म्युचुअल फंड में निवेश करने के फायदे पोर्टफोलियो विविधीकरण, कम खर्च, उच्च तरलता, पेशेवर प्रबंधन आदि हैं, और म्युचुअल फंड में निवेश के नुकसान पेशेवर प्रबंधन, फंड मैनेजर पूर्वाग्रह आदि के लिए लागत हैं।
आइए इसके बारे में और जानें
म्युचुअल फंड के फायदे
म्युचुअल फंड के प्रमुख लाभों में से एक पोर्टफोलियो विविधीकरण है, म्युचुअल फंड विविध वित्तीय साधनों में निवेश करते हैं, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, मुद्रा बाजार प्रतिभूतियां, सरकारी प्रतिभूतियां, आदि।
यहां म्यूचुअल फंड के फायदों की सूची दी गई है:
कम खर्च
प्रत्येक एएमसी व्यय अनुपात का कुछ प्रतिशत चार्ज करती है, जिसमें वार्षिक शुल्क और अन्य रखरखाव शुल्क शामिल होते हैं। यह लागत उस योजना में निवेश करने वाले निवेशकों की संख्या में वितरित हो जाती है, इसलिए एक अकेले निवेशक को कम लागत लगानी पड़ती है।
अत्यधिक तरल
म्युचुअल फंड अत्यधिक तरल होते हैं, क्योंकि आप किसी भी समय कार्य दिवसों पर मौजूदा एनएवी (शुद्ध संपत्ति मूल्य) पर इकाइयों को बेच सकते हैं, जिसे दिन के अंत में एएमसी द्वारा हर दिन घोषित किया जाता है। यदि यह एक क्लोज-एंडेड स्कीम है, तो आप एक्ज़िट लोड के निर्दिष्ट प्रतिशत का भुगतान करके किसी भी समय अपने निवेश को रिडीम कर सकते हैं।
व्यावसायिक रूप से प्रबंधित
आपके पास बाजार की निगरानी करने और व्यक्तिगत शेयरों का विश्लेषण करने का समय नहीं हो सकता है, लेकिन म्यूचुअल फंड का प्रबंधन एक फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है, जो इस बात पर नजर रखता है कि शेयर कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं। वह एसआईडी के अनुसार समय-समय पर पोर्टफोलियो का पुनर्संतुलन करेगा और आवश्यक प्रतिफल न देने वाले उपकरणों को हटाने के लिए अपने स्तर पर पूरी कोशिश करेगा।
एक एसआईपी के साथ निवेश करें
आप म्यूच्यूअल फण्ड में SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के माध्यम से निवेश कर सकते हैं, न कि केवल एकमुश्त राशि के साथ। एसआईपी आपको ₹500 जितनी कम नियमित किस्त के साथ निवेश करने की अनुमति देता है, जहां किस्त का भुगतान साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक किया जा सकता है।
स्वचालित निवेश
SIP पद्धति निवेशक को एक बैंक को एक आदेश देने की अनुमति देती है, जिसमें वे स्वचालित रूप से आपके बैंक खाते से राशि काट लेते हैं, और म्यूचुअल फंड खाते की इकाइयां आपके डीमैट खाते में जमा हो जाती हैं। इसलिए, आपको यह देखने की जरूरत है कि निवेश किया जा रहा है या नहीं।
आसान उपलब्धता
आपके डीमैट खाते या म्यूचुअल फंड खाते के माध्यम से दुनिया में कहीं से भी किसी भी समय निवेश करने के लिए म्युचुअल फंड आसानी से उपलब्ध हैं। प्रत्येक एएमसी स्वयं और ब्रोकरेज फर्मों, रजिस्ट्रार जैसे कार्वी और सीएएमएस आदि जैसे विभिन्न चैनलों के माध्यम से योजना का वितरण करती है। आप अपने स्मार्टफोन से सिर्फ एक क्लिक के साथ उनमें निवेश कर सकते हैं और अपने सभी निवेशों को एक ही स्थान पर ट्रैक कर सकते हैं।
हर प्रकार के निवेशक के लिए उपयुक्त
