Debt Securities Meaning In Hindi

डेट सिक्योरिटीज का अर्थ – Debt Securities Meaning in Hindi

डेट सिक्योरिटीज, जिन्हें निश्चित-आय प्रतिभूतियों के रूप में भी जाना जाता है, वित्तीय साधन हैं जो निवेशक जारीकर्ताओं को उधार देते हैं जिसमें सरकारें और निगम भी शामिल होते हैं जिसके बदले में, निवेशकों को समय-समय पर ब्याज भुगतान प्राप्त होता है और प्रतिभूतियों की परिपक्वता तिथि पर मूल राशि चुकाई जाती है।

अनुक्रमणिका:

डेट सिक्योरिटीज क्या हैं? – Debt Securities in Hindi

ऋण प्रतिभूतियां, जिन्हें स्थिर-आय प्रतिभूतियां भी कहा जाता है, निवेशकों द्वारा सरकारों, कॉर्पोरेशनों, या अन्य विभिन्न संस्थाओं को दिए गए ऋणों का प्रतिनिधित्व करती हैं। इन उपकरणों में बॉन्ड और डिबेंचर शामिल होते हैं जो निवेशकों को नियमित ब्याज भुगतान और परिपक्वता पर मूलधन की प्रतिपूर्ति प्रदान करते हैं।

ऋण प्रतिभूतियां, जो सामान्यतः स्थिर-आय उपकरण के रूप में जानी जाती हैं, वित्तीय बाजारों के महत्वपूर्ण घटक हैं। निवेशक इन प्रतिभूतियों को खरीदते हैं ताकि ब्याज भुगतान के रूप में स्थिर आय प्राप्त कर सकें, जिससे उनके निवेश पोर्टफोलियो में स्थिरता आती है।

ये प्रतिभूतियां एक पूर्वानुमानित नकदी प्रवाह पैटर्न प्रदान करती हैं, जो उन्हें आय उत्पन्न करने के साथ-साथ पूंजी की सुरक्षा चाहने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक बनाती हैं। ये प्रतिभूतियां जोखिम, उपज, और परिपक्वता के मामले में भिन्न होती हैं, जिससे निवेशकों को उनके वित्तीय उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुसार अपनी निवेश रणनीतियों को तैयार करने के लिए विकल्पों की एक श्रृंखला मिलती है।

उदाहरण के लिए: भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा जारी सरकारी बॉन्ड। निवेशक इन बॉन्डों को खरीदते हैं, सरकार को पैसा उधार देते हैं, और नियमित रूप से ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं।

डेट सिक्योरिटीज के उदाहरण – Debt Securities Examples in Hindi

ऋण प्रतिभूतियों के उदाहरणों में भारतीय रिज़र्व बैंक जैसी संस्थाओं द्वारा जारी सरकारी बांड, टाटा मोटर्स जैसी कंपनियों द्वारा जारी कॉर्पोरेट बांड और HSFC बैंक जैसे वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी डिबेंचर शामिल हैं।

डेट सिक्योरिटीज बनाम इक्विटी सिक्योरिटीज – Debt Securities vs. Equity Securities in Hindi 

ऋण प्रतिभूतियों और इक्विटी प्रतिभूतियों के बीच मुख्य अंतर यह है कि ऋण प्रतिभूतियां निवेशकों द्वारा संस्थाओं को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करती हैं, जो उन्हें निश्चित ब्याज भुगतान और मूलधन के पुनर्भुगतान का अधिकार देती हैं, जबकि इक्विटी प्रतिभूतियां कंपनियों में स्वामित्व हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करती हैं, संभावित लाभांश और पूंजी प्रशंसा की पेशकश करती हैं।

पहलूऋण प्रतिभूतियों (डेट सिक्योरिटीज)इक्विटी प्रतिभूतियां (सिक्योरिटीज)
निवेश की प्रकृतिनिवेशकों द्वारा संस्थाओं को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करता हैकंपनियों में स्वामित्व हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करता है
रिटर्ननिश्चित ब्याज भुगतान और मूलधन का पुनर्भुगतानसंभावित लाभांश और पूंजी प्रशंसा
जोखिमआम तौर पर जोखिम कम होता हैआम तौर पर अधिक जोखिम
नियंत्रणकोई स्वामित्व नियंत्रण नहींस्वामित्व नियंत्रण और मतदान अधिकार
दावों में प्राथमिकतादिवालियापन के मामले में प्राथमिकतादिवालियापन की स्थिति में ऋण धारकों के लिए द्वितीयक

डेट सिक्योरिटीज की विशेषताएं – Features Of Debt Securities in Hindi 

ऋण प्रतिभूतियों की मुख्य विशेषताएं स्थिर ब्याज भुगतान, परिपक्वता पर मूलधन की प्रतिपूर्ति, और दिवालियापन के मामले में इक्विटी धारकों के ऊपर दावों में प्राथमिकता शामिल हैं। ये निवेशकों को एक पूर्वानुमानित आयधारा और इक्विटी निवेश की तुलना में कम जोखिम प्रदान करते हैं।

