ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯು ಮೂರು ಹಂತಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ: ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು (AMCs). ಅವರೆಲ್ಲರೂ ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಪಾಲಕರು, ವರ್ಗಾವಣೆ ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳು, ಠೇವಣಿದಾರರು, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು, ಯುನಿಟ್ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳು ಮುಂತಾದ ಇತರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಂದ ಬೆಂಬಲಿತರಾಗಿದ್ದಾರೆ.

ವಿಷಯ:

• ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ 3-ಶ್ರೇಣಿಯ ರಚನೆ
• ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು
• ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟಿ
• ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಕಂಪನಿಗಳು
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಚನೆ ರೇಖಾಚಿತ್ರ
• ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ ರಚನೆಯ ಉದಾಹರಣೆ
• ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ – ಸಾರಾಂಶ
• ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ- FAQ

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ರಚನೆಯು ಮೂರು-ಶ್ರೇಣೀಕೃತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಮತ್ತು AMC ಅನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಸ್ಥಾಪನೆಯೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ. ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು (ಗಳು) ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರವರ್ತಕರಂತೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಭಾಗವಾಗಿರುವ ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು SEBI (ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ) ಅನುಮೋದನೆಯೊಂದಿಗೆ ಯುನಿಟ್ ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. 

ಯಾವುದೇ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮೊದಲು ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ ಮೂಲಕ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಈ ಹಣವನ್ನು ನಿಧಿಯ ಪೂರ್ವ-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಉದ್ದೇಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. AMC ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ ಈ ಭದ್ರತೆಗಳ ಮೇಲೆ ಗಳಿಸಿದ ಲಾಭ ಅಥವಾ ಲಾಭವನ್ನು ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ 3-ಶ್ರೇಣಿಯ ರಚನೆ

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಮೂರು-ಹಂತದ ರಚನೆಯು ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಮತ್ತು AMC ಅನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು “ದಿ ಇಂಡಿಯನ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಕ್ಟ್, 1882” ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಟ್ರಸ್ಟ್‌ಗಳಾಗಿ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು “SEBI (ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು) ನಿಯಮಗಳು 1996” ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮೂರು ಹಂತದ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಪ್ರಮುಖ ಆಟಗಾರರಾಗಿದ್ದಾರೆ, ನಂತರ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ರಚನೆಕಾರರು ಮತ್ತು AMC, ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು.

• ಮೊದಲ ಹಂತವು ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಅಥವಾ ಪರಸ್ಪರ ಮನೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಪ್ರಾಯೋಜಕರ ಗುಂಪನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಅದಕ್ಕಾಗಿ ಅವರು ಸೆಬಿಯಿಂದ ಅನುಮತಿ ಪಡೆಯಬೇಕು ಮತ್ತು ಪ್ರಾಯೋಜಕರ ಅನುಭವ, ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯ ಇತ್ಯಾದಿ ವಿವರಗಳನ್ನು ಸೆಬಿ ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತದೆ. 
• ಎರಡನೇ ಹಂತವು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅಥವಾ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಗಿದೆ, ಇದು ಪ್ರಾಯೋಜಕರಿಂದ SEBI ಗೆ ಮನವರಿಕೆಯಾದಾಗ ರಚಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ. ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಪರವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವ ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಜನರಿಂದ ಈ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಿದ ನಂತರ, ಅದನ್ನು ಈಗ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ SEBI ನಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನಂತೆಯೇ ಅಲ್ಲ; ಅವು ಎರಡು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಘಟಕಗಳಾಗಿವೆ. ಟ್ರಸ್ಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಆಂತರಿಕ ಟ್ರಸ್ಟ್ ನಿಯಂತ್ರಕರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ.
• AMC ಮೂರನೇ ಹಂತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು SEBI ಯ ಅನುಮೋದನೆಯೊಂದಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳಿಂದ ಇದನ್ನು ನೇಮಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವರು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ, ಕೆಲವು ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವಾಗಿ ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಹಣದಿಂದ ಕಡಿತಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ. AMC ತೇಲುವ ಹೊಸ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಯ ಉಸ್ತುವಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಹೆಸರಿನಲ್ಲಿ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು

ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಯೋಚಿಸುವ ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರವರ್ತಕರನ್ನು ಹೋಲುವ ವ್ಯಕ್ತಿ ಅಥವಾ ಘಟಕವಾಗಿದೆ. SEBI ಪ್ರಕಾರ, ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಇನ್ನೊಂದು ಘಟಕದೊಂದಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸಬಹುದು. ಅವರು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ, ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳನ್ನು (BOT) ನೇಮಿಸಿ, ನಂತರ AMC ಅಥವಾ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅನ್ನು ನೇಮಿಸುತ್ತಾರೆ. ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಡೀಡ್, ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಮೆಮೊರಾಂಡಮ್ ಮತ್ತು AMC ಯ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್‌ನ ಲೇಖನಗಳನ್ನು SEBI ಗೆ ಸಲ್ಲಿಸಬೇಕು.

ಕ್ಲೈಂಟ್ ಸೇವೆಗಾಗಿ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು, ದೂರು ಮತ್ತು ಕುಂದುಕೊರತೆ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಮತ್ತು ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಅನುಸರಿಸುವ ಅನುಸರಣೆ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರ ಮತ್ತು ಅಭ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಪ್ರಾಯೋಜಕರ ವ್ಯವಹಾರದ ಮೇಲೆ SEBI ಆನ್-ಸೈಟ್ ಕಾರಣ ಶ್ರದ್ಧೆಯನ್ನು ನಡೆಸಬಹುದು.

SEBI MF ನಿಯಮಾವಳಿಗಳು, 1996 ರ ಪ್ರಕಾರ, ಯಾರಾದರೂ ಪ್ರಾಯೋಜಕರಾಗಲು ಮತ್ತು “ನೋಂದಣಿ ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರ” ಪಡೆಯುವ ಮೊದಲು ಕೆಲವು ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕು.

• ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಹಣಕಾಸು ಸೇವಾ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ಐದು ವರ್ಷಗಳ ಅನುಭವವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು.
• ಕಳೆದ ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರದ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯವು ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿರಬೇಕು.
• ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಯೋಜಕರ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯವು AMC ಯ ಬಂಡವಾಳ ಕೊಡುಗೆಯನ್ನು ಮೀರಬೇಕು.
• ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಸವಕಳಿ, ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಕಳೆದ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿರಬೇಕು.
• ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಉತ್ತಮ ಮತ್ತು ದೈಹಿಕವಾಗಿ ಸದೃಢರಾಗಿರಬೇಕು.
• ಪ್ರಾಯೋಜಕರು AMC ಯ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ಕನಿಷ್ಠ 40% ರಷ್ಟು ಕೊಡುಗೆ ನೀಡಬೇಕು.
• ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಅಥವಾ ಹೊಸ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಯಾವುದೇ ವಂಚನೆಗೆ ತಪ್ಪಿತಸ್ಥರೆಂದು ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಅಪರಾಧಕ್ಕೆ ಶಿಕ್ಷೆಗೊಳಗಾಗಬಾರದು.

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟಿ

ಟ್ರಸ್ಟ್ ಡೀಡ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಪ್ರಾಯೋಜಕರಿಂದ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಈ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಕಂಪನಿಗಳ ಕಾಯಿದೆ 1956 ರಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳ ಮಂಡಳಿಯು ಈ ಟ್ರಸ್ಟ್‌ಗಳನ್ನು ಆಂತರಿಕವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇವುಗಳನ್ನು 1882 ರ ಭಾರತೀಯ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಕ್ಟ್‌ನಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವರು ನೇರವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಆದರೆ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವಾಗ ನಿಯಮಾವಳಿಗಳನ್ನು AMC ಅನುಸರಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಪ್ರತಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ ಕನಿಷ್ಠ ನಾಲ್ಕು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ಕನಿಷ್ಠ ನಾಲ್ಕು ನಿರ್ದೇಶಕರೊಂದಿಗೆ AMC ಅನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು, ಅದರಲ್ಲಿ ಮೂರನೇ ಎರಡರಷ್ಟು ಸ್ವತಂತ್ರರು. ಅವರನ್ನು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಅದೇ ಗುಂಪಿನ AMC ನೇಮಕದಿಂದ ಅವರನ್ನು ನೇಮಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. 

