മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ വിലയിരുത്താൻ സഹായിക്കുന്നു. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കുന്ന വരുമാനം നിങ്ങളുടെ അപകടസാധ്യതയ്ക്ക് മൂല്യമുള്ളതാണോ എന്ന് ഇത് നിങ്ങളോട് പറയുന്നു. പ്രതിഫലത്തിൻ്റെയും അപകടസാധ്യതയുടെയും സമതുലിതമായ കാഴ്ചപ്പാട് ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ നടപടി നിർണായകമാണ്.
ഉള്ളടക്കം
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ എന്താണ്- What Is Sharpe Ratio In Mutual Fund in Malayalam
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഉദാഹരണം- Sharpe Ratio Example in Malayalam
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഫോർമുല – ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം- Sharpe Ratio Formula – How To Calculate Sharpe Ratio in Malayalam
- സോർട്ടിനോ അനുപാതം Vs ഷാർപ്പ് അനുപാതം- Sortino Ratio Vs Sharpe Ratio in Malayalam
- എന്താണ് ഒരു നല്ല ഷാർപ്പ് അനുപാതം- What Is A Good Sharpe Ratio in Malayalam
- എന്താണ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ -ചുരുക്കം
- എന്താണ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ എന്താണ്- What Is Sharpe Ratio In Mutual Fund in Malayalam
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത പ്രകടനത്തെ അളക്കുന്ന ഒരു അളവുകോലാണ് ഷാർപ്പ് അനുപാതം. അപകടസാധ്യതയുള്ള ഒരു അസറ്റ് കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിലൂടെ നിങ്ങൾ എടുക്കുന്ന അധിക അസ്ഥിരതയ്‌ക്കോ അപകടസാധ്യതയ്‌ക്കോ നിങ്ങൾക്ക് എത്ര അധിക വരുമാനം ലഭിക്കുന്നുണ്ടെന്ന് മനസിലാക്കാൻ ഇത് സഹായിക്കുന്നു.
കൂടുതൽ ആഴത്തിൽ കുഴിക്കാൻ, ഉയർന്ന വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് പരിഗണിക്കുക. ഉയർന്ന ഷാർപ്പ് അനുപാതം അർത്ഥമാക്കുന്നത്, അധിക റിട്ടേണുകൾ വർദ്ധിച്ച അപകടസാധ്യത നികത്തുന്നു, ഇത് നല്ലൊരു നിക്ഷേപമായി മാറും. ഉദാഹരണത്തിന്, 1.3 ൻ്റെ ഷാർപ്പ് അനുപാതം, ഓരോ യൂണിറ്റ് അപകടസാധ്യതയ്ക്കും ഫണ്ട് 1.3 യൂണിറ്റ് റിട്ടേൺ സൃഷ്ടിക്കുന്നുവെന്ന് സൂചിപ്പിക്കും, ഇത് അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് കൂടുതൽ അനുകൂലമായ തിരഞ്ഞെടുപ്പായി മാറുന്നു.
ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഉദാഹരണം- Sharpe Ratio Example in Malayalam
ഒരു ഉദാഹരണത്തിൽ, ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിന് ശരാശരി 12% റിട്ടേൺ ഉണ്ടെങ്കിൽ, 3% റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ്, 10% സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ എന്നിവ ഉണ്ടെങ്കിൽ, ഷാർപ്പ് അനുപാതം 12%-3%/10%=0.9 ആയി കണക്കാക്കും. . 0.9 എന്ന ഷാർപ്പ് അനുപാതം സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, ഓരോ യൂണിറ്റ് അപകടസാധ്യതയ്ക്കും ഫണ്ട് 0.9 യൂണിറ്റ് റിട്ടേൺ നൽകുന്നു എന്നാണ്.
ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഫോർമുല – ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം- Sharpe Ratio Formula – How To Calculate Sharpe Ratio in Malayalam
ഷാർപ്പ് അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല ഇതാണ്:
ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ= ശരാശരി റിട്ടേൺ−റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ് / സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ
ഇത് നന്നായി മനസ്സിലാക്കാൻ, നമുക്ക് മുമ്പത്തെ ഉദാഹരണം പ്രയോഗിക്കാം. ശരാശരി റിട്ടേൺ 12% ആണ്, റിസ്ക്-ഫ്രീ നിരക്ക് 3% ആണ്, സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ 10% ആണ്. ഇവ ഫോർമുലയിലേക്ക് പ്ലഗ് ചെയ്യുമ്പോൾ, ഷാർപ്പ് അനുപാതം 12−3 / 10 = 0.9 ആയിരിക്കും . 0.9 ൻ്റെ ഷാർപ്പ് അനുപാതം സൂചിപ്പിക്കുന്നത് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഓരോ യൂണിറ്റ് റിസ്കിനും 0.9 യൂണിറ്റ് റിട്ടേൺ നൽകുന്നു എന്നാണ്.
സോർട്ടിനോ അനുപാതം Vs ഷാർപ്പ് അനുപാതം- Sortino Ratio Vs Sharpe Ratio in Malayalam
സോർട്ടിനോയും ഷാർപ്പ് അനുപാതവും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം അവർ അളക്കുന്ന അപകടസാധ്യതയുടെ തരത്തിലാണ്. ഷാർപ്പ് അനുപാതം തലതിരിഞ്ഞതും പ്രതികൂലവുമായ അസ്ഥിരതയെ പരിഗണിക്കുമ്പോൾ, സോർട്ടിനോ അനുപാതം ഡൗൺസൈഡ് റിസ്കിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു.
| പരാമീറ്റർ | സോർട്ടിനോ അനുപാതം | മൂർച്ചയുള്ള അനുപാതം |
| റിസ്ക് മെഷർമെൻ്റ് | അപകടസാധ്യത മാത്രം അളക്കുന്നു | തലതിരിഞ്ഞതും താഴ്ന്നതുമായ അപകടസാധ്യത അളക്കുന്നു |
| റിസ്ക് പെർസെപ്ഷൻ | നെഗറ്റീവ് ചാഞ്ചാട്ടവുമായി മാത്രം ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു | പോസിറ്റീവോ നെഗറ്റീവോ ആയ എല്ലാ അസ്ഥിരതയും അപകടസാധ്യതയായി കാണുന്നു |
| അനുയോജ്യമായ ഉപയോക്താവ് | സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടത്തെക്കുറിച്ച് നിക്ഷേപകർ ജാഗ്രത പാലിക്കുന്നു | മൊത്തത്തിലുള്ള അപകടസാധ്യത വിലയിരുത്താൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർ |
എന്താണ് ഒരു നല്ല ഷാർപ്പ് അനുപാതം- What Is A Good Sharpe Ratio in Malayalam
1 നും 2 നും ഇടയിലുള്ള ഒരു ഷാർപ്പ് അനുപാതം പലപ്പോഴും “നല്ലത്” ആയി കാണപ്പെടുന്നു, അതേസമയം 2 ന് മുകളിലുള്ളതെല്ലാം “മികച്ചതാണ്”.
എന്താണ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ -ചുരുക്കം
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ വിലയിരുത്തുന്ന ഒരു മെട്രിക് ആണ്, അത് വിവരമുള്ള മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുപ്പുകൾ നടത്തുന്നതിന് ഉപയോഗപ്രദമാണ്.
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളെ താരതമ്യപ്പെടുത്തുന്നതിന് അത്യന്താപേക്ഷിതമായ, അപകടസാധ്യതയുടെ ഓരോ യൂണിറ്റിനും നിങ്ങൾക്ക് എത്ര അധിക വരുമാനം ലഭിക്കുന്നു എന്ന് അളക്കുന്നു.
- ശരാശരി വരുമാനം, അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിരക്ക്, സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ എന്നിവ ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്ന യഥാർത്ഥ-ലോക ഫണ്ട് പ്രകടനം മനസ്സിലാക്കാൻ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ സഹായിക്കുന്നു.
