लिक्विडिटी रेश्यो किसी कंपनी की अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपने अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। वे संकेत देते हैं कि कोई कंपनी कितनी जल्दी अपनी परिसंपत्तियों को नकदी में बदल सकती है ताकि एक वर्ष के भीतर देय देनदारियों का भुगतान किया जा सके, जिससे कंपनी की वित्तीय स्थिरता और डिफ़ॉल्ट के जोखिम का आकलन करने में मदद मिलती है।
अनुक्रमणिका:
- लिक्विडिटी रेश्यो क्या है?
- लिक्विडिटी रेश्यो उदाहरण
- लिक्विडिटी रेश्यो की गणना कैसे करें?
- लिक्विडिटी रेश्यो का महत्व
- लिक्विडिटी रेश्यो के प्रकार
- लिक्विडिटी रेश्यो का उपयोग
- लिक्विडिटी रेश्यो की सीमाएँ
- लिक्विडिटी रेश्यो का अर्थ – त्वरित सारांश
- लिक्विडिटी रेश्यो – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
लिक्विडिटी रेश्यो क्या है? – Liquidity Ratio in Hindi
लिक्विडिटी रेश्यो वित्तीय मैट्रिक्स हैं जो एक कंपनी की अपनी वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने की क्षमता को मापते हैं। वे इंगित करते हैं कि एक कंपनी कितनी तेजी से एक वर्ष के भीतर देय देनदारियों का भुगतान करने के लिए अपनी परिसंपत्तियों को नकदी में बदल सकती है, कंपनी की वित्तीय स्थिरता और डिफ़ॉल्ट के जोखिम का आकलन करने में मदद करती है।
सामान्य लिक्विडिटी रेश्योों में चालू रेश्यो, त्वरित रेश्यो (या एसिड-टेस्ट रेश्यो) और नकदी रेश्यो शामिल हैं। वर्तमान रेश्यो वर्तमान परिसंपत्तियों की तुलना वर्तमान देनदारियों से करता है, जबकि त्वरित रेश्यो वर्तमान परिसंपत्तियों से इन्वेंटरी को बाहर रखता है। नकदी रेश्यो केवल नकदी और नकदी समकक्ष को सबसे अधिक तरल संपत्ति के रूप में मानता है।
उच्च लिक्विडिटी रेश्यो आम तौर पर बेहतर वित्तीय स्वास्थ्य का सुझाव देते हैं, क्योंकि वे इंगित करते हैं कि एक कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है। हालांकि, अत्यधिक उच्च रेश्यो संसाधनों के अक्षम उपयोग का संकेत दे सकते हैं। लिक्विडिटी रेश्यो को उद्योग बेंचमार्क और कंपनी के विशिष्ट परिस्थितियों के संदर्भ में विश्लेषण किया जाना चाहिए।
लिक्विडिटी रेश्यो उदाहरण – Liquidity Ratio Example in Hindi
चलिए लिक्विडिटी रेश्यो के एक उदाहरण पर विचार करते हैं – चालू रेश्यो। मान लीजिए कंपनी ABC के पास 500,000 रुपये की चालू संपत्ति और 250,000 रुपये की चालू देनदारियां हैं। चालू रेश्यो की गणना चालू परिसंपत्तियों को चालू देनदारियों से विभाजित करके की जाती है, इसलिए इस मामले में, यह 2:1 होगा।
2:1 का चालू रेश्यो का मतलब है कि कंपनी ABC के पास चालू देनदारियों के प्रत्येक 1 रुपये के लिए 2 रुपये की चालू संपत्ति है। इससे पता चलता है कि कंपनी की लिक्विडिटी स्थिति अच्छी है और यह अपनी चालू संपत्तियों का उपयोग करके अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने में सक्षम है।
हालाँकि, उद्योग बेंचमार्क के साथ चालू रेश्यो की तुलना करना और वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना का विश्लेषण करना आवश्यक है। यदि चालू परिसंपत्तियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा धीमी गति से चलने वाली इन्वेंटरी या संदिग्ध प्राप्य राशियों से बना है, तो कंपनी की लिक्विडिटी उतनी मजबूत नहीं हो सकती है जितनी रेश्यो से पता चलता है। एक कंपनी की लिक्विडिटी स्थिति की अधिक व्यापक समझ प्राप्त करने के लिए कई लिक्विडिटी रेश्योों का उपयोग करना और समय के साथ प्रवृत्तियों का विश्लेषण करना हमेशा फायदेमंद होता है।
लिक्विडिटी रेश्यो की गणना कैसे करें? – How to Calculate Liquidity Ratio in Hindi
