भारत में पैसा बाजार के विभिन्न प्रकार के साधनों में जमा प्रमाण पत्र (सीडी), खजाना बिल, वाणिज्यिक पत्र, पुनर्खरीद समझौता, और बैंकरों की स्वीकृतियाँ शामिल हैं। ये साधन अल्पकालिक उधार और ऋण के अवसर प्रदान करते हैं, जिनका उपयोग आमतौर पर वित्तीय संस्थानों और कंपनियों द्वारा तरलता प्रबंधन के लिए किया जाता है।
अनुक्रमणिका:
- मुद्रा बाजार उपकरण का अर्थ
- मुद्रा बाज़ार उपकरण के प्रकार
- भारत में मुद्रा बाज़ार उपकरण के प्रकार के बारे में त्वरित सारांश
- मुद्रा बाज़ार उपकरण के विभिन्न प्रकार के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
मुद्रा बाजार उपकरण का अर्थ – Money Market Instruments Meaning In Hindi
मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स वित्तीय उपकरण होते हैं जिनका डिजाइन अल्पकालिक उधार और ऋण के लिए किया जाता है, आमतौर पर एक साल के भीतर। ये उच्च तरलता और न्यूनतम जोखिम प्रदान करते हैं, जो निवेशकों और कंपनियों के लिए अस्थायी नकदी की जरूरतों को प्रबंधित करने के लिए आदर्श होते हैं। इनमें आम प्रकार में खजाना बिल, वाणिज्यिक पत्र, और जमा प्रमाण पत्र शामिल हैं।
मुद्रा बाज़ार उपकरण के प्रकार – Types Of Money Market Instruments In Hindi
मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के प्रकार में जमा प्रमाणपत्र (सीडी), ट्रेजरी बिल्स, वाणिज्यिक पत्र, पुनर्खरीद समझौते, और बैंकर्स स्वीकृति शामिल हैं, जो सुरक्षित, अल्पकालिक निवेश विकल्पों के रूप में कार्य करते हैं। ये त्वरित तरलता प्रदान करते हैं और अक्सर संगठनों द्वारा अस्थायी वित्तीय अंतरालों को प्रबंधित करने के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं।
जमा प्रमाणपत्र (सीडी) – Certificate of Deposit in Hindi
जमा प्रमाणपत्र (सीडी) एक निश्चित-अवधि का वित्तीय उपकरण है जिसे बैंक जारी करते हैं, जो बचत खातों की तुलना में उच्च ब्याज दर प्रदान करता है। सीडी की अवधि निश्चित होती है, आमतौर पर कुछ महीनों से लेकर कई सालों तक। निवेशकों को स्थिर रिटर्न का लाभ मिलता है, लेकिन समय से पहले निकासी पर दंड लग सकता है। ये जोखिम से बचने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त होते हैं जो निश्चित आय की तलाश करते हैं।
एचडीएफसी जैसे भारतीय बैंक सीडी प्रदान करते हैं जिसमें निश्चित अवधि और ब्याज दर होती है, जिससे निवेशक एक निर्धारित अवधि के लिए, 7 दिनों से लेकर 10 साल तक, धन जमा कर सकते हैं और गारंटीशुदा रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।
ट्रेजरी बिल (टी-बिल) – Treasury Bills (T-Bills) in Hindi
ट्रेजरी बिल (टी-बिल) अल्पकालिक सरकारी प्रतिभूतियाँ हैं; टी-बिल की परिपक्वता एक वर्ष तक होती है। ये बिल छूट पर बेचे जाते हैं और चेहरे के मूल्य पर भुनाए जाते हैं, जो सरकार द्वारा समर्थित सुरक्षित, जोखिम-मुक्त रिटर्न प्रदान करते हैं। इससे यह संरक्षणवादी निवेशकों के लिए आदर्श बनते हैं और गारंटीशुदा रिटर्न के साथ नकदी प्रबंधन में सहायक होते हैं।