विभिन्न प्रकार की म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं जो प्रत्येक निवेशक के निवेश प्रोफाइल के अनुरूप हो सकती हैं। उच्च स्तर के जोखिम के साथ मुद्रास्फीति-पिटाई प्रतिफल अर्जित करने के लिए इक्विटी फंड सर्वोत्तम हैं। कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न कमाने के लिए डेट फंड सबसे अच्छे हैं। हाईब्रिड फंड रिस्क और रिटर्न को बैलेंस करने के लिए बेस्ट हैं। इसलिए, प्रत्येक निवेशक एक म्यूचुअल फंड ढूंढ सकता है जो उनके वित्तीय लक्ष्यों से सबसे अच्छा मेल खाता हो।
सेबी द्वारा विनियमित
सेबी (म्यूचुअल फंड्स) विनियम, 1996 के तहत म्यूचुअल फंड को सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) द्वारा विनियमित किया जाता है। इस अधिनियम में निवेशकों के हितों की सर्वोत्तम स्तर पर रक्षा करने के लिए म्यूचुअल फंड के नियम, नीतियां और विनियम हैं।
रिस्कोमीटर लेबल के साथ आता है
रिस्कोमीटर एक मीटर-प्रकार का ग्राफिकल प्रतिनिधित्व है जो जोखिम के विभिन्न स्तरों पर प्रिंसिपल को दर्शाता है, जैसे निम्न, निम्न से मध्यम जोखिम, मध्यम, मध्यम उच्च, उच्च और बहुत उच्च।
एक रिस्क-ओ-मीटर लेबल प्रत्येक म्यूचुअल फंड दस्तावेज़ से जुड़ा होता है, और वे हमेशा मासिक आधार पर अपडेट होते हैं, जिसे आप देख सकते हैं और अपना निर्णय लेने के लिए उपयोग कर सकते हैं।
ईएलएसएस: एक टैक्स सेविंग स्कीम
ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम), जो एक प्रकार की इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम है, आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80सी के तहत प्रत्येक वित्तीय वर्ष में ₹1.5 लाख की निवेश राशि पर कर बचाने में आपकी मदद कर सकती है। आपको एक चीज़ की आवश्यकता है आपको बता दें कि ईएलएसएस फंड में 3 साल की लॉक-इन अवधि होती है, जिसका मतलब है कि आप 3 साल से पहले अपने फंड को वापस नहीं ले सकते हैं।
फ्लेक्सिबिलिटी
म्युचुअल फंड किसी भी समय निवेश को भुनाने के लिए बहुत आवश्यक लचीलापन प्रदान करते हैं और इसमें सबसे कम लॉक-इन अवधि होती है, जैसे कि ईएलएसएस फंड, जिसमें पीपीएफ जैसी किसी भी पारंपरिक कर बचत योजना की तुलना में सिर्फ तीन साल की लॉक-इन अवधि होती है।
कर लाभ
उच्च टैक्स ब्रैकेट में आने वाले निवेशकों को म्यूचुअल फंड में निवेश करने से लाभ होगा क्योंकि प्रत्येक प्रकार के म्यूचुअल फंड के शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर कुछ पूर्वनिर्धारित प्रतिशत के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, न कि टैक्स ब्रैकेट में वे गिर रहे हैं।
भारत में म्युचुअल फंड के नुकसान
भारत में म्युचुअल फंड में निवेश करने की एक खामी अनुभवी फंड प्रबंधकों द्वारा पेशेवर प्रबंधन से जुड़ी उच्च लागत है, जिसके परिणामस्वरूप विभिन्न शुल्क और खर्च होते हैं जो अंततः निवेशकों द्वारा वहन किए जाते हैं।
यहां म्यूचुअल फंड के नुकसान की सूची दी गई है:
फंड मैनेजर में बदलाव
