इक्विटी स्टॉक जैसे अन्य बाजार से जुड़े साधनों की तुलना में म्युचुअल फंड सबसे सुरक्षित निवेश विकल्प हैं। हालाँकि, वे विभिन्न प्रकार के जोखिम भी उठाते हैं, जैसा कि उनका अस्वीकरण कहता है: “म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।”
यह लेख आपको जानने में मदद करेगा:
- क्या म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के लिए सुरक्षित है?
- क्या मंदी के दौर में म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करना सुरक्षित है?
- जब बाजार नीचे हो तो क्या मुझे म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करना चाहिए?
- म्युचुअल फंड में निवेश के जोखिम
- त्वरित सारांश
क्या म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के लिए सुरक्षित है?
म्युचुअल फंड लंबी अवधि के लिए सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे चक्रवृद्धि लाभ प्रदान करते हैं। प्रत्येक प्रकार का म्युचुअल फंड एक निश्चित अवधि के लिए निवेश करने के लिए आदर्श है, इसकी विशेषताओं के अधीन, जिन प्रतिभूतियों में यह निवेश करता है, और अन्य बाजार कारक।
यदि आप अपनी ब्याज आय को म्युचुअल फंड में निवेश करना चुनते हैं, तो आपको निश्चित रूप से लंबे समय में चक्रवृद्धि लाभ मिलेगा और एक अच्छा कॉर्पस तैयार होगा। म्यूच्यूअल फंड्स में दीर्घावधि अर्थ स्थिर नहीं है, जैसा कि लेखांकन में है, जो एक वर्ष से अधिक है। बढ़ते बाजार में एक साल की अवधि अच्छी हो सकती है, लेकिन हर बार नहीं।
डेट फंड की तुलना में इक्विटी फंड के लिए लंबी अवधि के निवेश बेहतर हैं। म्यूचुअल फंड में, इक्विटी और हाइब्रिड फंड के लिए सामान्य लंबी अवधि तीन साल से अधिक होती है। इन वर्षों में, वे एफडी, बैंक जमा आदि जैसी पारंपरिक निवेश योजनाओं की तुलना में मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, लंबी अवधि में भी रिटर्न निश्चित नहीं होते हैं।
लंबी अवधि के लिए निवेश करते समय ध्यान रखने योग्य बातें:
- शोध करें: किसी भी प्रकार के म्यूचुअल फंड का चयन करने से पहले आपको म्यूचुअल फंड के पिछले प्रदर्शन, फंड मैनेजर के अनुभव, प्रतिभूतियों में निवेश, एनएवी इतिहास आदि के शोध के लिए तैयार रहना चाहिए।
- डायवर्सिफिकेशन से शुरुआत करें: डायवर्सिफिकेशन लंबी अवधि के निवेश के लिए निर्णय लेने का सबसे अच्छा तरीका है। जैसा कि विविधीकरण उद्धरण कहता है, “अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें।” यह म्यूचुअल फंड प्लानिंग के लिए भी सबसे उपयुक्त है।म्यूचुअल फंड में कुछ पैसे निवेश करें और उन्हें फिक्स्ड-रिटर्न इंस्ट्रूमेंट्स के साथ पूरक करें।
- निरंतर बाजार विश्लेषण करें: निवेश करें और भूल जाएं म्यूचुअल फंड के लिए उपयुक्त नहीं है क्योंकि उनकी वृद्धि और मूल्य हर दिन उन प्रतिभूतियों के आधार पर बदलते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। इसलिए आपको अपने निवेश पर नजर रखनी चाहिए और भविष्य में अच्छा रिटर्न नहीं मिलने पर पैसा निकाल लेना चाहिए।
- अपने निवेश लक्ष्यों को जानें: यह तय करना और विश्लेषण करना कि कौन से फंड अच्छे हैं, आवश्यक है, लेकिन इसके साथ ही, अपने निवेश लक्ष्यों को जानना भी महत्वपूर्ण है, जैसे आपकी जोखिम लेने की क्षमता और रिटर्न की उम्मीदें। इससे आपको यह तय करने में मदद मिलेगी कि कौन से फंड आपके लिए सबसे अच्छे हैं।
क्या मंदी के दौर में म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करना सुरक्षित है?
