लिक्विड फंड और डेट फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि लिक्विड फंड 91 दिनों तक की परिपक्वता अवधि वाले बहुत ही अल्पकालिक ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं, जबकि डेट फंड विभिन्न परिपक्वता अवधि वाले ऋण उपकरणों के मिश्रण में निवेश करते हैं, जो अल्पकालिक से लेकर लंबी अवधि तक होते हैं।
अनुक्रमणिका:
- लिक्विड फंड क्या हैं?
- डेट म्यूचुअल फंड क्या है?
- लिक्विड फंड बनाम डेट फंड: कौन सा बेहतर है?
- डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक
- भारत में सर्वश्रेष्ठ डेट म्यूचुअल फंड
- भारत में निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ लिक्विड फंड
- लिक्विड फंड बनाम डेट फंड- त्वरित सारांश
- लिक्विड फंड बनाम डेट फंड- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
लिक्विड फंड क्या हैं? – Liquid Funds Meaning in Hindi
लिक्विड फंड्स वो डेब्ट म्यूचुअल फंड्स हैं जो पैसे को बहुत आसानी से कैश में बदलने वाले मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, जिनका मैच्युरिटी पीरियड 91 दिन तक होता है। अगर आपके पास ज्यादा पैसे हैं और आप उन्हें थोड़ी देर के लिए रखना चाहते हैं, तो ये फंड्स आपके लिए आदर्श हैं।
भारत में कुछ प्रमुख लिक्विड फंड्स में रिलायंस लिक्विड फंड, HDFC लिक्विड फंड, ICICI प्रूडेंशियल लिक्विड फंड, SBI लिक्विड फंड, और आदित्य बिरला सन लाइफ लिक्विड फंड शामिल हैं।
अगर आपने इन फंड्स में निवेश किया और तीन साल के अंदर उन्हें बेच दिया, तो उस पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर कटौती होगी। टैक्स की दर आपके टैक्स स्लैब पर निर्भर करेगी। अगर आपने तीन साल के बाद उनिट्स बेचे, तो उस पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर 20% होगा, इंडेक्सेशन लाभ के साथ।
डेट म्यूचुअल फंड क्या है? – Debt Mutual Funds Meaning in Hindi
डेब्ट म्यूचुअल फंड्स वो म्यूचुअल फंड्स हैं जो मुख्यत: ठोस-आय सुरक्षा जैसे कि सरकारी बॉन्ड्स, कॉर्पोरेट बॉन्ड्स और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो स्थिर लाभ की तलाश में हैं और मध्यम जोखिम उठाने को तैयार हैं।
भारत में कुछ प्रसिद्ध डेब्ट म्यूचुअल फंड्स में कोटक बॉन्ड शॉर्ट टर्म फंड, HDFC शॉर्ट टर्म डेब्ट फंड, SBI मैगनम मीडियम डुरेशन फंड, और ICICI प्रूडेंशियल मीडियम टर्म बॉन्ड फंड शामिल हैं।
अगर आपने डेब्ट म्यूचुअल फंड्स में निवेश किया और तीन साल के अंदर उन्हें बेच दिया, तो उस पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लगेगा। टैक्स की दर आपके टैक्स स्लैब पर निर्भर करेगी। अगर आपने तीन साल के बाद उनिट्स बेचे, तो उस पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर 20% होगा, इंडेक्सेशन लाभ के साथ।
लिक्विड फंड बनाम डेट फंड – Difference Between Liquid Fund and Debt Fund in Hindi
लिक्विड फंड में निवेश की अवधि कम होती है और जोखिम कम होता है, जबकि डेट फंड में निवेश की अवधि लंबी होती है और जोखिम अधिक होता है। दोनों तरलता प्रदान करते हैं, लेकिन लिक्विड फंड त्वरित मोचन प्रदान करते हैं। कर लाभ अलग-अलग होते हैं, लिक्विड फंड में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ का बेहतर उपचार होता है। लिक्विड फंड अल्पकालिक उपकरणों में निवेश करते हैं, जबकि डेट फंड मिश्रित ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं। डेट फंड की तुलना में लिक्विड फंड कम अस्थिरता के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।
