क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड एक प्रकार का निवेश फंड है जिसमें निवेशकों को जारी की गई निश्चित संख्या की इकाइयों के साथ प्रदान किया जाता है। खुले अंत म्यूच्यूअल फंड की तरह, क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड्स दैनिक रिडेम्प्शन की अनुमति नहीं देते। क्लोज़ एंडेड स्कीम को केवल NFO (न्यू फंड ऑफर) अवधि के दौरान खरीदा जा सकता है, और यूनिट्स को केवल स्कीम की अवधि (लॉक-इन पीरियड) या NFO पास होने के बाद रिडीम किया जा सकता है। इस संरचना का उद्देश्य लंबे समय के निवेश के लिए है, जिसमें फंड प्रबंधक धन का प्रबंधन करके फंड के मूल्य को समय के साथ बढ़ाने की आशा करते हैं।
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड क्या है
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड एक प्रकार का म्यूच्यूअल फंड है जिसमें निश्चित संख्या की इकाइयाँ होती हैं और निवेशकों को रोजाना इकाइयाँ खरीदने या रिडीम करने की अनुमति नहीं देता, लेकिन इसे एकल स्टॉक्स की तरह स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार किया जाता है। इन इकाइयों को फिर स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार किया जाता है। खुले अंत म्यूच्यूअल फंड की तरह, जो निवेशकों को किसी भी समय इकाइयाँ खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं, क्लोज़ एंडेड फंड का एक सेट परिप्रेक्ष्य तिथि होती है। इस तिथि के बाद, फंड लिक्विडेट किया जाता है और प्राप्त धन को निवेशकों के बीच वितरित किया जाता है।
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड के उदाहरण – Close Ended Mutual Funds Example in Hindi
इसको समझने के लिए, एक सरल उदाहरण देखते हैं। एक म्यूच्यूअल फंड को “ABC इक्विटी फंड” कहा गया है जो जनवरी 2020 में भारत में शुरू हुआ था। इस फंड का निर्धारित समापन तिथि जनवरी 2025 है, इसका मतलब है कि आप पांच साल के लिए अपने पैसे का निवेश कर सकते हैं। फंड मुख्य रूप से प्रसिद्ध और स्थिर कंपनियों में पैसे लगाता है और शुरू होने के बाद हर साल औसत 8% की दर से बढ़ गया है। इसके खिलाफ, जो अन्य प्रकार के म्यूच्यूअल फंड आपको किसी भी समय इकाइयाँ खरीदने या बेचने की अनुमति देते हैं, यह कुछ अलग तरीके से काम करता है। 2020 में प्रारंभिक इकाइयाँ बेच दी गई थीं, इसके बाद, यदि आप खरीदना या बेचना चाहते हैं, तो आपको इसे स्टॉक मार्केट पर करना होता है। इससे लोगों को फंड 2025 में समापन होने से पहले अपने पैसे वापस पाने का एक तरीका मिलता है, यदि वे चाहते हैं।
क्लोज़ एंड फंड के प्रकार – Types of Close Ended Funds in Hindi
क्लोज़ एंड फंड के चार प्रकार होते हैं, वे निम्नलिखित हैं:
- इक्विटी फंड
- बॉन्ड फंड
- हाइब्रिड फंड
- सेक्टर-विशेष फंड
इक्विटी फंड: इन फंड्स में मुख्य रूप से स्टॉक्स में निवेश किया जाता है और पूंजीवाद की वृद्धि का उद्देश्य होता है। इन्हें वो निवेशक चुन सकते हैं जिनकी जोखिम सहिष्णुता अधिक होती है।
बॉन्ड फंड: ये आय के मुद्दे पर केंद्रित फंड होते हैं जो सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड्स में निवेश करते हैं। इन्हें नियमित आय की तलाश में सतर्क निवेशकों के लिए आदर्श माना जाता है।
हाइब्रिड फंड: ये फंड्स स्टॉक्स और बॉन्ड्स का मिश्रण में निवेश करते हैं, जिसका उद्देश्य पूंजीवाद और आय दोनों प्रदान करना होता है। इन्हें मध्यम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त माना जाता है।