हां, मंदी के दौरान म्युचुअल फंड में निवेश करना सुरक्षित है क्योंकि वे लंबी अवधि में बाजार की अस्थिरता से बचने में मदद करते हैं। SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के माध्यम से, आप पूर्व निर्धारित निश्चित किस्तों पर और कम कीमत पर यूनिट खरीदने का लाभ प्राप्त कर सकते हैं, जो बदले में आपको अधिक संख्या में यूनिट प्रदान करता है। इस तरह, आप बाद में बाजार में सुधार होने पर अपनी इकाइयों को अधिक कीमत पर बेच सकते हैं।
एसआईपी के साथ, आप किसी भी समय अपने निवेश को भुना सकते हैं और साथ ही किश्तों को बदल या रोक सकते हैं। यह सबसे अच्छा तरीका है यदि आप निवेशित अवधि के लिए धैर्य रखते हैं और भविष्य में बेहतर रिटर्न की तलाश में एक निवेश से दूसरे निवेश में नहीं जाते हैं।
कम जोखिम लेने वालों के लिए, हाइब्रिड फंड मंदी में अधिक उपयुक्त होते हैं क्योंकि वे इक्विटी पर उच्च रिटर्न और ऋण प्रतिभूतियों पर कम जोखिम के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। जोखिम लेने वालों और पांच साल से अधिक समय तक निवेश जारी रखने वालों के लिए इक्विटी फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है।
डेट फंड और गोल्ड फंड में निवेश करना उन निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है, जो फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज जैसी किसी चीज में निवेश करना चाहते हैं। वे निश्चित रूप से सबसे अच्छे विकल्प हैं जब बाजार में भारी गिरावट आ रही है और आप अपनी निवेशित राशि को सुरक्षित करना चाहते हैं।
इसलिए, यदि आप अपने निवेश से अधिकतम लाभ प्राप्त करना चाहते हैं और जोखिम को कम करना चाहते हैं, तो आप इस अवधि के दौरान विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंडों में निवेश करके अपने निवेश में विविधता लाने का विकल्प चुन सकते हैं।
जब बाजार नीचे हो तो क्या मुझे म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करना चाहिए?
जब बाजार नीचे हो तब आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए क्योंकि एसआईपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय आपको बाजार की स्थितियों के बारे में नहीं सोचना चाहिए यदि आपके निवेश लक्ष्य एक निश्चित प्रकार के म्यूचुअल फंड से मेल खाते हैं।
एसआईपी के साथ, आपको नियमित किश्तों के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर रुपये की औसत लागत का लाभ मिलेगा। मान लीजिए कि आपके पास म्यूचुअल फंड में ₹1,000 का एसआईपी है और आज इसकी एनएवी प्रति यूनिट ₹50 है, तो आपको 20 यूनिट मिलेंगे। अगर अगले महीने एनएवी गिरकर ₹45 हो जाती है, तो आपको 22.22 यूनिट और इसी तरह मिलते रहेंगे। इसलिए, म्यूचुअल फंड की 42.22 यूनिट खरीदने की औसत लागत ₹47.37 होगी। लंबी अवधि में, बाजार की यह मंदी कम लागत पर अधिक से अधिक इकाइयां प्रदान करेगी।
हालांकि एसआईपी आपको अधिक संख्या में यूनिट प्रदान करता है, लेकिन यदि आप पर्याप्त धैर्य रखते हैं तो एकमुश्त निवेश आपको कठिन स्थिति में नहीं लाता है। एक बार जब आप एकमुश्त राशि का निवेश कर लेते हैं, जैसे इक्विटी म्यूचुअल फंड में, तो आपको कम से कम पांच साल तक निवेशित रहना चाहिए, जिससे आपको सबसे अच्छा चक्रवृद्धि रिटर्न प्राप्त होता है।
