ഇടിഎഫുകളും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് പണം ശേഖരിക്കുന്നു, അതേസമയം ഇടിഎഫുകൾ ഓഹരികൾ പോലെ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുകയും ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട സൂചിക അല്ലെങ്കിൽ മേഖല ട്രാക്കുചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ്.
ഈ ലേഖനത്തിൽ, ഇടിഎഫുകളും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും തമ്മിലുള്ള സമാനതകളും വ്യത്യാസങ്ങളും ഞങ്ങൾ പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യുകയും നിക്ഷേപകരെ അവരുടെ വ്യക്തിഗത ആവശ്യങ്ങൾക്കും ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ നിക്ഷേപ വാഹനം ഏതാണെന്ന് മനസ്സിലാക്കാൻ സഹായിക്കുകയും ചെയ്യും.
ഉള്ളടക്കം:
- എന്താണ് മ്യൂച്വല്‍ ഫണ്ട്?, ഉദാഹരണം
- എന്തൊക്കെയാണ് എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ
- ETF ഉം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം
- ETF vs മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്: ഒരു താരതമ്യം- ചുരുക്കം
- ETF vs മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് – പതിവുചോദ്യങ്ങൾ
എന്താണ് മ്യൂച്വല്‍ ഫണ്ട്?, ഉദാഹരണം
ഓഹരികൾ, ബോണ്ടുകൾ, മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നിവ വാങ്ങാൻ നിരവധി ആളുകളുടെ സംയുക്ത മൂലധനം ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു തരം നിക്ഷേപ പൂളാണ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ . ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ, ഓരോ ഓഹരി ഉടമകൾക്കും മൊത്തത്തിലുള്ള പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഒരു ഭാഗം സ്വന്തമാണ്, കൂടാതെ ഫണ്ടിന്റെ മൂല്യം അതിലെ ആസ്തികളുടെ വിപണി മൂല്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. പ്രൊഫഷണൽ ഫണ്ട് മാനേജർമാർ അവരുടെ ഓഹരിയുടമകൾക്ക് വേണ്ടി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഉദാഹരണങ്ങൾ :
- ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ : ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ പ്രധാനമായും വിവിധ മേഖലകളിലെ കമ്പനികളുടെ ഓഹരികളിലും മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിലും നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ദീർഘകാല മൂലധന വിലമതിപ്പ് ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് അവ അനുയോജ്യമാണ്.
- ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകൾ : ഡെബ്റ്റ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ബോണ്ടുകൾ, ഗവൺമെന്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ, മണി മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ തുടങ്ങിയ സ്ഥിരവരുമാന സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യതയുള്ള സ്ഥിര വരുമാനം തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് അവ അനുയോജ്യമാണ്.
- സമതുലിതമായ ഫണ്ടുകൾ : നിക്ഷേപകർക്ക് മൂലധന വിലമതിപ്പും പതിവ് വരുമാനവും നൽകുന്നതിന് ഇക്വിറ്റിയുടെയും ഡെബ്റ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെയും സംയോജനത്തിൽ ബാലൻസ്ഡ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നു.
- സൂചിക ഫണ്ടുകൾ : സൂചിക മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നിഫ്റ്റി 50 അല്ലെങ്കിൽ സെൻസെക്സ് പോലുള്ള ഒരു പ്രത്യേക ഓഹരി വിപണി സൂചിക ട്രാക്കുചെയ്യുന്നു, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് വിശാലമായ വിപണിയിലേക്ക് എക്സ്പോഷർ നൽകുന്നു.
എന്തൊക്കെയാണ് എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ ?
എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ (ഇടിഎഫ്) വ്യക്തിഗത ഓഹരികൾ പോലെ ഓഹരി വിപണികളിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഒരു തരം നിക്ഷേപ ഫണ്ടാണ് . ഓഹരികൾ, ബോണ്ടുകൾ, ചരക്കുകൾ, കറൻസികൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെയുള്ള ആസ്തികളുടെ വൈവിധ്യമാർന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോയിലേക്ക് നിക്ഷേപകരെ എക്സ്പോഷർ ചെയ്യാൻ ETF-കൾ അനുവദിക്കുന്നു. ഒരു പ്രത്യേക വിപണി സൂചികയുടെയോ മേഖലയുടെയോ പ്രകടനം ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്നതിനും നിക്ഷേപകർക്ക് വിവിധ ആസ്തികളിലേക്ക് കുറഞ്ഞ ചെലവിൽ നികുതി-കാര്യക്ഷമമായ ആക്‌സസ് നൽകുന്നതിനുമാണ് ഇടിഎഫുകൾ സാധാരണയായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്‌തിരിക്കുന്നത്.
ഇന്ത്യയിലെ ഇടിഎഫുകളുടെ ഉദാഹരണങ്ങൾ :
- ഇക്വിറ്റി ഇടിഎഫുകൾ : ഇക്വിറ്റി ഇടിഎഫുകൾ ഓഹരി വിപണികളിൽ ലിസ്റ്റ് ചെയ്തിട്ടുള്ള കമ്പനികളുടെ ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, നിക്ഷേപകർക്ക് ഓഹരികളുടെ വൈവിധ്യമാർന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോ എക്സ്പോഷർ നൽകുന്നു. നിഫ്റ്റി 50 സൂചികയുടെ പ്രകടനം ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്ന നിഫ്റ്റി 50 ഇടിഎഫുകൾ ഉദാഹരണങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
- ഡെബ്റ്റ് ഇടിഎഫുകൾ : ഡെബ്റ്റ് ഇടിഎഫുകൾ ഗവൺമെന്റ് ബോണ്ടുകളും കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളും പോലുള്ള സ്ഥിര-വരുമാന സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് സ്ഥിര-വരുമാന വിപണിയിലേക്ക് എക്സ്പോഷർ നൽകുന്നു. കേന്ദ്ര പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങൾ നൽകുന്ന ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് ഉദാഹരണങ്ങൾ.
- ഗോൾഡ് ഇടിഎഫുകൾ : ഗോൾഡ് ഇടിഎഫുകൾ ഫിസിക്കൽ ഗോൾഡിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, നിക്ഷേപകർക്ക് സ്വർണ്ണത്തിന്റെ വിലയുമായി എക്സ്പോഷർ നൽകുന്നു. ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും വലിയ സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫായ നിപ്പോൺ ഇന്ത്യ ഇടിഎഫ് ഗോൾഡ് ബീസ് ഉദാഹരണങ്ങളാണ്.
ETF ഉം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം
ETF-കളും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും തമ്മിലുള്ള പ്രാഥമിക വ്യത്യാസം, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുന്നതിനായി നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് ഫണ്ടുകൾ ശേഖരിക്കുമ്പോൾ, ETF-കൾ സ്റ്റോക്കുകൾ പോലെ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട സൂചിക അല്ലെങ്കിൽ മേഖല പിന്തുടരുകയും ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ്.
