ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿನ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ವು ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದು, ಅದರ ಮೌಲ್ಯವು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಸರಕುಗಳು ಅಥವಾ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಂತಹ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿಯಿಂದ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು, ಆಯ್ಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಾಪ್‌ಗಳು ಸೇರಿವೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ನಿಜವಾದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದದೆಯೇ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಯನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಅಥವಾ ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ – Derivatives in Stock Market in Kannada
- ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಉದಾಹರಣೆ – Derivative Trading Example in Kannada
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ? – How Derivatives work in Stock Market in Kannada?
- ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ವಿಧಗಳು – Types of Derivatives in Kannada
- ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು – Advantages of Derivatives in Kannada
- ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು – Disadvantages of Derivatives in Kannada
- ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್? – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ – FAQ ಗಳು
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ – Derivatives in Stock Market in Kannada
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ಭವಿಷ್ಯದಂತಹ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಮೌಲ್ಯವು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಯನ್ನು ಊಹಿಸಲು, ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು ಅಥವಾ ನಿಜವಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಖರೀದಿಸದೆ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡದೆ ಹತೋಟಿ ಪಡೆಯಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳಾಗಿವೆ, ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಡೆಗಟ್ಟಲು ಅಥವಾ ಊಹಾಪೋಹಗಳಿಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಸೇರಿವೆ, ಇದು ಹಕ್ಕನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕದ ಮೊದಲು ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಬೆಲೆಗೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಬಾಧ್ಯತೆಯಲ್ಲ.
ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳು, ಇನ್ನೊಂದು ವಿಧದ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ , ಖರೀದಿದಾರನನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಗಾರನು ಭವಿಷ್ಯದ ದಿನಾಂಕದಂದು ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಬೆಲೆಗೆ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಬಂಧಿಸುತ್ತದೆ. ಎರಡೂ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳ ಮೇಲೆ ಬಾಜಿ ಕಟ್ಟಲು ಅಥವಾ ಸಂಭಾವ್ಯ ನಷ್ಟಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ: ನೀವು ಕಂಪನಿ X ನ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಾಗಿ ಭವಿಷ್ಯದ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ₹500 ಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಅದರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಭವಿಷ್ಯದ ದಿನಾಂಕದಂದು ₹500 ನಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ನೀವು ಒಪ್ಪುತ್ತೀರಿ.
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಉದಾಹರಣೆ – Derivative Trading Example in Kannada
ನೀವು ABC Ltd ಕಂಪನಿಗೆ ಕರೆ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ₹100 ಸ್ಟ್ರೈಕ್ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ, ಒಂದು ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುತ್ತದೆ. ಎಬಿಸಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುವ ಮೊದಲು ₹100 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾದರೆ, ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸದಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆದು ನೀವು ₹100 ಕ್ಕೆ ಷೇರು ಖರೀದಿಸಬಹುದು.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ? – How Derivatives work in Stock Market in Kannada?
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಂತಹ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಂದ ಪಡೆದ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಡೆಯಲು, ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳ ಮೇಲೆ ಊಹಿಸಲು ಅಥವಾ ಹತೋಟಿ ಪಡೆಯಲು ಅವುಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಆಯ್ಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದ್ದು, ನಿಜವಾದ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದದೆ ಬೆಲೆ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳ ಮೇಲೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ವಿಧಗಳು – Types of Derivatives in Kannada
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಮುಖ್ಯ ವಿಧಗಳೆಂದರೆ ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು, ಆಯ್ಕೆಗಳು, ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಾಪ್‌ಗಳು. ಭವಿಷ್ಯವು ಭವಿಷ್ಯದ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಆಯ್ಕೆಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು ಹೋಲುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಗ್ರಾಹಕೀಯಗೊಳಿಸಬಹುದಾಗಿದೆ. ಸ್ವ್ಯಾಪ್‌ಗಳು ಹಣಕಾಸಿನ ಉಪಕರಣಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ಪಕ್ಷಗಳ ನಡುವೆ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.
- ಭವಿಷ್ಯಗಳು : ಭವಿಷ್ಯವು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕದಂದು ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಬೆಲೆಗೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಊಹಾಪೋಹಕ್ಕಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಆಯ್ಕೆಗಳು : ಆಯ್ಕೆಗಳು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕದ ಮೊದಲು ನಿಗದಿತ ಬೆಲೆಗೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು (ಕರೆ ಆಯ್ಕೆ) ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು (ಪುಟ್ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು) ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ಹಕ್ಕನ್ನು ನೀಡುವ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಊಹಾತ್ಮಕ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು : ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳಂತೆಯೇ, ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು ಭವಿಷ್ಯದ ದಿನಾಂಕದಂದು ಇಂದು ಒಪ್ಪಿದ ಬೆಲೆಗೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅವುಗಳನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಕೌಂಟರ್‌ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ಗಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತವೆ.