बाजार में गिरावट में निवेश करते समय ध्यान रखने योग्य बातें:
- अपनी होल्डिंग्स को फिर से आवंटित करें: यह पहला और सबसे महत्वपूर्ण कदम है जब बाजार नीचे जा रहा है क्योंकि आपको बाजार की दिशा का विश्लेषण करने की आवश्यकता है और आप इस गिरावट से कितना जोखिम में हैं। आपको इक्विटी फंड में अपनी होल्डिंग कम करनी होगी और अधिक इंडेक्स फंड खरीदना होगा, जो बहुत अधिक नुकसान के जोखिम को कम करने में मदद करता है।
- गिरने वाले क्षेत्रों की पहचान करें: आपको यह पहचानने की आवश्यकता है कि आपने किन फंडों में निवेश किया है और उनका क्षेत्र एकाग्रता क्या है। उदाहरण के लिए, 2022 में अमेरिका में आईटी सेक्टर को झटका लगा है और इसके शेयरों में भी भारी गिरावट आई है। अगर आपके पोर्टफोलियो में ये स्टॉक हैं, तो इन म्यूचुअल फंड को बेच दें।
- टैक्स बचाने के लिए बुक लॉस का इस्तेमाल करें: मान लीजिए कि आपके पास एक इक्विटी फंड है, जिसका एनएवी गिर रहा है। यदि आपके पास पहले से ही एसटीसीजी (शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन) है, तो आप अभी भी नुकसान दर्ज कर सकते हैं और कुछ समय बाद इसे फिर से खरीद सकते हैं। इस तरह, आपको नुकसान नहीं होगा, और बही नुकसान करों को कम करने में मदद करता है।
- अनुमान कभी न लगाएं: बाजार कहां जा रहा है, इसका अनुमान लगाने से आपको भविष्यवाणी सही ढंग से करने में मदद नहीं मिलेगी। आपको नहीं पता होगा कि भविष्य में बाजार किस बिंदु पर नीचे जाएगा। सबसे अच्छा यह जानना है कि आपकी जोखिम लेने की क्षमता क्या है और आपके पास मौजूद राशि के साथ आप इससे कैसे निपटेंगे।
- निवेश करने के लिए राशि के साथ तैयार: बाजार में गिरावट निश्चित रूप से आपको अच्छे मिड-कैप और लार्ज-कैप फंड को उनके वास्तविक मूल्य से कम कीमत पर खरीदने में मदद करेगी। इसलिए, आपको उस राशि के साथ तैयार रहना चाहिए जिसे आप हाथ में निवेश करना चाहते हैं। आपको कम कीमत पर फंड खरीदकर और बाद में बाजार में तेजी आने पर उन्हें बेचकर इसका अधिक से अधिक लाभ उठाना चाहिए।
म्युचुअल फंड में निवेश के जोखिम
सामान्य जोखिम:
- कोई गारंटीड रिटर्न नहीं
- निवेश जोखिम
- एनएवी में बदलाव
- फंड मैनेजर जोखिम
- एकाग्रता जोखिम
- मुद्रा जोखिम
- रिटर्न की कोई गारंटी नहीं: इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि रिटर्न किसी स्कीम द्वारा जेनरेट किया जाएगा या यूनिट होल्डर्स को वितरित किया जाएगा। किसी भी योजना की पिछली सफलता का मतलब यह नहीं है कि भविष्य में इसे दोहराया जाएगा।
- निवेश जोखिम: म्युचुअल फंड पर कई निवेश जोखिम हैं, जैसे निपटान जोखिम, डिफ़ॉल्ट जोखिम, ट्रेडिंग वॉल्यूम के मुद्दे, तरलता जोखिम और निवेशित राशि का नुकसान आदि।
