ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் என்பது பங்குகளின் செறிவூட்டப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்யும் முதலீட்டு வாகனங்கள் ஆகும். இந்த நிதிகள் 20 முதல் 30 வரையிலான சிறிய எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை வைத்திருக்கின்றன. நிதி மேலாளர், துறையின் செயல்திறன் மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள் பற்றிய ஆராய்ச்சி மற்றும் பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பார். 

ஒரு கவனம் செலுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்ட், சிறப்பாகச் செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான உயர்தரப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட அதிக வருமானத்தை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. மற்ற வகை பரஸ்பர நிதிகளைக் காட்டிலும் அதிக சாத்தியமான வருமானத்துடன் கூடிய அதிக ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி முதலீடுகளைப் பயன்படுத்தி, தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பல்வகைப்படுத்த விரும்புவோருக்கு இந்த வகை நிதி பொருத்தமானது.

உள்ளடக்கம் :

• ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி நிதிகளின் நன்மைகள்
• ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி நிதிகளின் வரிவிதிப்பு
• ஃப்ளெக்ஸி கேப் vs ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் 
• சிறந்த ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி பங்கு நிதி
• ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்
• ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி நிதிகளின் நன்மைகள்

மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் முதன்மையான நன்மை என்னவென்றால், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தொழில்துறை பங்குகள் மற்றும் பங்குகளில் மட்டுமே ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி நிதி மேலாளர்களால் இது கையாளப்படுகிறது. அவர்கள் இந்தப் பங்குகளின் விரிவான நிதிப் பகுப்பாய்வை மேற்கொண்டு, அதிக வருமானத்தைப் பெறுவதற்கு அவற்றின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறார்கள். 

பல்வகைப்படுத்தல்

கவனம் செலுத்திய நிதிகளில் முதலீடு செய்வது, ஒவ்வொன்றிற்கும் தனிப்பட்ட பங்குகளை வாங்காமல் உங்கள் முதலீடுகளை பல துறைகள் அல்லது தொழில்களில் பரப்ப அனுமதிக்கிறது. ஒரு துறை மோசமாகச் செயல்பட்டால், அது உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனைப் பாதிக்காது என்பதை உறுதி செய்வதன் மூலம் இது ஆபத்தைக் குறைக்க உதவுகிறது.

நிபுணத்துவம்

தொழில்நுட்பம் அல்லது சுகாதாரம் போன்ற பல்வேறு துறைகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற அனுபவம் வாய்ந்த நிபுணர்களால் கவனம் செலுத்தப்பட்ட நிதிகள் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. உங்கள் பணத்தை இந்த நிபுணர்களிடம் ஒப்படைப்பதன் மூலம், முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது அவர்களின் அறிவு மற்றும் அனுபவத்திலிருந்து நீங்கள் பயனடையலாம்.

சிறந்த ஆராய்ச்சி செய்யப்பட்ட முதலீடுகள்

ஃபோகஸ்டு ஃபண்ட் மேனேஜர்கள் தேர்வு செய்ய சிறிய அளவிலான பங்குகளைக் கொண்டுள்ளனர், இது அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு நிறுவனத்தையும் ஆராய்ச்சி செய்வதற்கும் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் அதிக நேரத்தை செலவிட அனுமதிக்கிறது. இந்த ஆழமான ஆராய்ச்சி நிதி மேலாளருக்கு உறுதியான வளர்ச்சி திறன் மற்றும் போட்டி நன்மைகள் கொண்ட உயர்தர நிறுவனங்களை அடையாளம் காண உதவும். 

அதிக வருமானம்

கவனம் செலுத்திய நிதிகள் குறைவான பங்குகளில் முதலீடு செய்வதால், பொதுவாக சுமார் 20-30, நிதி மேலாளர் சிறப்பாக செயல்படும் பங்குகளில் கவனம் செலுத்தலாம் மற்றும் சந்தை வாய்ப்புகளின் அடிப்படையில் செயலில் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கலாம். இந்த அணுகுமுறையானது பல்வேறு துறைகள் மற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் பல்வகைப்பட்ட நிதியை விட நடுத்தர முதல் நீண்ட காலத்திற்கு அதிக வருமானத்தை ஈட்ட அனுமதிக்கிறது. 

