फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ – Fixed Income Securities in Hindi

फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ वित्तीय साधन हैं जो नियमित, पूर्व निर्धारित ब्याज भुगतान प्रदान करती हैं और परिपक्वता पर मूल राशि लौटाती हैं। उदाहरणों में बांड और ट्रेजरी बिल शामिल हैं, जो अपनी स्थिर इनकम धाराओं के लिए पसंदीदा हैं, और अक्सर रूढ़िवादी निवेश रणनीतियों और इनकम सृजन के लिए उपयोग किए जाते हैं।

अनुक्रमणिका:

• फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ का अर्थ
• फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के उदाहरण
• फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ की विशेषताएं
• फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के प्रकार
• फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के फायदे और नुकसान
• इक्विटी और फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के बीच अंतर
• फिक्स्ड इनकम वाली सिक्युरटीज़ में निवेश कैसे करें?
• भारत में फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ – त्वरित सारांश
• फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ का अर्थ – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ का अर्थ – Fixed Income Securities Meaning in Hindi

फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ निवेश साधन हैं जो नियमित, फिक्स्ड रिटर्न प्रदान करते हैं। वे पूर्व निर्धारित ब्याज दरें देते हैं और परिपक्वता पर मूलधन लौटाते हैं। सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड सहित सामान्य प्रकार, उन्हें अनुमानित इनकम और कम जोखिम के लिए रूढ़िवादी निवेश पोर्टफोलियो में एक मुख्य घटक बनाते हैं।

अधिक विस्तार से, ये सिक्युरटीज़ निवेशकों द्वारा एक जारीकर्ता – या तो एक कॉर्पोरेशन या सरकार – को धन उधार देने के द्वारा काम करती हैं। बदले में, जारीकर्ता नियमित अंतराल पर, आमतौर पर अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से ब्याज का भुगतान करने का वादा करता है। इस ब्याज को कूपन दर के रूप में जाना जाता है। प्रतिभूति अवधि के अंत में, जारीकर्ता मूल राशि का भुगतान करता है, जिसे अंकित मूल्य के रूप में जाना जाता है।

फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ की आकर्षकता शेयरों की तुलना में अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ एक स्थिर इनकम प्रवाह प्रदान करने की उनकी क्षमता में निहित है। वे सेवानिवृत्त लोगों और रूढ़िवादी निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक हैं। हालाँकि, उनमें जोखिम भी होते हैं, जैसे कि ऋण जोखिम और ब्याज दर जोखिम, जो उनके मूल्य और भुगतान करने के लिए जारीकर्ता की क्षमता को प्रभावित कर सकते हैं।

फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के उदाहरण – Fixed Income Securities Examples in Hindi 

फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ विविध होती हैं, जिनमें सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, म्युनिसिपल बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (CDs) शामिल हैं। वे लगातार इनकम प्रदान करने के लिए लोकप्रिय हैं और रूढ़िवादी निवेश रणनीतियों के लिए अभिन्न अंग हैं, विशेष रूप से स्थिर रिटर्न की मांग करने वाले जोखिम-विरोधी निवेशकों के लिए।

राष्ट्रीय सरकारों द्वारा जारी किए गए सरकारी बॉन्ड को अत्यधिक सुरक्षित माना जाता है। इनमें यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड शामिल हैं, जिन्हें अक्सर सरकारी समर्थन के कारण लगभग जोखिम-मुक्त निवेश माना जाता है। इसके विपरीत, कॉर्पोरेट बॉन्ड कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं और उच्च जोखिम वहन करते हैं, लेकिन साथ ही संभावित रूप से उच्च उपज भी देते हैं, जो जारीकर्ता निगम की ऋण योग्यता को दर्शाते हैं।