कोष प्रबंधक का निर्णय हमेशा एक विश्लेषणात्मक निर्णय पर आधारित नहीं हो सकता है लेकिन व्यक्तिगत पूर्वाग्रह पर लिया जा सकता है। वे निर्णय ले सकते हैं, जो केवल अल्पावधि में प्रदर्शन को प्रभावित करेगा, दीर्घावधि में नहीं। साथ ही, फंड मैनेजर उस एएमसी को छोड़ सकता है जिसमें आपने निवेश किया है और नौकरी बदल सकता है, जो आपके म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करेगा।
अति विविधीकरण
विविधीकरण एक म्युचुअल फंड का सबसे महत्वपूर्ण लाभ है, लेकिन अधिक विविधीकरण हो सकता है, जो फंड के परिचालन शुल्क को बढ़ा देगा। इससे किसी एक स्टॉक से स्थिर रिटर्न कमाने की संभावना कम हो जाएगी।
एग्जिट लोड
लॉक-इन अवधि के भीतर म्युचुअल फंड को रिडीम करने पर आपको एक एक्जिट लोड के रूप में एक निश्चित प्रतिशत का भुगतान करना पड़ता है। यह उन निवेशकों के लिए सबसे बड़ा डिमोटिवेटर है जो म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं क्योंकि एक राशि एग्जिट लोड की ओर जाती है।
कोई वादा किया हुआ रिटर्न नहीं
म्युचुअल फंड किसी निश्चित रिटर्न का वादा नहीं करते हैं और उनकी कीमत उनके एनएवी में दिखाई देती है, जो रोजाना बदलती है। यदि आपके निवेश के बाद एनएवी कम हो जाता है, तो आपको अपनी मूल राशि पर भारी नुकसान होता है।
नियंत्रण का अभाव
फंड मैनेजर कहां निवेश करता है, इस पर निवेशकों का शून्य नियंत्रण होता है। आप योजना के प्रकटीकरण मानदंड और SID देख सकते हैं, लेकिन किसी विशेष स्टॉक में निवेश करने का अंतिम निर्णय पूरी तरह से फंड मैनेजर के हाथ में होता है।
व्यापक शोध की आवश्यकता है
एक निवेशक जिसके पास कोई वित्तीय ज्ञान नहीं है, उसके लिए फंड का विश्लेषण करना मुश्किल हो सकता है। वे केवल फंड के एनएवी पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करने वाला एकमात्र संकेतक नहीं है। अध्ययन करने के लिए कई मेट्रिक्स हैं, जैसे कि अल्फा, बीटा, शार्प अनुपात, ट्रेनर अनुपात और मानक विचलन।
पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है
म्यूचुअल फंड स्कीम का पिछला प्रदर्शन इस बात की गारंटी नहीं देता है कि यह भविष्य में खुद को दोहराएगा। निवेशक को एक निश्चित अवधि में फंड हाउस के निवेश दर्शन, पारदर्शिता और समग्र प्रदर्शन का विश्लेषण करना चाहिए।
विभिन्न कर प्रयोज्यता
म्युचुअल फंड पर लाभांश आय, किसी विशेष स्टॉक की होल्डिंग अवधि, और कमाई का प्रकार STCG या LTCG के आधार पर अलग-अलग तरीके से लगाया जाता है। STCG और LTCG की अवधि इक्विटी फंड, डेट फंड और हाइब्रिड फंड के लिए अलग-अलग होती है, जिससे प्रत्येक प्रकार के फंड के लिए कुल कराधान को समझना मुश्किल हो जाता है।
म्युचुअल फंड का महत्व
म्युचुअल फंड में निवेश का महत्व यह है कि निवेशक निवेशित राशि पर अधिक रिटर्न अर्जित करने में सक्षम होता है, जो बेंचमार्क इंडेक्स को पीछे छोड़ देगा। अर्जित राशि लंबी अवधि के वित्तीय लक्ष्यों जैसे सेवानिवृत्ति योजना, बाल शिक्षा आदि को प्राप्त करने के लिए एक अच्छा स्रोत हो सकती है।
म्यूचुअल फंड में निवेश का महत्व इस प्रकार है:
कंपाउंडिंग की शक्ति
म्युचुअल फंड न केवल निवेश की गई राशि पर बल्कि संचित कमाई पर भी रिटर्न कमाने के लिए सबसे अच्छा फंड है। आय के रूप में अर्जित की गई राशि को फंड मैनेजर द्वारा पुनर्निवेशित किया जाएगा, जिससे कुल आय में कई गुना वृद्धि होगी।
रुपया लागत औसत
