ಉದ್ಯೋಗದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ (ROCE) ಎನ್ನುವುದು ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುವ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಂಕಿಅಂಶವಾಗಿದೆ. ROCE ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಇತ್ಯರ್ಥದಲ್ಲಿರುವ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ ಎಷ್ಟು ಸುಲಭವಾಗಿ ಮತ್ತು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು, ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರು ಮುಂತಾದವರು ಬಳಸುವ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚಕಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಕೂಡ ಒಂದಾಗಿದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ROCE ಅರ್ಥ – ROCE meaning in Share Market in Kannada
- ಉದ್ಯೋಗದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ ಸೂತ್ರ – Return on Capital Employed Formula in Kannada
- ROCE vs ROE – ROCE vs ROE in Kannada
- ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ROCE ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸುವುದು? – How to use ROCE for Investment in Kannada?
- ROCE ಅರ್ಥ ಎಂದರೇನು? – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ROCE ಅರ್ಥ – FAQ ಗಳು
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ROCE ಅರ್ಥ – ROCE meaning in Share Market in Kannada
ROCE ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಅನುಪಾತವಾಗಿದೆ. ROCE ಆಸ್ತಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹಾಗೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೇಳಿದ ಕಂಪನಿಯ ದೀರ್ಘಾಯುಷ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಇದು ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಈಗ, ದೀರ್ಘಕಾಲ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು, ಕಂಪನಿಯ ROCE ಬಂಡವಾಳದ ವೆಚ್ಚಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರಬೇಕು. ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ROE ಮಾತ್ರ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವುದರಿಂದ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈಕ್ವಿಟಿ (ROE) ಗಿಂತ ROCE ಅನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.
ROCE ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿದೆ.
ಉದ್ಯೋಗದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ ಸೂತ್ರ – Return on Capital Employed Formula in Kannada
ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ ಮತ್ತು ವಿವರಣೆಯು ಹೊರಗಿರುವಾಗ, ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು ಎಂದು ನೋಡೋಣ.
ರಿಟರ್ನ್ ಆನ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಎಂಪ್ಲಾಯ್ಡ್ ಫಾರ್ಮುಲಾ ಫಾರ್ಮುಲಾ ಇಲ್ಲಿದೆ:
ROCE = EBIT / ಬಂಡವಾಳ ಉದ್ಯೋಗಿ
ಎಲ್ಲಿ,
EBIT = ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಯ ಮೊದಲು ಗಳಿಸುವುದು
ಉದ್ಯೋಗಿ ಬಂಡವಾಳ = ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳು – ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು
ಹಾಗಾದರೆ, EBIT ಎಂದರೇನು? EBIT ಎಂದರೆ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಯ ಮೊದಲು ಗಳಿಕೆ. ಒಟ್ಟು ಆದಾಯದಿಂದ ಮಾರಾಟವಾದ ಸರಕುಗಳ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ EBIT ಅನ್ನು ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ. ಇಬಿಐಟಿಯನ್ನು ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಆದಾಯ ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ. ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಂದ ಎಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು EBIT ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
ಉದ್ಯೋಗಿ ಬಂಡವಾಳ ಎಂದರೇನು? ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಈಗ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳಿಗೆ ಹೋಗೋಣ
ಒಂದು ಕಂಪನಿಯು ₹20 ಲಕ್ಷಗಳ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಿ. ಕಂಪನಿಯು ಘೋಷಿಸಿದ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಗಳು ₹1.8 ಕೋಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು ₹8 ಲಕ್ಷಗಳು.
ಆದ್ದರಿಂದ, ROCE ಇರುತ್ತದೆ…
ಉದ್ಯೋಗದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ (ROCE) = EBIT/(ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಎಂಪ್ಲಾಯ್ಡ್)
ROCE = 20,00,000/(1,80,00,000 – 800,000)
ಉದ್ಯೋಗದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ (ROCE) = 11.62%
ROCE vs ROE – ROCE vs ROE in Kannada
ROCE ಮತ್ತು ROE ನಡುವಿನ ಹೆಚ್ಚು ಮಾತನಾಡುವ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ನೋಡೋಣ
- ಕಂಪನಿಯು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳನ್ನು ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ROE ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯೋಗಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ROCE ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ.
- ROE ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ROCE ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಇದು ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
- ROE ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ. ROCE ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಕ್ಕಾಗಿ EBIT ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ.
- ROE ಈಕ್ವಿಟಿ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುತ್ತದೆ. ROCE ಎಲ್ಲಾ ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರಿಗೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ROCE ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸುವುದು? – How to use ROCE for Investment in Kannada?
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಒಂದೇ ವಲಯದೊಳಗಿನ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ROCE ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆರೋಗ್ಯಕರ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಯಾವ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಹಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಇದು ಅವರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆಯ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಇದು ಅವರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ROCE ಅನುಪಾತವನ್ನು ಉತ್ತಮವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ರೂಪಾಯಿಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. ಆದರೆ, ಇದು ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಭಾಗವಾಗಿರುವುದರಿಂದ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣವನ್ನು ಸಹ ಅರ್ಥೈಸಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ROCE ತುಂಬಾ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. ROCE ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಬಂಡವಾಳದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ROCE ಅರ್ಥ ಎಂದರೇನು? – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ROCE ಎನ್ನುವುದು ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುವ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಂಕಿಅಂಶವಾಗಿದೆ.
- ROCE ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿದೆ.
- ರಿಟರ್ನ್ ಆನ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಎಂಪ್ಲಾಯ್ಡ್ ಫಾರ್ಮುಲಾ ಫಾರ್ಮುಲಾ: ROCE = EBIT / ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಎಂಪ್ಲಾಯ್ಡ್
- ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಒಂದೇ ವಲಯದೊಳಗಿನ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ROCE ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆರೋಗ್ಯಕರ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಯಾವ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಹಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಇದು ಅವರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ROCE ಅರ್ಥ – FAQ ಗಳು
ಉತ್ತಮ ROCE ಎಂದು ಯಾವುದನ್ನಾದರೂ ಕರೆಯಲು ಯಾವುದೇ ಸೆಟ್ ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್ ಇಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬಳಸಿದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವು ಹೆಚ್ಚು ಉತ್ಪಾದಕ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹಣವಿದ್ದರೆ, ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಉದ್ಯೋಗ ಮಾಡಲಾಗಿಲ್ಲ ಎಂದು ಅರ್ಥ; ಆದ್ದರಿಂದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಓರೆಯಾಗುತ್ತವೆ.
