शेयर बाजार की दुनिया में रिटर्न ऑन इक्विटी या ROE एक व्यापक रूप से ज्ञात और सामान्य शब्द है। किसी दी गई अवधि में किसी कंपनी के प्रदर्शन के माप या विश्लेषण को रिटर्न ऑन इक्विटी कहा जाता है। ROE निर्धारित करने के लिए, कंपनी की शुद्ध आय को शेयरधारकों की इक्विटी से विभाजित किया जाता है।
आगे बढ़ने से पहले, यहां कुछ और स्पष्टता है। शुद्ध आय कर, परिशोधन, मूल्यह्रास, व्यय आदि को घटाने के बाद कंपनी का लाभ होता है। शेयरधारक की इक्विटी व्यवसाय से संबंधित सभी ऋणों के भुगतान के बाद शेष लाभ होता है।
इसके साथ, आइए ROE की बेहतर समझ प्राप्त करें।
ROE एक कंपनी की लाभप्रदता और दक्षता को मापने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है।
यह निवेशकों को यह आकलन करने में मदद करता है कि उनके द्वारा निवेश किया गया पैसा कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित और उपयोग किया जा रहा है।
ROE जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी ही अधिक लाभदायक और कुशल मानी जाएगी।
ROE की गणना करते समय, निवेशकों को कंपनी के ऋण स्तर और उद्योग मानकों पर भी विचार करना चाहिए।
ROE का उपयोग करते समय सावधानी बरतनी चाहिए क्योंकि कुछ मामलों में, उच्च ROE वास्तव में उच्च जोखिम या अत्यधिक ऋण के कारण हो सकता है।
कुल मिलाकर, ROE किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं का मूल्यांकन करने के लिए एक उपयोगी सूचक है। हालाँकि, यह केवल पूरी तस्वीर का एक हिस्सा है और निवेशकों को निर्णय लेने से पहले अन्य वित्तीय मैट्रिक्स और कारकों पर भी विचार करना चाहिए।
अनुक्रमणिका:
- इक्विटी पर रिटर्न का अर्थ – Return On Equity Meaning In Hindi
- ROE फॉर्मूला – ROE Formula In Hindi
- निवेश के लिए ROE का उपयोग कैसे करें? – How To Use ROE For Investment In Hindi
- भारत में उच्चतम ROE वाले स्टॉक – Highest ROE Stocks In Hindi
- भारत में उच्च ROE और कम ऋण वाले स्टॉक – Stock With High ROE And Low Debt In Hindi
- ROE के बारे में संक्षिप्त सारांश
- ROE के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
इक्विटी पर रिटर्न का अर्थ – Return On Equity Meaning In Hindi
इक्विटी पर रिटर्न (ROE) एक कंपनी की लाभप्रदता का माप है जो उसकी इक्विटी के संबंध में होती है। ROE को संपत्ति घटा देनदारियों के रूप में भी समझा जा सकता है क्योंकि शेयरधारकों की इक्विटी की गणना सभी संपत्तियों को जोड़कर और सभी देनदारियों को घटाकर की जा सकती है।
ROE यह गणना करता है कि शेयरधारकों की इक्विटी के हर रुपये के लिए कितनी लाभ अर्जित होती है। ROE मापता है कि एक कंपनी अपनी इक्विटी का उपयोग करके कितनी अच्छी तरह से लाभ उत्पन्न करती है।
यह यह भी अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि कंपनी अपने निवेश और इक्विटीज का प्रबंधन कैसे करती है। कोई आश्चर्य नहीं कि बुद्धिमान निवेशक अपने मेहनत से कमाए गए पैसे निवेश करने से पहले कंपनी के ROE को ध्यान में रखते हैं। अधिक स्पष्ट तरीके से इक्विटी पर रिटर्न क्या है, जानने के लिए पढ़ते रहें।
ROE फॉर्मूला – ROE Formula In Hindi
इक्विटी पर मूल रिटर्न का फार्मूला है:
इक्विटी पर रिटर्न (ROE) = शुद्ध आय / शेयरधारकों की इक्विटी
अब, ROE की गणना करने के लिए, कंपनी के लिए शुद्ध आय और शेयरधारकों की इक्विटी दोनों सकारात्मक होनी चाहिए।
यहां, शुद्ध आय आय विवरण में दिखाई गई फर्म का निचला रेखा लाभ है।
शेयरधारकों की इक्विटी देनदारियों को संपत्तियों से घटाने के बाद होती है, जब कंपनी अपनी देनदारियों का निपटारा कर देती है।
ROE फॉर्मूला उदाहरण पर विचार करें: मान लीजिए कि एक आईटी प्रमुख की शुद्ध आय ₹10,00,000 है। और शेयरधारकों की इक्विटी ₹45,00,000 है। इसलिए, फॉर्मूला के अनुसार: 10,00,000/45,00,000 = 0.22
इस प्रकार, इस कंपनी का ROE 22.22% होगा। आशा है कि आपने समझ लिया है कि ROE की गणना कैसे की जाती है।
निवेश के लिए ROE का उपयोग कैसे करें? – How To Use ROE For Investment In Hindi
किसी कंपनी के इक्विटी पर रिटर्न (ROE) को समझना मुश्किल हो सकता है। यदि शेयरधारक किसी दिए गए स्टॉक में निवेश बढ़ाते हैं, तो यह ROE को बढ़ा देगा। यह कंपनी में एक निश्चित स्तर के विश्वास को भी इंगित करेगा।
फंड प्रबंधक और निवेशक अक्सर कंपनी की विकास क्षमता को मापने के लिए ROE का उपयोग करते हैं क्योंकि इक्विटी पर रिटर्न वृद्धि और विस्तार की क्षमता को सीमित करता है।
ROE विषयगत है। कुछ क्षेत्रों के लिए, 15% का ROE महत्वपूर्ण विकास को इंगित कर सकता है, जबकि अन्य क्षेत्रों में 25% ROE केवल अच्छे प्रदर्शन को इंगित कर सकता है।
इसके अलावा, निम्न ROE का मतलब यह नहीं है कि कंपनी अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही है। इसका मतलब यह हो सकता है कि कंपनी ने मशीनरी खरीदने के लिए कुछ पैसे का उपयोग किया है या किसी आंतरिक निवेश को किया है। जबकि इससे ROE कम हो जाएगा, यह केवल अस्थायी होगा।
केवल ROE को देखना पर्याप्त नहीं है। किसी को गणना के अंतिम परिणाम को देखने के बजाय चर को देखना और उनका विश्लेषण करना चाहिए। यदि इक्विटी निवेश घटता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी नुकसान झेल रही है। नीचे दिए गए उदाहरण को देखें…
मान लीजिए किसी कंपनी की एक वर्ष में शुद्ध आय ₹6 करोड़ है, और शेयरधारकों की इक्विटी ₹40 करोड़ है। इसलिए, ROE 6/40 गुणा 100, जो 15% है।
अब, अगले वर्ष, उसी कंपनी की शुद्ध आय ₹6 करोड़ है। लेकिन, इस बार, शेयरधारकों की इक्विटी ₹10 करोड़ तक गिर गई। अब, इससे ROE चौगुना होकर 60% हो जाएगा।
यहां मुख्य बात यह है कि शेयरधारकों की इक्विटी कम हो गई है। यह दर्शाता है कि कंपनी पर्याप्त अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही है।
भारत में उच्चतम ROE वाले स्टॉक – Highest ROE Stocks In Hindi
भारत में शीर्ष 10 उच्चतम ROE स्टॉक यहां दिए गए हैं
| Name | Sector | Market Cap (₹ Cr) | Close Price (₹) | ROE (%) |
| Eastcoast Steel Ltd | Iron & Steel | 27.04 | 50.1 | 2,609.63 |
| Shree Precoated Steels Ltd | Real Estate | 9.46 | 22.45 | 1,600.00 |
| Krsnaa Diagnostics Ltd | Hospitals & Diagnostic Centres | 1,492.96 | 475.5 | 1,059.71 |
| STL Global Ltd | Textiles | 79.2 | 28.85 | 529 |
| Black Box Ltd | Software Services | 2,201.56 | 131.25 | 510.73 |
