ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಅವುಗಳ ಲಭ್ಯತೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ತೆರೆದಿರುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯ ಜನರಿಗೆ ಲಭ್ಯವಿದೆ
ವಿಷಯ:
- ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಎಂದರೇನು?
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ನ ಅರ್ಥ
- ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ವರ್ಸಸ್ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು- ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು vs ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು-FAQ
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಎಂದರೇನು?
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಒಂದು ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾಹನವಾಗಿದ್ದು, ಷೇರುಗಳು, ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳಂತಹ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಭದ್ರತೆಗಳ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಬಹು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ . ನಿಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವೃತ್ತಿಪರ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಂದ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾದ ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ಮೂಲ ರಚನೆಯು ಮೂರು ಪ್ರಮುಖ ಆಟಗಾರರನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ :
- ನಿಧಿ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು- ನಿಧಿ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುವ ಘಟಕವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಧಿಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
- ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್- ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ನಿಧಿಯ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ವ್ಯಕ್ತಿ ಅಥವಾ ವೃತ್ತಿಪರರ ತಂಡವಾಗಿದೆ
- ಫಂಡ್ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್- ಫಂಡ್ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಎನ್ನುವುದು ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಂತಹ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಘಟಕವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅವು ಸುರಕ್ಷಿತ ಮತ್ತು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ನ ಅರ್ಥ
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಎನ್ನುವುದು ಒಂದು ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಸೀಮಿತ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ . ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುವ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ನಿಯಂತ್ರಕ ನಿರ್ಬಂಧಗಳಿಂದಾಗಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಶ್ರೀಮಂತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಲಭ್ಯವಿರುತ್ತವೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ನುರಿತ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ತಂತ್ರಗಳು ದೀರ್ಘ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳು, ಹತೋಟಿ, ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸಂಕೀರ್ಣ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು, ಬಾಂಡ್ಗಳು, ಕರೆನ್ಸಿಗಳು, ಸರಕುಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಸೇರಿದಂತೆ ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
“ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್” ಎಂಬ ಪದವು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಕಲ್ಪನೆಯಿಂದ ಬಂದಿದೆ, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ನಷ್ಟಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ವಿವಿಧ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ನ ಗುರಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾಹನಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದು ಮತ್ತು ತೊಂದರೆಯ ಅಪಾಯಗಳ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಿಸುವುದು.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಸಾಮಾನ್ಯ ರೀತಿಯ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಸೇರಿವೆ:
- ದೇಶೀಯ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು : ದೇಶೀಯ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದೇಶದಲ್ಲಿ ವಾಸಿಸುವ ಮತ್ತು ಅದೇ ದೇಶದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ತೆರೆದಿರುತ್ತವೆ.
- ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು: ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಬಹುರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಇತರ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಗರೋತ್ತರ ಉದ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುವ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ. ಈ ಹೂಡಿಕೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ NRI ಗಳಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿದೆ.
- ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿಗಳು: ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿಯು ನಿಖರವಾಗಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಅಲ್ಲ ಆದರೆ ಅವರ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿದ ನಂತರ ಇತರ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಭರಿಸಲಾಗದ ಸಣ್ಣ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ನಿಧಿ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು
2024 ರಲ್ಲಿ ಭಾರತೀಯ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಆಟಗಾರರು ಇಲ್ಲಿವೆ:
| ಎಸ್ ನಂ. | ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಹೆಸರು | AUM (ಬಿಲಿಯನ್ USD ನಲ್ಲಿ) |
| 1 | ಬ್ಲ್ಯಾಕ್ರಾಕ್ ಸಲಹೆಗಾರರು | 8.5 |
| 2 | ಸಿಟಾಡೆಲ್ ಎಲ್ಎಲ್ ಸಿ | 50 |
| 3 | ಬ್ರಿಡ್ಜ್ವಾಟರ್ ಅಸೋಸಿಯೇಟ್ಸ್ | 235.5 |
| 4 | AQR ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ | 145.5 |
| 5 | ಮ್ಯಾನ್ ಗ್ರೂಪ್ PLC | 151.4 |
| 6 | ನವೋದಯ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನಗಳು | 121.8 |
| 7 | ಡಿಇ ಶಾ & ಕೋ LP | 128 |
| 8 | ಟೈಗರ್ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ | 124.7 |
| 9 | ಎರಡು ಸಿಗ್ಮಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳು LP | 81.2 |
| 10 | ಮಿಲೇನಿಯಮ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ | 341 |
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಲವಾರು ನಿಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಮಿತಿಗಳಿಂದ ಬದ್ಧವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಆಯ್ದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಗುಂಪಿಗೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ಬಂಧಿಸಲಾಗಿದೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಸಂಕೀರ್ಣ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವುದು, ಕಡಿಮೆ-ಮಾರಾಟದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯಗಳ ನಡುವಿನ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಸಾಧಿಸುವ ಗುರಿಯೊಂದಿಗೆ ಷೇರುಗಳು, ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಭದ್ರತೆಗಳ ಮಿಶ್ರಣದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿವರ
- ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತೆರೆದಿರುತ್ತವೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಲಭ್ಯವಿದೆ, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸೇರಿದಂತೆ ಕೆಲವು ನೂರು ಡಾಲರ್ಗಳಷ್ಟು ಕಡಿಮೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ಆಗಾಗ್ಗೆ ನೂರಾರು ಸಾವಿರ ಅಥವಾ ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ಗಳಲ್ಲಿ. ಆದರೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕಡಿಮೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಆದಾಯ ಅಥವಾ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ನಿರ್ಬಂಧಗಳಿಲ್ಲ.
