സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഒരു നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേൺ അളക്കുന്നു. ഇത് മറ്റ് അളവുകോലുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്‌തമാണ്, ദോഷകരമായ അസ്ഥിരതയിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ച്, അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപകർ ഒഴിവാക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന “മോശം” അസ്ഥിരത. ഇത് അപകടസാധ്യതയെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ സൂക്ഷ്മമായ വീക്ഷണം അനുവദിക്കുന്നു, ഇത് മൊത്തത്തിലുള്ള അസ്ഥിരതയേക്കാൾ സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങളെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ ആശങ്കയുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് പ്രത്യേകിച്ചും ഉപയോഗപ്രദമാണ്.
ഉള്ളടക്കം
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -Sortino Ratio In Mutual Fund in Malayalam
- സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഉദാഹരണം- Sortino Ratio Example in Malayalam
- സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഫോർമുല – സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം- Sortino Ratio Formula – How To Calculate Sortino Ratio in Malayalam
- സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ Vs ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ – Sortino Ratio Vs Sharpe Ratio in Malayalam
- സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ വ്യാഖ്യാനം- Sortino Ratio Interpretation in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -ചുരുക്കം
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -Sortino Ratio In Mutual Fund in Malayalam
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ നെഗറ്റീവ് റിട്ടേണുകളുടെ അപകടസാധ്യതയ്‌ക്കെതിരായ പ്രകടനം അളക്കുന്നു. റിട്ടേണുകൾ അപകടസാധ്യതയെ ന്യായീകരിക്കുന്നുണ്ടോ എന്ന് ഇത് വിലയിരുത്തുന്നു. ഇത് പ്രധാനമാണ്, കാരണം നിക്ഷേപകർക്ക് അനുകൂലമായ റിസ്ക്-റിവാർഡ് സാഹചര്യത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, കാര്യമായ വരുമാനത്തിലേക്ക് നയിക്കുകയാണെങ്കിൽ ഉയർന്ന അസ്ഥിരത എല്ലായ്പ്പോഴും നെഗറ്റീവ് ആയിരിക്കില്ല.
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിന് 2.5 സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഉണ്ടെന്ന് പറയാം. ഫണ്ട് അത് അവതരിപ്പിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾക്ക് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്നതിൽ താരതമ്യേന കാര്യക്ഷമമാണെന്ന് ഇത് സൂചിപ്പിക്കും. സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ കൂടുന്തോറും ഫണ്ടിൻ്റെ മോശം അസ്ഥിരതയ്‌ക്കെതിരായ പ്രകടനം മികച്ചതാണ്.
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഉദാഹരണം- Sortino Ratio Example in Malayalam
രണ്ട് വ്യത്യസ്ത മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിച്ച ജെയ്ൻ എന്ന നിക്ഷേപകനെ പരിഗണിക്കുക: ഫണ്ട് A, ഫണ്ട് B എന്നിവ. ഇത് സന്ദർഭത്തിൽ ഉൾപ്പെടുത്താൻ, ഫണ്ട് എയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, ഫണ്ട് B മികച്ച റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഫണ്ട് ബിയിൽ എടുക്കുന്ന അപകടസാധ്യതയുടെ ഓരോ യൂണിറ്റിനും ജെയ്ൻ കൂടുതൽ റിട്ടേൺ ലഭിക്കും. ഇത് അവളുടെ തീരുമാനമെടുക്കുന്നതിൽ നിർണായക ഘടകമാണ്. പ്രക്രിയ, പ്രത്യേകിച്ച് അവൾ സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങൾ കുറയ്ക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ.
