ഷാർപ്പ് റേഷ്യോയും സോർട്ടിനോ റേഷ്യോയും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, നിക്ഷേപ പ്രകടനം വിലയിരുത്തുന്നതിൽ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ പോസിറ്റീവ്, നെഗറ്റീവ് ചാഞ്ചാട്ടം പരിഗണിക്കുന്നു എന്നതാണ്, അതേസമയം സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ അപകടസാധ്യതയോ നെഗറ്റീവ് ചാഞ്ചാട്ടമോ സംബന്ധിച്ച പ്രകടനത്തെ മാത്രം വിലയിരുത്തുന്നു.
ഉള്ളടക്കം
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ എന്താണ്- What Is Sortino Ratio In Mutual Funds in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ- Sharpe Ratio In Mutual Fund in Malayalam
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ vs സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ- Sharpe Ratio vs Sortino Ratio in Malayalam
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ vs സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ – ചുരുക്കം
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ vs സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ എന്താണ്- What Is Sortino Ratio In Mutual Funds in Malayalam
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ, ഫണ്ടിൻ്റെ പ്രകടനത്തെ ദോഷകരമായ അപകടസാധ്യതകൾക്കെതിരെ അളക്കുന്നു. ഇത് നഷ്ടത്തിന് കാരണമായേക്കാവുന്ന “മോശം” അസ്ഥിരതയിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു, ഇത് അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരു വിലപ്പെട്ട ഉപകരണമാക്കി മാറ്റുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിന് 2.0 ൻ്റെ സോർട്ടിനോ അനുപാതമുണ്ടെങ്കിൽ, അതിനർത്ഥം ഫണ്ട് അത് എടുക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾക്ക് കാര്യക്ഷമമായി നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്നു എന്നാണ്. ഉയർന്ന സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ പൊതുവെ മികച്ചതാണ്, ഇത് ഫണ്ട് മികച്ച റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് റിട്ടേണുകൾ നൽകുന്നുണ്ടെന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ- Sharpe Ratio In Mutual Fund in Malayalam
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ, ഫണ്ട് എടുക്കുന്ന മൊത്തം അപകടസാധ്യതയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ എത്ര നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്ന് അളക്കുന്നു. റിട്ടേണുകൾ നിക്ഷേപത്തിൽ ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്കിനെ ന്യായീകരിക്കുന്നുണ്ടോ എന്ന് മനസ്സിലാക്കാൻ നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്ന ഒരു ജനപ്രിയ മെട്രിക് ആണ് ഇത്.
ഉദാഹരണത്തിന്, 1.2 ൻ്റെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഉള്ള ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് നമുക്ക് പരിഗണിക്കാം. മൊത്തം റിസ്ക് എടുക്കുന്ന ഓരോ യൂണിറ്റിനും ഫണ്ട് 1.2 യൂണിറ്റ് റിട്ടേൺ നൽകുന്നു എന്നാണ് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. ഉയർന്ന ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ, ഫണ്ടിൻ്റെ റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത പ്രകടനം മെച്ചപ്പെടും.
ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ vs സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ- Sharpe Ratio vs Sortino Ratio in Malayalam
ഷാർപ്പും സോർട്ടിനോ അനുപാതവും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം അവർ അപകടസാധ്യതയെ എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ്: ഷാർപ്പ് മൊത്തം ചാഞ്ചാട്ടം ഉപയോഗിക്കുന്നു, അതേസമയം സോർട്ടിനോ ദോഷകരമായ അസ്ഥിരതയെ മാത്രമേ പരിഗണിക്കൂ. ഇത് ഡൗൺസൈഡ് റിസ്ക് ലഘൂകരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്കായി സോർട്ടിനോയെ കൂടുതൽ അനുയോജ്യമായ ഉപകരണമാക്കി മാറ്റുന്നു, അതേസമയം ഷാർപ്പ് മൊത്തം അപകടസാധ്യതയെക്കുറിച്ച് വിശാലമായ കാഴ്ചപ്പാട് നൽകുന്നു.
| ഫീച്ചർ | സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ | ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ |
| അസ്ഥിരതയുടെ തരം | പോരായ്മ മാത്രം | തലകീഴും താഴെയുമുള്ള അസ്ഥിരത |
| അപകട വീക്ഷണം | പ്രകടനത്തിലെ നെഗറ്റീവ് ഹിക്കപ്പുകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു | എല്ലാ പ്രകടന സ്വിംഗുകളുടെയും പനോരമിക് കാഴ്ച നൽകുന്നു |
| ഏറ്റവും അനുയോജ്യം | അപകടസാധ്യതകളിൽ സൂക്ഷ്മ ശ്രദ്ധയുള്ള നിക്ഷേപകർ | സമഗ്രമായ റിസ്ക് അവലോകനത്തിനായി തിരയുന്നവർ |
ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ vs സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ – ചുരുക്കം
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ തലതിരിഞ്ഞതും പ്രതികൂലവുമായ അപകടസാധ്യതകൾക്ക് കാരണമാകുന്നു, അതേസമയം സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ അപകടസാധ്യതയിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു.