ಶುಲ್ಕಗಳು
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳ 1-2% ನಷ್ಟು ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕ, ಜೊತೆಗೆ ಸುಮಾರು 15% ಲಾಭದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕ. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕಡಿಮೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳ 1% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕ.
- ನಿಧಿಯು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಮಾತ್ರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಹರ್ಡಲ್ ದರ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಪ್ರದಾಯಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಂತೆ ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ.
ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿ
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕಡಿಮೆ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೆಲವು ವಾರಗಳು ಅಥವಾ ತಿಂಗಳುಗಳವರೆಗೆ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಆಗಾಗ್ಗೆ ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿ ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಹೊಂದಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಸೀಮಿತ ಮಟ್ಟದ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದೊಂದಿಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.
ನಿಯಮಾವಳಿಗಳು
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ನಿಯಂತ್ರಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ.
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು HNI(ಹೈ ನೆಟ್ವರ್ತ್ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು), ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು, ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿಗಳಂತಹ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬೇಕು. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯ ಜನರಿಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು.
- ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಸೀಮಿತ ಪಾಲುದಾರಿಕೆ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು) ನಿಯಮಗಳು, 1996 ರ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ನಿಯಮಗಳು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಕಾನೂನು ರಚನೆ, ಅವುಗಳ ನೋಂದಣಿ ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುತ್ತವೆ.
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕಡಿಮೆ ವರದಿ ಮಾಡುವ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ವಾರ್ಷಿಕ ಮತ್ತು ಅರೆ-ವಾರ್ಷಿಕ ವರದಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಾಸ್ಪೆಕ್ಟಸ್ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ವಿವರವಾದ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳು, ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಅನುಭವವನ್ನು ಈ ಎರಡು ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನಗಳ ನಡುವೆ ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ವರ್ಸಸ್ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು- ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ತೆರೆದಿರುತ್ತವೆ.
- ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು, ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಹು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ.
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಲಭ್ಯವಿರುತ್ತವೆ.
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಬ್ಲ್ಯಾಕ್ರಾಕ್ ಸಲಹೆಗಾರರು, ಸಿಟಾಡೆಲ್ ಎಲ್ಎಲ್ಸಿ, ಇತ್ಯಾದಿ.
- ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
- ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತಾರೆ, ಆದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕಡಿಮೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು vs ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು-FAQ
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು vs ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು: ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ?
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ನಮ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಅವುಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಸುಲಭವಾಗಿ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾಗಿವೆ.
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಒಂದೇ ಆಗಿವೆಯೇ?
ಇಲ್ಲ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಒಂದೇ ಅಲ್ಲ. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಲಭ್ಯವಿರುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಲಭ್ಯವಿದೆ.
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವವಾಗಿದೆಯೇ?
ಹೌದು, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಏಕೆಂದರೆ ವ್ಯಾಪಾರದ ದಿನದಂದು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಲಾಕ್-ಅಪ್ ಅವಧಿಗಳು ಅಥವಾ ರಿಡೆಂಪ್ಶನ್ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
ಇದನ್ನು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಎಂದು ಏಕೆ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ?
“ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್” ಎಂಬ ಪದವು ಕಡಿಮೆ-ಮಾರಾಟ ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ವ್ಯಾಪಾರದಂತಹ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಅಪಾಯವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವ ಅಥವಾ ಅಪಾಯವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವ ಅಭ್ಯಾಸದಿಂದ ಹುಟ್ಟಿಕೊಂಡಿದೆ.
ವಿಶ್ವದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಯಾವುದು?
2021 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ವಿಶ್ವದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಬ್ರಿಡ್ಜ್ವಾಟರ್ ಅಸೋಸಿಯೇಟ್ಸ್ ಆಗಿದೆ, ಇದು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ $140 ಶತಕೋಟಿ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಬ್ರಿಡ್ಜ್ವಾಟರ್ ಅಸೋಸಿಯೇಟ್ಸ್ ಅನ್ನು 1975 ರಲ್ಲಿ ರೇ ಡಾಲಿಯೊ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದರು ಮತ್ತು ಅದರ ಜಾಗತಿಕ ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಹೆಸರುವಾಸಿಯಾಗಿದೆ.
ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ: ಮೇಲಿನ ಲೇಖನವನ್ನು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಬರೆಯಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ಡೇಟಾವು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು ಅನುಕರಣೀಯವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