- ವಿನಿಮಯಗಳು : ವಿನಿಮಯಗಳು ಎರಡು ಪಕ್ಷಗಳು ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಒಪ್ಪುವ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಧಗಳಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯ ಮತ್ತು ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಅಪಾಯವನ್ನು ತಡೆಗಟ್ಟಲು ಅಥವಾ ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದಕ್ಕಾಗಿ ಅವುಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು – Advantages of Derivatives in Kannada
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಮುಖ್ಯ ಅನುಕೂಲಗಳು ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತಗಳ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಯ ಮೂಲಕ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಸಂಕೇತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬೆಲೆ ಅನ್ವೇಷಣೆ, ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಪ್ರವೇಶಿಸಲಾಗದ ಆಸ್ತಿಗಳು ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಅವರು ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಸಹ ನೀಡುತ್ತಾರೆ, ಸಣ್ಣ ಬಂಡವಾಳದ ವಿನಿಯೋಗದೊಂದಿಗೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ.
- ರಿಸ್ಕ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ : ಮೂಲ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿನ ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತದ ವಿರುದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡಲು ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತವೆ, ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ದ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ಲಾಭದೊಂದಿಗೆ ಒಂದು ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ಸಂಭಾವ್ಯ ನಷ್ಟವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಒಂದು ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
- ಬೆಲೆ ಅನ್ವೇಷಣೆ : ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಭವಿಷ್ಯದ ಆಸ್ತಿಗಳ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತವೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಮತ್ತು ಭಾವನೆಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಮಾಹಿತಿಯು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಪ್ರವೇಶಿಸಲಾಗದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶ : ಕೆಲವು ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಅವುಗಳು ವಿದೇಶಿ ಸರಕುಗಳು ಅಥವಾ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಂತಹ ನೇರವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಕಷ್ಟವಾಗಬಹುದು, ಇದು ವಿಶಾಲವಾದ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದಕ್ಷತೆ : ಅಪಾಯಗಳ ವರ್ಗಾವಣೆಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ರಚಿಸುವ ಮೂಲಕ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. ಇದು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳದ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಹಂಚಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
- ಹತೋಟಿ : ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸಣ್ಣ ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಆಸ್ತಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. ಇದು ಲಾಭವನ್ನು ವರ್ಧಿಸಬಹುದು, ಆದರೂ ಇದು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ನಷ್ಟಗಳ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು – Disadvantages of Derivatives in Kannada
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಮುಖ್ಯ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹತೋಟಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ, ಇದು ಗಣನೀಯ ನಷ್ಟಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ಪರಿಣತಿಯ ಅಗತ್ಯತೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಾಧ್ಯತೆ, ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
- ಹತೋಟಿ ಅಪಾಯ : ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ, ಇದು ಲಾಭವನ್ನು ವರ್ಧಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ನಷ್ಟವನ್ನು ವರ್ಧಿಸುತ್ತದೆ. ಸಣ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳು ಗಣನೀಯ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು, ಅನನುಭವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಬಹುದು.
- ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ಪರಿಣಿತಿಯ ಅವಶ್ಯಕತೆ : ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಅರ್ಥ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ವಿಶೇಷ ಜ್ಞಾನದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಅವರ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯು ಬೆದರಿಸುವುದು, ತಪ್ಪು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಮತ್ತು ಈ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಚೆನ್ನಾಗಿ ತಿಳಿದಿರದವರಿಗೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆರ್ಥಿಕ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್ ಸಂಭಾವ್ಯತೆ : ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಮಗ್ರತೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ, ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಕುಶಲತೆಯಿಂದ ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಬಳಸಬಹುದು. ಕಡಿಮೆ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಅಥವಾ ಅಪಾರದರ್ಶಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸತ್ಯವಾಗಿದೆ.
- ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯ : ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ, ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ಇತರ ಪಕ್ಷವು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗುವ ಅಪಾಯವಿದೆ. ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕೆ ಖಾತರಿ ನೀಡಲು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವಿನಿಮಯ ಇಲ್ಲದಿರುವ ಪ್ರತ್ಯಕ್ಷವಾದ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಇದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸತ್ಯವಾಗಿದೆ.
- ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯದ ವರ್ಧನೆ : ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಆರ್ಥಿಕ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. ಒಂದು ಪಕ್ಷವು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಿದ್ದರೆ, ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಅಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸಿದರೆ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಅಂತರ್ಸಂಪರ್ಕಿತ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡಿಂಗ್ ಪರಿಣಾಮಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್? – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆಗಳಂತಹ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಷೇರುಗಳು ಅಥವಾ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ. ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಜವಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡದೆಯೇ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಗಳು, ಹೆಡ್ಜ್ ಅಪಾಯಗಳು ಅಥವಾ ಹತೋಟಿ ಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತಾರೆ.
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ಷೇರುಗಳಂತಹ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿರುವ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ. ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಡೆಯಲು, ಬೆಲೆಗಳ ಮೇಲೆ ಊಹಿಸಲು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಅವುಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಧಗಳಲ್ಲಿ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯಗಳು ಸೇರಿವೆ, ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದದೆಯೇ ಬೆಲೆ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
- ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು, ಆಯ್ಕೆಗಳು, ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಾಪ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಮುಖ್ಯ ವಿಧಗಳು ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸಿನ ಉದ್ದೇಶಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತವೆ. ಭವಿಷ್ಯದ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ, ಆಯ್ಕೆಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು ಗ್ರಾಹಕೀಕರಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ವಿನಿಮಯವು ಹಣಕಾಸಿನ ಉಪಕರಣಗಳು ಅಥವಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
- ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತಗಳ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿದೆ, ಬೆಲೆ ಅನ್ವೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದು, ತಲುಪಲು ಕಷ್ಟವಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಬಂಡವಾಳದೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾನ್ಯತೆಗಾಗಿ ಹತೋಟಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ನ ಮುಖ್ಯ ಸಮಸ್ಯೆಗಳೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹತೋಟಿ ಅಪಾಯ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಪರಿಣತಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಶಲತೆಯ ಅಪಾಯ, ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟದ ಸಾಧ್ಯತೆ.
- ಇಂದು 15 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಉಚಿತ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ! ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಐಪಿಒಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಅಲ್ಲದೆ, ಕೇವಲ ₹ 15/ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ 33.33% ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಅನ್ನು ಉಳಿಸಿ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ – FAQ ಗಳು
ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿನ ಒಂದು ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ವು ಹಣಕಾಸಿನ ಒಪ್ಪಂದವಾಗಿದ್ದು, ಅದರ ಮೌಲ್ಯವು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಸರಕುಗಳಂತಹ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್, ಊಹಾಪೋಹ ಅಥವಾ ಹತೋಟಿ ಪಡೆಯಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ದ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ, ಇದು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕದೊಳಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಬೆಲೆಗೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ನೀಡುವ ಒಪ್ಪಂದವಾಗಿದೆ.
ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಷೇರುಗಳು ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಹಣಕಾಸಿನ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ, ಅದರ ಮೌಲ್ಯವು ಆ ಆಸ್ತಿಯ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ತಿಳಿಸದೆ ಷೇರುಗಳಂತಹ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿಯಿಂದ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ.
ಗಣಿತದಲ್ಲಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ನೀವು ಕಾರ್ಯಕ್ಕೆ ವಿಭಿನ್ನ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತೀರಿ. ಬಿಂದುಗಳ ನಡುವಿನ ಮಧ್ಯಂತರವು ಶೂನ್ಯವನ್ನು ಸಮೀಪಿಸುತ್ತಿದ್ದಂತೆ ಕಾರ್ಯದ ಬದಲಾವಣೆಯ ದರದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯುವುದನ್ನು ಇದು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಪ್ರಕಾರಗಳು ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು, ಆಯ್ಕೆಗಳು, ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಾಪ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ. ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು ಭವಿಷ್ಯದ ದಿನಾಂಕದಂದು ಖರೀದಿ/ಮಾರಾಟಕ್ಕಾಗಿ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ, ಆಯ್ಕೆಗಳು ಖರೀದಿ/ಮಾರಾಟದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಫಾರ್ವರ್ಡ್‌ಗಳು ಗ್ರಾಹಕೀಯಗೊಳಿಸಬಹುದಾದ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ವಿನಿಮಯವು ಹಣಕಾಸಿನ ಉಪಕರಣಗಳು ಅಥವಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು, ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ, ವಿಭಿನ್ನ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಬಗ್ಗೆ ಶಿಕ್ಷಣವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಿ, ತಂತ್ರವನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಿ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ, ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದನ್ನು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವುದನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ.