  • स्थिर ब्याज भुगतान: ऋण प्रतिभूतियां निवेशकों को पूर्वनिर्धारित दरों पर नियमित ब्याज भुगतान प्रदान करती हैं, जिससे एक पूर्वानुमानित आयधारा प्राप्त होती है।
  • मूलधन की प्रतिपूर्ति: ऋण प्रतिभूति की परिपक्वता पर निवेशकों को उनकी प्रारंभिक निवेश राशि (मूलधन) वापस मिलती है।
  • दावों में प्राथमिकता: दिवालियापन की स्थिति में, ऋणधारकों को इक्विटी धारकों के ऊपर जारीकर्ता की संपत्तियों से भुगतान प्राप्त करने में प्राथमिकता होती है।
  • कम जोखिम: ऋण प्रतिभूतियां आमतौर पर इक्विटी निवेश की तुलना में कम जोखिम लेकर आती हैं, जिससे वे स्थिर आय और पूंजी की सुरक्षा चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त होती हैं।

डेट सिक्योरिटीज के प्रकार – Types Of Debt Securities in Hindi

ऋण प्रतिभूतियों के प्रकारों में सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, म्युनिसिपल बॉन्ड, ट्रेजरी बिल्स, और डिबेंचर जैसे विभिन्न उपकरण शामिल होते हैं। प्रत्येक प्रकार जारीकर्ता, अवधि, ब्याज दर संरचना, और जोखिम प्रोफ़ाइल में भिन्न होता है, जो विविध निवेशक प्राथमिकताओं और उद्देश्यों को पूरा करता है।

  • सरकारी बॉन्ड: सार्वजनिक खर्च को वित्त पोषित करने के लिए सरकारों द्वारा जारी किए गए, ये बॉन्ड आमतौर पर कम जोखिम और विश्वसनीय ब्याज भुगतान प्रदान करते हैं, जिससे ये सतर्क निवेशकों के लिए आकर्षक होते हैं।
  • कॉर्पोरेट बॉन्ड: पूंजी जुटाने के लिए कॉर्पोरेशनों द्वारा जारी किए गए, इन बॉन्डों का जोखिम और उपज जारीकर्ता कंपनी की क्रेडिटवर्थनेस और वित्तीय स्वास्थ्य के आधार पर भिन्न होता है।
  • म्युनिसिपल बॉन्ड: इंफ्रास्ट्रक्चर परियोजनाओं को वित्त पोषित करने के लिए स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए गए, ये बॉन्ड कर लाभ प्रदान करते हैं और नगरपालिका की वित्तीय स्थिति के आधार पर विभिन्न स्तरों के जोखिम के साथ हो सकते हैं।
  • ट्रेजरी बिल्स: सरकारों द्वारा जारी किए गए अल्पकालिक ऋण प्रतिभूतियां, ये उपकरण कम जोखिम प्रदान करते हैं और आमतौर पर मूल्य के लिए छूट पर बेचे जाते हैं, निवेशकों को परिपक्वता पर एक निर्धारित रिटर्न प्रदान करते हैं।
  • डिबेंचर: कॉर्पोरेशनों द्वारा जारी किए गए असुरक्षित ऋण उपकरण, ये बॉन्ड सुरक्षित बॉन्डों की तुलना में उच्च जोखिम वहन करते हैं लेकिन अतिरिक्त जोखिम के लिए मुआवजे के रूप में उच्च उपज प्रदान कर सकते हैं।

डेट सिक्योरिटीज के लाभ और हानि – Debt Securities Advantages And Disadvantages in Hindi 

ऋण प्रतिभूतियों के मुख्य लाभों में स्थिर आय, पूंजी संरक्षण, और दिवालियापन के दौरान दावों में प्राथमिकता शामिल हैं। हालांकि, इनमें कुछ नुकसान भी होते हैं जैसे कि इक्विटी निवेशों की तुलना में कम संभावित रिटर्न और ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशीलता।

लाभ:

  • स्थिर आय: ऋण प्रतिभूतियां निवेशकों को पूर्वानुमानित ब्याज भुगतान प्रदान करती हैं, जिससे स्थिरता और स्थायी आय प्राप्त होती है।
  • पूंजी संरक्षण: ये इक्विटी निवेशों की तुलना में कम जोखिम प्रदान करती हैं, जिससे ये पूंजी संरक्षण की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त होती हैं।
  • दावों में प्राथमिकता: दिवालियापन की स्थिति में, ऋणधारकों को इक्विटी धारकों के ऊपर जारीकर्ता की संपत्तियों से भुगतान प्राप्त करने में प्राथमिकता होती है।

नुकसान:

  • कम संभावित रिटर्न: ऋण प्रतिभूतियां आमतौर पर इक्विटी निवेशों की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करती