ഇടിഎഫും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള ചില പ്രധാന വ്യത്യാസങ്ങൾ നോക്കാം :
| മാനദണ്ഡം | ETF കൾ | മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ |
| പ്രകടനം | നിഷ്ക്രിയ മാനേജ്മെന്റ് ശൈലിയും കുറഞ്ഞ ചെലവുകളും കാരണം ഇടിഎഫുകൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളെ മറികടക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഇത് നിർദ്ദിഷ്ട ഇടിഎഫിനെയും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിനെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. | മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യപ്പെടുന്നു, ഇത് ഉയർന്ന വരുമാനത്തിനും ഉയർന്ന ചെലവുകൾക്കും ഇടയാക്കും. മൊത്തത്തിൽ, ഇടിഎഫുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ അവരുടെ പ്രകടനം സമ്മിശ്രമാണ്. |
| ഫീസ് | നിഷ്ക്രിയ മാനേജ്മെന്റ് ശൈലിയും കുറഞ്ഞ വ്യാപാര ചെലവും കാരണം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഇടിഎഫുകൾക്ക് ചെലവ് കുറവാണ്. അവർ ലോഡുകളോ വീണ്ടെടുക്കൽ ഫീസോ ഈടാക്കുന്നില്ല. | മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക് അവയുടെ സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് ശൈലിയും ഉയർന്ന വ്യാപാരച്ചെലവും കാരണം ഉയർന്ന ചെലവുകൾ ഉണ്ട്. അവർ ലോഡുകളോ വീണ്ടെടുക്കൽ ഫീസോ ഈടാക്കാം. |
| ദ്രവ്യത | ഇടിഎഫുകൾ വളരെ ദ്രാവകമാണ്, ഒരു എക്സ്ചേഞ്ചിൽ വ്യാപാരം ദിവസം മുഴുവൻ വാങ്ങാനും വിൽക്കാനും കഴിയും. അവയുടെ വിലയും കൂടുതൽ സുതാര്യമായിരിക്കാം. | മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ വിപണി അടച്ചതിന് ശേഷം ഒരു ദിവസത്തിൽ ഒരിക്കൽ വില നിശ്ചയിക്കുന്നു, ആ വിലയ്ക്ക് മാത്രമേ വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ കഴിയൂ. അവയുടെ വിലയും സുതാര്യത കുറവായിരിക്കാം. |
| പ്രയോജനം | ETF-കൾ നിക്ഷേപത്തിൽ കൂടുതൽ വഴക്കവും സുതാര്യതയും നൽകുന്നു, കാരണം നിക്ഷേപകർക്ക് അവ ഓഹരികൾ പോലെ വ്യാപാരം ചെയ്യാം, ഷോർട്ട് സെല്ലുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഓപ്ഷനുകൾ ഉപയോഗിക്കാം. അവർക്ക് കുറഞ്ഞ ചെലവുകളും നികുതി കാര്യക്ഷമതയും ഉണ്ട്. | മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ കൂടുതൽ വൈവിധ്യവൽക്കരണവും സജീവമായ മാനേജ്മെന്റും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ഇത് ഉയർന്ന വരുമാനത്തിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം. കൂടുതൽ വ്യക്തിപരമാക്കിയ നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളും അവർ വാഗ്ദാനം ചെയ്തേക്കാം. |
| നികുതി കാര്യക്ഷമത | മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ കൂടുതൽ നികുതി കാര്യക്ഷമതയുള്ളവയാണ് ഇടിഎഫുകൾ, കാരണം അവയുടെ നിഷ്ക്രിയ മാനേജ്മെന്റ് ശൈലിയും ഇൻ-കിൻഡ് റിഡംഷൻ പ്രക്രിയയും കാരണം മൂലധന നേട്ടങ്ങളുടെ വിതരണങ്ങൾ കുറവാണ്. | മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് ശൈലിയും മൂലധന നേട്ടങ്ങളുടെ പതിവ് വിതരണവും കാരണം നികുതി കാര്യക്ഷമത കുറവാണ്. അവർക്ക് വീണ്ടെടുക്കൽ ഫീസും ഉണ്ടായിരിക്കാം. |
| നിക്ഷേപിക്കുന്നു | വഴക്കം, കുറഞ്ഞ ചെലവുകൾ, നികുതി കാര്യക്ഷമത എന്നിവ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഇടിഎഫുകൾ ഏറ്റവും അനുയോജ്യമാണ്. അവ ഓഹരികൾ പോലെ വാങ്ങാനും വിൽക്കാനും കഴിയും, ഹ്രസ്വകാല വ്യാപാരത്തിനോ ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിനോ നല്ലതാണ്. | വൈവിധ്യവൽക്കരണം, സജീവ മാനേജ്മെന്റ്, വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകൾ എന്നിവ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഏറ്റവും അനുയോജ്യമാണ്. അവ ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിന് നല്ലതാണെങ്കിലും ഇടിഎഫുകൾ പോലെ വഴക്കമുള്ളതായിരിക്കില്ല. |
ETF vs മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്- ചുരുക്കം
- ETF-കൾ ഓഹരികൾ പോലെ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുകയും ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട സൂചിക അല്ലെങ്കിൽ മേഖല ട്രാക്ക് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു, അതേസമയം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് പണം ശേഖരിക്കുകയും ഓരോ ട്രേഡിങ്ങ് ദിവസത്തിന്റെ അവസാനത്തിലും അവരുടെ NAV-യിൽ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
- ഓഹരികൾ , ബോണ്ടുകൾ, സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നിരവധി ആളുകളുടെ മൂലധനം ശേഖരിക്കുന്നു. പ്രൊഫഷണൽ മാനേജർമാർ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നു. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ, ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകൾ, ബാലൻസ്ഡ് ഫണ്ടുകൾ, ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടുകൾ എന്നിവ ഉദാഹരണങ്ങളാണ്.