सेक्टर-विशेष फंड: ये फंड्स विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश करते हैं, जैसे प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य या वित्त। इनमें उच्च पुरस्कार की संभावना होती है, लेकिन वे क्षेत्र-विशेष जोखिमों के साथ आते हैं।
क्लोज एंडेड म्युचुअल फंड के लाभ – Advantages of Close Eded Funds in Hindi
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड के सबसे महत्वपूर्ण फायदे मुक़ाबले में खुले एंडेड फंड्स के साथ ज्यादा लाभ की संभावना है। नीचे कुछ ऐसे फायदे दिए गए हैं:
- निर्धारित मैच्योरिटी: निर्धारित मैच्योरिटी तिथि फंड प्रबंधकों को यह संभावना देती है कि वे चिंता किए बिना अचानक के रिडेम्प्शन के बिना लंबे समय के निवेश के फैसले ले सकते हैं, जिससे लाभ बढ़ सकता है।
- विविध पोर्टफोलियो: क्लोज़ एंडेड फंड अक्सर एक मिश्रण वाले संपत्ति वर्गों की जांच पेश करते हैं, जैसे कि इक्विटी, बॉन्ड, और अन्य सुरक्षा, जो एक संतुलित जोखिम-संबल रिवार्ड प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं।
- कम कैश ड्रैग: खुले एंडेड फंड की तरह, जिन्हें रिडेम्प्शन के लिए नकद रिजर्व बनाए रखने की आवश्यकता होती है, क्लोज़ एंडेड फंड अपनी पूंजी को पूरी तरह से निवेश कर सकते हैं, जिससे कैश ड्रैग कम होती है और पूंजी की संभावना बढ़ सकती है।
- डिस्काउंट पर व्यापार: इन फंड्स का अक्सर उनके नेट एसेट वैल्यू (NAV) के तुलना में डिस्काउंट पर व्यापार होता है, नए निवेशकों के लिए आकर्षक प्रवेश बिंदु प्रदान करते हैं।
- कर लाभ: कुछ क्लोज़ एंडेड फंड, खासकर वे जो सरकारी सुरक्षा में निवेश करते हैं, कर लाभ प्रदान कर सकते हैं, जिससे वे एक अधिक आकर्षक निवेश विकल्प बन सकते हैं।
क्लोज्ड एंड फंड के नुकसान – Disadvantages Of Closed End Funds in Hindi
क्लोज़ एंड फंड की प्रमुख दिक्कत है लिक्विडिटी की कमी, जिसका मतलब है कि आप चाहें जब भी चाहें आसानी से अपने पैसे निकाल नहीं सकते। यहां कुछ और दिक्कतें हैं:
- सीमित परिप्रेक्ष्यता: एक बार जब आप निवेश करते हैं, तो आपके पैसे तब तक लॉक हो जाते हैं जब तक फंड मैच्योर होता है। इससे समस्या उत्पन्न हो सकती है अगर आपको जल्दी से नकदी की आसान पहुंच की आवश्यकता हो।
- मार्केट जोखिम: किसी भी निवेश की तरह, क्लोज़ एंड फंड बाजारी जोखिमों के प्रति संवेदनशील होते हैं। अगर बाजार खराब चलता है, तो आपका निवेश भी बुरा हो सकता है।
ओपन एंडेड और क्लोज एंडेड म्यूचुअल फंड के बीच अंतर – Open Ended vs Close Ended Mutual Fund
ओपन-एंडेड और क्लोज़-एंडेड म्यूच्यूअल फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि ओपन-एंडेड फंड्स में आप अपने निवेश को कभी भी रिडीम कर सकते हैं, लेकिन क्लोज़-एंडेड फंड्स में आपके पैसे मैच्योरिटी तक लॉक होते हैं। यहां एक तालिका है जिससे इसे और अधिक समझाया जा सकता है:
| पैरामीटर | ओपन-एंडेड फंड | क्लोज्ड-एंड फंड |
| लिक्विडिटी | उच्च तरलता निवेशकों को वित्तीय लचीलेपन की पेशकश करते हुए, किसी भी समय अपनी इकाइयों को भुनाने की अनुमति देती है। | तरलता सीमित है क्योंकि फंड की एक निश्चित परिपक्वता तिथि होती है, उस समय तक निवेश लॉक किया जाता है। |
| प्रबंधन फीस | सरल संरचना और बार-बार मोचन के कारण आम तौर पर प्रबंधन शुल्क कम होता है। | अक्सर उच्च प्रबंधन शुल्क के साथ आते हैं क्योंकि वे अधिक जटिल रणनीतियों को नियोजित करते हैं और उनकी निश्चित शर्तें होती हैं। |
