ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಆ ಆದಾಯಗಳ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಮೀರಿಸುವಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಅರ್ಥ – Information Ratio Meaning in Kannada
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಉದಾಹರಣೆ – Information Ratio Example in Kannada
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು? -How to calculate the Information Ratio? – Information Ratio Formula in Kannada
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ Vs ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ – Information Ratio Vs Sharpe Ratio in Kannada
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಹೇಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ? – How is the Information Ratio useful in Kannada?
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಮಿತಿಗಳು – Limitations of Information Ratio in Kannada
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಅರ್ಥ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ – FAQ ಗಳು
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಅರ್ಥ – Information Ratio Meaning in Kannada
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುವ ಆರ್ಥಿಕ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದೆ, ಇದು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯದ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅಪವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ.
ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಈ ಅನುಪಾತವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುವಾಗ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಲು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಉನ್ನತ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದೇ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಇದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ಥಿರವಾದ, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಔಟ್ಪರ್ಫಾರ್ಮೆನ್ಸ್ನೊಂದಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಕೌಶಲ್ಯ ಮತ್ತು ಅದೃಷ್ಟದ ಮೂಲಕ ಸಾಧಿಸಿದ ಆದಾಯಗಳ ನಡುವೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸಮಗ್ರ ತಿಳುವಳಿಕೆಗಾಗಿ ಇತರ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಅದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾಗಿದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಉದಾಹರಣೆ – Information Ratio Example in Kannada
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ (IR) ಉದಾಹರಣೆಯು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅವರ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ 10% ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ 15% ಅನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ, ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ (ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯದ ಚಂಚಲತೆ) 5%. ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷದ ಮೇಲಿನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ರಿಟರ್ನ್ ಎಂದು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿದ IR, ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ 1.0 ಆಗಿರುತ್ತದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಪ್ರತಿ ಅಪಾಯದ ಘಟಕಕ್ಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಯಲ್ಲಿ, 1.0 ರ ಐಆರ್ ಎಂದರೆ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನ ಮೇಲೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಪಾಯದ ಪ್ರತಿ 1% ಗೆ 1% ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸುವುದರಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಐಆರ್ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಕೌಶಲ್ಯಪೂರ್ಣ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಲು ಅಮೂಲ್ಯವಾದ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು? -How to calculate the Information Ratio? – Information Ratio Formula in Kannada
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು (IR) ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್ (ಹೆಚ್ಚುವರಿ ರಿಟರ್ನ್) ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷದಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ, ಇದು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವಾಗಿದೆ.
ಸೂತ್ರವು IR = (ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ರಿಟರ್ನ್ – ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್) / ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ.
ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಒಂದು ಮಾನದಂಡದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ, ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಐಆರ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸಮರ್ಥ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ನ್ಯೂಮರೇಟರ್ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಅನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುವಲ್ಲಿ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಛೇದವು ಅಪಾಯದ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.
ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಐಆರ್ ಅನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಧನಾತ್ಮಕ ಐಆರ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಇದೇ ರೀತಿಯ ಉದ್ದೇಶಗಳೊಂದಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ಆದರೆ ಋಣಾತ್ಮಕ ಐಆರ್ ಕಡಿಮೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಅನುಪಾತವು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ Vs ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ – Information Ratio Vs Sharpe Ratio in Kannada
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ, ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಮಾನದಂಡದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಆಸ್ತಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
| ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯ | ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ | ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ |
| ಉದ್ದೇಶ | ಮಾನದಂಡದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ | ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ |
| ಸಂಬಂಧಿ | ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ (ಉದಾ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ) | ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ (ಉದಾ, ಖಜಾನೆ ಬಿಲ್‌ಗಳು) |
| ಛೇದ (ಅಪಾಯ) | ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ (ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ) | ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ |
| ಸೂಚನೆ | ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಸೋಲಿಸುವಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕೌಶಲ್ಯ | ಒಟ್ಟಾರೆ ಹೂಡಿಕೆ ದಕ್ಷತೆ |
| ಗೆ ಉಪಯುಕ್ತ | ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾನದಂಡದ ವಿರುದ್ಧ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು | ಸ್ವತಂತ್ರ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು |
| ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯದ ಪರಿಣಾಮ | ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ ಉತ್ತಮವಾದ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯ | ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯ |
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಹೇಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ? – How is the Information Ratio useful in Kannada?
