IRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR (ಇಂಟರ್ನಲ್ ರೇಟ್ ಆಫ್ ರಿಟರ್ನ್) ಹೂಡಿಕೆಯ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಸಮಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ CAGR (ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ) ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ ಅರ್ಥ -Compound Annual Growth Rate meaning in Kannada
ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ (CAGR) ಎನ್ನುವುದು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಳಸಲಾಗುವ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ, ಪ್ರತಿ ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಲಾಭವನ್ನು ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದು ಸುಗಮವಾದ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.
CAGR ಒಂದು ಕಾಲಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ವಿಭಿನ್ನ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ನಡುವಿನ ಹೋಲಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಲಾಭವನ್ನು ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸಿದರೆ, ಹೂಡಿಕೆಯು ಅವಧಿಯುದ್ದಕ್ಕೂ ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುವಂತೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, CAGR ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಪಾಯ ಅಥವಾ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ನಿರಂತರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಎಲ್ಲಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ನಿಖರವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, CAGR ಸರಾಸರಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಉಪಯುಕ್ತ ಸೂಚಕವಾಗಿದ್ದರೂ, ಸಮಗ್ರ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕಾಗಿ ಇತರ ಅಂಶಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಇದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
IRR ಎಂದರೇನು? – What is IRR in Kannada?
ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ (IRR) ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬಳಸುವ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದೆ. ಇದು ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ, ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾರ್ಷಿಕ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. IRR ಪ್ರತಿ ರುಪಾಯಿಯಲ್ಲಿ ಗಳಿಸಿದ ಶೇಕಡಾವಾರು ದರವನ್ನು ಪ್ರತಿ ಅವಧಿಗೆ ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು IRR ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ, ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸಮಗ್ರ ನೋಟವನ್ನು ಇದು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿವಿಧ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಯೋಜನೆಗಳು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಗದು ಹರಿವಿನ ಬಹು ಚಿಹ್ನೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳಂತಹ ಅಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮಾದರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ IRR ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಭವಿಷ್ಯದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು IRR ನಂತೆಯೇ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಯಾವಾಗಲೂ ವಾಸ್ತವಿಕವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ, ಕೆಲವು ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಅದರ ಅನ್ವಯವನ್ನು ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
IRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ – Difference Between IRR and CAGR in Kannada
IRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR (ಇಂಟರ್ನಲ್ ರೇಟ್ ಆಫ್ ರಿಟರ್ನ್) ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ CAGR (ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ) ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.
| ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯ | IRR (ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ) | CAGR (ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ) |
| ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ | ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. | ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. |
| ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ | ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ವಿವಿಧ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. | ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಏಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಲು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. |
| ಪರಿಗಣನೆಗಳು | ಪ್ರತಿ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. | ಆದಾಯದ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯವನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸಿ, ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿರಂತರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಸೂಕ್ತತೆ | ವಿಭಿನ್ನ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಕೀರ್ಣ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ. | ಸ್ಪಷ್ಟ ಆರಂಭ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಸರಳ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. |
CAGR vs IRR – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- IRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ CAGR ನಿಗದಿತ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- CAGR ಒಂದು ನಿಗದಿತ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಲಾಭವನ್ನು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸುಗಮ ನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಅಥವಾ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಲು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
- ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ (IRR) ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ರೂಪಾಯಿಯ ಮೇಲೆ ಗಳಿಸಿದ ಶೇಕಡಾವಾರು ದರವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ನಿಮ್ಮ ಅಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ಕೇವಲ 5 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ತೆರೆಯಿರಿ. ಇಂಟ್ರಾಡೇ ಮತ್ತು F&Oದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಆರ್ಡರ್ ಗೆ ಕೇವಲ ₹20 ಕ್ಕೆ ವಹಿವಾಟು ಆರಂಭಿಸಿ.
IRR Vs CAGR – FAQ ಗಳು
IRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಹಣದ ಹರಿವಿನ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಗಾತ್ರವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ CAGR ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸುಗಮವಾದ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಉತ್ತಮ CAGR ಅನುಪಾತವು ಉದ್ಯಮ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಂದ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, 15-25% ನಷ್ಟು CAGR ಅನ್ನು ಪ್ರಬಲವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಘನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ, ಸಂಭಾವ್ಯ ಯಶಸ್ವಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಶೂನ್ಯಕ್ಕೆ ಸಮಾನವಾದ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಎಲ್ಲಾ ನಗದು ಹರಿವಿನ (ಧನಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಋಣಾತ್ಮಕ ಎರಡೂ) ನಿವ್ವಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು (NPV) ಮಾಡುವ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯುವ ಮೂಲಕ IRR ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಪುನರಾವರ್ತಿತ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ IRR ಹಣದ ಸಮಯದ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಶೇಕಡಾವಾರು ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ROI ಒಟ್ಟಾರೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಂದು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.
ಹೌದು, ನೀವು CAGR ಅನ್ನು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದು. ಇದು ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸುಗಮವಾದ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅಂಕಿಅಂಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರಗಳನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಲು ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