- एनएवी में बदलाव: म्यूचुअल फंड का नेट एसेट वैल्यू या एनएवी बदलता रहता है क्योंकि वे उन प्रतिभूतियों की कीमतों पर निर्भर करते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। एनएवी न केवल इक्विटी बाजार में उतार-चढ़ाव के साथ बदलता है बल्कि अर्थव्यवस्था, ब्याज दरों, विनिमय दरों, सरकारी नीतियों, देश में कराधान, राजनीतिक प्रभाव और बाजार में अन्य अस्थिरता के साथ भी बदलता है।
- फंड मैनेजर जोखिम: फंड मैनेजर का प्रदर्शन किसी भी योजना की सफलता का निर्धारण करने वाले प्रमुख कारकों में से एक है। उन्हें ही शेयरों के चयन, पोर्टफोलियो में विविधता लाने, सभी स्थितियों पर प्रतिक्रिया आदि के साथ सभी प्रकार के जोखिमों से निपटना चाहिए।
- एकाग्रता जोखिम: यह जोखिम तब उत्पन्न होता है जब निवेशक एक ही फंड में निवेश करने का विकल्प चुनता है या जब फंड ने अपने पोर्टफोलियो को एक बाजार पूंजीकरण के साथ एक ही क्षेत्र में केंद्रित किया है, जिससे केवल उसी के आधार पर हानि और लाभ होता है।
- मुद्रा जोखिम: यह वह जोखिम है जो विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के कारण किसी योजना के प्रदर्शन को प्रभावित करता है। मुद्रा जोखिम अमेरिकी फंडों और गोल्ड फंडों को प्रभावित करता है, और यदि निवेश करने के बाद भारतीय मुद्रा की सराहना होती है, तो रिटर्न कम हो जाएगा।
इक्विटी फंड में जोखिम:
- निवेशित राशि का जोखिम
- बाजार ज़ोखिम
- तरलता जोखिम
- उच्च प्रतियोगिता
- बाजार ज़ोखिम
इन फंडों में सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के कारण उच्च स्तर का बाजार जोखिम होता है जिसमें वे निवेश करते हैं। ये प्रतिभूतियाँ व्यापक आर्थिक कारकों जैसे सरकारी नीतियों, सेबी और आरबीआई के नियमों, मुद्रास्फीति के स्तर आदि में बदलाव के साथ बदलती रहती हैं।
- तरलता जोखिम
तरलता जोखिम तब होता है जब ट्रेडिंग वॉल्यूम पर प्रतिबंध और निपटान अवधि में देरी के कारण फंड मैनेजर पोर्टफोलियो में रखी गई प्रतिभूतियों को बेचने में असमर्थ होता है। यदि अंतर्निहित प्रतिभूतियों का मूल्य घटता रहता है और कोष प्रबंधक उन्हें बेचने में सक्षम नहीं होता है, तो योजना को इसके एनएवी पर बाद में नकारात्मक प्रभाव का सामना करना पड़ सकता है।
- उच्च प्रतियोगिता
बाजार में 300 से अधिक योजनाओं और निवेश करने के लिए केवल 200 अच्छे शेयरों के साथ, इक्विटी फंडों में प्रतिस्पर्धा बहुत अधिक है। इसलिए, निवेश करते समय फंड मैनेजर को कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है, और उनकी योजना को दूसरे से अलग करना मुश्किल होता है जो निवेशक कर सकते हैं। से चुनें। गलत योजना में निवेश करने से धन की हानि होती है।
डेट फंड में जोखिम:
- ब्याज दर जोखिम
- ऋण जोखिम
- जोखिम फैलाओ
- तरलता जोखिम
- प्रतिपक्ष जोखिम
- पूर्व भुगतान जोखिम
- पुनर्निवेश जोखिम
- ब्याज दर जोखिम
डेट फंड्स की ब्याज दर का जोखिम फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज की अर्थव्यवस्था की ब्याज दर पर प्रतिक्रिया से शुरू होता है। अगर बाजार में ब्याज दर बढ़ती है, तो इन प्रतिभूतियों की कीमतें गिरेंगी और इसलिए डेट फंड्स की कीमत भी गिरेगी। मैच्योरिटी पीरियड लंबा होने पर इसका असर निवेशकों पर पड़ेगा।
- ऋण जोखिम