| Standard Industries Ltd | Textiles | 160.82 | 25 | 375.94 |
| Aurum Proptech Ltd | IT Services & Consulting | 1,027.81 | 111.95 | 352.35 |
| Rajeswari Infrastructure Ltd | Construction & Engineering | 4.2 | 7.6 | 322.22 |
| Tata Communications Ltd | Telecom Services | 30,882.60 | 1,083.60 | 269.48 |
| CG Power and Industrial Solutions Ltd | Heavy Electrical Equipments | 35,199.12 | 230.5 | 198.46 |
भारत में उच्च ROE और कम ऋण वाले स्टॉक – Stock With High ROE And Low Debt In Hindi
भारत में उच्च ROE और कम ऋण वाले शीर्ष 10 स्टॉक यहां दिए गए हैं
| Name | Sector | Market Cap (₹ Cr) | Close Price (₹) | ROE (%) |
| Shree Precoated Steels Ltd | Real Estate | 9.46 | 22.45 | 1,600.00 |
| Aurum Proptech Ltd | IT Services & Consulting | 1,027.81 | 111.95 | 352.35 |
| Chennai Ferrous Industries Ltd | Iron & Steel | 65.24 | 181 | 157.98 |
| Dhyaani Tile & Marblez Ltd | – | 10.87 | 71.5 | 136.59 |
| Vivo Collaboration Solutions Ltd | Telecom Services | 28.69 | 142.4 | 115.58 |
| Ksolves India Ltd | IT Services & Consulting | 456.52 | 385.05 | 106.18 |
| GlaxoSmithKline Pharmaceuticals Ltd | Pharmaceuticals | 24,493.57 | 1,445.85 | 81.85 |
| P H Capital Ltd | Investment Banking & Brokerage | 23.25 | 79.5 | 76.55 |
| Procter & Gamble Hygiene and Health Care Ltd | FMCG – Personal Products | 47,076.18 | 14,502.50 | 69.63 |
| Hathway Bhawani Cabletel and Datacom Ltd | Cable & D2H | 15.35 | 18.95 | 66.94 |
डिस्क्लेमर : उपरोक्त लेख शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उद्धृत प्रतिभूतियाँ उदाहरणस्वरूप हैं और अनुशंसात्मक नहीं हैं।
ROE के बारे में संक्षिप्त सारांश
- किसी दिए गए अवधि में किसी कंपनी के प्रदर्शन का माप या विश्लेषण इक्विटी पर रिटर्न कहलाता है।
- शुद्ध आय कंपनी का लाभ है जो कर, परिशोधन, मूल्यह्रास, खर्च आदि घटाने के बाद होता है।
- शेयरधारकों की इक्विटी वह शेष लाभ है जो सभी व्यवसाय संबंधित ऋण चुकाने के बाद बचता है।
- इक्विटी पर रिटर्न का मूल सूत्र है: इक्विटी पर रिटर्न = शुद्ध आय / शेयरधारकों की इक्विटी
- ROE विषयगत है।
- कुछ क्षेत्रों के लिए, 15% का ROE महत्वपूर्ण विकास को इंगित कर सकता है, जबकि अन्य क्षेत्रों में 25% ROE केवल अच्छे प्रदर्शन को इंगित कर सकता है।
ROE के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
जैसा कि पहले बताया गया है, ROE व्यक्तिपरक है, और यह सेक्टर से सेक्टर पर निर्भर करता है और अलग-अलग होता है। हालाँकि, अगर ROE बाजार औसत से ऊपर है, तो इसे अच्छा ROE माना जाता है। स्टॉक के प्रदर्शन के आधार पर बाजार औसत बदलता रहता है।
ROE अनुपात एक वित्तीय अनुपात है जो शेयरधारकों के निवेश से लाभ उत्पन्न करने की कंपनी की क्षमता को मापने में मदद करता है। यह दैनिक संचालन चलाने के लिए इक्विटी फंडिंग का उपयोग करने में कंपनी की प्रभावशीलता को मापने में मदद करता है।
इक्विटी अनुपात पर रिटर्न का फॉर्मूला है
इक्विटी पर रिटर्न = शुद्ध आय / औसत शेयरधारक की इक्विटी