மேலும், சந்தை மாற்றங்கள் அல்லது அடிப்படை பங்குகளின் செயல்திறனை பாதிக்கும் செய்திகளுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் நிதி மேலாளர் போர்ட்ஃபோலியோவை சரிசெய்ய விரைவான முடிவுகளை எடுக்க முடியும் என்பதால் கவனம் செலுத்தப்பட்ட நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. இந்த வளைந்து கொடுக்கும் தன்மையானது, வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வருமானத்தை ஈட்டக்கூடிய வகையில் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி நிதிகளை செயல்படுத்துகிறது.

பரஸ்பர நிதிகளின் வரம்புகளை மறுக்கிறது

பாரம்பரிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் சில வரம்புகளை ஃபோகஸ்டு ஃபண்டுகள் மறுக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, வழக்கமான பரஸ்பர நிதிகள் ஒரு பங்கு அல்லது துறையில் எவ்வளவு முதலீடு செய்யலாம் என்பதைக் கட்டுப்படுத்தலாம், அவற்றின் சாத்தியமான வருமானத்தைக் கட்டுப்படுத்தலாம். மறுபுறம், ஃபோகஸ்டு ஃபண்டுகள் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான அதிக நம்பிக்கை கொண்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளன, இது அதிக வருமானத்தை ஈட்ட உதவும். மேலும், பாரம்பரிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பல பங்குகளில் பல்வகைப்படுத்தப்பட வேண்டியதன் காரணமாக அதிக கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகளைக் கொண்டிருக்கலாம். ஒப்பிடுகையில், ஃபோகஸ்டு ஃபண்டுகள் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான ஹோல்டிங்ஸ் காரணமாக குறைந்த கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.

ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி நிதிகளின் வரிவிதிப்பு

• நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் மீதான வரி : ஒரு பங்குதாரர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருந்தால், அது நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களாகக் கருதப்படும். ரூ. ஒரு நிதியாண்டில் 1 லட்சம், நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி 10% என்ற விகிதத்தில் ஈக்விட்டி சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளுக்கு விதிக்கப்படுகிறது, இதில் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி பரஸ்பர நிதிகள் அடங்கும். ரூ. வரையிலான ஆதாயங்களுக்கு எந்த வரியும் இல்லை. 1 லட்சம்.
• குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் மீதான வரி : ஒரு பங்குதாரர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக வைத்திருந்தால், ஆதாயங்கள் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்களாகக் கருதப்பட்டு 15% வரிக்கு உட்பட்டது.

ஃப்ளெக்ஸி கேப் vs ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட்

ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு இடையே உள்ள முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகளுக்கு அவர்கள் முதலீடு செய்யக்கூடிய பங்குகளின் எண்ணிக்கையில் வரம்புகள் இல்லை. மறுபுறம், ஃபோகஸ் செய்யப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்ட் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் 30 பங்குகளுக்குள் முதலீடு செய்ய வேண்டும், அதாவது பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது நிதி மேலாளர்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டவர்களாக இருக்க வேண்டும். 

ஃப்ளெக்ஸி கேப் மற்றும் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்டுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடு அட்டவணையில் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது: 

Flexi Cap Funds	Focused Equity Funds
Flexi Cap Funds invest across market capitalizations and sectors and can shift between large-cap, mid-cap, and small-cap stocks based on market conditions.	Focused Equity Funds invest in a concentrated portfolio of 20 to 30 stocks with a more focused investment approach.
Flexi Cap Funds may offer more diversification across market capitalizations and sectors.	Focused Equity Funds may have a higher risk profile due to their concentrated portfolio.
Flexi Cap Funds can potentially deliver higher returns in the long run.	Focused Equity Funds may have a higher potential for outperformance if the fund manager picks the right stocks.
The main advantage of flexi cap funds is their ability to adapt quickly to changing market conditions due to their lack of specialization in any specific sector or industry.	The main advantage of focused funds is that they have a specific investment objective, such as sector-focused or theme-focused, which can help to better align the fund’s investment strategy with the investor’s goals.

