R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ, ಇದು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿನ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ವಿವರಿಸಲಾದ ನಿಧಿಯ ಚಲನೆಗಳ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. 0 ರಿಂದ 100 ರವರೆಗೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ – R-Squared In Mutual Funds in Kannada
- R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ನ ಉದಾಹರಣೆ – Example of R-Squared in Kannada
- R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಫಾರ್ಮುಲಾ – R-Squared Formula in Kannada
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಬಳಕೆ – Use of R-Squared in Mutual Fund Investments in Kannada
- R ಚೌಕದ ಮಿತಿಗಳು – Limitations of R Squared in Kannada
- R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ vs ಅಡ್ಜಸ್ಟೆಡ್ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ – R-Squared vs Adjusted R-Squared in Kannada
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಅನುಪಾತ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಅರ್ಥ- FAQ ಗಳು
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ – R-Squared In Mutual Funds in Kannada
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಒಂದು ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸುವ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. 100 ರ ಸಮೀಪವಿರುವ ಸ್ಕೋರ್ ಸೂಚ್ಯಂಕದೊಂದಿಗೆ ನಿಕಟ ಜೋಡಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಕೋರ್ ಕಡಿಮೆ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸೂಚ್ಯಂಕ ಆಧಾರಿತ ಆದಾಯದಿಂದ ನಿಧಿಯ ವಿಚಲನವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
ನಿಧಿಯ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಅಪಾಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ R- ವರ್ಗವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನR-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ಅದರ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಅನುಕರಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಕಡಿಮೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ, ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಸೂಚ್ಯಂಕದಿಂದ ವಿಚಲನಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು R- ವರ್ಗವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಒಂದಕ್ಕೊಂದು ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಡಿಮೆ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಿಧಿಗಳು ತಮ್ಮ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಡವಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಅತಿಕ್ರಮಿಸಬಹುದು, ಇದು ಹರಡುವ ಬದಲು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ: ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನ್ಯಾವಿಗೇಷನ್‌ಗಾಗಿ GPS ನಿಖರತೆ ಸೂಚಕದಂತಿದೆ. ಒಂದು ನಿಧಿಯು S&P 500 ಜೊತೆಗೆ 95 ರR-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು S&P 500 ನ ಚಲನೆಯನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ನ ಉದಾಹರಣೆ – Example of R-Squared in Kannada
S&P 500 ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ 90 ರ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಈ ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ 90% ಅನ್ನು S&P 500 ನಲ್ಲಿನ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ವಿವರಿಸಬಹುದು, ಈ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಸೂಚ್ಯಂಕದೊಂದಿಗೆ ಬಲವಾದ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
ನಮ್ಮ ಉದಾಹರಣೆಯಲ್ಲಿ 90 ರಂತೆ ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಅದನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಮಾನದಂಡದ ತಂತ್ರವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸುಪ್ರಸಿದ್ಧ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುವ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಕಡಿಮೆ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಸ್ಕೋರ್ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುವ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ವಿಚಲನಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ನಿಧಿಯು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ವಿಶಿಷ್ಟ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ನೀಡಬಹುದು ಆದರೆ ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬರುವಂತೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯಿಂದ ವಿಪಥಗೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ.
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಫಾರ್ಮುಲಾ – R-Squared Formula in Kannada
ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿನ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ವಿವರಿಸಲಾದ ನಿಧಿಯ ಚಲನೆಯ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಫಂಡ್‌ನ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ನಡುವಿನ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧದ ಗುಣಾಂಕವನ್ನು ವರ್ಗೀಕರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಫಲಿತಾಂಶವು ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ 0 ರಿಂದ 100 ರವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಒಟ್ಟಾರೆ ಚಲನೆಗಳಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಕಾರಣವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಈ ಸೂತ್ರವು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಎಂದರೆ ಫಂಡ್‌ನ ಆದಾಯವು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನೊಂದಿಗೆ ನಿಕಟವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ಅನುಕರಿಸುವ ನಿಧಿಯನ್ನು ಹುಡುಕುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಅನನ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಅಥವಾ ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯ-ಪ್ರತಿಫಲ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇದು ಮನವಿ ಮಾಡಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಬಳಕೆ – Use of R-Squared in Mutual Fund Investments in Kannada
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ನ ಮುಖ್ಯ ಬಳಕೆಯು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಎಷ್ಟು ನಿಕಟವಾಗಿ ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಫಂಡ್‌ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ನಿಧಿಯನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಬಡ್ಡಿ
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಒಂದು ಸಂಖ್ಯಾಶಾಸ್ತ್ರದ ಅಳತೆಯಾಗಿದ್ದು ಅದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಮಟ್ಟಿಗೆ ಜೋಡಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಿಧಿಯು ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಕೋರ್ ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ವಾತಂತ್ರ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಸಕ್ರಿಯ ಅಥವಾ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ?