लिक्विडिटी रेश्यो की गणना के लिए, आपको किसी कंपनी के बैलेंस शीट से जानकारी का उपयोग करने की आवश्यकता होगी। तीन मुख्य लिक्विडिटी रेश्यो करंट रेश्यो, क्विक रेश्यो, और कैश रेश्यो हैं। प्रत्येक रेश्यो किसी कंपनी की लिक्विडिटी स्थिति पर थोड़ा अलग दृष्टिकोण प्रदान करता है।
करंट रेश्यो = चालू संपत्ति ÷ चालू देनदारियां
उदाहरण के लिए, अगर किसी कंपनी के पास चालू संपत्ति में ₹500,000 और चालू देनदारियों में ₹250,000 है, तो करंट रेश्यो होगा:
करंट रेश्यो = ₹500,000 ÷ ₹250,000 = 2:1
क्विक रेश्यो = (चालू संपत्ति – माल का स्टॉक) ÷ चालू देनदारियां
मान लीजिए कंपनी के पास माल के स्टॉक में ₹100,000 हैं। क्विक रेश्यो होगा:
क्विक रेश्यो = (₹500,000 – ₹100,000) ÷ ₹250,000 = 1.6:1
कैश रेश्यो = (नकद + नकद समकक्ष) ÷ चालू देनदारियां
अगर कंपनी के पास नकद और नकद समकक्ष में ₹200,000 है, तो कैश रेश्यो होगा:
कैश रेश्यो = ₹200,000 ÷ ₹250,000 = 0.8:1
लिक्विडिटी रेश्यो का महत्व – Importance of Liquidity Ratio in Hindi
लिक्विडिटी रेश्यो का मुख्य उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि कंपनी अपनी अल्पकालिक संपत्तियों के साथ अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम है या नहीं। यह वित्तीय मापदंड व्यवसाय की स्वास्थ्य और संचालन कुशलता का विश्लेषण करने के लिए महत्वपूर्ण है, यह सुनिश्चित करता है कि यह बिना बाहरी पूंजी उठाए अपनी प्रतिबद्धताओं को पूरा कर सके।
- तत्काल सॉल्वेंसी परीक्षण: लिक्विडिटी रेश्यो एक कंपनी के लिए तत्काल सॉल्वेंसी परीक्षण के रूप में कार्य करता है। यह मापता है कि क्या फर्म के पास अपने अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्तियां हैं। एक स्वस्थ रेश्यो सुनिश्चित करता है कि व्यवसाय अप्रत्याशित खर्चों या वित्तीय मंदी को बिना किसी दायित्व के पूरा कर सके।
- क्रेडिटवर्थिनेस मूल्यांकन: वित्तीय संस्थान और निवेशक अक्सर कंपनी की क्रेडिटवर्थिनेस का आकलन करने के लिए लिक्विडिटी रेश्यो का उपयोग करते हैं। एक उच्च लिक्विडिटी रेश्यो दर्शाता है कि एक कंपनी पैसे उधार लेने और अनुकूल शर्तें प्राप्त करने की अच्छी स्थिति में है, जो विस्तार या संचालनात्मक जरूरतों के लिए आवश्यक हो सकता है।
- संचालनात्मक कुशलता संकेतक: एक अच्छा लिक्विडिटी रेश्यो कंपनी की संचालनात्मक कुशलता पर अच्छी तरह प्रतिबिंबित करता है। यह सुझाव देता है कि व्यवसाय अपने संसाधनों का प्रभावी ढंग से प्रबंधन कर रहा है, तत्काल दायित्वों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्तियों को बनाए रख रहा है, और इस प्रकार बिना किसी वित्तीय रुकावट के सुचारू रूप से काम कर रहा है।
- हितधारकों का विश्वास: हितधारक, जिनमें आपूर्तिकर्ता, ग्राहक, और निवेशक शामिल हैं, एक मजबूत लिक्विडिटी रेश्यो को स्थिरता और विश्वसनीयता का संकेत मानते हैं। यह धारणा व्यापार संबंधों और निवेशक विश्वास को बढ़ावा दे सकती है, जिससे बेहतर व्यापार शर्तें और अधिक निवेश अवसर मिल सकते हैं।
- जोखिम निवारण: लिक्विडिटी रेश्यो कंपनी के भीतर जोखिम प्रबंधन के लिए महत्वपूर्ण हैं। वे आगामी बिलों और दायित्वों को कवर करने के लिए संसाधनों की अपर्याप्तता को उजागर करके संभावित वित्तीय संकट की पहचान करने में मदद करते हैं। प्रोएक्टिव रूप से लिक्विडिटी का प्रबंधन करने से दिवालियापन की समस्याओं को रोका जा सकता है और कंपनी के दीर्घकालिक अस्तित्व और विकास सुनिश्चित किया जा सकता है।
लिक्विडिटी रेश्यो के प्रकार – Types Of Liquidity Ratios in Hindi
लिक्विडिटी रेश्यो के प्रकार करंट रेश्यो, क्विक रेश्यो, और कैश रेश्यो शामिल हैं। प्रत्येक रेश्यो वित्तीय स्थिरता और संपत्ति प्रबंधन पर एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करता है, जिससे हितधारकों को कंपनी की अल्पकालिक देनदारियों को उपलब्ध संपत्ति आधार के साथ पूरा करने की क्षमता का आकलन करने में मदद मिलती है।