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಮುಖ್ಯ ಉಪಯೋಗಗಳೆಂದರೆ, ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು, ಈ ಆದಾಯಗಳ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುವುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಾಹಕರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಇದೇ ರೀತಿಯ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದು, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಔಟ್‌ಪರ್ಫಾರ್ಮೆನ್ಸ್‌ಗೆ ಒತ್ತು ನೀಡುವುದು.
ಸ್ಕಿಲ್ ಅಸೆಸ್‌ಮೆಂಟ್ ಪವರ್‌ಹೌಸ್
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಪ್ರಾವೀಣ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಒಂದು ಸಾಧನವಾಗಿ ಹೊಳೆಯುತ್ತದೆ. ಮಾನದಂಡದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಇದು ಅದೃಷ್ಟದಿಂದ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುತ್ತದೆ, ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಮೀರಿಸುವ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸ್ಪಾಟ್‌ಲೈಟ್
ಈ ಅನುಪಾತವು ಕೇವಲ ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ಆ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಸಾಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಅಪಾಯ-ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳುತ್ತದೆ, ಅಪಾಯದ ಪ್ರತಿ ಘಟಕಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚು ಬ್ಯಾಂಗ್ ಅನ್ನು ನೀಡುವ ನಿರ್ವಾಹಕರನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ, ಹೀಗಾಗಿ ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತು ರಿಸ್ಕ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಎರಡರ ಸಮಗ್ರ ನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಬ್ರಾಲರ್
ಹಲವಾರು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾನದಂಡದ ವಿರುದ್ಧ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಅಮೂಲ್ಯವಾಗಿದೆ. ಈ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಹೋಲಿಕೆಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡುವ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಸುಲಭಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಸ್ಥಿರತೆ ಪರೀಕ್ಷಕ
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಕೇವಲ ಒಂದು ಬಾರಿಯ ಯಶಸ್ಸಿನ ಬಗ್ಗೆ ಅಲ್ಲ; ಇದು ಸ್ಥಿರ ಪ್ರದರ್ಶನದ ಬಗ್ಗೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಕರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೇಲೆ ತನ್ನ ಅಂಚನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಳ್ಳುವ ನಿಧಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಹೀಗಾಗಿ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಆಧಾರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ ಸೆಲೆಕ್ಟರ್
ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ವಿವಿಧ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ನೋಡುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಈ ಅನುಪಾತವು ನಿರ್ಣಾಯಕ ನಿರ್ಧಾರಕ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಇದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುವಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಅಪಾಯ-ಸಮರ್ಥ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವಿನೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಮಿತಿಗಳು – Limitations of Information Ratio in Kannada
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಮುಖ್ಯ ಮಿತಿಗಳು ಐತಿಹಾಸಿಕ ದತ್ತಾಂಶದ ಮೇಲೆ ಅದರ ಅವಲಂಬನೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ, ಇದು ಭವಿಷ್ಯದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಊಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ಮಾನದಂಡಕ್ಕೆ ಅದರ ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲದ ಮಾನದಂಡವು ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ತಿರುಗಿಸಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಇದು ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಟ್ಟದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಕಡೆಗಣಿಸುತ್ತದೆ.
ಐತಿಹಾಸಿಕ ಡೇಟಾ ಹ್ಯಾಂಗೊವರ್
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಡೇಟಾದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ, ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಮಿತಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹಿಂದಿನ ಯಶಸ್ಸು ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಮಾದರಿಗಳು ಪುನರಾವರ್ತನೆಯಾಗದಂತಹ ವೇಗವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಈ ಹಿಂದುಳಿದ-ಕಾಣುವ ಗಮನವು ತಪ್ಪುದಾರಿಗೆಳೆಯಬಹುದು.
ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಬ್ಲೂಸ್
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವಕ್ಕೆ ಸರಿಯಾದ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಸೂಕ್ತವಲ್ಲದ ಅಥವಾ ತಪ್ಪಾಗಿ ಜೋಡಿಸಲಾದ ಮಾನದಂಡವು ವಿಕೃತ ಒಳನೋಟಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು, ಅನುಪಾತವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವಾಗಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾನದಂಡದ ಪ್ರಸ್ತುತತೆಯ ಮೇಲಿನ ಈ ಅವಲಂಬನೆಯು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವ ನಿಖರತೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ.
ಸಂಪೂರ್ಣ ವಾಪಸಾತಿ ನಿವಾರಣೆ
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಆದಾಯ ಅಥವಾ ಅಪಾಯಗಳ ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಗಮನ ಕೊಡುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯದ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ಮೀರಿಸುವುದರ ಮೂಲಕ ನಿಧಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಲು ಸಾಧ್ಯವಿದೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.
ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಶಾರ್ಪನ್ಡ್
ಈ ಅನುಪಾತವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ಇತ್ತೀಚಿನ ಯಶಸ್ಸುಗಳು ಅಥವಾ ವೈಫಲ್ಯಗಳನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಒತ್ತಿಹೇಳಬಹುದು, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಸಮರ್ಥವಾಗಿ ಮರೆಮಾಚುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಅವಲೋಕನಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ದುಡುಕಿನ ತೀರ್ಪುಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
ಇತರ ಅಪಾಯಗಳ ನೆರಳು
ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವಾಗ, ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಪಾಯ ಅಥವಾ ವಲಯ-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯಗಳಂತಹ ಇತರ ರೀತಿಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಮರೆಮಾಡಬಹುದು. ಈ ಏಕವಚನ ಗಮನವು ಭಾಗಶಃ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಮಗ್ರ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಅರ್ಥ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಚಂಚಲತೆಯ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುವ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಮೀರಿಸುವಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು (IR) ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಅದರ ಮಾನದಂಡದ ಮೇಲೆ ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ, ಈ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನದಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸೂತ್ರವು IR = (ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ರಿಟರ್ನ್ – ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್) / ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ.
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷದ ವಿರುದ್ಧ ಮಾನದಂಡದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಆಸ್ತಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ.
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಮುಖ್ಯ ಕಾರ್ಯವೆಂದರೆ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಅನ್ನು ಮೀರಿಸುವಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು, ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಾಹಕರನ್ನು ಇದೇ ರೀತಿಯ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದು, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದು.
- ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಮುಖ್ಯ ನ್ಯೂನತೆಗಳು ಐತಿಹಾಸಿಕ ದತ್ತಾಂಶದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ, ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಮಾನದಂಡದ ಆಯ್ಕೆಗೆ ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆ, ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಓರೆಯಾದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಟ್ಟದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಕಡೆಗಣಿಸುತ್ತದೆ.
- ಇಂದು 15 ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಉಚಿತ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ! ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಐಪಿಒಗಳಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಅಲ್ಲದೆ, ಕೇವಲ ₹ 15/ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಆರ್ಡರ್‌ನಲ್ಲಿ 33.33% ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಅನ್ನು ಉಳಿಸಿ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ – FAQ ಗಳು
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸಲಾದ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ನಿಧಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಉನ್ನತ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗಾಗಿ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಇದು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಉದಾಹರಣೆ: ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ 3% ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷದೊಂದಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 5% ರಷ್ಟು ಅದರ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಮೀರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದರ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು 1.67 ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆಯ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಉತ್ತಮ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಮಟ್ಟವು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, 0.5 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಅನುಕೂಲಕರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ 1 ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನದಂತಹ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ.
ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಒಟ್ಟು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ.
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತದ ಸೂತ್ರವು:
ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ = (ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ರಿಟರ್ನ್ – ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್) / ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ,
ಅಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ರಿಟರ್ನ್ ಫಂಡ್‌ನ ರಿಟರ್ನ್ ಆಗಿದೆ, ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್ ಎಂಬುದು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನ ರಿಟರ್ನ್, ಮತ್ತು ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷವು ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.
