बाइ आउट डील मतलब – Bought Out Deals Meaning In Hindi

बॉट आउट डील से तात्पर्य ऐसी व्यवस्था से है, जिसमें निवेशक या निवेशकों का समूह किसी कंपनी से प्रतिभूतियों के पूरे इश्यू को जनता को पेश किए जाने से पहले ही खरीद लेता है। यह तरीका सुनिश्चित करता है कि कंपनी को आवश्यक फंड जल्दी और कुशलता से मिल जाए।

बाइ आउट डील का अर्थ – Bought Out Deals Meaning In Hindi

बॉट आउट डील एक वित्तीय व्यवस्था है जिसमें एक या अधिक निवेशक किसी जारीकर्ता से प्रतिभूतियों की पूरी पेशकश को आम जनता के लिए उपलब्ध कराए जाने से पहले खरीद लेते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि जारीकर्ता को तत्काल फंडिंग मिले और सार्वजनिक पेशकशों से जुड़े जोखिम को कम करता है।

बॉट आउट डील में, निवेशक बाद में आम जनता को अक्सर उच्च कीमत पर प्रतिभूतियाँ बेचने का जोखिम लेते हैं। इस प्रकार का सौदा आमतौर पर उभरते बाजारों में उपयोग किया जाता है जहाँ कंपनियों को पारंपरिक सार्वजनिक पेशकश की जटिलताओं के बिना पूंजी तक त्वरित पहुंच की आवश्यकता होती है। निवेशक, जो आमतौर पर संस्थागत होते हैं, जारी करने वाली कंपनी के साथ सीधे शर्तों पर बातचीत करते हैं, जिससे एक तेज और अधिक सुव्यवस्थित प्रक्रिया सुनिश्चित होती है।

बाइ आउट डील के उदाहरण – Bought Out Deals Examples In Hindi

बॉट आउट डील का एक उदाहरण तब देखा जा सकता है जब कोई वेंचर कैपिटल फर्म किसी टेक स्टार्टअप के शेयरों का पूरा निर्गमन खरीद लेती है। यह फर्म तब तक शेयरों को अपने पास रखती है जब तक कि बाजार की स्थितियाँ सार्वजनिक पेशकश के लिए अनुकूल न हों, संभवतः एक उच्च कीमत पर।

उदाहरण के लिए, यदि किसी टेक स्टार्टअप को ₹10 करोड़ की आवश्यकता है और वह ₹100 प्रति शेयर की दर से 1 लाख शेयर जारी करता है, तो एक वेंचर कैपिटल फर्म सभी शेयरों को एकमुश्त खरीद सकती है। यह स्टार्टअप को तत्काल पूंजी प्रदान करता है। बाद में, जब कंपनी अच्छा प्रदर्शन करती है, तो फर्म इन शेयरों को प्रीमियम पर, मान लीजिए ₹150 प्रति शेयर की दर से, जनता को बेच सकती है, जिससे उसे काफी लाभ होता है।

बाइ आउट डील की प्रक्रिया – Bought Out Deals Procedure In Hindi

बॉट आउट डील की प्रक्रिया में आमतौर पर कई महत्वपूर्ण चरण शामिल होते हैं जो जारी करने वाली कंपनी और निवेशकों दोनों के लिए सुचारू लेनदेन और सफल परिणाम सुनिश्चित करते हैं। यह विस्तार से कैसे काम करता है:

