XIRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ CAGR ವಿಧಾನವನ್ನು ಒಂದು-ಬಾರಿಯ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಬಳಸಬಹುದು, ಆದರೆ SIP ಅನ್ನು ಬಳಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ XIRR ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಬಹು ವಹಿವಾಟುಗಳ ಮೂಲಕ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಪದೇ ಪದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿರುವವರು ಸಹ XIRR ತಮ್ಮ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವೆಂದು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
ವಿಷಯ:
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ XIRR ಎಂದರೇನು?
- XIRR ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು?
- ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ CAGR
- XIRR Vs CAGR – ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ
- XIRR Vs CAGR- ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- XIRR Vs CAGR- FAQ ಗಳು
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ XIRR ಎಂದರೇನು?
XIRR, ವಿಸ್ತೃತ ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ ಎಂದೂ ಸಹ ಕರೆಯಲ್ಪಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಬಳಸುವ ಒಂದು ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಇದು SIP (ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆ) ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಕಾರಕ್ಕೆ ಆದಾಯದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ.
ಹೆಚ್ಚು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳಬೇಕೆಂದರೆ, ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು XIRR ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ ಈ ನಗದು ಹರಿವಿನ ವಿವರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಅಳೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಗೆ ಪುನರಾವರ್ತನೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಸರಾಸರಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. SIP ಬಳಸಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಎಲ್ಲಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉತ್ಪಾದಿಸಿದ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು XIRR ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.
XIRR ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು?
XIRR ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ನೀವು Microsoft Excel ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಸೂಚಿಸಬೇಕು. XIRR ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಸೂತ್ರವನ್ನು ಕೆಳಗೆ ನೀಡಲಾಗಿದೆ:
=XIRR (ಮೌಲ್ಯಗಳು, ದಿನಾಂಕಗಳು, ಊಹೆ)
ನೀವು ನೋಡುವಂತೆ, ಈ ಸೂತ್ರದಲ್ಲಿ ಮೂರು ಘಟಕಗಳು ಲಭ್ಯವಿದೆ. ಇಲ್ಲಿ ಅದೇ ಒಂದು ಇಬ್ಭಾಗವಾಗಿದೆ. ಮೊದಲ ಅಂಶ, ‘ಮೌಲ್ಯ,’ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇಲ್ಲಿ ನೀವು ಒಳಹರಿವು ಧನಾತ್ಮಕ ನಗದು ಹರಿವು ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳನ್ನು ಋಣಾತ್ಮಕ ನಗದು ಹರಿವು ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಬೇಕು. ಮುಂದೆ, ಘಟಕ ‘ದಿನಾಂಕಗಳು’ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ನಗದು ಹರಿವಿನ ದಿನಾಂಕಗಳನ್ನು ತಿಳಿಸುತ್ತದೆ. ಕೊನೆಯ ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್, ‘ಊಹೆ’ ಒಂದು ಸಹಾಯಕ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಯೋಜಿತ XIRR ಅಂದಾಜು ನಿಮಗೆ ಈಗಾಗಲೇ ತಿಳಿದಿದ್ದರೆ ನೀವು ಅದನ್ನು ಸೇರಿಸಬಹುದು.
ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವಾಗ ‘ಊಹೆ’ ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್ ಖಾಲಿಯಾಗಿದ್ದರೆ, ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಎಕ್ಸೆಲ್ 0.10 ರ ಪೂರ್ವನಿಗದಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಎಕ್ಸೆಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಅವಧಿಗಳು ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ತೋರಿಸಿದಾಗ ಅಂತರ್ನಿರ್ಮಿತ ಕಾರ್ಯವು XIRR ಅನ್ನು ಕಂಪ್ಯೂಟಿಂಗ್ ಸುಲಭಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. XIRR ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಶೀಟ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಸುಲಭವಾದ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ.
ಉತ್ತಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಗಾಗಿ, ನಾವು ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದು. ದಿನೇಶ್ ಅವರು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರು ಎಲ್ಲಾ ಹಣವನ್ನು ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ವಿಧಾನದ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಬದಲು SIP ವಿಧಾನವನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಅವರು 5000 ರೂ. ಸ್ಕೀಮ್‌ನಿಂದ ಯಾವುದೇ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯದೆ 2 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ಆಯ್ದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.
