നിക്ഷേപകരെ സംരക്ഷിക്കുകയും ഇന്ത്യയിലെയും മൊത്തത്തിലുള്ള സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിലെയും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ പ്രവർത്തനത്തിൽ സുതാര്യത കാത്തുസൂക്ഷിക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ റെഗുലേറ്ററാണ് സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI). നിക്ഷേപകർ സംരക്ഷിക്കപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ SEBI ക്ക് ഉത്തരവാദിത്തമുണ്ട്.
ഉള്ളടക്കം:
- ആരാണ് ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നത്?- Who Regulates Mutual Funds In India in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന- Structure Of Mutual Funds in Malayalam
- ഇന്ത്യയിൽ എപ്പോഴാണ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ആരംഭിച്ചത്- When Did Mutual Fund Start In India in Malayalam
- SEBI യുടെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ നിയന്ത്രണം- Regulation Of Mutual Funds By SEBI in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട കാര്യങ്ങൾ- Things To Keep In Mind Before Investing In Mutual Funds in Malayalam
- ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ റെഗുലേറ്റർ- ചുരുക്കം
- ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ റെഗുലേറ്റർ-പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
ആരാണ് ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നത്?- Who Regulates Mutual Funds In India in Malayalam
സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾക്കായുള്ള ഇന്ത്യയുടെ പ്രധാന നിയന്ത്രണ ഏജൻസിയാണ്. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ സ്ഥാപനം, അവയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഭരണം, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ ഈടാക്കുന്ന ഫീസ്, അവയുടെ പ്രകടനം എന്നിവയുൾപ്പെടെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ എല്ലാ ഘടകങ്ങളും നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് SEBIഉത്തരവാദിയാണ്.
സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ) അനുസരിച്ച്, ഇന്ത്യയിൽ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ എങ്ങനെ നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നുവെന്ന് നിർദ്ദേശിക്കുന്ന നിയമങ്ങളാണ് 1996 ലെ നിയമങ്ങൾ. ഈ നിയമങ്ങൾ നിരന്തരം വികസിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്ന വിപണി സാഹചര്യങ്ങളും നിക്ഷേപകരുടെ ആവശ്യകതകളും നിലനിർത്തുന്നതിന് പതിവ് അവലോകനങ്ങൾക്കും ഭേദഗതികൾക്കും വിധേയമാണ്.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന- Structure Of Mutual Funds in Malayalam
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തിന് ഒരു ത്രിതല ഘടനയുണ്ട്, അവിടെ ഫണ്ട് സ്പോൺസർമാർ ഒരു ഫണ്ട് സൃഷ്ടിക്കുകയും രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഉചിതമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നുണ്ടെന്ന് ട്രസ്റ്റികൾ ഉറപ്പാക്കുന്നു, കൂടാതെ ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഉത്തരവാദിത്തം AMCക്കാണ്.
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്ഥാപിക്കുകയും സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യയിൽ (SEBI) രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്ന സ്ഥാപനമാണ് ഫണ്ട് സ്പോൺസർ. 1882-ലെ ഇന്ത്യൻ ട്രസ്റ്റ് ആക്ട് അനുസരിച്ച്, ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ ട്രസ്റ്റുകളുടെ രൂപത്തിലാണ് സംഘടിപ്പിക്കുന്നത്.
- ട്രസ്റ്റികൾ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ കാവൽക്കാരായി പ്രവർത്തിക്കുകയും നിക്ഷേപകരുടെ മികച്ച താൽപ്പര്യങ്ങൾക്കനുസൃതമായി ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഫണ്ടിൻ്റെ ആസ്തികൾ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനും SEBI യുടെ നിയന്ത്രണങ്ങൾ പാലിക്കുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നതിനും അവർ ഉത്തരവാദികളാണ്.
- ട്രസ്റ്റിൻ്റെ മാനേജ്മെൻ്റിൻ്റെ ചുമതല വഹിക്കുന്നത് അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനി (AMC) എന്നറിയപ്പെടുന്ന ഒരു ബിസിനസ്സാണ്. ഫണ്ട് നടത്തുന്ന നിക്ഷേപങ്ങളുടെ മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നതിനും ഫണ്ടിൻ്റെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നതിനും ഈ സ്ഥാപനത്തിന് ഉത്തരവാദിത്തമുണ്ട്. SEBI യിൽ രജിസ്ട്രേഷൻ നേടുന്നതിന് എഎംസി ബാധ്യസ്ഥമാണ് കൂടാതെ SEBI നിയന്ത്രിക്കുന്ന നിയമങ്ങൾക്കും മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾക്കും വിധേയമാണ്.