| निवेश रणनीति | अल्पकालिक लाभ पर ध्यान केंद्रित करें क्योंकि उन्हें निवेशकों द्वारा बार-बार मोचन के लिए तरलता बनाए रखने की आवश्यकता होती है। | निश्चित परिपक्वता के कारण लंबी अवधि की निवेश रणनीति अपना सकते हैं, जिससे संभावित रूप से अधिक लाभ हो सकता है। |
| व्यापार | स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार नहीं किया जाता है, फंड से ही नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर यूनिटें खरीदी और बेची जाती हैं। | व्यक्तिगत स्टॉक की तरह स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है, जिससे बाजार-संचालित मूल्य निर्धारण की अनुमति मिलती है। |
| जोखिम | जल्दी भुनाने की क्षमता और अधिक रूढ़िवादी निवेश रणनीति के कारण आम तौर पर जोखिम कम होता है। | लंबी अवधि की निवेश रणनीतियों और परिपक्वता से पहले बाहर निकलने में असमर्थता के कारण जोखिम अधिक हो सकता है। |
क्लोज्ड एंड फंड में निवेश कैसे करें? – How To Invest In Closed End Funds in Hindi
क्लोज़ एंड फंड्स में निवेश करने के लिए कुछ मुख्य कदम होते हैं। शुरुआत में, अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ मेल खाने वाले विभिन्न फंडों का अनुसंधान करना होता है। एक उपयुक्त फंड का चयन करने के बाद, आप इसके NFO के दौरान निवेश कर सकते हैं या स्टॉक एक्सचेंज पर यूनिट्स बाद में खरीद सकते हैं। Alice Blue जैसे प्लेटफ़ॉर्म्स इस प्रक्रिया को आपके लिए सरल बना सकते हैं। यहां कुछ कदम हैं:
- अनुसंधान: पहला कदम बाजार में उपलब्ध विभिन्न क्लोज़ एंड फंडों पर गहरा अनुसंधान करना है। उन फंडों की तलाश करें जिनका मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है और आपके निवेश के उद्देश्यों के साथ मेल खाते हैं।
- फंड का चयन करें: अपने अनुसंधान और परामर्श के बाद, एक ऐसा फंड चुनें जो आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ सबसे अच्छा मिलता है। सुनिश्चित करें कि फंड के प्रॉस्पेक्टस को पढ़ें और इसके निवेश रणनीति को समझें।
- निवेश करें: जब आपने अपना चयन कर लिया है, तो अगला कदम निवेश करना है। आप इसे या तो NFO के दौरान निवेश कर सकते हैं या स्टॉक एक्सचेंज पर बाद में यूनिट्स खरीद सकते हैं। Alice Blue जैसे प्लेटफ़ॉर्म्स का उपयोग करके निवेश को आसान बनाया जा सकता है।
यदि आप निवेश करने में नए हैं या अपने चयनों के बारे में अनिश्चित हैं, तो एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है।
सर्वश्रेष्ठ क्लोज एंडेड म्युचुअल फंड – Best Close Ended Mutual Fund List in Hindi
यहां कुछ सर्वोत्तम क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंडों की सूची दी गई है:
| Fund Name | Fund House | Fund Category | 1 Year Return | 3 Year Return | 5 Year Return |
| HDFC Top 100 Fund | HDFC Mutual Fund | Large Cap Equity | 21.85% | 26.78% | 15.18% |
| Kotak Emerging Equity Scheme | Kotak Mahindra Mutual Fund | Large & Mid Cap Equity | 20.43% | 31.73% | 23.15% |
| Axis Long Term Equity Fund | Axis Mutual Fund | Large Cap Equity | 8.62% | 16.22% | 13.86% |
| SBI Equity Hybrid Fund | SBI Mutual Fund | Equity Hybrid | 10.23% | 17.88% | 14.15% |
| ICICI Prudential Value Discovery Fund | ICICI Prudential Mutual Fund | Large Cap Equity | 24.78% | 30.83% | 18.32% |