ಇಲ್ಲಿ ನೀವು ಮೊದಲ ಕಂತು, ಅಂದರೆ ರೂ. 5000, 2 ವರ್ಷಗಳು ಅಥವಾ 24 ತಿಂಗಳುಗಳವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿ ಉಳಿದಿದೆ, ಎರಡನೇ ಕಂತು 23 ತಿಂಗಳುಗಳು ಅಥವಾ 1 ವರ್ಷ ಮತ್ತು 11 ತಿಂಗಳುಗಳವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕೊನೆಯ ಕಂತಿನವರೆಗೆ ಪಟ್ಟಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ. ಕಂತುಗಳ ವಿವರಗಳನ್ನು ಕೋಷ್ಟಕ ರೂಪದಲ್ಲಿ ನೋಡೋಣ.
| SIP Installment (in Rs.) | Date of investment |
| 5000 | 10th January 2019 |
| 5000 | 10th February 2019 |
| 5000 | 10th March 2019 |
| 5000 | 10th April 2019 |
| 5000 | 10th May 2019 |
| 5000 | 10th June 2019 |
| 5000 | 10th July 2019 |
| 5000 | 10th August 2019 |
| 5000 | 10th September 2019 |
| 5000 | 10th October 2019 |
| 5000 | 10th November 2019 |
| 5000 | 10th December 2019 |
ಮುಂದಿನ ವರ್ಷವೂ ಇದೇ ದಿನಚರಿ ಮುಂದುವರಿಯಲಿದ್ದು, ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ಹೂಡಿಕೆ ಮೊತ್ತ ರೂ. 120000. ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಒಟ್ಟು ಹೂಡಿಕೆಯು ರೂ. 200000, ನಂತರ ಅದೇ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಗೆ XIRR ಹೂಡಿಕೆ 29.1% ಆಗಿರುತ್ತದೆ.
ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಎಕ್ಸೆಲ್ ನಲ್ಲಿ XIRR ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಹಂತ-ಹಂತದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ
ನೀವು XIRR ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಯಸಿದರೆ, ನೀವು ಸುಲಭವಾಗಿ Microsoft Excel ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. MS Excel ನಲ್ಲಿ XIRR ಅನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ನೀವು ಅನುಸರಿಸಬಹುದಾದ ಹಂತ-ಹಂತದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಇಲ್ಲಿದೆ:
- ಮೊದಲು, ನಿಮ್ಮ ಆದ್ಯತೆಯ ಸಾಧನದಲ್ಲಿ (ಮೊಬೈಲ್, ಲ್ಯಾಪ್‌ಟಾಪ್, ಕಂಪ್ಯೂಟರ್) Microsoft Excel ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಅನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ.
- ನೀಡಿರುವ ಕೋಷ್ಟಕದಲ್ಲಿ, ಪ್ರಸ್ತುತ ದಿನಾಂಕವನ್ನು ಎಲ್ಲಾ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೊತ್ತಗಳೊಂದಿಗೆ (ಋಣಾತ್ಮಕ ಅಂಕಿಗಳಂತೆ) ಮತ್ತು ಸಂಪೂರ್ಣ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಧನಾತ್ಮಕ ಅಂಕಿಯಾಗಿ ಬರೆಯಿರಿ.
- ಡೇಟಾವನ್ನು ಸೇರಿಸುವಾಗ, ನೀವು ಮೊದಲ ಕಾಲಮ್ನಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ದಿನಾಂಕಗಳನ್ನು ನಮೂದಿಸಬೇಕು ಎಂದು ನೆನಪಿಡಿ, ಆದರೆ ಎರಡನೇ ಕಾಲಮ್ನಲ್ಲಿ, ನೀವು ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಬರೆಯಬೇಕು.
- ಮುಂದಿನ ಹಂತದಲ್ಲಿ, ನೀವು XIRR ಸೂತ್ರವನ್ನು ಸೇರಿಸಬೇಕು, ಆದರೆ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನು ‘ಮೌಲ್ಯಗಳು’ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು. ಡೇಟಾ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನು ಬರೆಯುವಾಗ ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರಿ ಏಕೆಂದರೆ ಡೇಟಾ ಶ್ರೇಣಿಯು ಮೌಲ್ಯಗಳ ಶ್ರೇಣಿಯೊಂದಿಗೆ ಪರಿಪೂರ್ಣ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಡೇಟಾ ಶ್ರೇಣಿಯು 20 ಸಾಲುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಮೌಲ್ಯ ಶ್ರೇಣಿಯು 20 ಅನ್ನು ಸಹ ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ಯಾವುದೇ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಸೂತ್ರವು ದೋಷ ಸಂದೇಶವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ.