ഇന്ത്യയിൽ എപ്പോഴാണ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ആരംഭിച്ചത്- When Did Mutual Fund Start In India in Malayalam
1963-ലാണ് യൂണിറ്റ് ട്രസ്റ്റ് ഓഫ് ഇന്ത്യ സ്ഥാപിതമായത്, ഇത് ഇന്ത്യയിൽ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ബിസിനസിൻ്റെ (UTI) തുടക്കം കുറിക്കുന്നു. കോർപ്പറേഷനുകളുടെ വളർച്ചയിലും ലാഭം നേടുന്നതിനും ആളുകളെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിനായി റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (RBI) സ്ഥാപിച്ചതാണ് UTI.
1990-കളുടെ ആരംഭം വരെ ഇന്ത്യയിൽ ലഭ്യമായിരുന്ന ഏക മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടായിരുന്നു UTI, ഒടുവിൽ സ്വകാര്യമേഖലയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ വിപണിയിൽ ചേരാൻ അനുമതി ലഭിച്ചു. അക്കാലത്ത്, ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ബിസിനസ്സ് അതിവേഗം വികസിച്ചു, ഈ മേഖലയുടെ മാനേജ്‌മെൻ്റിന് കീഴിലുള്ള ആസ്തികളിലെ (AUM) വൻ വർധനവും വിവിധ പുതിയ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ അരങ്ങേറ്റവും കാണിച്ചു.
SEBI യുടെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ നിയന്ത്രണം- Regulation Of Mutual Funds By SEBI in Malayalam
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തെ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനുള്ള നയങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള ഉത്തരവാദിത്തം SEBIക്കാണ്. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനും പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതിനും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും നടപ്പിലാക്കുന്നതിനുമുള്ള നിയമങ്ങളും മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങളും അടങ്ങുന്ന സമ്പൂർണ്ണ നിയന്ത്രണ ചട്ടക്കൂട് നയങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങൾ സംരക്ഷിക്കുകയും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ പ്രവർത്തനത്തിൽ സുതാര്യത ഉറപ്പാക്കുകയും ചെയ്യുക, അതുവഴി അവർക്ക് അറിവുള്ള തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ കഴിയും എന്നതാണ് പ്രധാന ലക്ഷ്യം.
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾക്കായി SEBIപുറത്തിറക്കിയ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ചില നിയമങ്ങളുടെയും ശുപാർശകളുടെയും ഒരു ലിസ്റ്റ് താഴെ കൊടുക്കുന്നു:
- SEBI(മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ) നിയമങ്ങൾ, 1996
ഈ നിയമങ്ങൾ ഇന്ത്യയിൽ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ സ്ഥാപനം, പരിപാലനം, ഭരണം എന്നിവ നിയന്ത്രിക്കുന്നു. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ രജിസ്ട്രേഷൻ, ട്രസ്റ്റിമാരുടെ നാമനിർദ്ദേശം, ഫണ്ട് മാനേജ്മെൻ്റിൻ്റെ പ്രവർത്തനം, നിക്ഷേപ പരിധികൾ, സുതാര്യത ആവശ്യകതകൾ തുടങ്ങിയ പ്രശ്നങ്ങൾ നിയമങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.
- SEBI (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ) നിയമങ്ങൾ, 2020
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളുടെ കേന്ദ്രീകരണവും റിസ്ക് മാനേജ്മെൻ്റ്, അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ എന്നിവയിലെ പ്രശ്‌നങ്ങളും പരിഹരിക്കുന്നതിനാണ് ഈ നിയമങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കിയത്. ഏകാഗ്രതയുടെ അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിനും പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള വൈവിധ്യം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിലുടനീളം അവരുടെ സ്റ്റോക്കുകളും സെക്ടർ ഹോൾഡിംഗുകളും വൈവിധ്യവത്കരിക്കണമെന്ന് നിയമങ്ങൾ ആവശ്യപ്പെടുന്നു.