ಟ್ರಸ್ಟಿಯು ಮಾಡಬೇಕಾದ ಕೆಲಸದ ವಿವರವಾದ ಪಟ್ಟಿ ಇಲ್ಲಿದೆ:

• ಯೋಜನೆಯ ಪ್ರಾರಂಭದ ಮೊದಲು, ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು AMC ಯ ಕೆಲಸ ಮತ್ತು ಅವರ ಬ್ಯಾಕ್ ಆಫೀಸ್ ಸಿಸ್ಟಮ್, ಡೀಲಿಂಗ್ ರೂಮ್ ಮತ್ತು ಅಕೌಂಟಿಂಗ್ ಕೆಲಸವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
• ಪಾಲಿಸಿದಾರರ ಹಿತದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಯಾವುದೇ ಸಹವರ್ತಿಗಳಿಗೆ AMC ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಟ್ರಸ್ಟಿ ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
• ಅವರು SEBI ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ ನಿರ್ವಹಿಸಿದ AMC ಯ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
• AMC ಯಿಂದ ಯಾವುದೇ ಕಾನೂನುಗಳು ಮತ್ತು ನಿಬಂಧನೆಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸದಿದ್ದರೆ ಅವರು ಪರಿಹಾರ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
• ಟ್ರಸ್ಟಿಯು ಪ್ರತಿ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಅವರ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಮತ್ತು AMC ಯ ಎಲ್ಲಾ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
• ಅವರು ಗ್ರಾಹಕರ ದೂರನ್ನು ಮತ್ತು AMC ಕುಂದುಕೊರತೆಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
• ಅವರು ಐದನೇ ಅಂಶದ ಪಾರ್ಟ್‌ಎ ನಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ವಿವರಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕು. ಅವರು ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಕ್ರಿಯೆಗಳ ವಿವರಗಳನ್ನು ಪತ್ರಿಕೆಗೆ ಸೆಮಿ-ಆರ್ದಿಕ ಆಧಾರದಲ್ಲಿ ಸಲ್ಲಿಸಬೇಕು, ಅದರಲ್ಲಿ ಟ್ರಸ್ಟೀಗಳು AMC ಕೆಲಸದಿಂದ ತೃಪ್ತರಾಗಿದ್ದುಕೊಂಡು ಬಂದ ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರ, ಮತ್ತು ಯೂನಿಟ್ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳ ಹೆಸರಿಗೆ ಯುಕ್ತವಾದ ಎಲ್ಲಾ ಅಗತ್ಯವಾದ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು AMC ನ ಪ್ರತಿನಿಧಿಯ ಮೂಲಕ ಪತ್ರಿಕೆಗೆ ಸಲ್ಲಿಸಬೇಕು.

ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಕಂಪನಿಗಳು

AMC ಗಳು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಅಥವಾ ಪ್ರಾಯೋಜಕರಿಂದ ನೇಮಕಗೊಂಡ ಕಂಪನಿಗಳಾಗಿವೆ, ಮತ್ತು ಅವರು ನಿಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಅವರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ತಮ್ಮ ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಮತ್ತು SEBI ಯ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ನೇಮಕಗೊಂಡ AMC ಯನ್ನು ಬಹುಪಾಲು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಅಥವಾ 75% ಯುನಿಟ್ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳ ಮತದಿಂದ ಕೊನೆಗೊಳಿಸಬಹುದು.

ಇದು ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳ ಹೊರತಾಗಿ ಬೇರೆ ಯಾವುದೇ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಬಾರದು. AMC ಯ 50% ನಿರ್ದೇಶಕರು ಯಾವುದೇ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಅಥವಾ ಟ್ರಸ್ಟಿಗೆ ನೇರವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿಸಬಾರದು.