एसआईपी के साथ, आप अवधि के दौरान रुपये की औसत लागत का लाभ प्राप्त कर सकते हैं क्योंकि भविष्य में म्यूचुअल फंड की इकाइयों को खरीदने की लागत औसत हो जाएगी। यदि एनएवी गिर रहा है, तो निवेशक को बहुत कम औसत लागत पर यूनिटें मिलेंगी।
कभी भी शुरू करें
म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करने का कोई सही समय नहीं होता है, खासकर एसआईपी से। शेयर बाजार में एक कहावत है “आप बाजार को समय नहीं दे सकते”। इसका मतलब यह है कि प्रतिभूतियों या म्यूचुअल फंड इकाइयों को खरीदने या बेचने के लिए सही समय का अनुमान लगाना मुश्किल है क्योंकि बाजार की स्थितियां लगातार बदल रही हैं।
त्वरित प्रसंस्करण
आप अपने ट्रेडिंग खाते या म्यूचुअल फंड खाते के माध्यम से म्युचुअल फंड में बहुत तेजी से निवेश कर सकते हैं और एक ही ऐप पर किसी भी समय अपने प्रदर्शन को ट्रैक कर सकते हैं। साथ ही, म्युचुअल फंड की इकाइयों को बेचकर आप जो राशि भुनाते हैं, वह कुछ ही घंटों या एक या दो दिनों में आपके बैंक खाते में जमा हो जाएगी।
विभिन्न प्रकार के निवेश मोड
म्यूचुअल फंड चुनने के लिए विभिन्न निवेश मोड प्रदान करता है, जैसे एसआईपी और एकमुश्त राशि। राशि को एसटीपी (सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान) के साथ दूसरी योजना में भी स्थानांतरित किया जा सकता है और एसडब्ल्यूपी (सिस्टमैटिक विदड्रॉल प्लान) के साथ नियमित किस्तों में निकाला जा सकता है।
अधिक इकाइयां खरीदें, कम भुगतान करें
किसी भी थोक खरीद की तरह, आप प्रति यूनिट कम कीमत चुकाते हैं। इसी तरह, यदि आप एक समय में म्यूचुअल फंड की कई यूनिट खरीदते हैं, तो प्रोसेसिंग फीस और कमीशन शुल्क भी म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट कम होगा।
त्वरित सारांश
- म्यूचुअल फंड में निवेश करने से कई तरह के फायदे मिलते हैं। उदाहरण के लिए, ये फंड अत्यधिक तरल हैं, जिसका अर्थ है कि एक निवेशक के रूप में आपको फंड से अपना पैसा निकालने में कोई परेशानी नहीं होगी।
- ईएलएसएस म्यूचुअल फंड जैसे कुछ म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए टैक्स सेविंग इंस्ट्रूमेंट के रूप में काम करते हैं।
- म्युचुअल फंड सीधे सेबी द्वारा विनियमित होते हैं जिसका अर्थ है कि आपके निवेश फंड सुरक्षित और सुरक्षित रहेंगे।
- म्यूचुअल फंड के नुकसान में फंड मैनेजर में बदलाव एक अहम फैक्टर हो सकता है। यदि फंड मैनेजर बदलता है तो वह विशेष योजना प्रभावित हो सकती है।
- एक निवेशक के रूप में आपका अपने निवेश कोष पर किसी प्रकार का नियंत्रण नहीं होगा क्योंकि उन्हें चुनी हुई योजना के कोष प्रबंधक द्वारा नियंत्रित किया जाता है।
- म्यूचुअल फंड की मदद से आप पावर कंपाउंडिंग का सटीक लाभ उठा सकते हैं और अपने धन को बढ़ा सकते हैं।
- आप किसी भी समय कहीं से भी म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश शुरू कर सकते हैं।
हम आशा करते हैं कि आप विषय के बारे में स्पष्ट हैं। लेकिन ट्रेडिंग और निवेश के संबंध में और भी अधिक सीखने और अन्वेषण करने के लिए, हम आपको उन महत्वपूर्ण विषयों और क्षेत्रों के बारे में बता रहे हैं जिन्हें आपको जानना चाहिए: –