क्लोज एंडेड म्यूचुअल फंड क्या है – त्वरित सारांश
- क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड में एक निश्चित पूंजी और मैच्योरिटी तिथि होती है। इनमें अधिक लाभ की संभावना होती है, लेकिन ये कुछ हानियाँ जैसे कि सीमित लिक्विडिटी के साथ आते हैं। वे खुले एंडेड फंड्स से मुख्य रूप से लिक्विडिटी और निवेश रणनीति के दृष्टिकोण से अलग होते हैं।
- क्लोज़ एंडेड फंड के चार प्रकार होते हैं, वे निम्नलिखित हैं: इक्विटी फंड, बॉन्ड फंड, हाइब्रिड फंड और सेक्टर-विशेष फंड।
- क्लोज़-एंडेड म्यूच्यूअल फंड्स का मुख्य फायदा खुले एंडेड फंड्स की तुलना में ज्यादा लाभ की संभावना है।
- आप जब चाहें अपने पैसे को आसानी से निकाल नहीं सकते, इसलिए क्लोज़ एंड फंड की मुख्य दिक्कत यह है कि उनमें लिक्विडिटी की कमी होती है।
- कुछ शीर्ष प्रदर्शन करने वाले क्लोज़-एंडेड म्यूच्यूअल फंड्स में कोटक एमर्जिंग इक्विटी स्कीम, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल वैल्यू डिस्कवरी फंड, एचडीएफसी टॉप 100 फंड आदि शामिल हैं।
- ऐसे प्लेटफ़ॉर्म्स के साथ म्यूच्यूअल फंड्स में निवेश करें जैसे कि Alice Blue, जो निवेश करने के एक सुविधाजनक तरीके को प्रदान करते हैं।
क्लोज एंडेड म्यूचुअल फंड – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड क्या है?
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड एक प्रकार का निवेश फंड होता है जिसमें निर्धारित संख्या की इकाइयां होती हैं और एक विशिष्ट म्यूच्यूरिटी तिथि होती है। आप खुले एंडेड फंड्स की तरह चाहें जब चाहें अपनी इकाइयां न वापस कर सकते हैं।
खुले और क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड्स के बीच क्या अंतर है?
खुले और क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड्स के बीच मुख्य अंतर लिक्विडिटी में होता है। खुले एंडेड फंड्स आपको कभी भी अपनी इकाइयां निकालने की अनुमति देते हैं, जबकि क्लोज़ एंडेड फंड्स की एक निश्चित म्यूच्यूरिटी तिथि होती है।
भारत में कौन-कौन से क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड्स हैं?
भारत में कुछ अच्छे क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड्स निम्नलिखित हैं:
HDFC टॉप 100 फंड
कोटक इमर्जिंग इक्विटी स्कीम
एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड के क्या फायदे हैं?
क्लोज़ एंडेड म्यूच्यूअल फंड के मुख्य फायदे में ज्यादा लाभ की संभावना है क्योंकि इसमें एक स्थिर, दीर्घकालिक निवेश रणनीति होती है।
क्या क्लोज़ एंडेड फंड जोखिमपूर्ण होते हैं?
क्लोज़ एंडेड फंड खुले एंडेड फंड्स की तुलना में जोखिमपूर्ण हो सकते हैं क्योंकि इनमें दीर्घकालिक निवेश केंद्रितता होती है और इकाइयां आपकी इच्छा के हिसाब से नहीं निकाल सकते।
कौन-कौन से लोग क्लोज़ एंडेड फंड्स खरीदते हैं?
पोटेंशियली अधिक लाभ की तलाश में और जो एक निश्चित निवेश काल होते हैं, वे लोग आमतौर पर क्लोज़ एंडेड फंड खरीदते हैं।
इसे क्यों क्लोज़-एंडेड फंड कहा जाता है?
इसे क्लोज़-एंडेड फंड कहा जाता है क्योंकि इसमें एक निश्चित संख्या की इकाइयां होती हैं और यह खुले एंडेड फंड की तरह लगातार इकाइयां जारी नहीं करता या निकालता है।
क्या क्लोज़-एंडेड म्यूच्यूअल फंड में निवेश करना अच्छा होता है?
क्लोज़-एंडेड फंड्स में निवेश करना उन लोगों के लिए फायदेमंद हो सकता है जिनका दीर्घकालिक निवेश काल होता है और जो पोटेंशियली अधिक लाभ की तलाश में हैं।