| कारकों | लिक्विड फंड | ऋण निधि |
| कार्यकाल | 91 दिन से कम | कुछ महीनों से लेकर कुछ वर्षों तक |
| जोखिम | डेट फंड की तुलना में तुलनात्मक रूप से कम जोखिम भरा है | जोखिम का उच्च स्तर |
| रिटर्न | डेट फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं | लिक्विड फंड की तुलना में तुलनात्मक रूप से अधिक रिटर्न प्रदान करें |
| लिक्विडिटी | कोई भी व्यक्ति बिना कोई शुल्क चुकाए कभी भी बाहर निकल सकता है | मोचन की आवृत्ति पर सीमाएं |
1. लिक्विड फंड बनाम डेट फंड – निवेश क्षितिज
लिक्विड फंड में 91 दिनों तक का बहुत छोटा निवेश क्षितिज होता है, जबकि डेट फंड में कुछ महीनों से लेकर कुछ वर्षों तक का लंबा निवेश क्षितिज होता है।
2. लिक्विड फंड बनाम डेट फंड – जोखिम
लिक्विड फंड को उनके छोटे निवेश क्षितिज और उच्च गुणवत्ता वाली अंतर्निहित परिसंपत्तियों के कारण कम जोखिम वाला माना जाता है, जबकि डेट फंड उच्च स्तर का जोखिम उठाते हैं क्योंकि वे विभिन्न परिपक्वता और क्रेडिट रेटिंग वाले ऋण उपकरणों के मिश्रण में निवेश करते हैं।
3. लिक्विड फंड बनाम डेट फंड – तरलता
लिक्विड फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं क्योंकि निवेशक अपने निवेश को कुछ घंटों में भुना सकते हैं, जबकि डेट फंड को मोचन अनुरोधों को संसाधित करने में कुछ दिनों से एक सप्ताह तक का समय लग सकता है।
4. लिक्विड फंड बनाम डेट फंड – कर लाभ
लिक्विड फंड और डेट फंड दोनों पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं। हालाँकि, लिक्विड फंड बेहतर कर लाभ प्रदान कर सकते हैं क्योंकि तीन साल से अधिक समय तक रखे गए निवेश पर प्राप्त लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है, जिस पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की तुलना में कम दर से कर लगाया जाता है।
5. लिक्विड फंड बनाम डेट फंड – अंतर्निहित संपत्तियां शामिल हैं
लिक्विड फंड बहुत ही अल्पकालिक ऋण उपकरणों जैसे ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र और जमा प्रमाणपत्र में निवेश करते हैं, जबकि डेट फंड सरकारी प्रतिभूतियों, कॉर्पोरेट बॉन्ड और मनी मार्केट उपकरणों जैसे ऋण उपकरणों के मिश्रण में निवेश करते हैं।
6. लिक्विड फंड बनाम डेट फंड – रिटर्न की स्थिरता
लिक्विड फंड अपनी उच्च गुणवत्ता वाली अंतर्निहित परिसंपत्तियों और कम निवेश अवधि के कारण कम अस्थिरता के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं। डेट फंड उच्च रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं, लेकिन जिन डेट उपकरणों में वे निवेश करते हैं, उनके मिश्रण के कारण उनमें अधिक अस्थिरता हो सकती है।
डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक
1. ऐतिहासिक प्रदर्शन
लिक्विड फंड और डेट फंड के बीच निर्णय लेते समय ऐतिहासिक प्रदर्शन एक महत्वपूर्ण मानदंड है। यह आपको यह अंदाज़ा देता है कि फंड ने अतीत में कैसा प्रदर्शन किया है और आपको यह अनुमान लगाने में मदद कर सकता है कि यह भविष्य में कैसा प्रदर्शन कर सकता है। लिक्विड फंड और डेट फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन की तुलना करते समय, अलग-अलग समय अवधि में उनके रिटर्न को देखना महत्वपूर्ण है।
2. व्यय अनुपात