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഫോർമുല: (ശരാശരി റിട്ടേൺ – റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ്) / സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ അപ്‌സൈഡും ഡൗൺസൈഡ് റിസ്കും പരിഗണിക്കുന്നു, അതേസമയം സോർട്ടിനോ അനുപാതം അപകടസാധ്യതയിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു.
- സാധാരണയായി, 1-ന് മുകളിലുള്ള ഷാർപ്പ് അനുപാതം നല്ലതാണ്, ഇത് എടുത്ത അപകടസാധ്യതയ്ക്ക് മതിയായ വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
- ആലീസ് ബ്ലൂ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ യാത്ര സൗജന്യമായി ആരംഭിക്കുക . ആലീസ് ബ്ലൂ ഇക്വിറ്റി, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ, ഐപിഒകൾ എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപം പൂർണ്ണമായും സൗജന്യമായി വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
എന്താണ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത പ്രകടനത്തെക്കുറിച്ച് ഉൾക്കാഴ്ച നൽകുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക മെട്രിക് ആണ് ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ.
രണ്ട് അനുപാതങ്ങൾക്കും അവയുടെ ഗുണങ്ങളുണ്ട്, മികച്ച തിരഞ്ഞെടുപ്പ് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ നിങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ പൊതുവായ കാഴ്ച നൽകുന്നു, തലതിരിഞ്ഞതും താഴ്ന്നതുമായ ചാഞ്ചാട്ടം പരിഗണിക്കുക. മറുവശത്ത്, സോർട്ടിനോ അനുപാതം, അപകടസാധ്യതയിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു, നിങ്ങൾ പ്രത്യേകിച്ച് അപകടസാധ്യതയില്ലാത്തവരാണെങ്കിൽ അത് അഭികാമ്യമാണ്.
ഷാർപ്പിനെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, ഫോർമുല ഇതാണ്
(ശരാശരി റിട്ടേൺ – റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ്) / സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ
സോർട്ടിനോയ്ക്ക്, ഇത് (ശരാശരി റിട്ടേൺ – റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ്) / ഡൌൺസൈഡ് ഡീവിയേഷൻ.
രണ്ട് സൂത്രവാക്യങ്ങളും നിക്ഷേപകരെ വ്യത്യസ്ത കോണുകളിൽ നിന്നാണെങ്കിലും റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത വരുമാനം അളക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.
1-നും 2-നും ഇടയിലുള്ള ഒരു ഷാർപ്പ് അനുപാതം നല്ലതായി കണക്കാക്കാം, അതേസമയം 2-ന് മുകളിലുള്ളതെല്ലാം മികച്ചതാണ്.
നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ പ്രകടനത്തിൻ്റെ അപകടസാധ്യത ക്രമീകരിച്ച കാഴ്ച നൽകാനുള്ള കഴിവാണ് ഷാർപ്പ് റേഷ്യോയുടെ പ്രധാന നേട്ടം. ഇത് സാധ്യതയുള്ള റിട്ടേണുകളും ആ റിട്ടേണുകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചാഞ്ചാട്ടവും അപകടസാധ്യതയും പരിശോധിക്കുന്നു.
നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ ശരാശരി റിട്ടേൺ എടുത്ത്, അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിലൂടെ, തുടർന്ന് നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ കൊണ്ട് ഫലം ഹരിച്ചുകൊണ്ട് നിങ്ങൾക്ക് ഷാർപ്പ് അനുപാതം കണക്കാക്കാം.
CAGR (കോമ്പൗണ്ട് വാർഷിക വളർച്ചാ നിരക്ക്) ഉം ഷാർപ്പ് അനുപാതവും തമ്മിലുള്ള പ്രാഥമിക വ്യത്യാസം, CAGR ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ ഒരു നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ ശരാശരി വാർഷിക വളർച്ചാ നിരക്ക് അളക്കുന്നു എന്നതാണ്, അതേസമയം ഷാർപ്പ് അനുപാതം ഒരു നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ പ്രകടനത്തെ വിലയിരുത്തുന്നു. അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത അസറ്റ്, അതിൻ്റെ അപകടസാധ്യത ക്രമീകരിച്ചതിന് ശേഷം.