भारत सरकार आमतौर पर नीलामियों के माध्यम से टी-बिल जारी करती है, जहाँ म्यूचुअल फंड्स या बैंक जैसे निवेशक इन्हें खरीद सकते हैं। ये टी-बिल, जिनकी परिपक्वता 91, 182, या 364 दिनों की होती है, सुरक्षित निवेश होते हैं, जो परिपक्वता पर नीलामी मूल्य के आधार पर रिटर्न प्रदान करते हैं।
सरकारी बॉन्ड्स, टी-बिल और अन्य संबंधित जानकारी के लिए, आप ऐलिस ब्लू राइज पेज पर जा सकते हैं।
वाणिज्यिक पत्र – Commercial Papers in Hindi
वाणिज्यिक पत्र असुरक्षित अल्पकालिक ऋण उपकरण हैं जो कॉर्पोरेट द्वारा जारी किए जाते हैं; वाणिज्यिक पत्र तत्काल खर्चों के वित्तपोषण के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं। 270 दिनों से कम की परिपक्वता आमतौर पर टी-बिल्स की तुलना में अधिक यील्ड प्रदान करती है लेकिन अधिक जोखिम भी लेकर आती है। कॉर्पोरेट्स उन्हें उनकी त्वरित फंडिंग क्षमता और लचीले शर्तों के लिए पसंद करते हैं।
भारतीय कॉर्पोरेट्स जैसे रिलायंस इंडस्ट्रीज अल्पकालिक फंड जुटाने के एक त्वरित तरीके के रूप में वाणिज्यिक पत्र जारी करते हैं। ये असुरक्षित नोट्स आमतौर पर 7 से 270 दिनों के भीतर परिपक्व होते हैं और पारंपरिक बैंक जमा की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं।
पुनर्खरीद समझौता – Repurchase Agreements in Hindi
पुनर्खरीद समझौता अल्पकालिक उधार का एक रूप हैं; इसमें प्रतिभूतियों को एक समझौते के साथ बेचना शामिल है जिसमें उन्हें उच्च मूल्य पर वापस खरीदने की बात होती है। यह आमतौर पर बैंकों द्वारा रात भर या अल्पकालिक फंडिंग के लिए इस्तेमाल किया जाता है, जिससे उच्च तरलता मिलती है और ये सुरक्षित होते हैं, जिससे जोखिम कम होता है।
भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) वाणिज्यिक बैंकों के साथ पुनर्खरीद समझौता (रेपो) करता है। इसमें, बैंक आरबीआई को सरकारी प्रतिभूतियां बेचते हैं और भविष्य की तारीख में उन्हें वापस खरीदने का समझौता करते हैं, इस प्रकार अल्पकालिक तरलता का प्रबंधन करते हैं।
बैंकर की स्वीकार्यता – Banker’s Acceptance in Hindi
बैंकर्स स्वीकृति एक अल्पकालिक ऋण उपकरण है। यह एक कंपनी द्वारा जारी किया जाता है और एक बैंक द्वारा गारंटीकृत होता है। अक्सर अंतरराष्ट्रीय व्यापार में इस्तेमाल किया जाता है, बैंक समर्थन के कारण इन्हें सुरक्षित माना जाता है और ये छूट पर कारोबार किए जाते हैं। इनकी परिपक्वता आमतौर पर 30 से 180 दिनों तक होती है, व्यापारियों के लिए एक विश्वसनीय वित्तपोषण स्रोत प्रदान करती है।
एक भारतीय वस्त्र निर्यातक को एक यूरोपीय खरीदार से ऑर्डर मिलता है। भुगतान की सुनिश्चितता के लिए, निर्यातक अपने बैंक, जैसे भारतीय स्टेट बैंक द्वारा जारी की गई बैंकर्स स्वीकृति का उपयोग करता है। यह दस्तावेज़ निर्यातक को एक निर्धारित अवधि में, आमतौर पर 180 दिनों तक, माल वितरित होने के बाद भुगतान की गारंटी देता है।
भारत में मुद्रा बाज़ार उपकरण के प्रकार के बारे में त्वरित सारांश