சிறந்த ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள்

Focused equity fund	NAV as of Mar 24, 2023	Expense ratio	AUM (Fund Size)	Min. Investment
HDFC Focused 30 Fund Direct Plan-Growth	₹ 142.22	0.54%	₹ 3,610 Crs	SIP ₹100 &Lump Sum ₹1000
Quant Focused Fund Direct-Growth	₹ 56.86	0.57%	₹ 220 Crs	SIP ₹1000 &Lump Sum ₹5000
ICICI Prudential Focused Equity Fund Direct-Growth	₹ 55.37	0.59%	₹ 3,921 Crs	SIP ₹100 &Lump Sum ₹5000
Franklin India Focused Equity Fund Direct-Growth	₹ 73.03	1.0%	₹ 8,023 Crs	SIP ₹500 &Lump Sum ₹5000
Nippon India Focused Equity Fund Direct-Growth	₹ 82.12	1.21%	₹ 5,930 Crs	SIP ₹500 &Lump Sum ₹5000
Sundaram Focused Fund Direct-Growth	₹ 111.12	1.21%	₹ 771 Crs	SIP ₹100 &Lump Sum ₹300
SBI Focused Equity Fund Direct Plan-Growth	₹ 238.89	0.69%	₹ 26,561 Crs	SIP ₹500 &Lump Sum ₹5000
Baroda BNP Paribas Focused Fund Direct – Growth	₹ 15.15	0.67%	₹ 300 Crs	SIP ₹500 &Lump Sum ₹5000
Aditya Birla Sun Life Focused Equity Fund Direct-Growth	₹ 95.46	1.06%	₹ 5,634 Crs	SIP ₹1000 &Lump Sum ₹1000
Motilal Oswal Focused Fund Direct-Growth	₹ 35.08	0.99%	₹ 1,644 Crs	SIP ₹500 &Lump Sum ₹500
Bandhan Focused Equity Fund Direct-Growth	₹ 56.56	0.93%	₹ 1,195 Crs	SIP ₹100 &Lump Sum ₹5000
DSP Focus Direct Plan-Growth	₹ 33.82	1.08%	₹ 1,785 Crs	SIP ₹500 &Lump Sum ₹1000
Edelweiss Focused Equity Fund Direct-Growth	₹ 10.06	NA	₹ 478 Crs	SIP ₹500 &Lump Sum ₹5000
Axis Focused 25 Direct Plan-Growth	₹ 40.42	0.74%	₹ 15,140 Crs	SIP ₹100 &Lump Sum ₹500
Canara Robeco Focused Equity Fund Direct-Growth	₹ 12.28	0.43%	₹ 1,679 Crs	SIP ₹1000 &Lump Sum ₹5000

ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்

• ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் சிறப்பாகச் செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான உயர்தரப் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
• கவனம் செலுத்திய நிதிகளின் செறிவூட்டப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ ஒவ்வொரு பங்கின் ஆழமான ஆராய்ச்சி மற்றும் பகுப்பாய்வுக்கு அனுமதிக்கிறது.
• கவனம் செலுத்தப்பட்ட நிதிகள் அவற்றின் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி முதலீட்டு அணுகுமுறை மற்றும் செயலில் உள்ள நிர்வாகத்தின் காரணமாக பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளை விட அதிக வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன.
• தனிப்பட்ட பங்கு முதலீடுகளைக் காட்டிலும் ஃபோகஸ்டு ஃபண்டுகள் துறைகளில் சிறந்த பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க முடியும்.
• முதலீட்டின் காலம் மற்றும் ஆதாயங்களின் எண்ணிக்கை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி நிதிகளுக்கான வரிவிதிப்பு மாறுபடும்.
• ஃப்ளெக்ஸி கேப் மற்றும் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு இடையே உள்ள வித்தியாசம் என்னவென்றால், ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகள் சந்தை மூலதனம் மற்றும் துறைகளில் அதிக பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. மாறாக, ஃபோகஸ் செய்யப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் அதிக செறிவூட்டப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளன.
• முதலீட்டாளரின் இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்து சிறந்த ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி பங்கு நிதி மாறுபடலாம். இருப்பினும், எச்டிஎஃப்சி ஃபோகஸ்டு 30 ஃபண்ட், ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் மற்றும் பிராங்க்ளின் இந்தியா ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆகியவை சில சிறந்த செயல்திறன் கொண்டவை.

ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.