कई देशों में म्युनिसिपल बॉन्ड, जो राज्य या स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं, उनकी कर-मुक्त स्थिति के लिए पसंद किए जाते हैं, जो उन्हें उच्च कर वर्ग के निवेशकों के लिए आकर्षक बनाता है। ट्रेजरी बिल, या टी-बिल, सरकारों द्वारा जारी किए गए अल्पकालिक सिक्युरटीज़ हैं, जिनकी परिपक्वता आमतौर पर एक वर्ष से कम होती है। सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (CDs) बैंकों द्वारा ऑफर किए जाने वाले समय जमा हैं, जिनमें फिक्स्ड अवधि और ब्याज दरें होती हैं।

फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ की विशेषताएं – Features Of Fixed Income Securities in Hindi 

फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज की मुख्य विशेषताएं नियमित इनकम जो फिक्स्ड ब्याज भुगतानों के माध्यम से मिलती है, परिपक्वता पर मूलधन की वापसी, इक्विटीज की तुलना में कम जोखिम, क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग्स, और ब्याज दर परिवर्तनों के प्रति संवेदनशीलता शामिल हैं। ये निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो स्थिर रिटर्न और कम अस्थिरता की तलाश में हैं।

• स्थिर इनकम धारा

फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज अपनी स्थिर, पूर्वानुमानित इनकम के लिए जानी जाती हैं। निवेशकों को नियमित अंतरालों पर, आमतौर पर छमाही या वार्षिक रूप से फिक्स्ड ब्याज भुगतान प्राप्त होते हैं। यह लगातार इनकम धारा विशेष रूप से उन लोगों के लिए आकर्षक है जिन्हें नियमित नकद प्रवाह की आवश्यकता होती है, जैसे कि सेवानिवृत्त व्यक्ति या निवेशक जो अपने निवेशों पर एक पूर्वानुमानित रिटर्न पसंद करते हैं।

• मूलधन संरक्षण का वादा

परिपक्वता पर, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज निवेशक को मूलधन राशि वापस कर देती हैं। यह विशेषता उन लोगों के लिए विशेष रूप से आकर्षक है जो अपने प्रारंभिक निवेश को खोने का जोखिम उठा नहीं सकते। जबकि पूरी तरह से जोखिम मुक्त नहीं, मूलधन वापसी का वादा इन निवेशों को एक सुरक्षा परत प्रदान करता है।

• कम अस्थिरता का हेवन

स्टॉक्स की तुलना में, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज आमतौर पर कम बाजार अस्थिरता का प्रदर्शन करती हैं। यह उन्हें जोखिम-विरोधी निवेशकों के लिए एक सुरक्षित आश्रय बनाता है या एक विविध पोर्टफोलियो में उच्च-जोखिम निवेशों को संतुलित करने का एक तरीका। उनकी सापेक्ष स्थिरता रूढ़िवादी निवेश रणनीतियों के लिए एक प्रमुख आकर्षण है।

• क्रेडिट क्वालिटी अंतर्दृष्टि

इन सिक्योरिटीज में क्रेडिट रेटिंग्स आती हैं, जो जारीकर्ता की क्रेडिट योग्यता की अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं। उच्च-रेटेड सिक्योरिटीज आमतौर पर डिफ़ॉल्ट का कम जोखिम दर्शाती हैं, जिससे वे सुरक्षित होती हैं लेकिन अक्सर कम यील्ड प्रदान करती हैं। कम-रेटेड सिक्योरिटीज, जबकि जोखिमपूर्ण, उच्च रिटर्न प्रदान कर सकती हैं, निवेशकों को जोखिम-पुरस्कार की एक स्पेक्ट्रम प्रदान करती हैं।

• ब्याज दर संवेदनशीलता

फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज ब्याज दर परिवर्तनों के प्रति संवेदनशील होती हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज का मूल्य आमतौर पर गिरता है, और इसके विपरीत। यह ब्याज दर जोखिम निवेशकों के लिए विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है, विशेष रूप से उतार-चढ़ाव वाले आर्थिक वातावरणों में।

फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के प्रकार – Types of Fixed Income Securities in Hindi

फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के प्रकारों में विभिन्न यंत्रों की श्रेणी शामिल है, जैसे कि सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, म्यूनिसिपल बॉन्ड, ट्रेजरी बिल्स, और जमा प्रमाणपत्र। प्रत्येक प्रकार का अंतर होता है जारीकर्ता, जोखिम स्तर, यील्ड, और कर उपचार के संदर्भ में, विभिन्न निवेशक जरूरतों और प्राथमिकताओं की सेवा करते हैं।

• गवर्नमेंट बॉन्ड

सरकारी बॉन्ड राष्ट्रीय सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं, जो कम जोखिम के साथ एक सुरक्षित निवेश प्रदान करते हैं। वे खासकर अस्थिर बाजारों में, सुरक्षित स्थान माने जाते हैं क्योंकि ये सरकारी ऋण चुकाने की क्षमता को सुफिक्स्ड करने के लिए कर बढ़ाने या पैसे छापने की क्षमता द्वारा समर्थित होते हैं।

• कॉर्पोरेट बॉन्ड

कंपनियों द्वारा जारी किए गए, कॉर्पोरेट बॉन्ड आमतौर पर सरकारी बॉन्ड की तुलना में उच्च यील्ड प्रदान करते हैं, उनके उच्च जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करते हैं। निवेशक कंपनियों को पैसा उधार देते हैं, वापसी कंपनी की वित्तीय स्थिरता और क्रेडिटवर्थनेस पर निर्भर करती है।

• म्यूनिसिपल बॉन्ड

राज्यों, शहरों या अन्य स्थानीय सरकारी संस्थाओं द्वारा जारी किए गए, म्यूनिसिपल बॉन्ड कई न्यायालयों में उनकी कर-मुक्त स्थिति के लिए पसंद किए जाते हैं। वे सार्वजनिक परियोजनाओं के लिए धन जुटाते हैं और कम यील्ड प्रदान करते हैं, लेकिन कर लाभ उच्च कर ब्रैकेट वाले निवेशकों के लिए उनके प्रभावी रिटर्न को काफी बढ़ा सकते हैं।

• ट्रेजरी बिल्स

ट्रेजरी बिल्स, या टी-बिल्स, कुछ दिनों से लेकर एक वर्ष तक की परिपक्वता वाले अल्पकालिक सरकारी सिक्योरिटीज हैं। वे छूट पर बिकते हैं और फेस वैल्यू पर परिपक्व होते हैं, जो अल्पकालिक धन के लिए एक सुरक्षित और तरल निवेश प्रदान करते हैं।

• सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट

बैंकों द्वारा पेश किए गए, जमा प्रमाणपत्र (सीडी) एक फिक्स्ड अवधि और ब्याज दर के साथ समय जमा हैं। वे बैंक द्वारा समर्थित एक गारंटीकृत रिटर्न प्रदान करते हैं और एक फिक्स्ड अवधि के लिए नकदी स्टोर करने की तलाश में निवेशकों के लिए आदर्श हैं।

फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के फायदे और नुकसान – Advantages And Disadvantages of Fixed-income Securities in Hindi

फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ के मुख्य फायदों में स्थिर इनकम, कम जोखिम और पूंजी संरक्षण शामिल हैं। हालाँकि, उनके नुकसान भी हैं जैसे इक्विटी की तुलना में कम रिटर्न, ब्याज दर संवेदनशीलता और संभावित चूक का जोखिम, विशेष रूप से निम्न-रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए, जो उच्च-रिटर्न चाहने वालों और ऐसे जोखिमों से विमुख लोगों के लिए उनकी उपयुक्तता को सीमित करता है।

लाभ

• स्थिर इनकम जनरेटर

फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ ब्याज भुगतान के माध्यम से एक नियमित और अनुमानित इनकम प्रवाह प्रदान करती हैं। यह विशेषता उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक है जिन्हें स्थिर नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है, जैसे सेवानिवृत्त लोग, या वे जो अपने निवेश रिटर्न में अनुमानित होना पसंद करते हैं।

