക്ടർ-നിർദ്ദിഷ്ട റിസ്കുകൾ പോലുള്ള മറ്റ് തരത്തിലുള്ള അപകടസാധ്യതകളെ മറികടന്നേക്കാം. ഈ ഏകീകൃത ശ്രദ്ധ ഭാഗികമായ ഒരു കാഴ്ച നൽകാനും നിക്ഷേപത്തിന്റെ സമഗ്രമായ റിസ്ക് വിലയിരുത്തൽ നഷ്ടപ്പെടുത്താനും ഇടയാക്കും.

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ അർത്ഥം – ചുരുക്കം 

• മാർക്കറ്റ് സൂചികയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിനെതിരെ അധിക വരുമാനം അളക്കുന്നതിലൂടെ, റിസ്കുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടക്കുന്നതിൽ ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജരുടെ കഴിവ് ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ വിലയിരുത്തുന്നു.
• ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ അധിക വരുമാനത്തെ അതിന്റെ ബെഞ്ച്മാർക്കിൽ നിന്ന് ഈ അധിക വരുമാനത്തിന്റെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ ആയ ട്രാക്കിംഗ് പിശക് കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ (IR) കണക്കാക്കുന്നത്. ഫോർമുല IR = (പോർട്ട്‌ഫോളിയോ റിട്ടേൺ – ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേൺ) / ട്രാക്കിംഗ് പിശക് ആണ്.
• ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോയും ഷാർപ്പ് റേഷ്യോയും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം ട്രാക്കിംഗ് പിശകിനെതിരെ ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിലൂടെ അധിക വരുമാനം വിലയിരുത്തുന്ന ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോയിലും, റിസ്ക്-ഫ്രീ ആസ്തിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത വരുമാനം വിലയിരുത്തുന്ന ഷാർപ്പ് റേഷ്യോയിലുമാണ്.
• ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജരുടെ ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടക്കുന്നതിനുള്ള കഴിവ് വിലയിരുത്തുക, വരുമാനത്തിൽ സ്ഥിരതയും കാര്യക്ഷമതയും ഉറപ്പാക്കുക, അപകടസാധ്യത ക്രമീകരിച്ച പ്രകടനത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ച് സമാന തന്ത്രങ്ങളുള്ള മാനേജർമാരെ താരതമ്യം ചെയ്യുക എന്നിവയാണ് ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോയുടെ പ്രധാന ധർമ്മം.
• ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോത്തിന്റെ പ്രധാന പോരായ്മകൾ ഭാവി ഫലങ്ങളെ സൂചിപ്പിക്കുന്നതല്ലാത്ത ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റയെ ആശ്രയിക്കൽ, ബെഞ്ച്മാർക്ക് തിരഞ്ഞെടുപ്പിനോടുള്ള സംവേദനക്ഷമത, വളച്ചൊടിച്ച ഫലങ്ങളിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം, വരുമാനത്തിന്റെയും അപകടസാധ്യതകളുടെയും കേവല നിലവാരത്തോടുള്ള അതിന്റെ അവഗണന എന്നിവയാണ്.
• ഇൻട്രാഡേ, എഫ്&ഒ ഓർഡറുകൾക്ക് സീറോ അക്കൗണ്ട് ഓപ്പണിംഗ് ചാർജുകളും ₹20 ബ്രോക്കറേജ് ഫീസും നൽകി നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ യാത്ര ആരംഭിക്കൂ. ആലീസ് ബ്ലൂവിനൊപ്പം ആജീവനാന്ത സൗജന്യ ₹0 AMC ആസ്വദിക്കൂ!

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