- ಅದರ ಡೇಟಾ ಶ್ರೇಣಿಯೊಂದಿಗೆ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ನಮೂದಿಸಿದ ನಂತರ, XIRR ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ನೀವು ‘ಎಂಟರ್’ ಅನ್ನು ಒತ್ತಬೇಕು. ನೀವು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಫಲಿತಾಂಶವು ಸಂಖ್ಯಾ ಸ್ವರೂಪದಲ್ಲಿರುತ್ತದೆ (ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಿ); ಅದನ್ನು ಶೇಕಡಾವಾರು ಸ್ವರೂಪಕ್ಕೆ ತರಲು, ನೀವು ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು 100 ರಿಂದ ಗುಣಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಕಾರ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ನಿಮಗೆ ತೋರಿಸಲು ನೀವು ಸೆಲ್ ಅನ್ನು ಮೊದಲೇ ಫಾರ್ಮ್ಯಾಟ್ ಮಾಡಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ CAGR
CAGR, ಅಥವಾ ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಬಳಸುವ ಸಾಮಾನ್ಯ ಪದಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. CAGR ಸಹಾಯದಿಂದ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ಒಟ್ಟಾರೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಅಥವಾ ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅನುಭವಿಸಿದ ಕುಸಿತವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಕೆಳಗಿನ ಉದಾಹರಣೆಯೊಂದಿಗೆ CAGR ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡೋಣ. ಶ್ರೀ ಮಲಿಕ್ ಅವರು 50000 ರೂ. 6 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರು. ಅವರು 25ನೇ ಮಾರ್ಚ್ 2014 ರಂದು ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರು ಮತ್ತು ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನ NAV 10.00 ಆಗಿತ್ತು. ಇದರರ್ಥ ಅವರು 5000 ಯುನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ್ದರು. ಸುದೀರ್ಘ 6 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಅವರು ಒಟ್ಟು 160000 ರೂ. ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಸ್ವೀಕರಿಸಿದರು. ಆದಾಗ್ಯೂ ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಯು 110000 ರೂ. ನಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಯಿತು. ರಿಟರ್ನ್ ಶೇಕಡಾವಾರು ಯಾವುದೇ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂದು ನಮಗೆ ತಿಳಿದಿಲ್ಲ.
ಆದ್ದರಿಂದ ಮೊದಲು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಯಾವುದೇ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಲು ನಾವು ರಿಟರ್ನ್ ದರ ಅಥವಾ ಸಿಎಜಿಆರ್ ಅನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಬೇಕು. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಿಎಜಿಆರ್ ಸೂತ್ರವಾಗಿದೆ
CAGR = (ಅಂತಿಮ ಹೂಡಿಕೆ ಮೌಲ್ಯ/ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮೌಲ್ಯ)^1/n – 1
ಶ್ರೀ ಮಲಿಕ್ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, CAGR 21.29% ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯು 3 ವರ್ಷಗಳು, 5 ವರ್ಷಗಳು, 7 ವರ್ಷಗಳು ಅಥವಾ 10 ವರ್ಷಗಳಾಗಿದ್ದರೆ ರಿಟರ್ನ್ ದರವನ್ನು ಅಳೆಯಲು CAGR ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
XIRR Vs CAGR – ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ
XIRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು CAGR ಅನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, XIRR (ವಿಸ್ತರಿತ ಆಂತರಿಕ ರಿಟರ್ನ್ ದರ) ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದ್ದು ಅದು ನಗದು ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವಿನ ಸರಣಿಯ ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
| ವಿವರಗಳು | CAGR | XIRR |
| ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ | ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವಾಗ ಈ ವಿಧಾನವು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ | ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಆರಂಭಿಕ ಮತ್ತು ಅಂತ್ಯದ ಮೌಲ್ಯಗಳಿಗೆ ಒತ್ತು ನೀಡುವಾಗ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಪಡೆದ ಎಲ್ಲಾ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯಗಳ ಸರಾಸರಿಯಾಗಿದೆ. |
| ಸೂತ್ರ | =[(ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಂತಿಮ ಮೌಲ್ಯ/ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆರಂಭಿಕ ಮೌಲ್ಯ) ^(1/ಸಮಯದ ಅವಧಿ ಕಾಳಜಿ)] – 1 | = ಎಲ್ಲಾ ಕಂತುಗಳ ∑CAGR |
| ಅಧಿಕಾರಾವಧಿ | CAGR ಗಾಗಿ, ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯು ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ. | ಕಂತು ಅವಧಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯು ಬದಲಾಗಬಹುದು. |
| ಕೇಸ್ ಬಳಸಿ | ಏಕರೂಪದ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳ ಒಟ್ಟಾರೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ನೀವು ಬಯಸಿದರೆ, CAGR ನಿಮಗೆ ಉತ್ತಮ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಆರಂಭಿಕ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ. | ಬಹು ನಗದು ಹರಿವು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಆದರ್ಶ ವಿಧಾನ. CAGR ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಮಿತಿಗಳಿಗೆ XIRR ಬದ್ಧವಾಗಿಲ್ಲ. |
