PE (Price-to-earnings) ಮತ್ತು PB (Price-to-Book) ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ, PE ಕಂಪನಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಗಳಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಭವಿಷ್ಯದ ಗಳಿಕೆಯ ಸಂಭಾವ್ಯತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ PB ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ. , ಕಂಪನಿಯ ನಿಜವಾದ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ PE ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು? – What is PE Ratio in Share Market in Kannada?
- PB ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು? – What is PB ratio in Kannada?
- PE ಅನುಪಾತ Vs PB ಅನುಪಾತ – PE Ratio Vs PB Ratio in Kannada
- PE Vs PB ಅನುಪಾತ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- PE ಮತ್ತು PB ಅನುಪಾತದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ – FAQ ಗಳು
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ PE ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು? – What is PE Ratio in Share Market in Kannada?
ಪೈರ (P/E) ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರು ಆದಾಯಕ್ಕೆ (EPS) ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬಳಸುವ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರತಿ ರುಪಾಯಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಎಷ್ಟು ಹಣ ನೀಡಲು ಸಿದ್ಧರಾಗಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಷೇರು ಬೆಲೆಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅದರ EPS ನಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ P/E ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ P/E ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅಥವಾ ಸಂದೇಹವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಒಂದೇ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಅದರ ಗೆಳೆಯರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ P/E ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚು ಬೆಳವಣಿಗೆ-ಆಧಾರಿತವಾಗಿ ವೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ P/E ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶ ಅಥವಾ ಸಂಭಾವ್ಯ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರು ₹200 ಮತ್ತು ಅದರ EPS ₹20 ಆಗಿದ್ದರೆ, P/E ಅನುಪಾತವು 10 (₹200/₹20) ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರತಿ ₹1 ಗಳಿಕೆಗೆ ₹10 ಪಾವತಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ, ಇದು ಷೇರುಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
PB ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು? – What is PB ratio in Kannada?
ಪುಸ್ತಕದ ಬೆಲೆ (P/B) ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಷೇರುದಾರರು ಎಷ್ಟು ಪಾವತಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಅನುಪಾತವು ಸಂಭಾವ್ಯ ಅಪಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಪಾತವು ಸಂಭವನೀಯ ಅತಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
P/B ಅನುಪಾತವು ಸ್ಟಾಕ್‌ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದ ವಿರುದ್ಧ ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಆಯವ್ಯಯ ಪಟ್ಟಿಯಿಂದ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅದರ ನೈಜ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಕಡಿಮೆ P/B ಅನುಪಾತವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಅದರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆ ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ P/B ಅನುಪಾತವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಕಂಪನಿ A ನ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆ ₹200 ಆಗಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯ ₹250 ಆಗಿದ್ದರೆ, ಅದರ P/B ಅನುಪಾತವು 0.8 (₹200/₹250) ಆಗಿದ್ದು, ಸಂಭಾವ್ಯ ಅಂಡರ್‌ವಾಲ್ಯುಯೇಶನ್ ಅನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಂಪನಿ B ಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯು ₹150 ರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ₹300 ಆಗಿದ್ದರೆ, ಅದರ P/B ಅನುಪಾತವು 2 (₹300/₹150) ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
PE ಅನುಪಾತ Vs PB ಅನುಪಾತ – PE Ratio Vs PB Ratio in Kannada
ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ PE ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಗಳಿಕೆಯ ವಿರುದ್ಧ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ PB ಅನುಪಾತವು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರ ಆಸ್ತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮೌಲ್ಯದ ಒಳನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
| ಅಂಶ | PE ಅನುಪಾತ (ಬೆಲೆಯಿಂದ ಗಳಿಕೆಗೆ) | PB ಅನುಪಾತ (ಬೆಲೆಯಿಂದ ಪುಸ್ತಕಕ್ಕೆ) |
| ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ | ಕಂಪನಿಯ ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಗಳಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ. | ಕಂಪನಿಯ ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಗಮನ | ಗಳಿಕೆಯ ಪ್ರತಿ ರೂಪಾಯಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಷ್ಟು ಪಾವತಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. | ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಷ್ಟು ಪಾವತಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಬಳಸಿ | ಭವಿಷ್ಯದ ಗಳಿಕೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. | ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಕಂಪನಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. |