- करंट रेश्यो – करंट रेश्यो की गणना चालू संपत्तियों को चालू देनदारियों से विभाजित करके की जाती है। यह दर्शाता है कि क्या कंपनी के पास अगले 12 महीनों में अपने ऋणों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्तियां हैं। उच्च रेश्यो बेहतर वित्तीय स्वास्थ्य और स्थिरता का सुझाव देता है।
- क्विक रेश्यो – जिसे एसिड टेस्ट रेश्यो भी कहा जाता है, क्विक रेश्यो एक कंपनी की अपनी सबसे तरल संपत्तियों के साथ अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। यह संपत्तियों से इन्वेंटरी को छोड़ देता है, लिक्विडिटी और तत्काल सॉल्वेंसी का एक सख्त मूल्यांकन प्रदान करता है।
- कैश रेश्यो – कैश रेश्यो सबसे रूढ़िवादी लिक्विडिटी रेश्यो है, जो कंपनी की केवल नकद और नकद समकक्षों का उपयोग करके तत्काल अपने दायित्वों को निपटाने की क्षमता का मूल्यांकन करता है। यह रेश्यो चरम वित्तीय तनाव परिदृश्यों में महत्वपूर्ण है जहां त्वरित तरलीकरण महत्वपूर्ण है।
- ऑपरेटिंग कैश फ्लो रेश्यो -ऑपरेटिंग कैश फ्लो रेश्यो को कुल दायित्वों से विभाजित कुल ऑपरेटिंग कैश फ्लो के रूप में परिभाषित किया गया है। यह रेश्यो यह आकलन करता है कि कैसे कंपनी की दैनिक ऑपरेटिंग कमाई उसके चालू दायित्वों को कवर कर सकती है, मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों की वास्तविक नकदी-उत्पन्न क्षमता के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
- नेट वर्किंग कैपिटल रेश्यो – नेट वर्किंग कैपिटल रेश्यो की गणना चालू देनदारियों को चालू संपत्तियों से घटाकर और फिर कुल संपत्तियों से विभाजित करके की जाती है, जो एक कंपनी की संपत्तियों का रेश्यो दर्शाता है जो उसकी कार्यशील पूंजी द्वारा वित्त पोषित हैं। आमतौर पर एक उच्च मूल्य बिक्री और संचालन का समर्थन करने में कार्यशील पूंजी के अधिक कुशल उपयोग का सुझाव देता है।
लिक्विडिटी रेश्यो का उपयोग – Use of Liquidity Ratio in Hindi
लिक्विडिटी रेश्यो महत्वपूर्ण वित्तीय मीट्रिक हैं जिनका उपयोग किसी कंपनी की अपनी अल्पकालिक परिसंपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करने के लिए किया जाता है। वे वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं, यह सुनिश्चित करते हैं कि व्यवसाय तत्काल दायित्वों को पूरा कर सकें और दिवालियापन से बच सकें, जो परिचालन स्थिरता बनाए रखने और ऋण सुरक्षित करने के लिए महत्वपूर्ण है।
लिक्विडिटी रेश्यो की सीमाएँ – Limitations of Liquid Ratio in Hindi
लिक्विडिटी रेश्योों की मुख्य सीमाओं में बाजार की स्थितियों को शामिल करने में उनकी अक्षमता, परिवर्तनशील वर्तमान संपत्ति मूल्यों पर निर्भरता और नकदी प्रवाह के समय के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं करना शामिल है। ये कमियां एक कंपनी की वास्तविक वित्तीय स्थिति को गलत तरीके से प्रस्तुत कर सकती हैं।
- भ्रामक स्नैपशॉट: लिक्विडिटी रेश्यो वर्तमान संपत्ति और देनदारी आंकड़ों के आधार पर एक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं, संभावित रूप से एक भ्रामक तस्वीर प्रदान करते हैं। वे प्राप्य और इन्वेंटरी जैसी संपत्तियों की गुणवत्ता और लिक्विडिटी को नजरअंदाज करते हैं, जो तुरंत नकदी में परिवर्तनीय नहीं हो सकते हैं।
- बाजार अंधापन: ये रेश्यो बाजार की स्थितियों या आर्थिक परिस्थितियों को ध्यान में नहीं रखते हैं जो एक कंपनी की लिक्विडिटी को नाटकीय रूप से प्रभावित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, बाजार में गिरावट के दौरान, यहां तक कि ठोस संपत्तियां भी उनके बही मूल्य पर आसानी से परिसमापित नहीं की जा सकती हैं।