- नी मार्केट के मुख्य प्रकार के साधन हैं ट्रेजरी बिल्स, जमा प्रमाणपत्र (सीडी), वाणिज्यिक पत्र, बैंकर्स स्वीकृति, और पुनर्खरीद समझौता।
- मनी मार्केट के साधन अल्पकालिक ऋण और निवेश के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं, अक्सर एक साल से कम के लिए। ये सुरक्षित होते हैं और नकदी में आसानी से बदले जा सकते हैं, जिससे लोगों को उनके धन को सुचारू रूप से संभालने में मदद मिलती है।
- जमा प्रमाणपत्र (सीडी) एक निश्चित परिपक्वता तिथि और ब्याज दर के साथ एक बचत प्रमाणपत्र है, जो आमतौर पर बैंकों द्वारा जारी किया जाता है।
- ट्रेजरी बिल्स अल्पकालिक सरकारी प्रतिभूतियां हैं जिनकी परिपक्वता एक वर्ष तक होती है, जिन्हें छूट पर बेचा जाता है।
- वाणिज्यिक पत्र असुरक्षित होते हैं और अल्पकालिक परिपक्वता के साथ, कॉर्पोरेट द्वारा परिचालन वित्तपोषण के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं।
- पुनर्खरीद समझौता एक अल्पकालिक ऋण है जहां प्रतिभूतियों को बेचा जाता है और बाद में उच्च मूल्य पर वापस खरीदने का समझौता किया जाता है।
- बैंकर्स स्वीकृति एक अल्पकालिक क्रेडिट निवेश है जो एक गैर-वित्तीय फर्म द्वारा बनाया गया है और एक बैंक द्वारा गारंटीकृत है।
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मुद्रा बाज़ार उपकरण के विभिन्न प्रकार के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
मुद्रा बाजार उपकरणों के प्रकारों में जमा प्रमाणपत्र (सीडी), ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र, पुनर्खरीद समझौते और बैंकर की स्वीकृति शामिल हैं।
मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स उधार लेने और पैसे उधार देने के लिए अल्पकालिक वित्तीय उपकरण हैं, आमतौर पर एक वर्ष से कम समय के लिए। वे उच्च तरलता और कम जोखिम प्रदान करते हैं, जिससे वे नकदी प्रवाह को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए निवेशकों के बीच लोकप्रिय हो जाते हैं।
वित्तीय उपकरण के तीन मुख्य प्रकार हैं व्युत्पन्न वित्तीय उपकरण, नकद उपकरण और विदेशी मुद्रा उपकरण।
मुद्रा बाजार उपकरणों की मुख्य विशेषताओं में उच्च तरलता, अल्पकालिक परिपक्वता, कम जोखिम और मामूली रिटर्न शामिल हैं, जो उन्हें अल्पकालिक वित्तीय प्रबंधन के लिए आदर्श बनाते हैं।
आरबीआई भारत में मुद्रा बाजार को नियंत्रित करता है।
मुद्रा बाजार उपकरणों का प्राथमिक कार्य अल्पकालिक उधार लेने और उधार देने की सुविधा प्रदान करना है, सरकारों, निगमों और वित्तीय संस्थानों को तरलता का प्रबंधन करने और तत्काल धन की जरूरतों को कुशलतापूर्वक पूरा करने के लिए साधन प्रदान करना है।
मुद्रा बाज़ार में निवेश पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं है। अन्य निवेशों की तुलना में उनमें जोखिम कम है लेकिन फिर भी उन्हें मुद्रास्फीति और डिफ़ॉल्ट जोखिम जैसे मुद्दों का सामना करना पड़ सकता है, जो संभावित रूप से रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।