| ಸೂಕ್ತತೆ | ಗಮನಾರ್ಹ ಆದಾಯ ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ. | ಆಸ್ತಿ-ತೀವ್ರ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗಿದೆ. |
| ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಒಳನೋಟ | ಹೆಚ್ಚಿನ PE ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ; ಕಡಿಮೆ PE ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸಬಹುದು. | ಕಡಿಮೆ PB ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ PB ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅಥವಾ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. |
| ವ್ಯತ್ಯಾಸ | ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯಲ್ಲದ ಅಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾವನೆಯಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಬಹುದು. | ಕಂಪನಿಯ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. |
PE Vs PB ಅನುಪಾತ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ PE ಅನುಪಾತವು ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಲಾಭದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ PB ಅನುಪಾತವು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದ ವಿರುದ್ಧ ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಆಸ್ತಿ-ಆಧಾರಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
- P/E ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರು ಆದಾಯಕ್ಕೆ (EPS) ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ, ಹೂಡಣಿದಾರರು ಪ್ರತಿ ರುಪಾಯಿ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಹಣ ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಷೇರು ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯವೋ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವೋ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- P/B ಅನುಪಾತವು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದ ವಿರುದ್ಧ ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಏನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. 1 ಕೆಳಗಿನ ಅನುಪಾತಗಳು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸಬಹುದು; 1 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವು ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ಇಂದು 15 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಉಚಿತ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ! ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಐಪಿಒಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಅಲ್ಲದೆ, ಕೇವಲ ₹ 15/ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ 33.33% ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಅನ್ನು ಉಳಿಸಿ.
PE ಮತ್ತು PB ಅನುಪಾತದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ – FAQ ಗಳು
ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ PE ಅನುಪಾತವು ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಲಾಭದ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ PB ಅನುಪಾತವು ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕಂಪನಿಯ ನಿಜವಾದ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
“ಉತ್ತಮ” PE ಅನುಪಾತವು ಉದ್ಯಮ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಂದ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನದು. 1 ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ PB ಅನುಪಾತವು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಎರಡೂ ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಂದರ್ಭಕ್ಕಾಗಿ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ವಿರುದ್ಧ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು.
ಹೆಚ್ಚಿನ P/B ಅನುಪಾತವು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಅಥವಾ ಅಮೂರ್ತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೂ ಇದು ಅತಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಅದರ ಅರ್ಹತೆಯನ್ನು ಇತರ ಹಣಕಾಸಿನ ಸೂಚಕಗಳೊಂದಿಗೆ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಸಂದರ್ಭಕ್ಕಾಗಿ ಉದ್ಯಮದ ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಬೇಕು.
ಕಡಿಮೆ ಪಿಇ ಅನುಪಾತವು ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಅದರ ಗಳಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿರಬಹುದು ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಕಾಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅನುಪಾತವು ಏಕೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಕಂಪನಿಯ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಸಹ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ PE (ಬೆಲೆಯಿಂದ ಗಳಿಕೆಗೆ) ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರತಿ ರೂಪಾಯಿಯ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ EPS (ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆಗಳು) ಪ್ರತಿ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭವಾಗಿದೆ.
P/B ಅನುಪಾತವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು, ಅದನ್ನು ಕೈಗಾರಿಕಾ ಸರಾಸರಿ ಮತ್ತು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿ. ಕಡಿಮೆ ಅನುಪಾತವು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸಬಹುದು, ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳು, ಕ್ಷೇತ್ರದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಧರ್ಭವನ್ನು ನೀಡುವುದು ಮುಖ್ಯ.