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകളുടെ വർഗ്ഗീകരണവും യുക്തിസഹീകരണവും
സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ബിസിനസ്സ് യുക്തിസഹമാക്കുന്നതിന് ഈ സർക്കുലർ പ്രസിദ്ധീകരിച്ചു. ഇതിനായി, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ നൽകുന്ന സ്കീമുകളുടെ എണ്ണം കുറയ്ക്കുകയും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകൾക്ക് വ്യക്തമായ വർഗ്ഗീകരണ നിയമങ്ങൾ അവതരിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യും. നിക്ഷേപകർക്കായി വിവിധ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് പ്ലാനുകൾ മനസ്സിലാക്കുന്നതിനും താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിനുമുള്ള പ്രക്രിയ ലളിതമാക്കുക എന്നതായിരുന്നു ലക്ഷ്യം.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട കാര്യങ്ങൾ- Things To Keep In Mind Before Investing In Mutual Funds in Malayalam
- ഒരാളുടെ സ്വന്തം സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി വിശകലനം ചെയ്യുക
ഒരാളുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ തിരിച്ചറിയുന്നത് ഒരാളുടെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതിയുടെ സമഗ്രമായ വിശകലനത്തിൻ്റെ ആദ്യപടിയാണ്. നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ സമയ ചക്രവാളം, ഒരാൾ എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ള റിസ്കിൻ്റെ അളവ്, പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനം എന്നിവ സ്ഥാപിക്കുന്നത് ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ സ്ഥാപിച്ച ശേഷം, ലഭ്യമായ ആസ്തികൾ അനുവദിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു തന്ത്രം ആവിഷ്കരിക്കുക എന്നതാണ് ഇനിപ്പറയുന്ന ഘട്ടം. കൂടുതൽ അനുയോജ്യമായ അസറ്റ് അലോക്കേഷനിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോയ്ക്ക് പ്രയോജനം ലഭിച്ചേക്കാം. സ്റ്റോക്കുകൾ, ബോണ്ടുകൾ, പണം എന്നിങ്ങനെ വ്യത്യസ്തമായ അസറ്റ് ക്ലാസുകൾക്കിടയിലുള്ള നിക്ഷേപങ്ങളുടെ വിതരണമാണ് “അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ” എന്ന പദം കൊണ്ട് അർത്ഥമാക്കുന്നത്.
- ബന്ധപ്പെട്ട പദ്ധതികളെക്കുറിച്ച് ഗവേഷണം നടത്തുക
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലേക്ക് പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, ധാരാളം പശ്ചാത്തല വായനയും ഗവേഷണവും നടത്തേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ അന്വേഷിക്കുമ്പോൾ, മനസ്സിൽ സൂക്ഷിക്കേണ്ട ചില പ്രധാന പരിഗണനകളിൽ ഇനിപ്പറയുന്നവ ഉൾപ്പെടുന്നു:
- പ്രകടനത്തിൻ്റെ ചരിത്രം- ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് അതിൻ്റെ മുഴുവൻ നിലനിൽപ്പിലെയും പ്രകടനം ഭാവിയിൽ അത് എത്രമാത്രം വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട് എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള വെളിച്ചം നൽകിയേക്കാം. നിക്ഷേപകർ ഫണ്ടിൻ്റെ ചരിത്രപരമായ റിട്ടേണുകൾ പരിശോധിക്കുകയും ആ റിട്ടേണുകൾ ഫണ്ടിൻ്റെ ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികയ്‌ക്കെതിരെ എങ്ങനെ അടുക്കുന്നു എന്ന് വിലയിരുത്തുകയും വേണം.
- ഫണ്ട് മാനേജ്മെൻ്റിൻ്റെ ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ് – ഫണ്ട് മാനേജരുടെ അനുഭവവും അവരുടെ മുൻ ജോലികളും, ഫണ്ടിൻ്റെ ഭാവി വിജയം മനസ്സിലാക്കുന്നതിന് കൂടുതൽ സന്ദർഭം നൽകിയേക്കാം. നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, സാധ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകർ ഫണ്ട് മാനേജരുടെ ട്രാക്ക് റെക്കോർഡും നിക്ഷേപ തന്ത്രവും അന്വേഷിക്കണം.
- ഫണ്ട് ഹൗസിൻ്റെ പ്രശസ്തി- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ, പരിഗണിക്കേണ്ട മറ്റൊരു ഘടകം ഫണ്ട് ഹൗസിൻ്റെ പ്രശസ്തിയാണ്. ഫണ്ട് ഹൗസിൻ്റെ ചരിത്രം, അതിൻ്റെ കോർപ്പറേറ്റ് ഗവേണൻസ് മാനദണ്ഡങ്ങൾ, റെഗുലേറ്ററി കംപ്ലയിൻസിൻ്റെ റെക്കോർഡ് എന്നിവയെല്ലാം സാധ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകർ ഗവേഷണം ചെയ്യണം.