| ಮಾಪನ | ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ. | ನಗದು ಹರಿವಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಮಾತ್ರ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಬಹು ನಗದು ಹರಿವು | ಪರಿಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. | ಪ್ರತಿಯೊಂದು ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. |
| ಮಿತಿಗಳು | 12 ತಿಂಗಳಂತಹ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸಿಎಜಿಆರ್ ಸೂಕ್ತ ಸೂತ್ರವಲ್ಲ. | ನೀವು ಅಂತಿಮ ವಿಮೋಚನೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೇರಿಸದಿದ್ದರೆ, XIRR ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ ದರವನ್ನು ನೀಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. |
| ರಿಟರ್ನ್ ಪ್ರಕಾರ | ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ರಿಟರ್ನ್ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. | ವಾರ್ಷಿಕ ರಿಟರ್ನ್ ದರವನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೀಡುತ್ತದೆ. |
| ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯ | ಇಲ್ಲಿ ಕೇವಲ ಎರಡು ವಿಭಿನ್ನ ನಗದು ಹರಿವುಗಳು ಮುಖ್ಯವಾಗಿವೆ: ಠೇವಣಿ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮೊತ್ತ. | ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಬಹು ನಗದು ಹರಿವುಗಳು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ, ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯವು ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ನಗದು ಹರಿವಿನ ನಡವಳಿಕೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ರಿಟರ್ನ್ ದರವು ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು. |
XIRR Vs CAGR – ಬಹು ನಗದು ಹರಿವುಗಳಿಗಾಗಿ
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯು ಬಹು ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದ್ದರೆ, ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ರಿಟರ್ನ್ ದರವನ್ನು ಪಡೆಯಲು CAGR ಬದಲಿಗೆ XIRR ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಉತ್ತಮ. ಸಿಎಜಿಆರ್‌ನೊಂದಿಗಿನ ಸಮಸ್ಯೆಯೆಂದರೆ ಅದು ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ನಿಮ್ಮ ಮಾಸಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. XIRR, ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಉತ್ತಮ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಪ್ರತಿ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ.
XIRR Vs CAGR – ಸಂಪೂರ್ಣ ಅಥವಾ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು
ಸಂಪೂರ್ಣ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ CAGR ನಿಮಗೆ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚು ಆಗಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಅದು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿರಬಹುದು, ಆದರೆ CAGR ನಿಮಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಚಿತ್ರವನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. ಅದೇ. XIRR ವಾರ್ಷಿಕ ಅಥವಾ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ ಇದರಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭದ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಗೊಂದಲಕ್ಕೀಡಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
XIRR Vs CAGR – ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯದ ಅವಧಿ
CAGR ನ ಸೂತ್ರವು ನಗದು ಹರಿವಿನ ಸಮಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಇದು SIP, SWP, ಇತ್ಯಾದಿಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ. XIRR ನಗದು ಹರಿವಿನ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸಣ್ಣ ವಿವರವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳು, ಮೌಲ್ಯ, ದಿನಾಂಕ, ಇತ್ಯಾದಿ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಅದು ನಿಮಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಚಿತ್ರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
XIRR Vs CAGR – ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ನಿಖರತೆ
ನೀವು ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ (ಮತ್ತು ಇದು ಒಂದು-ಬಾರಿ ಹೂಡಿಕೆ), ನಂತರ CAGR ಅನ್ನು ಬಳಸುವುದು ನಿಮಗೆ ಅತ್ಯಂತ ನಿಖರವಾದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, XIRR ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಪರಿಪೂರ್ಣವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಸೂತ್ರವು ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳುತ್ತದೆ.
XIRR Vs CAGR- ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- XIRR ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ CAGR ಪರಿಗಣಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ XIRR ಆದಾಯವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ CAGR ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ.