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಮತ್ತು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾದ ನಿಧಿಗಳ ನಡುವೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಸೂಚ್ಯಂಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳ ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾದ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಆರ್-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಇದು ಸೂಚ್ಯಂಕ ಚಲನೆಗಳಿಗೆ ನೇರವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿಸದ ಅನನ್ಯ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.
ಡೈವರ್ಸಿಫಿಕೇಶನ್ ಡಿಟೆಕ್ಟಿವ್
ಬಂಡವಾಳ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಪರಸ್ಪರ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಡಿಮೆ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳ ಮಿಶ್ರಣವು ಉತ್ತಮ-ವೈವಿಧ್ಯತೆಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹಲವಾರು ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಿಧಿಗಳು ಅತಿಕ್ರಮಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸಬಹುದು, ಕೆಲವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವಲಯಗಳಿಗೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಒಡ್ಡುವಿಕೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
R ಚೌಕದ ಮಿತಿಗಳು – Limitations of R Squared in Kannada
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ನ ಮುಖ್ಯ ಮಿತಿಯೆಂದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಗುಣಮಟ್ಟ ಅಥವಾ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಅಸಮರ್ಥತೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಸೂಚ್ಯಂಕ ತರಹದ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಯಲ್ಲಿ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸೂಚಕವಲ್ಲ
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ, ಗುಣಮಟ್ಟವಲ್ಲ. ನಿಧಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೇಗೆ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ನಿಮಗೆ ಹೇಳುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಅದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ ಅಲ್ಲ. ನಿಧಿಯು ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಕಳಪೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಅನ್ನು ನಿಧಿಯ ಯಶಸ್ಸಿನ ಅಪೂರ್ಣ ಅಳತೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಅಪಾಯದ ಅಂಶಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಮೌನ
ಆರ್-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗೆ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ವಲಯದ ಸಾಂದ್ರತೆ ಅಥವಾ ಚಂಚಲತೆಯಂತಹ ಇತರ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಿಧಿಗಳು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿಲ್ಲ, ಇದು ಅಳತೆಯು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುವುದಿಲ್ಲ, ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಕೆಲವು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸದೆ ಬಿಡುತ್ತದೆ.
ಸ್ಕಿಲ್ ಶೋಕೇಸ್ ಇಲ್ಲ
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕೌಶಲ್ಯ ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಪರಿಣತಿಗಿಂತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ನಿಧಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನR-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಇದು ಕೌಶಲ್ಯಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಕೇವಲ ನಕಲು ನಡುವೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿಸುತ್ತದೆ.
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ vs ಅಡ್ಜಸ್ಟೆಡ್ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ – R-Squared vs Adjusted R-Squared in Kannada
R-ವರ್ಗ ಮತ್ತು ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ಮುನ್ಸೂಚಕಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಅನೇಕ ವೇರಿಯೇಬಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆಶಾವಾದಿಯಾಗಿದ್ದರೂ, ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡಲಾದ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಇದಕ್ಕಾಗಿ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಬಹು ಹಿಂಜರಿತ ಮಾದರಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಅಳತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
| ಅಂಶ | R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ | ಅಡ್ಜಸ್ಟೆಡ್ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ |
| ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ | ಸ್ವತಂತ್ರ ವೇರಿಯಬಲ್(ಗಳು) ಮೂಲಕ ವಿವರಿಸಬಹುದಾದ ಅವಲಂಬಿತ ವೇರಿಯಬಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. | ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿನ ಮುನ್ಸೂಚಕಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ, ಬಹು ವೇರಿಯೇಬಲ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸಿದಾಗ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಪ್ರತಿಫಲನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆ | ಅವುಗಳ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆಯೇ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಸ್ಥಿರಗಳ ಸೇರ್ಪಡೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. | ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ವೇರಿಯಬಲ್ ಅನ್ನು ಸೇರಿಸಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಗಮನಾರ್ಹವಲ್ಲದ ಮುನ್ಸೂಚಕವನ್ನು ಸೇರಿಸಿದಾಗ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು. |
| ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬಳಕೆ | ಸೀಮಿತ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಮುನ್ಸೂಚಕಗಳೊಂದಿಗೆ ಸರಳ ರೇಖಾತ್ಮಕ ಹಿಂಜರಿತ. | ಹಲವಾರು ಸ್ವತಂತ್ರ ಅಸ್ಥಿರಗಳೊಂದಿಗೆ ಬಹು ಹಿಂಜರಿತ ಮಾದರಿಗಳು. |
| ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ | ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವು ಬಲವಾದ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಅನೇಕ ಅಸ್ಥಿರಗಳೊಂದಿಗೆ ತಪ್ಪುದಾರಿಗೆಳೆಯಬಹುದು. | ಮಾದರಿಯ ವಿವರಣಾತ್ಮಕ ಶಕ್ತಿಯ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಸೂಚನೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬಹು ಅಸ್ಥಿರಗಳೊಂದಿಗೆ. |
| ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆ | ಅಪ್ರಸ್ತುತ ವೇರಿಯಬಲ್‌ಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದಕ್ಕಾಗಿ ದಂಡ ವಿಧಿಸದ ಕಾರಣ ಬಹು ಮುನ್ಸೂಚಕಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ. | ಬಹು ಮುನ್ಸೂಚಕಗಳೊಂದಿಗಿನ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಮಾದರಿಯ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯನ್ನು ದಂಡಿಸುತ್ತದೆ. |
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಅನುಪಾತ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ನಡುವಿನ ಜೋಡಣೆಯನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. 100 ರ ಸಮೀಪವಿರುವ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಜೋಡಣೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಅಂಕಗಳು ಕಡಿಮೆ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಸೂಚ್ಯಂಕದಿಂದ ನಿಧಿಯ ಸ್ವತಂತ್ರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
- R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಸೂತ್ರವು 0 ರಿಂದ 100 ರವರೆಗಿನ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನಿಂದ ವಿವರಿಸಲಾದ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಇದು ನಿಧಿಯ ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನ ಆದಾಯದ ನಡುವಿನ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧದ ಗುಣಾಂಕವನ್ನು ವರ್ಗೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ನ ಮುಖ್ಯ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯು ಒಂದು ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಮಾನದಂಡದೊಂದಿಗೆ ಹೇಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯುವುದು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅದು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ನ ಮುಖ್ಯ ಮಿತಿಯು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಗುಣಮಟ್ಟ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ನಡುವಿನ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧದ ಮೇಲೆ ಅದರ ಗಮನದಲ್ಲಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಅಥವಾ ಇದು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
- R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಮತ್ತು ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ, ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿನ ಅಸ್ಥಿರಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಗೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಅನೇಕ ರಿಗ್ರೆಷನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಅಳತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು R-ಸ್ಕ್ವೇರ್‌ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ ಅನೇಕ ಅಸ್ಥಿರಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆಶಾವಾದಿಯಾಗಿರಬಹುದು.
- ಇಂದು 15 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಉಚಿತ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ! ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಐಪಿಒಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಅಲ್ಲದೆ, ಕೇವಲ ₹ 15/ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ 33.33% ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಅನ್ನು ಉಳಿಸಿ.
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಅರ್ಥ- FAQ ಗಳು
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಅದರ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿನ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ವಿವರಿಸಬಹುದಾದ ಫಂಡ್‌ನ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಇದು 0 ರಿಂದ 100 ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯಗಳು ನಿಕಟ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಉತ್ತಮವಾದ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದಿಂದ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, 85 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಕವು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಬಲವಾದ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುವ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುವವರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ಮೊದಲು ಫಂಡ್‌ನ ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನ ಆದಾಯಗಳ ನಡುವಿನ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧದ ಗುಣಾಂಕವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಿರಿ. ಈ ಗುಣಾಂಕವನ್ನು ಸ್ಕ್ವೇರ್ ಮಾಡಿ. ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮಾನದಂಡದಿಂದ ವಿವರಿಸಲಾದ ನಿಧಿಯ ಚಲನೆಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ R-ಸ್ಕ್ವೇರ್ಡ್ ಅನುಪಾತದ ಮುಖ್ಯ ಅನುಕೂಲಗಳು ಮಾನದಂಡಗಳೊಂದಿಗೆ ನಿಧಿಯ ಜೋಡಣೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ಫಂಡ್‌ನ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಅದರ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯಾಗಿದೆ.