- समय संबंधी मुद्दे: लिक्विडिटी रेश्यो नकदी प्रवाह के समय को संबोधित करने में विफल रहते हैं। एक कंपनी अल्पावधि में विलायक दिख सकती है लेकिन यदि अपेक्षित नकदी प्रवाह आगामी देनदारियों को पूरा करने के लिए समय पर नहीं होती है तो समस्याओं का सामना कर सकती है।
- वन-साइज़ फिट ऑल: विभिन्न उद्योगों की अलग-अलग पूंजी और लिक्विडिटी आवश्यकताएं होती हैं, जिनमें लिक्विडिटी रेश्यो अंतर नहीं करते हैं। इससे विभिन्न क्षेत्रों में कंपनियों की तुलना करते समय गलत आकलन हो सकता है।
- स्थिर डेटा: लिक्विडिटी रेश्यो केवल स्थिर, ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करते हैं, भविष्य की वित्तीय स्थितियों या चुनौतियों का कोई संकेत नहीं देते हैं। वे आगामी व्ययों या संभावित राजस्व वृद्धि को ध्यान में नहीं रखते हैं जो वित्तीय स्थिति को बदल सकते हैं।
लिक्विडिटी रेश्यो के बारे में त्वरित सारांश
- लिक्विडिटी रेश्यो एक कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग करके अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापते हैं। सामान्य रेश्योों में चालू रेश्यो, त्वरित रेश्यो और नकदी रेश्यो शामिल हैं, जो वित्तीय स्थिरता और डिफ़ॉल्ट के जोखिम को दर्शाते हैं।
- लिक्विडिटी रेश्यो की गणना करने के लिए, एक कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों को उसकी वर्तमान देनदारियों से विभाजित करें (चालू रेश्यो), या अधिक कठोर परीक्षणों के लिए केवल नकदी और नकदी के पास की वस्तुओं का उपयोग करें (त्वरित और नकदी रेश्यो)।
- लिक्विडिटी रेश्यो एक कंपनी की परिसंपत्तियों के साथ अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने की क्षमता का आकलन करते हैं, जो साल्वेंसी, साख, परिचालन दक्षता, हितधारकों के विश्वास और जोखिम न्यूनीकरण के लिए महत्वपूर्ण हैं।
- चालू रेश्यो, त्वरित रेश्यो और नकदी रेश्यो जैसे चल रेश्यो एक कंपनी की अपनी परिसंपत्तियों के साथ अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने की क्षमता का आकलन करते हैं, जो वित्तीय स्थिरता की जानकारी प्रदान करते हैं।
- लिक्विडिटी रेश्यो एक कंपनी की अपनी परिसंपत्तियों के साथ अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापते हैं, जो वित्तीय स्वास्थ्य बनाए रखने, परिचालन स्थिरता और क्रेडिट सुरक्षित करने के लिए महत्वपूर्ण हैं।
- लिक्विडिटी रेश्यो बाजार की स्थितियों, संपत्ति की लिक्विडिटी और नकदी प्रवाह के समय की अनदेखी करके वित्तीय स्वास्थ्य को गलत तरीके से प्रस्तुत कर सकते हैं, जिससे विभिन्न उद्योगों और आर्थिक माहौल में संभावित रूप से भ्रामक आकलन हो सकते हैं।
लिक्विडिटी रेश्यो के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
लिक्विडिटी रेश्यो एक कंपनी की योग्यता को मापता है कि वह अपनी अल्पकालिक संपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कितना अच्छी तरह से कवर कर सकती है, जो वित्तीय स्थिरता को दर्शाता है।
लिक्विडिटी रेश्यो की गणना चालू संपत्तियों को चालू दायित्वों से विभाजित करके की जाती है; कुछ रेश्यो इन्वेंटरी जैसी कम लिक्विड संपत्तियों को बाहर कर देते हैं।
एक अच्छा करंट लिक्विडिटी रेश्यो आमतौर पर लगभग 2:1 होता है, जो दर्शाता है कि कंपनी के पास देनदारियों की तुलना में दो गुना अधिक चालू संपत्तियां हैं।
लिक्विडिटी रेश्यो के सामान्य प्रकारों में करंट रेश्यो, क्विक रेश्यो (एसिड-टेस्ट), कैश रेश्यो, और संचालनात्मक नकदी प्रवाह रेश्यो शामिल हैं।
मुख्य अंतर यह है कि करंट रेश्यो में सभी चालू संपत्तियां शामिल हैं, जबकि लिक्विड (क्विक) रेश्यो अपनी गणना में इन्वेंटरी और अन्य कम लिक्विड संपत्तियों को बाहर कर देता है।