- XIRR (ವಿಸ್ತರಿತ ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ) ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಳಸುವ ಒಂದು ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ SIP (ಸಿಸ್ಟಮ್ಯಾಟಿಕ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್ ಪ್ಲಾನ್) ಮೂಲಕ ಮಾಡಿದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
- Microsoft Excel ನಲ್ಲಿನ XIRR ಸೂತ್ರವು ಮೂರು ಘಟಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ: ಮೌಲ್ಯಗಳು (ನಗದು ಹರಿವು), ದಿನಾಂಕಗಳು (ಪ್ರತಿಯೊಂದು ನಗದು ಹರಿವಿನ ದಿನಾಂಕಗಳು), ಮತ್ತು ಊಹೆ (ಯೋಜಿತ XIRR ಅಂದಾಜು ನಿಮಗೆ ಈಗಾಗಲೇ ತಿಳಿದಿದ್ದರೆ ಸೇರಿಸಲು ಐಚ್ಛಿಕ ಸಹಾಯಕ ಅಂಶ).
- ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಎಕ್ಸೆಲ್ ನಲ್ಲಿ XIRR ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ನೀವು ದಿನಾಂಕಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು (ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು) ಬರೆಯುವ ಮತ್ತು XIRR ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಹಂತ-ಹಂತದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸಬಹುದು.
- CAGR (ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ) ವಿಧಾನವು ಒಂದು-ಬಾರಿಯ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ XIRR SIP ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
- CAGR ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಗೆ ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ ದರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, XIRR ನಿಖರವಾದ ವಾರ್ಷಿಕ ರಿಟರ್ನ್ ದರವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ನಗದು ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ.
- CAGR ಅನ್ನು 3 ವರ್ಷಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಬಳಸಬೇಕು, ಆದರೆ XIRR ಅನ್ನು ಮಾಸಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಬಳಸಬಹುದು.
XIRR Vs CAGR- FAQ ಗಳು
XIRR ಮತ್ತು CAGR ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
CAGR (ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ) ಮತ್ತು XIRR (ವಿಸ್ತರಿತ ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯದ ದರ) ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ CAGR ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ಸಂಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಎಕ್ಸ್‌ಐಆರ್‌ಆರ್ ಅನ್ನು ಅನಿಯಮಿತ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಒಟ್ಟು ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಬಹು ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಥವಾ ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಗಳು, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
SIP ಗಾಗಿ XIRR Vs CAGR ಎಂದರೇನು?
ನೀವು SIP ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, CAGR ಸೂತ್ರವು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. XIRR ಈ ಸಮಸ್ಯೆಗೆ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ SIP ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು XIRR ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ತಮ್ಮ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ತಮ್ಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಬಹುದು.
XIRR ವಾರ್ಷಿಕ ರಿಟರ್ನ್ ಆಗಿದೆಯೇ?
ಹೌದು, XIRR ಆದಾಯದ ವಾರ್ಷಿಕ ರೂಪವಾಗಿದೆ. XIRR ಮೂಲಕ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವಾಗ, ನೀವು ಯಾವಾಗಲೂ ವಾರ್ಷಿಕ ಅಥವಾ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಾಣುತ್ತೀರಿ.
ಯಾವ MF ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು CAGR ಅನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ?
- ಕ್ವಾಂಟ್ ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ – 24.63%
- ಟಾಟಾ ಡಿಜಿಟಲ್ ಇಂಡಿಯಾ ಫಂಡ್ – 23.34%
- ICICI Pru ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಫಂಡ್ – 22.97%
- ಕ್ವಾಂಟ್ ತೆರಿಗೆ ಯೋಜನೆ – 22.55%
- ಆದಿತ್ಯ ಬಿರ್ಲಾ ಎಸ್ಎಲ್ ಡಿಜಿಟಲ್ ಇಂಡಿಯಾ ಫಂಡ್ – 22.31%
- SBI ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಆಪ್ ಫಂಡ್ – 22.22%
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ XIRR ಎಂದರೇನು?
ಉತ್ತಮ XIRR ಹೊಂದಿರುವ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ 11% ರಿಂದ 14% ರ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸಾಲದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಸಂಖ್ಯೆ 7% ರಿಂದ 9% ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ. ನಿಮಗಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ನೀವು ವಿವಿಧ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳ XIRR ದರಗಳನ್ನು ಸಹ ಹೋಲಿಸಬಹುದು.
ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ: ಮೇಲಿನ ಲೇಖನವನ್ನು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಬರೆಯಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ಡೇಟಾವು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
