ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಎಂದರೇನು?

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ (ಇಪಿಎಸ್) ಒಂದು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದ್ದು ಅದು ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭವು ಬಾಕಿ ಇರುವ ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಹೋಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯು ಎಷ್ಟು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯು ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇದನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.

ವಿಷಯ:

• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಅರ್ಥ
• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಗಳು ಉದಾಹರಣೆ
• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಸೂತ್ರ
• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ವಿಧಗಳು
• ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸಿದ EPS ವಿರುದ್ಧ ಬೇಸಿಕ್ EPS
• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಎಂದರೇನು – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಅರ್ಥ – FAQ ಗಳು

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಅರ್ಥ

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಕಂಪನಿಯು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ವಿವಿಧ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಇಪಿಎಸ್ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಕಂಪನಿ ಎ ₹10 ಮಿಲಿಯನ್ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿದರೆ ಮತ್ತು 1 ಮಿಲಿಯನ್ ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಇಪಿಎಸ್ ₹10 ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕಂಪನಿ A ಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಕಂಪನಿ B ಯೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ, ಇದು ವಿಭಿನ್ನ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಗಳು ಉದಾಹರಣೆ

ಭಾರತದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾದ ರಿಲಯನ್ಸ್ ಇಂಡಸ್ಟ್ರೀಸ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್‌ನ ವಿವರವಾದ ಅಧ್ಯಯನವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. 2020-21ರ ಆರ್ಥಿಕ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ರಿಲಯನ್ಸ್ 53,739 ಕೋಟಿ ರೂ.ಗಳ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿದೆ. 3,243 ಕೋಟಿ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಷೇರುಗಳೊಂದಿಗೆ, ಇಪಿಎಸ್ ಅನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ:

ಇಪಿಎಸ್ = (53,739 ಕೋಟಿ/3,243 ಕೋಟಿ) 

        = ರೂ 16.56/ ಷೇರು

ಈ ಇಪಿಎಸ್ ಮೌಲ್ಯವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ರಿಲಯನ್ಸ್ ಇಂಡಸ್ಟ್ರೀಸ್‌ನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಇತರ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅಥವಾ ಅದರ ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಸೂತ್ರ

ಇಪಿಎಸ್ ಫಾರ್ಮುಲಾ = (ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ – ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರುಗಳ ಮೇಲಿನ ಲಾಭಾಂಶ/ ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ)

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ವಿಧಗಳು

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಐದು ಮುಖ್ಯ ವಿಧದ ಗಳಿಕೆಗಳಿವೆ (EPS):

1. ವರದಿಯಾದ EPS ಅಥವಾ GAAP EPS ಇಪಿಎಸ್‌ನ ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಧವಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ, ತೂಕದ ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳ ಬಾಕಿಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ.
2. ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ EPS ಅಥವಾ Pro Forma EPS EPS ನ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಿಂದ ಅಸಾಮಾನ್ಯ ಒಂದು-ಬಾರಿ ಲಾಭಗಳು ಅಥವಾ ನಷ್ಟಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕಂಪನಿಯ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಉತ್ತಮ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
3. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಿದ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಕಳೆಯುವುದರ ಮೂಲಕ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಇಪಿಎಸ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಾಗಿ ಕಂಪನಿಯ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಎಷ್ಟು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
4. ನಗದು ಇಪಿಎಸ್ ಅನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ತೂಕದ ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳ ಬಾಕಿಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಂದ ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
5. ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ ಇಪಿಎಸ್ ಅನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ಅದನ್ನು ತೂಕದ ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳ ಬಾಕಿಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸಿದ EPS ವಿರುದ್ಧ ಬೇಸಿಕ್ EPS

ಡೈಲ್ಯೂಟೆಡ್ ಇಪಿಎಸ್ ಮತ್ತು ಬೇಸಿಕ್ ಇಪಿಎಸ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಡಿಲ್ಯೂಟೆಡ್ ಇಪಿಎಸ್ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಬೇಸಿಕ್ ಇಪಿಎಸ್ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಎಂದರೇನು – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ

• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ (ಇಪಿಎಸ್) ಒಂದು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದ್ದು ಅದು ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಹೋಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
• ವಿವಿಧ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯ ವಿವಿಧ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಇಪಿಎಸ್ ಪ್ರಮಾಣೀಕೃತ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
• EPS ಗಾಗಿ ಸೂತ್ರವು ನೇರವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ, ಆದ್ಯತೆಯ ಸ್ಟಾಕ್‌ನಲ್ಲಿನ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
• ಇಪಿಎಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಎರಡು ವಿಧಗಳಿವೆ: ಬೇಸಿಕ್ ಮತ್ತು ಡೈಲ್ಯೂಟೆಡ್, ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ತನ್ನದೇ ಆದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ವಿಧಾನ ಮತ್ತು ಬಳಕೆಯ ಪ್ರಕರಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
• ಡೈಲ್ಯೂಟೆಡ್ ಇಪಿಎಸ್ ಮತ್ತು ಬೇಸಿಕ್ ಇಪಿಎಸ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಡಿಲ್ಯೂಟೆಡ್ ಇಪಿಎಸ್ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಬೇಸಿಕ್ ಇಪಿಎಸ್ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ.
• ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಮೂಲಕ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ಉಚಿತವಾಗಿ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ. ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಈಕ್ವಿಟಿ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಐಪಿಒಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಅರ್ಥ – FAQ ಗಳು

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅರ್ನಿಂಗ್ಸ್ ಎಂದರೇನು?

ಇಪಿಎಸ್ ಒಂದು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದ್ದು ಅದು ಕಂಪನಿಯು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಉತ್ತಮ EPS ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು?

ಉತ್ತಮ ಇಪಿಎಸ್ ಅನುಪಾತವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕಾಗಿ ಅದನ್ನು ಉದ್ಯಮದ ಗೆಳೆಯರೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ.

ಹೆಚ್ಚಿನ EPS ಎಂದರೆ ಏನು?

ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಪಿಎಸ್ ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ EPS ಅನ್ನು ನೀವು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತೀರಿ?

ಇಪಿಎಸ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ವಿವಿಧ ವಿಧಾನಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:

1. ಮೂಲ EPS = (ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ – ಆದ್ಯತೆಯ ಲಾಭಾಂಶಗಳು) / ತೂಕದ ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳು ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿವೆ
2. ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸಿದ EPS = (ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ – ಆದ್ಯತೆಯ ಲಾಭಾಂಶಗಳು) / (ತೂಕದ ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳು ಬಾಕಿ + ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸುವ ಭದ್ರತೆಗಳು)
3. ಮುಂದುವರಿದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು EPS = ಮುಂದುವರಿದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಂದ ಆದಾಯ / ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳು
4. ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಇಪಿಎಸ್ = ಕೊನೆಯ 4 ಕ್ವಾರ್ಟರ್ಸ್ / 4 ಗಾಗಿ ಇಪಿಎಸ್ ಮೊತ್ತ
5. ಹೊಂದಿಸಲಾದ ಇಪಿಎಸ್ = (ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ – ಒಂದು-ಬಾರಿ ವೆಚ್ಚಗಳು ಅಥವಾ ಆದಾಯ) / ತೂಕದ ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳು ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿವೆ

ಹೆಚ್ಚು EPS ಉತ್ತಮವೇ?

ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಪಿಎಸ್ ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದನ್ನು ಇತರ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಬೇಕು.

EPS ಏಕೆ ಮುಖ್ಯ?

ಇಪಿಎಸ್ ಮುಖ್ಯವಾದುದು ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಅಳತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ EPS ಉತ್ತಮವೇ?

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ ಇಪಿಎಸ್ ಅನುಪಾತಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಪಿಎಸ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಉತ್ತಮವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಪಿಎಸ್ ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಪಿಎಸ್ ಅನುಪಾತವು ಯಾವಾಗಲೂ ಭವಿಷ್ಯದ ಯಶಸ್ಸನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.