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ, അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് ഉപയോഗപ്രദമായ, അപകടസാധ്യതയ്‌ക്കെതിരായ ഒരു ഫണ്ടിൻ്റെ പ്രകടനം അളക്കുന്നു.
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ വിലയിരുത്തുന്നു.
- ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ മൊത്തം അപകടസാധ്യതയുടെ വിശാലമായ കാഴ്ച നൽകുന്നു, അതേസമയം സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിന് അനുയോജ്യമായ ഒരു കാഴ്ചപ്പാട് നൽകുന്നു.
- ആലിസ് ബ്ലൂ ഉപയോഗിച്ച് സ്റ്റോക്കുകളിലും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലും ഐപിഒകളിലും സൗജന്യമായി നിക്ഷേപിക്കുക .
ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ vs സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
പ്രാഥമിക വ്യത്യാസം അവർ അളക്കുന്ന അപകടസാധ്യതയുടെ തരത്തിലാണ്. ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ ഒരു നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത പ്രകടനത്തിൻ്റെ പൊതുവായ വീക്ഷണം നൽകിക്കൊണ്ട്, തലകീഴായതും പ്രതികൂലവുമായ അപകടസാധ്യതകളെ പരിഗണിക്കുന്നു. നേരെമറിച്ച്, സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ അപകടസാധ്യതയിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു, ഇത് സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങളെക്കുറിച്ച് ആശങ്കയുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് കൂടുതൽ ടാർഗെറ്റുചെയ്‌ത മെട്രിക് ആക്കുന്നു.
ഈ റേഷ്യോകൾ ഇങ്ങനെ കണക്കാക്കുന്നു
ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ: പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന റിട്ടേൺ−റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ് / സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ: പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന റിട്ടേൺ−റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ് / ഡൌൺസൈഡ് ഡീവിയേഷൻ
ഒരു നല്ല ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ സാധാരണയായി 1-ന് മുകളിലാണ്, റിട്ടേണുകൾ എടുത്ത അപകടസാധ്യതയെ ന്യായീകരിക്കുന്നുവെന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. 1 നും 2 നും ഇടയിലുള്ള റേഷ്യോ “നല്ലത്” ആയി കണക്കാക്കുന്നു, അതേസമയം 2 ന് മുകളിലുള്ളതെല്ലാം “മികച്ചതാണ്”. എന്നിരുന്നാലും, ഇവ പൊതുവായ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങളാണ്, അസറ്റ് ക്ലാസ്, മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥകൾ, വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ച് ഷാർപ്പ് അനുപാതത്തിൻ്റെ പര്യാപ്തത വ്യത്യാസപ്പെടാം.
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോയുടെ പ്രാഥമിക ഉപയോഗം ഒരു നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ വിലയിരുത്തുക എന്നതാണ്. മൊത്തത്തിലുള്ള അസ്ഥിരതയെക്കാൾ സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങളിൽ കൂടുതൽ ശ്രദ്ധാലുക്കളായ നിക്ഷേപകർക്ക് ഇത് പ്രയോജനകരമാണ്. നിങ്ങൾ എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ള അപകടസാധ്യതയുടെ ഓരോ യൂണിറ്റിനും എത്ര വരുമാനം പ്രതീക്ഷിക്കാമെന്ന് സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ നിങ്ങളോട് പറയുന്നു.
അപകടസാധ്യതയെക്കുറിച്ചുള്ള സമഗ്രമായ കാഴ്ചപ്പാടാണ് ഷാർപ്പ് അനുപാതത്തിൻ്റെ പ്രധാന നേട്ടം. നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക് പ്രൊഫൈലിൽ സമതുലിതമായ വീക്ഷണം പ്രദാനം ചെയ്യുന്ന, തലതിരിഞ്ഞതും പ്രതികൂലവുമായ അസ്ഥിരതയെ ഇത് പരിഗണിക്കുന്നു.