• पूंजी के लिए सुरक्षा जाल

ये सिक्युरटीज़ अक्सर शेयरों की तुलना में पूंजी हानि का कम जोखिम प्रदान करती हैं, जिससे वे जोखिम-विरोधी निवेशकों के लिए आकर्षक बनती हैं। परिपक्वता पर मूलधन की वापसी सुरक्षा की भावना प्रदान करती है, विशेष रूप से अस्थिर बाजार परिस्थितियों में।

• विविधीकरण लंगर

निवेश पोर्टफोलियो में फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ को शामिल करने से विविधीकरण के माध्यम से समग्र जोखिम कम हो सकता है। वे अक्सर इक्विटी के लिए विपरीत मूल्य आंदोलन दिखाते हैं, बाजार में गिरावट के दौरान पोर्टफोलियो को संतुलित करने में मदद करते हैं।

नुकसान

• कम उपज की दुविधा

आम तौर पर, फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ शेयरों की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करती हैं। उच्च विकास या पर्याप्त पूंजी प्रशंसा की मांग करने वाले निवेशकों के लिए, ये सिक्युरटीज़ उनके रूढ़िवादी स्वभाव के कारण उनके निवेश लक्ष्यों को पूरा नहीं कर सकती हैं।

• ब्याज दर भेद्यता

ये सिक्युरटीज़ ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील होती हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा बॉन्ड का मूल्य आमतौर पर घट जाता है, जिससे उन निवेशकों के लिए पूंजी हानि हो सकती है जिन्हें परिपक्वता से पहले बेचने की आवश्यकता होती है।

• ऋण जोखिम चिंताएं

विशेष रूप से कॉर्पोरेट बॉन्ड में, इस बात का जोखिम होता है कि जारीकर्ता अपने भुगतान पर चूक कर सकता है। कम-रेटेड बॉन्ड, जबकि उच्च उपज प्रदान करते हैं, डिफ़ॉल्ट का उच्च जोखिम भी वहन करते हैं, जिसके लिए निवेशक द्वारा सावधानीपूर्वक जोखिम मूल्यांकन की आवश्यकता होती है।

इक्विटी और फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के बीच अंतर – Difference Between Equity and Fixed Income Securities in Hindi

इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ के बीच मुख्य अंतर यह है कि इक्विटी पूंजी वृद्धि की संभावना वाली कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है, जबकि फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ एक जारीकर्ता को नियमित ब्याज भुगतान और परिपक्वता पर मूल भुगतान के साथ ऋण हैं, जो अधिक स्थिरता प्रदान करती हैं लेकिन कम विकास क्षमता।

फिक्स्ड इनकम वाली सिक्युरटीज़ में निवेश कैसे करें? – How to Invest in Fixed-income Securities in Hindi

फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ में निवेश करने के लिए, सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सीडी जैसे विभिन्न विकल्पों की खोज करें। फिर, उन्हें ब्रोकरेज खाते के माध्यम से, सीधे जारीकर्ता से, या म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के माध्यम से खरीदें जो स्थिर इनकम में विशेषज्ञता रखते हैं, जो आपकी जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्यों के अनुरूप हों।

• अनुसंधान और बुद्धिमानी से चुनें

सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड, या जमा प्रमाणपत्र जैसी विभिन्न प्रकार की फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ का अनुसंधान करके शुरू करें। अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता से मेल खाने के लिए उनकी जोखिम प्रोफ़ाइल, उपज और परिपक्वता शर्तों को समझें।

• ब्रोकरेज खाते के लाभ

एक ब्रोकरेज खाता खोलें या मौजूदा का उपयोग करें। ब्रोकरेज खाते फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुँच प्रदान करते हैं, जिसमें व्यक्तिगत बॉन्ड और बॉन्ड फंड शामिल हैं। वे बाजार अनुसंधान और विश्लेषण के लिए उपकरण और संसाधन भी प्रदान करते हैं।