व्यय अनुपात आपके निवेश के प्रबंधन के लिए फंड हाउस द्वारा लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क है। लिक्विड फंड और डेट फंड के बीच चयन करते समय व्यय अनुपात पर विचार करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह आपके रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है।
लिक्विड फंड में आमतौर पर डेट फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, क्योंकि वे कम जोखिम वाली अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। हालाँकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सभी लिक्विड फंडों का व्यय अनुपात समान नहीं होता है, और कुछ दूसरों की तुलना में अधिक शुल्क ले सकते हैं।
लिक्विड फंड और डेट फंड के व्यय अनुपात की तुलना करते समय, फंड के समग्र रिटर्न पर विचार करना महत्वपूर्ण है। उच्च व्यय अनुपात वाला फंड अभी भी एक बेहतर निवेश विकल्प हो सकता है यदि इसमें कम व्यय अनुपात वाले फंड की तुलना में लगातार अधिक रिटर्न हो।
3. विविधीकरण
लिक्विड फंड और डेट फंड के बीच चयन करते समय विविधीकरण एक महत्वपूर्ण कारक है। विविधीकरण जोखिम को कम करने के लिए अपने निवेश को विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में फैलाने का अभ्यास है।
डेट फंड आम तौर पर विभिन्न निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों जैसे सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। यह विविधीकरण फंड के समग्र जोखिम को कम करने में मदद करता है, क्योंकि यह किसी एक सुरक्षा के प्रदर्शन पर निर्भर नहीं करता है।
दूसरी ओर, लिक्विड फंड आमतौर पर मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र और जमा प्रमाणपत्र में निवेश करते हैं। हालाँकि इन प्रतिभूतियों को कम जोखिम वाला माना जाता है, लेकिन ये डेट फंडों की तरह विविध नहीं हैं।
भारत में सर्वश्रेष्ठ डेट म्युचुअल फंड – Best Debt Mutual Funds In India List in Hindi
लेख में उल्लिखित सर्वोत्तम ऋण म्यूचुअल फंडों के ऐतिहासिक रिटर्न की तुलना करने वाली एक तालिका यहां दी गई है:
| Fund Name | 1-Year Return (%) | 3-Year Return (%) | 5-Year Return (%) | Date |
| HDFC Short Term Debt Fund | 7.76 | 8.60 | 9.29 | 31/01/2022 |
| SBI Magnum Medium Duration Fund | 10.12 | 10.80 | 9.63 | 31/01/2022 |
| ICICI Prudential Medium Term Bond Fund | 8.50 | 9.41 | 9.52 | 31/01/2022 |
| Axis Banking & PSU Debt Fund | 7.19 | 8.20 | 8.69 | 31/01/2022 |
| Franklin India Income Opportunities Fund | 9.60 | 9.20 | 8.50 | 31/01/2022 |
(उपर्युक्त रिटर्न बाजार जोखिम के अधीन हैं और कभी-कभी भिन्न हो सकते हैं। किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने की सलाह दी जाती है।)
भारत में निवेश के लिए सर्वोत्तम लिक्विड फंड – Best Liquid Funds To Invest In India List in Hindi
यहां 4 मार्च, 2023 तक भारत के कुछ बेहतरीन लिक्विड फंडों के ऐतिहासिक रिटर्न की तुलना करने वाली एक तालिका दी गई है।
| Fund Name | 1-Year Return (%) | 3-Year Return (%) | 5-Year Return (%) |
| HDFC Liquid Fund – Direct | 4.28 | 5.35 | 6.02 |
| ICICI Pru Liquid Fund – Direct | 4.31 | 5.36 | 6.01 |
| Aditya Birla SL Liquid Fund-D | 4.21 | 5.25 | 5.89 |
| Nippon India Liquid Fund-D | 4.22 | 5.25 | 5.89 |