AMC ಯ ಕೆಲಸವೆಂದರೆ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಡೀಡ್‌ಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗೆ ಬದ್ಧವಾಗಿರುವುದು, ಘಟಕ ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಸಂಬಂಧಿತ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು ಮತ್ತು AMFI ಮತ್ತು SEBI ನೀಡಿದ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು. AMC ಎಲ್ಲಾ ಕೆಲಸಗಳನ್ನು ಸ್ವತಃ ಮಾಡಲು ಅಥವಾ ಹೊರಗಿನಿಂದ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

AMC ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಕೆಲವು ಕೆಲಸಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:

• AMC ಯ ಮುಖ್ಯ ಕಾರ್ಯವೆಂದರೆ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವುದು, ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಲ್ಲಿಸಿದ ಅರ್ಜಿ ನಮೂನೆಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸುವುದು, ಅವರಿಗೆ ಯುನಿಟ್ ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದು, ಮರುಪಾವತಿ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಕಳುಹಿಸುವುದು, ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು, ಮರುಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಯೂನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶ ಅಥವಾ ವಾರಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದು. ಅವರು ತಮ್ಮ ಕೆಲಸವನ್ನು ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿ ಮಾಡಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು ಅಥವಾ ಕೆಲವು ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ RTA ಅನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
• ಅವರು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸಹಾಯದಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅಥವಾ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳ ತಂಡವು ಯಾವ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳನ್ನು ಯಾವ ದರದಲ್ಲಿ, ಯಾವ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಯಾವ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಬೇಕು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ.
• ಅವರು ಪ್ರತಿದಿನ ಯೋಜನೆಯ NAV ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬೇಕು, ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು AMFI ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ಗೆ ಸಲ್ಲಿಸಬೇಕು. ಅವರು ಯೋಜನೆಯ ವರದಿಗಳನ್ನು ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ವಿತರಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಎಲ್ಲಾ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ದಾಖಲಿಸಬೇಕು. AMC ಹಾಗೆ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದರೆ ನಿಧಿ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರವನ್ನು ವಿಶೇಷ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ನಿಯೋಜಿಸಬಹುದು.
• ಅವರು ಜಾಹೀರಾತು ಏಜೆನ್ಸಿ ಮತ್ತು ಸಂಗ್ರಹ ಕೇಂದ್ರಗಳ ನಡುವೆ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಯಾಗಿ ಕೆಲಸವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು. ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸಹಾಯದಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಜ್ಜುಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ. ನೇಮಕಗೊಂಡ ಹೊರಗಿನ ಸಂಸ್ಥೆಯು SEBI ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ HNWI ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಲು AMC ಗಳಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
• ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಅವರು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಅವರು ಯೋಜನೆಯ ಪ್ರಾರಂಭದಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಕಾನೂನು ಕೆಲಸಗಳನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಕಾನೂನು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಕೆಲಸವನ್ನು ಸಮಯೋಚಿತವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಮತ್ತು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಇತರ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಪಾಲಕರು, ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ಮತ್ತು ವರ್ಗಾವಣೆ ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳು (RTA), ಫಂಡ್ ಅಕೌಂಟೆಂಟ್‌ಗಳು, ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕರು, ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು, ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಇತರ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ಕರ್ತವ್ಯಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿವೆ:

ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್

ಎಎಮ್‌ಸಿಯು ತನ್ನ ಪರವಾಗಿ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಿದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಘಟಕವು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಆಗಿದೆ. ಅವರು ಭದ್ರತೆಗಳ ವಿತರಣೆ ಮತ್ತು ವರ್ಗಾವಣೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಬ್ಯಾಕ್-ಆಫೀಸ್ ಬುಕ್ಕೀಪಿಂಗ್ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ಕೆಲಸಗಳನ್ನು ಸಹ ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ. 

ಅವರು ಹಣವನ್ನು ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ ಸಮಯಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಹ ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಬೋನಸ್ ಸಂಚಿಕೆ ಅಥವಾ ಸರಿಯಾದ ಸಂಚಿಕೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅವರು ಪಡೆಯಬೇಕಾದ AMC ಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಅವರು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿ AMC ಪರವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಬ್ಯಾಕ್-ಆಫೀಸ್ ಕೆಲಸವನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸುತ್ತಾರೆ.

ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ಮತ್ತು ವರ್ಗಾವಣೆ ಏಜೆಂಟ್ (RTA)

AMC ಮತ್ತು ಯೂನಿಟ್ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳ ನಡುವೆ ಸುಗಮ ಸಂವಹನವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು RTA ಗಳು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. AMC ಆಂತರಿಕವಾಗಿ ಕೆಲಸವನ್ನು ಮಾಡಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು ಅಥವಾ ಹೊರಗೆ ಏಜೆಂಟ್ ಅನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಎರಡು RTAಗಳು ಭಾರತದಲ್ಲಿ 80% ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕೆಲಸವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ಕಂಪ್ಯೂಟರ್ ಏಜ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಸರ್ವಿಸಸ್ (CAMS) ಮತ್ತು ಕಾರ್ವಿ. RTA ಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ: 

• ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಘಟಕಗಳನ್ನು ವಿತರಿಸಿ ಮತ್ತು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಿ, ಆ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನವೀಕರಿಸಿ.
• ಫೋಲಿಯೊ ಸಂಖ್ಯೆ, ಪ್ರತಿ ಹೊಂದಿರುವ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ, ಸಂಪರ್ಕ ವಿವರಗಳು, KYC ವಿವರಗಳು ಇತ್ಯಾದಿ ಸೇರಿದಂತೆ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು.
• ಯುನಿಟ್ಹೋಲ್ಡರ್ಗಳಿಗೆ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ವರದಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಂವಹನ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಕಳುಹಿಸಿ. ಅವರು ಲಾಭಾಂಶದ ಬಗ್ಗೆಯೂ ಅವರಿಗೆ ತಿಳಿಸುತ್ತಾರೆ.
• ಪ್ರತಿದಿನ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಹೊರಗೆ ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು.

ಫಂಡ್ ಅಕೌಂಟೆಂಟ್

ಯಾವುದೇ ಯೋಜನೆಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಂದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ದೈನಂದಿನ NAV ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕರು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. AMC ಈ ಕೆಲಸವನ್ನು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಹೊರಗುತ್ತಿಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು ಅಥವಾ ಆಂತರಿಕವಾಗಿ ಮಾಡಬಹುದು

ಆಡಿಟರ್

ಲೆಕ್ಕ ಪರಿಶೋಧಕರು ಕಾನೂನಿನ ಪ್ರಕಾರ ಎಲ್ಲಾ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತಾರೆ. ಖಾತೆಯ ಪುಸ್ತಕಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ಮೂಲಕ AMC ಯಿಂದ ಯಾವುದೇ ಮೋಸದ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ಅವರು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಸರಿಯಾದ NAV ಯಲ್ಲಿ ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಅವರು ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಮಾದರಿಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು RTA ಯೊಂದಿಗೆ ಅದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಬ್ರೋಕರ್

ಬ್ರೋಕರ್ ಎನ್ನುವುದು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಹೊಸ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುವ ಘಟಕ ಅಥವಾ ವ್ಯಕ್ತಿ. ಅವರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ವರದಿಗಳನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು AMC ಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವ್ಯಾಪಾರ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅವರು SEBI ಯಿಂದ ಪರವಾನಗಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮನೆಗಳ ನಡುವೆ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. 

ವಿತರಕರು 

ವಿತರಕರು ಎಎಮ್‌ಸಿಗೆ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಇರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರು ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದ ಎಲ್ಲಾ ಔಪಚಾರಿಕತೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕು. 

ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು/ ವಿತರಕರು 

ಮಧ್ಯವರ್ತಿ ಯಾರೇ ಆಗಿರಬಹುದು, ಅದು ಏಜೆಂಟರು, ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳು, ವಿತರಕರು ಇತ್ಯಾದಿ. ಅವರು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು AMC ನಡುವೆ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ, AMC ಯಿಂದ ಕಮಿಷನ್ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಚನೆ ರೇಖಾಚಿತ್ರ

ಮೂಲ: BSE

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಸಂಪೂರ್ಣ ರಚನೆ. 

ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ ರಚನೆಯ ಉದಾಹರಣೆ

ಆಕ್ಸಿಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಚನೆಯ ಉದಾಹರಣೆಯು ಪ್ರಾಯೋಜಕರನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅದು ಆಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್, ಆಕ್ಸಿಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಟ್ರಸ್ಟಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್, ಮತ್ತು ಎಎಮ್‌ಸಿ, ಇದು ಆಕ್ಸಿಸ್ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್. 

ಆಕ್ಸಿಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ಸಂಪೂರ್ಣ ಪಟ್ಟಿ ಇಲ್ಲಿದೆ:

ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ – ಸಾರಾಂಶ

• ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯು ಪ್ರಾಯೋಜಕರಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ, ಅವರು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತಾರೆ, ಟ್ರಸ್ಟಿಯನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು AMC ಅನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಮೂರು ಹಂತದ ರಚನೆಯು ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು (AMCs) ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಫಂಡ್‌ನ ಸೃಷ್ಟಿಕರ್ತರಾಗಿದ್ದಾರೆ, ಅವರು ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳ ದೇಹವನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು AMC ಅನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
• ಟ್ರಸ್ಟ್ ಒಂದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದನ್ನು ಇಂಡಿಯನ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಕ್ಟ್ 1882 ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಟ್ರಸ್ಟಿ ಅಥವಾ ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳ ಮಂಡಳಿ (BOT), ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಕೆಲಸವನ್ನು ಆಂತರಿಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
• ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಎಲ್ಲಾ ಕೆಲಸಗಳನ್ನು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಮತ್ತು ಇತರ ಪಕ್ಷಗಳ ಸಹಾಯದಿಂದ ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳಾಗಿವೆ.
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಇತರ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಪಾಲಕರು, ಆರ್‌ಟಿಎಗಳು, ಫಂಡ್ ಅಕೌಂಟೆಂಟ್‌ಗಳು, ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕರು, ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು, ವಿತರಕರು ಮತ್ತು ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಸೇರಿದ್ದಾರೆ.
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಚನೆಯ ರೇಖಾಚಿತ್ರವು ನಂಬಿಕೆಯನ್ನು ರಚಿಸುವುದರೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ವಿತರಕರಿಂದ ಘಟಕಗಳ ವಿತರಣೆಯೊಂದಿಗೆ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
• ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ ರಚನೆಯ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ಆಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಪ್ರಾಯೋಜಕರಾಗಿ, ಆಕ್ಸಿಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಟ್ರಸ್ಟಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಅನ್ನು ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನಂತೆ ಮತ್ತು ಆಕ್ಸಿಸ್ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಅನ್ನು ಎಎಮ್‌ಸಿಯಾಗಿ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.

ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ- FAQ

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆ ಏನು?

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರಚನೆಯು ಮೂರು-ಶ್ರೇಣೀಕೃತವಾಗಿದೆ: ಮೊದಲನೆಯದು ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ಎರಡನೆಯದು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟಿ ಮತ್ತು ಮೂರನೆಯದು ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ (AMC).

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ರಚನೆಯನ್ನು ಯಾರು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತಾರೆ?

SEBI ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ರಚನೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು SEBI (ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು) ನಿಯಮಗಳು, 1996 ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ.

ಫಂಡ್ಸ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಹೇಗೆ ರಚನೆಯಾಗುತ್ತವೆ?

ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಿಧಿಗಳು (ಎಫ್‌ಒಎಫ್) ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಇತರ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ. ಅವರು SEBI ಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವರ್ಗದ ಪರಿಹಾರ-ಆಧಾರಿತ ಮತ್ತು ಇತರ ನಿಧಿಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ AMC ಗಳು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.

ನಿಧಿಯ ರಚನೆ ಏನು?

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಲು ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಡೀಡ್ ಅನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವುದರೊಂದಿಗೆ ಫಂಡ್‌ನ ರಚನೆಯು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು AMC ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಪಾಲಕರೊಂದಿಗೆ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿ ಇರಿಸುವ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತದೆ.

ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ: ಮೇಲಿನ ಲೇಖನವನ್ನು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಬರೆಯಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ಡೇಟಾವು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು ಅನುಕರಣೀಯವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.