• आश्वासन के लिए सीधी खरीद

कुछ सरकारी बॉन्ड सरकार से सीधे खरीदे जा सकते हैं, जैसे कि यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड TreasuryDirect वेबसाइट के माध्यम से। इस विधि में आमतौर पर कोई शुल्क शामिल नहीं होता है और जारीकर्ता के साथ सीधा संबंध प्रदान करता है।

• म्यूचुअल फंड और ETF

फिक्स्ड-इनकम म्यूचुअल फंड या ETF (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) में निवेश करने पर विचार करें। ये फंड कई निवेशकों से धन एकत्र करते हैं ताकि फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ के एक विविधीकृत पोर्टफोलियो को खरीदा जा सके, जो तत्काल विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करता है।

• जोखिम मूल्यांकन

अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करें। सरकारी बॉन्ड आमतौर पर सुरक्षित होते हैं लेकिन कम रिटर्न प्रदान करते हैं, जबकि कॉर्पोरेट बॉन्ड बढ़े हुए जोखिम के साथ उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं। जोखिम एक्सपोज़र के संदर्भ में अपने आराम के स्तर के अनुरूप सिक्युरटीज़ का चयन करें।

• सूचित रहें

बाजार के रुझानों और ब्याज दर में बदलाव के साथ अद्यतित रहें, क्योंकि वे फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ के मूल्य और उपज को काफी प्रभावित कर सकते हैं। सूचित रहना समय पर और प्रभावी निवेश निर्णय लेने में मदद करता है।

भारत में फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के बारे में त्वरित सारांश

• फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़, जो नियमित, फिक्स्ड रिटर्न और परिपक्वता पर मूलधन भुगतान प्रदान करती हैं, रूढ़िवादी पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण हैं। मुख्य रूप से सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड, अनुमानित इनकम और कम जोखिम प्रदान करते हैं, जो जोखिम-विरोधी निवेशकों के लिए आदर्श हैं।

• फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ के मुख्य पहलू उनके नियमित फिक्स्ड ब्याज भुगतान, परिपक्वता पर मूलधन वापसी, शेयरों की तुलना में कम जोखिम, क्रेडिट रेटिंग और ब्याज दर संवेदनशीलता हैं, जो उन्हें स्थिर, कम-अस्थिरता वाले निवेशों के लिए उपयुक्त बनाते हैं।

• फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ के प्रकारों में सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, नगरपालिका बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और सीडी शामिल हैं, जो जारीकर्ता, जोखिम, उपज और कर उपचार में भिन्न होते हैं, विविध निवेशक ज़रूरतों और प्राथमिकताओं के अनुकूल होते हैं।

• मुख्य निष्कर्ष यह है कि फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ स्थिर इनकम और कम जोखिम प्रदान करती हैं, जो पूंजी संरक्षण के लिए आदर्श हैं, लेकिन उनका कम रिटर्न, ब्याज दरों के प्रति संवेदनशीलता और डिफ़ॉल्ट जोखिम, विशेष रूप से कम-रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में, उच्च-रिटर्न चाहने वालों और जोखिम-विरोधी निवेशकों को हतोत्साहित कर सकते हैं।

• इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ के बीच मुख्य अंतर इक्विटी में कंपनी के स्वामित्व और विकास की संभावना प्रदान करने में निहित है, जबकि फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ जारीकर्ता ऋण हैं जो नियमित ब्याज और मूलधन भुगतान प्रदान करते हैं, इस प्रकार अधिक स्थिरता लेकिन कम विकास क्षमता प्रदान करते हैं।

• फिक्स्ड-इनकम सिक्युरटीज़ में निवेश करने के लिए, सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड, और सीडी जैसे विकल्पों का अनुसंधान करें। उन्हें एक ब्रोकरेज के माध्यम से, सीधे जारीकर्ताओं से, या म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के माध्यम से खरीदें, अपनी जोखिम सहिष्णुता और लक्ष्यों पर विचार करते हुए।

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फिक्स्ड इनकम सिक्युरटीज़ के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न