| Axis Liquid Fund – Direct | 4.25 | 5.29 | 5.92 |
| L&T Liquid Fund – Direct | 4.22 | 5.28 | 5.92 |
(पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेत हो भी सकता है और नहीं भी। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना हमेशा उचित होता है।)
लिक्विड फंड बनाम डेट फंड- त्वरित सारांश
- लिक्विड फंड अल्पकालिक, कम जोखिम वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और अल्पकालिक निवेश क्षितिज और कम जोखिम की भूख वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, जबकि ऋण म्यूचुअल फंड निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों की एक श्रृंखला में निवेश करते हैं और निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। लंबी निवेश सीमा और उच्च जोखिम उठाने की क्षमता।
- लिक्विड फंड और डेट म्यूचुअल फंड के बीच चयन करते समय, निवेशकों को अपने निवेश क्षितिज, जोखिम की भूख, तरलता की जरूरतों, कर लाभ, अंतर्निहित संपत्ति और रिटर्न की स्थिरता पर विचार करना चाहिए।
- भारत में कुछ बेहतरीन डेट म्यूचुअल फंड में एचडीएफसी कॉरपोरेट बॉन्ड फंड, एसबीआई मैग्नम मीडियम ड्यूरेशन फंड और एक्सिस शॉर्ट टर्म फंड शामिल हैं, जबकि निवेश के लिए कुछ बेहतरीन लिक्विड फंड में आदित्य बिड़ला सन लाइफ लिक्विड फंड, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लिक्विड शामिल हैं। फंड, और निप्पॉन इंडिया लिक्विड फंड।
लिक्विड फंड बनाम डेट फंड- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
डेट फंड मुख्य रूप से निश्चित आय वाले उपकरणों जैसे बांड, डिबेंचर, सरकारी प्रतिभूतियों आदि में निवेश करते हैं, जिनकी परिपक्वता अवधि कुछ महीनों से लेकर वर्षों तक होती है। ये फंड इक्विटी फंड की तुलना में अपेक्षाकृत कम अस्थिर होते हैं और कम जोखिम वाले माने जाते हैं। दूसरी ओर, लिक्विड फंड 91 दिनों तक की परिपक्वता अवधि वाले अल्पकालिक मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करते हैं।
लिक्विड फंड का एक मुख्य नुकसान यह है कि वे ब्याज दर जोखिम के अधीन हैं, जिसका अर्थ है कि यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो फंड का रिटर्न कम हो सकता है।
चूंकि लिक्विड फंड बाजार से जुड़े होते हैं, इसलिए इसकी कोई गारंटी नहीं है कि आपको अपनी मूल राशि वापस मिल जाएगी।
डेट लिक्विड फंड उन निवेशकों के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकता है जिनके पास अधिशेष धनराशि है, जिनकी उन्हें अल्पावधि में आवश्यकता नहीं है। ये फंड बचत खातों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं और अपेक्षाकृत सुरक्षित होते हैं क्योंकि ये अल्पकालिक ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं।
हां, भारत में लिक्विड फंड पर कर लगता है। लिक्विड फंड से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (तीन साल से कम समय के लिए किया गया निवेश) पर निवेशक की लागू कर दर पर कर लगाया जाता है। लिक्विड फंड से होने वाले दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (तीन साल से अधिक समय तक किया गया निवेश) पर इंडेक्सेशन के बाद 20% टैक्स लगता है। इसके अतिरिक्त, लिक्विड फंड लाभांश वितरण कर (डीडीटी) के अधीन हैं, जो वर्तमान में 28.84% है। हालांकि, निवेशक लाभांश विकल्प के बजाय ग्रोथ विकल्प चुनकर डीडीटी का भुगतान करने से बच सकते हैं।
