IRR ಮತ್ತು XIRR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR ನಿಯಮಿತ, ಆವರ್ತಕ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, ಏಕರೂಪದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ XIRR ಅನ್ನು ಅನಿಯಮಿತ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಪ್ರತಿ ನಗದು ಹರಿವಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ XIRR ಎಂದರೇನು?-What is XIRR in Mutual Fund in Kannada?
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ XIRR ಎಂದರೆ ವಿಸ್ತೃತ ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ. ವಿವಿಧ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ವಿಮೋಚನೆಗಳಂತಹ ಅನಿಯಮಿತ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ವಾರ್ಷಿಕ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಇದು ಒಂದು ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಇದು ಪ್ರಮಾಣಿತ IRR ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಆದಾಯದ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಪ್ರತಿಫಲನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಗಳು ವಿವಿಧ ಸಮಯಗಳಲ್ಲಿ ನಡೆಯುವ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ XIRR ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. ನಗದು ಹರಿವುಗಳಿಗೆ ಸಮಾನ ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳನ್ನು ಊಹಿಸುವ IRR ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, XIRR ವಹಿವಾಟಿನ ನಿಜವಾದ ದಿನಾಂಕಗಳಲ್ಲಿ ಅಂಶಗಳು, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ನೈಜ ಅಳತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಸಮಯದ ನಿರ್ಧಾರಗಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ವಿಧಾನವು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. XIRR ನಿಧಿಯಲ್ಲಿನ ವಿವಿಧ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮನ ಬಿಂದುಗಳು ಒಟ್ಟಾರೆ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ: ನೀವು ರೂ. ಜನವರಿಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ 10,000, ಇನ್ನೊಂದು ರೂ. ಸೇರಿಸಿ. ಜುಲೈನಲ್ಲಿ 15,000, ಮತ್ತು ರೂ. ಡಿಸೆಂಬರ್‌ನಲ್ಲಿ 5,000 ರೂ. XIRR ಈ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ವಾಪಸಾತಿ ದಿನಾಂಕಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ನಿಮ್ಮ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
IRR ಎಂದರೇನು? -What is IRR in Kannada?
ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ (IRR) ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬಳಸುವ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದೆ. ಇದು ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ, ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾರ್ಷಿಕ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. IRR ಪ್ರತಿ ರುಪಾಯಿಯಲ್ಲಿ ಗಳಿಸಿದ ಶೇಕಡಾವಾರು ದರವನ್ನು ಪ್ರತಿ ಅವಧಿಗೆ ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು IRR ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ, ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸಮಗ್ರ ನೋಟವನ್ನು ಇದು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿವಿಧ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಯೋಜನೆಗಳು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಗದು ಹರಿವಿನ ಬಹು ಚಿಹ್ನೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳಂತಹ ಅಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮಾದರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ IRR ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಭವಿಷ್ಯದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು IRR ನಂತೆಯೇ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಯಾವಾಗಲೂ ವಾಸ್ತವಿಕವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ, ಕೆಲವು ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಅದರ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಸೀಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
IRR ಮತ್ತು XIRR ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ -Difference Between IRR and XIRR in Kannada
IRR ಮತ್ತು XIRR ನಡುವಿನ ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR ನಿಯಮಿತ, ಸಮಾನಾಂಶದ ನಗದು ಪ್ರವಾಹಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪುತ್ತವೆ, ಇದು ಸಧಾರಣ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ XIRR ಅಸಮಾನದ, ವಿಭಿನ್ನ-ಸಮಯದ ನಗದು ಪ್ರವಾಹಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪುತ್ತವೆ, ಇದು ಪರ್ಯಾಯ-ಕಾಲದ ಕೊಡುಗೆಗಳು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡುಗಳಂತಹ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾದ ಹಿಂತಿರುಗುವ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
| ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯ | IRR (ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ) | XIRR (ವಿಸ್ತರಿತ ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ) |
| ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯ | ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. | ಅನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಸೂಕ್ತತೆ | ಸಮಾನ, ಆವರ್ತಕ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. | ಆವರ್ತಕವಲ್ಲದ, ವಿವಿಧ-ಸಮಯದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. |
| ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ | ಪ್ರತಿ ಅವಧಿಯ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿ ನಗದು ಹರಿವು ಸಂಭವಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. | ಪ್ರತಿ ನಗದು ಹರಿವಿನ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಕೇಸ್ ಬಳಸಿ | ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ವರ್ಷಾಶನಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಏಕರೂಪದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. | ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮತ್ತು ಅಸಮ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. |
IRR Vs XIRR – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- IRR ಮತ್ತು XIRR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ನಿಯಮಿತ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಏಕರೂಪದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ IRR ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ XIRR ಅನೇಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆ ಅನಿಯಮಿತ, ಆವರ್ತಕವಲ್ಲದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- XIRR, ಅಥವಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ವಿಸ್ತೃತ ಆಂತರಿಕ ದರವು, ವಿವಿಧ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕೊಡುಗೆಗಳು ಮತ್ತು ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಗಳಂತಹ ಅನಿಯಮಿತ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಪ್ರಮಾಣಿತ IRR ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ (IRR) ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅದರ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯ ಮೇಲೆ ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ರೂಪಾಯಿಯ ಶೇಕಡಾವಾರು ಲಾಭವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ನಿಮ್ಮ ಅಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ಕೇವಲ 5 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ತೆರೆಯಿರಿ. ಇಂಟ್ರಾಡೇ ಮತ್ತು F&Oದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಆರ್ಡರ್ ಗೆ ಕೇವಲ ₹20 ಕ್ಕೆ ವಹಿವಾಟು ಆರಂಭಿಸಿ.
XIRR Vs IRR – FAQ ಗಳು
IRR ಮತ್ತು XIRR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಏಕರೂಪದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ XIRR ಅನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಿಗೆ ಸ್ಥಳಾವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ವಿವಿಧ-ಸಮಯದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ.
IRR ನ ಉದಾಹರಣೆ: ನೀವು ₹1,00,000 ಅನ್ನು ಒಂದು ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಸುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ₹20,000 ಅನ್ನು 6 ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತೀರಿ, IRR ಎಂಬುದು ಒಟ್ಟು ನಗದು ಪ್ರವಾಹಗಳನ್ನು ₹1,00,000 ಗೆ ಸಮಾನಗೊಳಿಸುವ ದರವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಶೂನ್ಯಕ್ಕೆ ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವಿನ ನಿವ್ವಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು (NPV) ಹೊಂದಿಸುವ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯುವ ಮೂಲಕ IRR ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪುನರಾವರ್ತಿತ ವಿಧಾನಗಳು ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ಗಳು/ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಇದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮ XIRR ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 12% ರಿಂದ 15% ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಇದು ಬಲವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇದು ನಿಧಿಯ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ.
ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ XIRR ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವಲ್ಲಿ ಅನಿಯಮಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಗಾತ್ರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸದೆ ನೇರ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.
ಹೌದು, XIRR ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೋಗಬಹುದು. ನಗದು ಹೊರಹರಿವಿನ (ಹೂಡಿಕೆ) ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವು ಒಂದು ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಗದು ಒಳಹರಿವಿನ (ರಿಟರ್ನ್ಸ್) ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಮೀರಿದಾಗ ಇದು ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ನಷ್ಟವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