क्रेडिट जोखिम का मतलब निश्चित आय उपकरणों के जारीकर्ता द्वारा ब्याज और मूल भुगतान पर डिफ़ॉल्ट का जोखिम है। यदि जारीकर्ता डिफॉल्ट करता है, तो डेट फंड अपने यूनिट धारकों को रिटर्न प्रदान करने में सक्षम नहीं होगा, और एनएवी गिर जाएगी। साथ ही, उपकरणों की कीमतें क्रेडिट रेटिंग के साथ बदल सकती हैं, जिससे फंड के एनएवी पर असर पड़ता है। सामान्य तौर पर, कॉर्पोरेट बॉन्ड में सरकारी बॉन्ड की तुलना में उच्च स्तर का क्रेडिट जोखिम होता है।
- जोखिम फैलाओ
कॉरपोरेट बॉन्ड या प्रतिभूतियां उच्च स्तर के प्रसार जोखिम को वहन करती हैं, जिसका अर्थ है कि समान कार्यकाल वाले लेकिन अलग-अलग क्रेडिट रेटिंग वाले दो बॉन्ड के बीच कमाई में अंतर है। यदि अंतर्निहित प्रतिभूतियों का क्रेडिट स्प्रेड बढ़ता है तो डेट फंड का मूल्य गिर जाएगा।
- तरलता जोखिम
डेट फंड में लिक्विडिटी जोखिम का मतलब है कि एक फंड मैनेजर कितनी आसानी से सिक्योरिटीज को उनके वास्तविक मूल्य पर या उनके वैल्यूएशन (यील्ड-टू-मेच्योरिटी) के करीब बेच सकता है। ट्रेडिंग वॉल्यूम प्रतिबंध, निपटान अवधि में देरी, और हस्तांतरण के मुद्दे प्रतिभूतियों की तरलता को प्रतिबंधित करेंगे जो बदले में उनकी कमाई क्षमताओं को प्रभावित करते हैं।
- प्रतिपक्ष जोखिम
प्रतिपक्ष जोखिम तब उत्पन्न होता है जब लेन-देन करने वाला पक्ष भुगतान किए जाने पर प्रतिभूतियों को जारी नहीं करता है या निधि प्रबंधक द्वारा वितरित प्रतिभूतियों में धन का भुगतान नहीं करता है।
- पूर्व भुगतान जोखिम
यह जोखिम तब उत्पन्न होता है जब प्रतिभूतियों के उधारकर्ता नियत तिथि से पहले मूल राशि का भुगतान करते हैं जिस पर उन्होंने अपने बांड जारी किए हैं। इससे डेट फंड्स की ब्याज आय का नुकसान होता है और योजना की अवधि भी बदल जाती है। प्रीपेमेंट जोखिम तब बढ़ जाता है जब बाजार की ब्याज दर में गिरावट आती है और कर्ज लेने वाला कर्ज आसानी से चुका सकता है।
- पुनर्निवेश जोखिम
पुनर्निवेश जोखिम वह जोखिम है जिसमें पुनर्निवेश की गई राशि मूल ब्याज दर की तुलना में कम ब्याज दर आय का कारण बनेगी। इससे बढ़ी हुई अवधि और डेट फंडों की कम कमाई के साथ नुकसान होगा।
त्वरित सारांश
- म्युचुअल फंड लंबी अवधि के लिए सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे लंबी अवधि में चक्रवृद्धि लाभ प्रदान करते हैं, और आपको कमाई पर रिटर्न भी मिलेगा।
- म्यूचुअल फंड में लंबी अवधि की अवधि हर बार हर फंड के लिए एक जैसी नहीं होती है और इक्विटी म्यूचुअल फंड तीन साल से ज्यादा समय के लिए निवेश करने के लिए ज्यादा उपयुक्त होते हैं।
- मंदी के दौरान म्युचुअल फंड में निवेश करना सुरक्षित है क्योंकि यह एसआईपी के जरिए बाजार की अस्थिरता से निपटने में मदद करता है।
- बाजार में गिरावट आने पर आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए, रुपये की औसत लागत का लाभ प्राप्त करने के लिए एसआईपी के साथ, और चक्रवृद्धि लाभ प्राप्त करने के लिए लंबे समय तक एकमुश्त राशि के साथ।
- म्युचुअल फंड में निवेश के जोखिम में मूलधन और वापसी राशि का नुकसान, एनएवी में उतार-चढ़ाव, फंड मैनेजर जोखिम, एकाग्रता जोखिम, मुद्रा जोखिम आदि शामिल हैं।