• प्रारंभिक वार्ता: जारी करने वाली कंपनी संभावित निवेशकों के साथ शर्तों पर बातचीत करती है, शेयरों की कीमत और मात्रा पर सहमत होती है। इस चरण में विस्तृत चर्चा शामिल होती है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि दोनों पक्ष सौदे की संरचना और शर्तों से संतुष्ट हैं।
• उचित परिश्रम: निवेशक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और विकास क्षमता का आकलन करने के लिए गहन उचित परिश्रम करते हैं। यह चरण किसी भी संभावित जोखिम की पहचान करने और कंपनी के मूल्यांकन की सटीकता सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है।
• समझौते पर हस्ताक्षर: दोनों पक्ष सौदे के नियमों और शर्तों को रेखांकित करते हुए एक औपचारिक समझौते पर हस्ताक्षर करते हैं। यह अनुबंध दोनों पक्षों को सहमत शर्तों से कानूनी रूप से बांधता है, जिसमें कीमत, शेयरों की संख्या और लेनदेन की समय सीमा शामिल है।
• धन हस्तांतरण: निवेशक प्रतिभूतियों के पूरे निर्गमन के बदले में सहमत राशि कंपनी को हस्तांतरित करते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी को तुरंत आवश्यक पूंजी प्राप्त हो और वह इसका उपयोग अपने इच्छित उद्देश्यों के लिए शुरू कर सके।
• नियामक स्वीकृतियाँ: कानूनी और बाजार नियमों के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक नियामक स्वीकृतियाँ प्राप्त करना। इस चरण में प्रतिभूति निर्गमन और बाद में सार्वजनिक पेशकश के लिए आवश्यक मंजूरी प्राप्त करने के लिए नियामक निकायों के साथ बातचीत शामिल है।
• सार्वजनिक पेशकश की तैयारी: निवेशक उचित समय पर, अक्सर उच्च कीमत पर, प्रतिभूतियों को जनता को बेचने की तैयारी करते हैं। इस तैयारी में शेयरों का विपणन, प्रस्ताव मूल्य निर्धारित करना और सार्वजनिक बिक्री के लिए सभी तार्किक विवरणों को सुनिश्चित करना शामिल है।

बाइ आउट डील के लाभ – Bought Out Deals Advantages In Hindi

बॉट आउट डील का मुख्य लाभ यह है कि वे जारी करने वाली कंपनी को तत्काल पूंजी प्रदान करते हैं, जिससे आवश्यक धन तक त्वरित पहुंच सुनिश्चित होती है। यह विधि तेजी से वित्तीय सहायता की आवश्यकता वाली कंपनियों के लिए अत्यधिक लाभदायक हो सकती है। अन्य लाभ इस प्रकार हैं:

• बाजार में आने का कम समय: बॉट आउट डील नए निर्गम को बाजार में लाने में लगने वाले समय को काफी कम कर देते हैं। यह गति अनुकूल बाजार परिस्थितियों का लाभ उठाने की इच्छुक कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण हो सकती है।
• जारीकर्ताओं के लिए कम जोखिम: पूरे निर्गम को एक या कुछ निवेशकों को बेचकर, जारी करने वाली कंपनी बाजार में उतार-चढ़ाव से बिक्री मूल्य पर पड़ने वाले प्रभाव के जोखिम को कम करती है। यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी बाजार की अनिश्चितता के बिना आवश्यक धन प्राप्त करे।
• शर्तों में लचीलापन: ये सौदे अक्सर पारंपरिक सार्वजनिक पेशकशों की तुलना में अधिक लचीली शर्तें और नियम प्रदान करते हैं। कंपनियाँ अपनी वित्तीय रणनीतियों और उद्देश्यों के अनुरूप विशिष्ट शर्तों पर बातचीत कर सकती हैं।
• बेहतर निवेशक संबंध: बॉट आउट डील में शामिल होने से संस्थागत निवेशकों के साथ संबंध मजबूत हो सकते हैं, जो केवल पूंजी से परे निरंतर समर्थन और अतिरिक्त संसाधन प्रदान कर सकते हैं।
• गोपनीयता: यह प्रक्रिया अक्सर सार्वजनिक पेशकश की तुलना में अधिक निजी होती है, जिससे कंपनियाँ अपनी वित्तीय रणनीतियों और योजनाओं के बारे में गोपनीयता बनाए रख सकती हैं। यह संवेदनशील लेनदेन या प्रतिस्पर्धी उद्योगों के लिए लाभदायक हो सकता है।

बाइ आउट डील के नुकसान – Bought Out Deals Disadvantages In Hindi

बॉट आउट डील का मुख्य नुकसान यह है कि यह मौजूदा शेयरधारकों की इक्विटी के मूल्यह्रास का कारण बन सकता है, क्योंकि नए शेयर जारी किए जाते हैं और बाहरी निवेशकों को बेचे जाते हैं। इससे वर्तमान शेयरधारकों का स्वामित्व प्रतिशत कम हो सकता है। अन्य नुकसान इस प्रकार हैं:

• कम मूल्यांकन की संभावना: कंपनियों को बड़े निवेशकों को आकर्षित करने के लिए छूट पर शेयर प्रस्तावित करना पड़ सकता है, जिसके परिणामस्वरूप पारंपरिक सार्वजनिक पेशकश की तुलना में कम मूल्यांकन हो सकता है। यह कंपनी के कथित मूल्य को प्रभावित कर सकता है।
• कुछ निवेशकों पर निर्भरता: कुछ निवेशकों पर निर्भर रहने से कंपनी की इन हितधारकों पर निर्भरता बढ़ सकती है, जिससे संभवतः उन्हें व्यावसायिक निर्णयों और रणनीतियों पर अनुचित प्रभाव मिल सकता है।
• बाजार मूल्य निर्धारण का अभाव: बॉट आउट डील में सहमत मूल्य शेयरों के वास्तविक बाजार मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है, क्योंकि यह बाजार की ताकतों के बजाय बातचीत के माध्यम से निर्धारित किया जाता है। इससे मूल्यांकन में विसंगतियाँ हो सकती हैं।
• नियामक जाँच: इन सौदों पर प्रतिभूति कानूनों और बाजार नियमों के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण नियामक जाँच हो सकती है। यह प्रक्रिया जटिल और समय लेने वाली हो सकती है।
• सीमित सार्वजनिक प्रदर्शन: पारंपरिक सार्वजनिक पेशकशों के विपरीत, बॉट आउट डील बाजार में उतना ही प्रदर्शन और प्रचार प्रदान नहीं करते हैं, जिससे कंपनी की दृश्यता और व्यापक निवेशक आधार के लिए आकर्षण सीमित हो सकता है।

आईपीओ और बाइ आउट डील के बीच अंतर – Difference Between IPO And Bought Out Deals In Hindi

IPO और बॉट आउट डील के बीच मुख्य अंतर यह है कि एक IPO में शेयर बाजार के माध्यम से जनता को शेयर बेचना शामिल होता है, जबकि बॉट आउट डील में निजी निवेशकों को पूरा निर्गम बेचना शामिल होता है। यह मौलिक अंतर पूंजी जुटाने के तरीके को आकार देता है।

बाइ आउट डील  के बारे में  संक्षिप्त सारांश 

• बॉट आउट डील में प्रतिभूतियों का पूरा निर्गम निजी निवेशकों को बेचना शामिल होता है, जो जारी करने वाली कंपनी को तत्काल पूंजी प्रदान करता है।
• बॉट आउट डील में संस्थागत निवेशकों को प्रतिभूतियों की निजी बिक्री शामिल होती है, जो सार्वजनिक पेशकश प्रक्रिया को दरकिनार करते हुए धन तक तेज़ पहुंच सुनिश्चित करती है।
• इन सौदों में अक्सर बड़े संस्थागत निवेशक किसी कंपनी से सभी शेयर खरीदते हैं, जैसे कि कोई निजी इक्विटी फर्म पूरे निर्गम को खरीद लेती है।
• बॉट आउट डील की प्रक्रिया में प्रारंभिक वार्ता, उचित परिश्रम, समझौते पर हस्ताक्षर, धन हस्तांतरण, नियामक स्वीकृतियाँ, और सार्वजनिक पेशकश की तैयारी शामिल है।
• बॉट आउट डील का प्राथमिक लाभ यह है कि वे जारी करने वाली कंपनी को तत्काल पूंजी प्रदान करते हैं, जिससे सार्वजनिक पेशकशों से जुड़ी देरी के बिना त्वरित वित्त पोषण की अनुमति मिलती है।
• बॉट आउट डील का मुख्य नुकसान यह है कि वे मौजूदा शेयरधारकों की इक्विटी के मूल्यह्रास का कारण बन सकते हैं, क्योंकि जारी किए गए नए प्रतिभूतियों से वर्तमान निवेशकों का स्वामित्व प्रतिशत कम हो सकता है।
• IPO और बॉट आउट डील के बीच मुख्य अंतर यह है कि एक IPO में शेयर बाजार के माध्यम से जनता को शेयर बेचना शामिल होता है, जबकि बॉट आउट डील में निजी निवेशकों को पूरा निर्गम बेचना शामिल होता है।
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बाइ आउट डील का अर्थ के बारे में  अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न