- ഓഹരി വിപണികളിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുന്ന നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളാണ് ഇടിഎഫുകൾ, നിക്ഷേപകർക്ക് ആസ്തികളുടെ വൈവിധ്യമാർന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോകളിലേക്ക് എക്സ്പോഷർ നൽകുന്നു. ഇന്ത്യയിലെ ഇക്വിറ്റി, ഡെബ്റ്റ്, ഗോൾഡ് ഇടിഎഫുകൾ എന്നിവ ഉദാഹരണങ്ങളാണ്.
- ETF-കൾ ഓഹരികൾ പോലെ വ്യാപാരം ചെയ്യപ്പെടുന്നു, അതേസമയം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഫണ്ട് കമ്പനി വഴി റിഡീം ചെയ്യാവുന്നതാണ്.
- മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഇടിഎഫുകൾക്ക് കുറഞ്ഞ ചെലവുകളും കൂടുതൽ സുതാര്യവും കൂടുതൽ ട്രേഡിംഗ് ഫ്ലെക്സിബിലിറ്റിയും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, എന്നാൽ രണ്ടും വൈവിധ്യവൽക്കരണം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
- ആലീസ് ബ്ലൂവിൽ യാതൊരു ചെലവും കൂടാതെ കമ്പനി ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക.
ETF vs മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്- പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ(FAQ)
ഒരു ഇടിഎഫും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, ഒരു ഇടിഎഫിന് ഒരു ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവ് ഇല്ല, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഒരു നിശ്ചിത ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവ് വഹിക്കുമ്പോൾ ഏത് സമയത്തും വിൽക്കാം എന്നതാണ്.
കുറഞ്ഞ ചെലവുകൾ, ഇൻട്രാഡേ ട്രേഡിംഗ് ലഭ്യത, നികുതി കാര്യക്ഷമത എന്നിവ കാരണം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ മികച്ചതാണ് ഇടിഎഫുകൾ.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ പ്രൊഫഷണൽ ഫണ്ട് മാനേജർമാരുടെ വൈദഗ്ധ്യം പ്രദാനം ചെയ്യുന്നതിനാൽ, നിക്ഷേപ തുകയുടെ കാര്യത്തിൽ കൂടുതൽ വഴക്കമുള്ളതിനാൽ, നിങ്ങൾ ഇടിഎഫിന് പകരം ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വാങ്ങണം.
അതെ, ഇടിഎഫ്-കൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ സുരക്ഷിതമാണ്, കാരണം അവ ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികയുടെ പ്രകടനം ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്നതിനാൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ പോലെ സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് ആവശ്യമില്ല.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളെക്കുറിച്ചുള്ള നിങ്ങളുടെ ധാരണ അടുത്ത ഘട്ടത്തിലേക്ക് കൊണ്ടുപോകുക! നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങളെ ശാക്തീകരിക്കുന്ന ഇടപഴകുന്ന ബ്ലോഗുകളുടെ ഞങ്ങളുടെ ക്യൂറേറ്റഡ് ശേഖരം പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യുക.