- ചെലവ് അനുപാതം- പോർട്ട്ഫോളിയോ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനായി മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഈടാക്കുന്ന ചെലവ് ചെലവ് അനുപാതമായി കണക്കാക്കാം. വിവിധ ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ ചെലവ് അനുപാതം താരതമ്യം ചെയ്തുകൊണ്ട് നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ പണത്തിന് ഏറ്റവും മികച്ച മൂല്യം നൽകുന്ന മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ നിർണ്ണയിക്കാവുന്നതാണ്.
- നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരണം
ഒരാളുടെ അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിന് വിവിധ അസറ്റ് ക്ലാസുകളിലും മാർക്കറ്റ് മേഖലകളിലും ഒരാളുടെ ആസ്തികൾ വ്യാപിപ്പിക്കുന്ന പ്രക്രിയയെ വൈവിധ്യവൽക്കരണം എന്ന് വിളിക്കുന്നു. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, വൈവിധ്യവൽക്കരണം അത്യന്താപേക്ഷിതമാണ്, കാരണം ഇത് പോർട്ട്ഫോളിയോ ചാഞ്ചാട്ടം കുറയ്ക്കുന്നതിനും വിപണിയിലെ മാറ്റങ്ങളുടെ പ്രഭാവം കുറയ്ക്കുന്നതിനും സഹായിക്കുന്നു.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഉപയോഗത്തിലൂടെ തങ്ങളുടെ ഹോൾഡിംഗുകൾ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ ഇക്വിറ്റി, ഡെറ്റ്, ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ എന്നിവയുടെ സംയോജനം വാങ്ങുന്നതിലൂടെ അങ്ങനെ ചെയ്യാം. ഓരോ അസറ്റ് ക്ലാസിലും നിക്ഷേപകർ, കേന്ദ്രീകരണവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിന് വിവിധ ബിസിനസ്സുകളിലും മേഖലകളിലും തങ്ങളുടെ ഹോൾഡിംഗുകൾ വൈവിധ്യവത്കരിക്കുന്നത് പരിഗണിക്കണം.
- നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോകൾ അനാവശ്യമായ അലങ്കോലങ്ങൾ ഒഴിവാക്കി സൂക്ഷിക്കുക
ഒരു നിക്ഷേപകൻ്റെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ അമിതമായ എണ്ണം മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ശേഖരണം അവർ ഒഴിവാക്കാൻ ശ്രമിക്കേണ്ട ഒരു തെറ്റാണ്. ധാരാളം മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഉടമസ്ഥാവകാശം പോർട്ട്ഫോളിയോ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാക്കുകയും പരസ്പരം ഓവർലാപ്പ് ചെയ്യുന്ന നിക്ഷേപങ്ങളിലേക്ക് നയിക്കുകയും ചെയ്തേക്കാം.
പകരം, നിക്ഷേപകർ ശ്രദ്ധാപൂർവം തിരഞ്ഞെടുത്ത ഏതാനും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് ശരിയായ രീതിയിൽ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കപ്പെട്ട ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ സ്ഥാപിക്കുന്നതിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കണം.
- നിക്ഷേപത്തിന് ഒരു ടൈംഫ്രെയിം നൽകുക
ഒരു നിക്ഷേപകൻ അവരുടെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം തുടരാൻ ഉദ്ദേശിക്കുന്ന സമയമാണ് നിക്ഷേപ കാലയളവ്. നിക്ഷേപകൻ്റെ റിസ്ക് പ്രൊഫൈലിൻ്റെയും നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളുടെയും അടിസ്ഥാനത്തിൽ മാറിയേക്കാവുന്ന ഒരു വേരിയബിളാണ് നിക്ഷേപ കാലാവധി.
കടത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ കുറഞ്ഞ സമയ ചക്രവാളമുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് മികച്ച ഓപ്ഷനായിരിക്കാം, അതേസമയം ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ ദീർഘകാല ചക്രവാളമുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഉയർന്ന വരുമാനം നൽകിയേക്കാം.
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ റെഗുലേറ്റർ- ചുരുക്കം
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ നിയന്ത്രണത്തിൻ്റെ ചുമതലയുള്ള ഇന്ത്യയിലെ സ്ഥാപനമാണ് SEBI. SEBIയുടെ പ്രാഥമിക ഉത്തരവാദിത്തങ്ങളിൽ നിക്ഷേപകരെ സംരക്ഷിക്കുന്നതും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് വ്യവസായം പരസ്യമായും സത്യസന്ധമായും പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കലും ഉൾപ്പെടുന്നു.
- ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ ട്രസ്റ്റുകളായി ക്രമീകരിച്ചിരിക്കുന്നു, കൂടാതെ ഫണ്ട് സ്പോൺസർ, ട്രസ്റ്റികൾ, അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനി (AMC) എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്ന ത്രിതല ഘടനയുണ്ട്.
- ഇന്ത്യയിൽ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ബിസിനസിൻ്റെ തുടക്കം കുറിക്കുന്ന 1963-ലാണ് യൂണിറ്റ് ട്രസ്റ്റ് ഓഫ് ഇന്ത്യ സ്ഥാപിതമായത്.
- SEBI (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട്സ്) റൂൾസ്, 1996, SEBI (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട്സ്) റൂൾസ്, 2020, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകളുടെ വർഗ്ഗീകരണവും യുക്തിസഹീകരണവും ഉൾപ്പെടെ, ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തെ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് SEBI നയങ്ങൾ സൃഷ്ടിച്ചിട്ടുണ്ട്.
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലേക്ക് പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, നിക്ഷേപകർ അവരുടെ വ്യക്തിഗത സാമ്പത്തികവും നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളും വിശകലനം ചെയ്യണം, വിവിധ തരത്തിലുള്ള മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകളെ കുറിച്ച് ഗവേഷണം നടത്തണം, അവരുടെ ഹോൾഡിംഗുകൾ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക, ഒരേസമയം ധാരാളം നിക്ഷേപങ്ങൾ ശേഖരിക്കുന്നത് ഒഴിവാക്കുക, അനുയോജ്യമായ നിക്ഷേപ കാലാവധി നിർണ്ണയിക്കുക. അവരുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളിലും റിസ്ക് പ്രൊഫൈലിലും.
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ റെഗുലേറ്റർ-പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) ആണ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ നിയന്ത്രണം നടത്തുന്നത്, അവർ നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യം സംരക്ഷിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് SEBI സ്വീകരിച്ച നടപടികൾ ഇവയാണ്:
SEBI (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ) നിയമങ്ങൾ, 1996
SEBI (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ) നിയമങ്ങൾ, 2020
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകളുടെ വർഗ്ഗീകരണവും യുക്തിസഹീകരണവും
SEBI എന്ന ചുരുക്കപ്പേരിൽ അറിയപ്പെടുന്ന സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ ഉൾപ്പെടുന്ന ഇന്ത്യൻ സെക്യൂരിറ്റീസ് വ്യവസായത്തിൻ്റെ പ്രധാന നിയന്ത്രണ സ്ഥാപനമാണ്. ഇത് ഇന്ത്യയിലെ സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൻ്റെ വളർച്ചയെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുകയും സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ നിക്ഷേപകരുടെ അവകാശങ്ങൾ സംരക്ഷിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഇന്ത്യയുടെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് മേഖലയെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന ഒരു സ്വയം നിയന്ത്രണ സ്ഥാപനമാണ് (SRO). അസോസിയേഷൻ ഓഫ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട്സ് ഇൻ ഇന്ത്യ എന്നാണ് ഇതിൻ്റെ മുഴുവൻ പേര്. ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ബിസിനസിൻ്റെ വളർച്ചയെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിനായി 1995 ൽ AMFI രൂപീകരിച്ചു.
SEBI AMFI യെ അംഗീകരിക്കുകയും SEBIയുടെ മേൽനോട്ടത്തിന് വിധേയമാവുകയും ചെയ്യുന്നു. നിക്ഷേപകരുടെ വിദ്യാഭ്യാസം പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിനും വ്യവസായ നിലവാരം സ്ഥാപിക്കുന്നതിനും നിയമനിർമ്മാണങ്ങൾ പാലിക്കുന്നത് നിരീക്ഷിക്കുന്നതിനും AMFI ഉത്തരവാദിത്തമുണ്ട്. SEBI നൽകിയ ശുപാർശകൾക്കനുസൃതമായാണ് ഇത് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് നിയന്ത്രണത്തിന് മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്ന ഇന്ത്യയിലെ സർക്കാർ ഏജൻസിയാണ് SEBI. സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ, നിക്ഷേപ മാനദണ്ഡങ്ങൾ, വെളിപ്പെടുത്തൽ ബാധ്യതകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടെയുള്ള എല്ലാ ഘടകങ്ങളുടെയും മേൽനോട്ടം വഹിക്കുകയും നിയന്ത്രിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്ന അതോറിറ്റിയാണ് സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI). ഈ പ്രവർത്തനത്തിന് ഒരു ബാങ്കും ഉത്തരവാദികളല്ല.
