ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವ ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಾಗಿವೆ. ಪ್ರಮುಖ ಅನುಪಾತಗಳು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ, ಇದು ವೆಚ್ಚದ ರಚನೆ, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಕ್ರಮವಾಗಿ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಎಂದರೇನು?-What is a Mutual Fund in India in Kannada?
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratio ಎಂದರೇನು?- What is Mutual Fund Ratios in Kannada?
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು- Mutual Fund Ratios in Kannada
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratio ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ- Importance of Mutual Fund Ratios in Kannada
- ನನ್ನ MF performance ಅನ್ನು ನಾನು ಹೇಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು?-How do I check my MF performance in Kannada?
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratios – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratio – FAQ ಗಳು
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಎಂದರೇನು?-What is a Mutual Fund in India in Kannada?
ಭಾರತದಲ್ಲಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಎನ್ನುವುದು ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ವತ್ತುಗಳಂತಹ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನವಾಗಿದೆ. ವೃತ್ತಿಪರ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇದು ತಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಬೆಳೆಯಲು ಬಯಸುವ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ, ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಅವರು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತಾರೆ, ಅವುಗಳನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನೆಲೆಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಭಾರತೀಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈಕ್ವಿಟಿ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಸೇರಿದಂತೆ ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಯಿಂದ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯ-ರಿಟರ್ನ್ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳು (SIP ಗಳು) ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಉಳಿಸುವ ಆಯ್ಕೆಗಳಂತಹ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಇದು ಅನನುಭವಿ ಮತ್ತು ಅನುಭವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮನವಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ: ನೀವು 10,000 ರೂ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಸೇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್ 10% ಹೆಚ್ಚಳಗೊಂಡರೆ, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ 11,000 ರೂ. ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratio ಎಂದರೇನು?- What is Mutual Fund Ratios in Kannada?
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಲು ಬಳಸುವ ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಾಗಿವೆ. ಈ ಅನುಪಾತಗಳು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ, ಆಲ್ಫಾ, ಬೀಟಾ ಮತ್ತು ಇತರವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ನಿಧಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗೆ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಖರ್ಚು ಅನುಪಾತವು ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ನಿಧಿಯ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಯ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಶುಲ್ಕದ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಸೂಚಿಸುವುದರಿಂದ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಶಾರ್ಪ್, ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾದಂತಹ ರಿಸ್ಕ್ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್ ಅನುಪಾತಗಳು ಆಳವಾದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆಲ್ಫಾ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಂವೇದನೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಈ ಅನುಪಾತಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದುವ ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು- Mutual Fund Ratios in Kannada
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಾಗಿವೆ. ಪ್ರಮುಖ ಉದಾಹರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಆಲ್ಫಾ ಸೇರಿವೆ, ಇದು ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ
ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತವು ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳು, ಆಡಳಿತಾತ್ಮಕ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದುವ ವಾರ್ಷಿಕ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕಡಿಮೆ ಅನುಪಾತವು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ, ಇದರರ್ಥ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುವ ಬದಲು ನಿಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಕಡೆಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ.
Sharpe ಅನುಪಾತ
ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ನಿಧಿಯ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಆಸ್ತಿಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ. ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ನೀವು ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಉಂಟಾದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಉತ್ತಮ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
Alpha
ಆಲ್ಫಾ ಎಂಬುದು ಅದರ ಮಾನದಂಡದ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಸೋಲಿಸುವ ನಿಧಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಅದರ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನಿಧಿಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಧನಾತ್ಮಕ ಆಲ್ಫಾವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
Beta
ಬೀಟಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿಧಿಯ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. 1 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೀಟಾವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು (ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು) ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ 1 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೀಟಾ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಭಿನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯು ಹೇಗೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.
ಆರ್-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಅದರ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿನ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಎಷ್ಟು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಮೌಲ್ಯಗಳು 0 ರಿಂದ 100 ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ; ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರ್-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಎಂದರೆ ಫಂಡ್ ಅದರ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಫಂಡ್ ತನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಎಷ್ಟು ನಿಕಟವಾಗಿ ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ
ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನ ಆದಾಯದಲ್ಲಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಅದರ ಚಂಚಲತೆಯ ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್ ಅನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಏರಿಳಿತ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ನಿಧಿಯ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯವು ಅಂತರ್ಗತ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratio ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ- Importance of Mutual Fund Ratios in Kannada
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯೆಂದರೆ ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ವೆಚ್ಚದ ದಕ್ಷತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಅನುಪಾತಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ವೈಯಕ್ತಿಕ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಜೋಡಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹಣಕಾಸಿನ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
ಅರ್ಥವಿವರಣೆ ವೆಚ್ಚಗಳು: ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ
ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ನೇರವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. ಈ ಅನುಪಾತವು ನಿಧಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ವೆಚ್ಚಗಳ ಮೇಲೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಉಳಿತಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅನುಪಾತಗಳೊಂದಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸಿಂಗ್ ರಿಸ್ಕ್ & ರಿವಾರ್ಡ್: ಶಾರ್ಪ್ ರೇಶಿಯೋ
ಅಪಾಯ-ಪ್ರತಿಫಲ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ನೀಡಿದ ಚಂಚಲತೆಯ ಮಟ್ಟಗಳಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸುವ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಅನ್ನು ಸೋಲಿಸುವುದು: ಆಲ್ಫಾ
ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಪರಿಣತಿಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಆಲ್ಫಾ ಪ್ರಮುಖವಾಗಿದೆ. ಇದು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಸೇರಿಸಿದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುವ, ಅದರ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಮೀರಿಸುವ ನಿಧಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಧನಾತ್ಮಕ ಆಲ್ಫಾ ಉನ್ನತ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕೌಶಲ್ಯಗಳನ್ನು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚು ಕೌಶಲ್ಯದಿಂದ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾದ ನಿಧಿಗಳ ಕಡೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು: ಬೀಟಾ
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿಧಿಯ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬೀಟಾ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಧಿಯ ಮೌಲ್ಯವು ಎಷ್ಟು ಏರಿಳಿತವಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಲು ಅವಶ್ಯಕವಾಗಿದೆ.
ನಾಯಕನನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ: ಆರ್-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್
ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯು ಅದರ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಎಷ್ಟು ನಿಕಟವಾಗಿ ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯಲು R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಎಂದರೆ ನಿಧಿಯು ಅದರ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವಿಭಾಗಗಳಂತೆಯೇ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಬಯಸುವವರಿಗೆ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.
ಏರಿಳಿತವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು: ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ
ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು ನಿಧಿಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಗುಣಮಟ್ಟದ ವಿಚಲನವು ರಿಟರ್ನ್ ಏರಿಳಿತಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಭಾವ್ಯತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾರಿಜಾನ್‌ಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಂಡ ಹಣವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ನನ್ನ MF performance ಅನ್ನು ನಾನು ಹೇಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು?-How do I check my MF performance in Kannada?
ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ (MF) ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು, ಅದರ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, ಅವುಗಳನ್ನು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಿ. ಆಲ್ಫಾ, ಬೀಟಾ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತಗಳಂತಹ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವುದು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, 1-ವರ್ಷ, 3-ವರ್ಷ ಮತ್ತು 5-ವರ್ಷದ ಅವಧಿಗಳಂತಹ ವಿಭಿನ್ನ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡಿ. ಈ ಹೋಲಿಕೆಯು ನಿಧಿಯು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಒಂದು ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಸಂಬಂಧಿತ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಈ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು (ಭಾರತೀಯ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ ನಿಫ್ಟಿ ಅಥವಾ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್‌ನಂತಹ) ಫಂಡ್‌ನ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಅನುಭವ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದಂತಹ ಗುಣಾತ್ಮಕ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು. ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಸಹ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚಗಳು ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯವನ್ನು ತಿನ್ನುತ್ತವೆ. ನಿಯಮಿತ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮತ್ತು ಇತರ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratios – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿವಿಧ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ, ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ವೃತ್ತಿಪರ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ತಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಬೆಳೆಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ, ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಸೇರಿದಂತೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿವೆ, ಅದರ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗೆ ಮೌಲ್ಯಯುತ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ, ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಆಲ್ಫಾ ಸೇರಿವೆ. ಈ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್-ಸಾಪೇಕ್ಷ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿರ್ಧಾರಗಳಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡುತ್ತವೆ.
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯು ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಕುರಿತು ಪ್ರಮುಖ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದು, ಹಣವನ್ನು ಹೋಲಿಸುವಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದು, ವೈಯಕ್ತಿಕ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹಣಕಾಸಿನ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡುವುದು.
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು, ಐತಿಹಾಸಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸಲು, ಮಾನದಂಡಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳಾದ್ಯಂತ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಸಮಗ್ರವಾಗಿ ವೀಕ್ಷಿಸಲು ಆಲ್ಫಾ, ಬೀಟಾ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದಂತಹ ಪ್ರಮುಖ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ.
- ಇಂದು 15 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಉಚಿತ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ! ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಐಪಿಒಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಅಲ್ಲದೆ, ಕೇವಲ ₹ 15/ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ 33.33% ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಅನ್ನು ಉಳಿಸಿ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ Ratio – FAQ ಗಳು
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವ ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಾಗಿವೆ, ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಆಲ್ಫಾ ಸೇರಿದಂತೆ, ಹಣವನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಮೂಲ್ಯವಾದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, Alpha Ratio ಅದರ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಫಲಿತಾಂಶದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಇದು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.
Sorento Ratio ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ಒಂದು ಬದಲಾವಣೆಯಾಗಿದ್ದು, ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳದ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಹಣಕಾಸಿನಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ತೊಂದರೆ ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ, ಆಲ್ಫಾ, ಬೀಟಾ, ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ ಡಿವಿಯೇಷನ್ ಮತ್ತು R-ಸ್ಕ್ವೇರ್‌ಗಳಂತಹ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಉದ್ಯಮದ ಮಾನದಂಡಗಳು ಅಥವಾ ಅಂತಹುದೇ ನಿಧಿಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೋಲಿಸಿ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ.
ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.
ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ.
ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಿ.
ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾಗಿ ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಋಣಾತ್ಮಕ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವ ಮೂಲಕ, ನಿಧಿಯ ಆದಾಯದಿಂದ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವನ್ನು ಕಳೆಯುವುದರ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ವಿಚಲನದಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ Sortino Ratioವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ Alpha ಅನುಪಾತವು ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ ಧನಾತ್ಮಕ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ, ನಿಧಿಯು ಅದರ ಮಾನದಂಡದ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಮೀರಿಸಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಶೂನ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಮೇಲಿನ ಆಲ್ಫಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
