ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿಧಾನಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಪ್ರಕಾರಗಳಾಗಿವೆ, ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ವಿಭಿನ್ನ ತತ್ವಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇವು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿವೆ:
ವಿಷಯ:
ಸ್ಟಾಕ್ ವ್ಯಾಲ್ಯುಯೇಷನ್ ಎಂದರೇನು? – What Is Stock Valuation in Kannada?
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ. ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗಿದೆಯೇ, ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ತಕ್ಕಮಟ್ಟಿಗೆ ಬೆಲೆ ಇದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಸಮಗ್ರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಲ್ಲಿ, ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ವಿವಿಧ ಮಾದರಿಗಳು ಮತ್ತು ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಾನ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ವ್ಯಾಪಾರದ ಬೆಲೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಯಾವ ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿರಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಇದು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಗಳಿಗೆ ಆಧಾರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ನಿಖರವಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಯಶಸ್ವಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಪ್ರಮುಖವಾಗಿದೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳ ಗುರುತಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ವಿಧಾನಗಳು ಯಾವುವು – What Are The Methods Of Valuation Of Stock in Kannada?
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿಧಾನಗಳು ಸೇರಿವೆ:
- ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ರಿಯಾಯಿತಿ ಮಾದರಿ (DDM)
- ರಿಯಾಯಿತಿಯ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮಾದರಿ (DCF)
- ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ
ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ರಿಯಾಯಿತಿ ಮಾದರಿ (DDM)
ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ ಮಾಡೆಲ್ (DDM) ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಅದರ ಭವಿಷ್ಯದ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಸ್ಥಿರ ದರದಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತದೆ. ನಿಯಮಿತ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಇದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
DDM ಸ್ಟಾಕ್ನ ಮೌಲ್ಯವು ಅದರ ಎಲ್ಲಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಸಮನಾಗಿರಬೇಕು ಎಂಬ ತತ್ವವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಲಾಭಾಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗೆ ಹೋಲಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಸ್ಟಾಕಿನ ನ್ಯಾಯಯುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಡಿಡಿಎಂ ಅದರ ಲಾಭಾಂಶದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಬೆಲೆಗೆ ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ನೇರವಾದ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಮತ್ತು ನಿರೀಕ್ಷಿತವಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವ ಸ್ಥಿರ ಉದ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಇದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಒಲವು ಹೊಂದಿದೆ.
ರಿಯಾಯಿತಿಯ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮಾದರಿ (DCF)
ರಿಯಾಯಿತಿಯ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮಾದರಿ (DCF) ಕಂಪನಿಯ ಯೋಜಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಕಂಪನಿಯ ಭವಿಷ್ಯದ ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ವಿಶಾಲ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.
DCF ವಿಧಾನವು ಅದರ ಯೋಜಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಆರೋಗ್ಯ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಸಮಗ್ರ ನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಕಂಪನಿಯ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಮುನ್ಸೂಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಒಂದು ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಖರ್ಚು ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅಗತ್ಯ ಆದಾಯದ ದರ ನಂತರ ಆ ಭವಿಷ್ಯದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ತಮ್ಮ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
DCF ಅದರ ನಮ್ಯತೆಗಾಗಿ ಅದರ ನಮ್ಯತೆಗಾಗಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ, ಉನ್ನತ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಟೆಕ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಸ್ಥಾಪಿತವಾದ ಕೈಗಾರಿಕಾ ದೈತ್ಯ ಕಂಪನಿಗಳವರೆಗೆ, ಇದು ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಣಕಾಸಿನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೂಲಾಧಾರವಾಗಿದೆ.
ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ
ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳು ಮತ್ತು ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿನ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಕಂಪನಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಸ್ಟಾಕ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಗೆಳೆಯರಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅಥವಾ ಅತಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ವಿಧಾನವು ಸ್ಟಾಕ್ನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಹೋಲಿಕೆಯ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳ ಒಂದು ಸೆಟ್ ಅನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಬೆಲೆ-ಟು-ಗಳಿಕೆಯ (P/E) ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಇದೇ ರೀತಿಯ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಇತರ ಸಂಬಂಧಿತ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಬಹುದು. ಈ ವಿಧಾನವು ಒಂದೇ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಂಪನಿಗಳು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು ಎಂದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ.
ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಲಯಗಳು ಅಥವಾ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಮೌಲ್ಯದ ನಾಟಕಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಾಧನವನ್ನು ನೀಡುವ, ಚೌಕಾಶಿ ಅಥವಾ ಅಧಿಕ ಬೆಲೆಯಿರುವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಇದು ತ್ವರಿತ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿಧಗಳು – Types Of Stock Valuation in Kannada
ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾದರಿಗಳು ಅದರ ಮೂಲಭೂತ ಆರ್ಥಿಕ ಸೂಚಕಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ಮೂಲಕ ಕಂಪನಿಯ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೋಲಿಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿಲ್ಲ ಬದಲಿಗೆ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಕಂಪನಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ ಮಾಡೆಲ್ (ಡಿಡಿಎಂ) ಭವಿಷ್ಯದ ಲಾಭಾಂಶಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಪಾವತಿಗಳ ಬಲವಾದ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಅದೇ ರೀತಿ, ಡಿಸ್ಕೌಂಟೆಡ್ ಕ್ಯಾಶ್ ಫ್ಲೋ (DCF) ಮಾದರಿಯು ಕಂಪನಿಯ ಭವಿಷ್ಯದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪ್ರಕ್ಷೇಪಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಎರಡರ ಸಮಗ್ರ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾದರಿಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಆರೋಗ್ಯ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳ ಮೇಲೆ ನೇರವಾಗಿ ಗಮನಹರಿಸುವುದಕ್ಕಾಗಿ ಒಲವು ತೋರುತ್ತವೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಸಬಲ್ಲ ಮೌಲ್ಯದ ಆಧಾರದ ಅಂದಾಜನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಸಂಬಂಧಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ
ಸಂಬಂಧಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾದರಿಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅದೇ ಉದ್ಯಮ ಅಥವಾ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಕಂಪನಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳು ಮತ್ತು ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಯಾದ್ಯಂತ ಸುಲಭವಾಗಿ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಬೆಲೆ-ಯಾವುದಕ್ಕೂ (P/E) ಅನುಪಾತ, ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಗಳಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಯಿಂದ ಪುಸ್ತಕ (P/B) ಅನುಪಾತ, ಇದು ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.
ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಗೆಳೆಯರ ವಿರುದ್ಧ ಹೇಗೆ ಜೋಡಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಥವಾ ವಲಯದ ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ಗುರುತಿಸಬಹುದು. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾನದಂಡಗಳು ಅಥವಾ ಸರಾಸರಿಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಸ್ಥಾಪಿತವಾಗಿರುವ ಉದ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಸಾಪೇಕ್ಷ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸ್ಥಾನಮಾನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ತ್ವರಿತ ಹೋಲಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ವ್ಯಾಲ್ಯುಯೇಷನ್ ವಿಧಾನಗಳು – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿಧಾನಗಳು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ ಮಾಡೆಲ್ (ಡಿಡಿಎಂ), ಡಿಸ್ಕೌಂಟೆಡ್ ಕ್ಯಾಶ್ ಫ್ಲೋ ಮಾಡೆಲ್ (ಡಿಸಿಎಫ್), ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ನ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದ್ದು, ಅದು ಆರ್ಥಿಕತೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅದು ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆಯೇ, ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಸಾಕಷ್ಟು ಬೆಲೆಯದ್ದಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ.
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿಧಾನಗಳು ಡಿವಿಡೆಂಡ್-ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ DDM, ಭವಿಷ್ಯದ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು DCF ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಾನದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕಾಗಿ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ.
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿಧಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ (DDM ಮತ್ತು DCF ನಂತಹ ಕಂಪನಿಯ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದು) ಮತ್ತು ಸಾಪೇಕ್ಷ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ (ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಅದರ ಗೆಳೆಯರೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದು) ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ.
- ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಯಾವುದೇ ವೆಚ್ಚವಿಲ್ಲದೆ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು IPO ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ವಿಧಾನಗಳು – FAQ ಗಳು
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿಧಾನಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ ಮಾಡೆಲ್ (ಡಿಡಿಎಂ), ಡಿಸ್ಕೌಂಟೆಡ್ ಕ್ಯಾಶ್ ಫ್ಲೋ ಮಾಡೆಲ್ (ಡಿಸಿಎಫ್) ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಧಾನಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ನ ಭವಿಷ್ಯದ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳು, ನಗದು ಹರಿವುಗಳು ಅಥವಾ ಉದ್ಯಮದ ಗೆಳೆಯರನ್ನು ಅದರ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುತ್ತವೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಎರಡು ಮುಖ್ಯ ವಿಧಗಳಿವೆ: ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಸಂಬಂಧಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ. DDM ಮತ್ತು DCF ನಂತಹ ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾದರಿಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ. ಬದಲಾಗಿ, ಸಂಬಂಧಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾದರಿಗಳು P/E ಅನುಪಾತದಂತಹ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ.
ಷೇರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ, ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ನ್ಯಾಯಯುತವಾಗಿ ಬೆಲೆಯಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಇದು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಕ್ಷೇಪಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ.
ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ ಮಾಡೆಲ್ (ಡಿಡಿಎಂ) ಅನ್ನು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಬಳಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಡಿಸ್ಕೌಂಟೆಡ್ ಕ್ಯಾಶ್ ಫ್ಲೋ (ಡಿಸಿಎಫ್) ಮಾದರಿಯನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು.
ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಅದರ ಹಣಕಾಸಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯು ಸ್ಟಾಕ್ ಪ್ರಸ್ತುತ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯಾಗಿದೆ.