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഫോർമുല – സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം- Sortino Ratio Formula – How To Calculate Sortino Ratio in Malayalam
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഫോർമുല (പ്രതീക്ഷിച്ച റിട്ടേൺ−റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ്) / ഡൌൺസൈഡ് ഡീവിയേഷൻ ആണ്. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, നിങ്ങൾ നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന റിട്ടേണിൽ നിന്ന് റിസ്ക്-ഫ്രീ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുകയും തുടർന്ന് അതിനെ ദോഷകരമായ വ്യതിയാനം കൊണ്ട് ഹരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് ‘മോശം’ ചാഞ്ചാട്ടത്തിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ച് റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണിനെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന ഒരൊറ്റ നമ്പർ നൽകുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന റിട്ടേൺ 15% ആണ്, അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിരക്ക് 5% ആണ്, ദോഷകരമായ വ്യതിയാനം 10% ആണ്. സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ 15 ആയിരിക്കും. 1 ൻ്റെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, നിക്ഷേപം നഷ്ടസാധ്യതയുള്ള ഓരോ യൂണിറ്റിനും ഒരു യൂണിറ്റ് ലാഭം നൽകുന്നു എന്നാണ്.
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ Vs ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ – Sortino Ratio Vs Sharpe Ratio in Malayalam
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോയും ഷാർപ്പ് റേഷ്യോയും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം അവർ ചാഞ്ചാട്ടം എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു എന്നതിലാണ്. ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ തലതിരിഞ്ഞതും പ്രതികൂലവുമായ അസ്ഥിരതയെ പരിഗണിക്കുമ്പോൾ, സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഡൗൺസൈഡ് ചാഞ്ചാട്ടത്തിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു.
| ഫീച്ചർ | സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ | മൂർച്ചയുള്ള റേഷ്യോ |
| അസ്ഥിരതയുടെ പരിഗണന | ദോഷകരമായ അസ്ഥിരതയിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു | തലതിരിഞ്ഞതും താഴ്ന്നതുമായ അസ്ഥിരത പരിഗണിക്കുന്നു |
| റിസ്ക് പെർസെപ്ഷൻ | നിഷേധാത്മകമായ ചാഞ്ചാട്ടം അല്ലെങ്കിൽ ദോഷകരമായ അപകടസാധ്യത മാത്രം ശിക്ഷിക്കുന്നു | എല്ലാ അസ്ഥിരതയെയും അപകടസാധ്യതയായി കണക്കാക്കുന്നു |
| വേണ്ടി അനുയോജ്യം | നെഗറ്റീവ് പോർട്ട്ഫോളിയോ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളിൽ നിക്ഷേപകർ ആശങ്കാകുലരാണ് | പൊതുവായ അസ്ഥിരത അപകടസാധ്യത അളക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർ |
| കൃത്യത | അഭികാമ്യമല്ലാത്ത അസ്ഥിരതയെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ സൂക്ഷ്മമായ ഉൾക്കാഴ്ച നൽകുന്നു | മൊത്തത്തിലുള്ള അസ്ഥിരതയുടെ വിശാലമായ അവലോകനം നൽകുന്നു |
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ വ്യാഖ്യാനം- Sortino Ratio Interpretation in Malayalam
ഒരു ഉയർന്ന സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, ഒരു നിക്ഷേപം ഡൗൺസൈഡ് റിസ്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിനിടയിൽ കാര്യക്ഷമമായി വരുമാനം നൽകുന്നു എന്നാണ്. സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ കൂടുന്തോറും നിക്ഷേപം മികച്ച റിട്ടേൺ നൽകുന്നു, അത് അതിൻ്റെ അപകടസാധ്യതയെ ന്യായീകരിക്കുന്നു.
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിന് സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ 3 ആണെങ്കിൽ, ഓരോ യൂണിറ്റ് ഡൗൺസൈഡ് റിസ്കിനും ഫണ്ട് മൂന്ന് യൂണിറ്റ് റിട്ടേൺ നൽകുന്നു. നേരെമറിച്ച്, സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ 1 ഉള്ള ഒരു ഫണ്ട് ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതയ്ക്ക് കുറഞ്ഞ മൂല്യം വാഗ്ദാനം ചെയ്യും.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -ചുരുക്കം
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ റിട്ടേണുകളെ അതിൻ്റെ ദോഷകരമായ അപകടസാധ്യതയുമായി താരതമ്യം ചെയ്തുകൊണ്ട് അതിൻ്റെ കാര്യക്ഷമത അളക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.
- സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഫോർമുല: (പ്രതീക്ഷിച്ച റിട്ടേൺ−റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ്)/താഴ്ന്ന വ്യതിയാനം
- സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഡൗൺസൈഡ് ചാഞ്ചാട്ടത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു, അതേസമയം ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ തലതിരിഞ്ഞും കുറവും പരിഗണിക്കുന്നു, ഇത് അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് സോർട്ടിനോയെ കൂടുതൽ കൃത്യതയുള്ളതാക്കുന്നു.
- ഉയർന്ന സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ സൂചിപ്പിക്കുന്നത് നിക്ഷേപം റിസ്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിനിടയിൽ കാര്യക്ഷമമായി വരുമാനം നൽകുന്നു.
- പൂർണ്ണമായും സൗജന്യമായി നിക്ഷേപിക്കാൻ ആലീസ് ബ്ലൂ നിങ്ങളെ സഹായിക്കും . അവർ മാർജിൻ ട്രേഡ് ഫണ്ടിംഗ് സൗകര്യവും നൽകുന്നു, അവിടെ നിങ്ങൾക്ക് ഓഹരികൾ വാങ്ങാൻ 4x മാർജിൻ ഉപയോഗിക്കാം, അതായത്, ₹ 10000 വിലയുള്ള സ്റ്റോക്കുകൾ വെറും ₹ 2500-ന് വാങ്ങാം.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ -പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിലെ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ നെഗറ്റീവ് റിട്ടേണുകളുടെ അപകടസാധ്യതയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഫണ്ട് എത്ര നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്ന് അളക്കുന്നു. ഫണ്ടിൻ്റെ റിട്ടേണുകൾ കുറവുള്ള അപകടസാധ്യതകളെ ന്യായീകരിക്കുന്നുണ്ടോ എന്ന് നിർണ്ണയിക്കാനുള്ള ഒരു മാർഗമാണിത്. ഉയർന്ന സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഏതെങ്കിലും പ്രതികൂലമായ അസ്ഥിരതയ്ക്ക് ഫലപ്രദമായി നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്നു എന്നാണ്.
ഉയർന്ന സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ, ഓരോ യൂണിറ്റിനും ദോഷകരമായ അപകടസാധ്യതയുള്ള കൂടുതൽ വരുമാനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, 2-ൽ കൂടുതൽ മികച്ചതായി കണക്കാക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, അസറ്റ് ക്ലാസും മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥയും അനുസരിച്ച് ‘നല്ലത്’ വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. 1-ന് താഴെയുള്ള ഒരു റേഷ്യോ, കരുതപ്പെടുന്ന റിസ്കിന് അപര്യാപ്തമായ
ഷാർപ്പ്, സോർട്ടിനോ അനുപാതങ്ങൾക്കിടയിൽ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത് നിക്ഷേപ കേന്ദ്രീകരണത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു: നെഗറ്റീവ് ചാഞ്ചാട്ടം ലക്ഷ്യമിടുന്നതിനാൽ, അപകടസാധ്യതയുള്ളവർക്ക് സോർട്ടിനോ നല്ലതാണ്. നേട്ടങ്ങളും നഷ്ടങ്ങളും ഉൾപ്പെടെ മൊത്തത്തിലുള്ള അസ്ഥിരതയെ ഷാർപ്പ് വിലയിരുത്തുന്നു. നഷ്ടത്തെക്കുറിച്ച് പ്രത്യേകിച്ച് ജാഗ്രത പുലർത്തുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് സോർട്ടിനോ കൂടുതൽ വിശദമായ കാഴ്ചപ്പാട് നൽകുന്നു.
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ചാണ് കണക്കാക്കുന്നത്: സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ = പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന റിട്ടേൺ – റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ് / ഡൌൺസൈഡ് ഡീവിയേഷൻ.
സോർട്ടിനോ റേഷ്യോയുടെ പ്രധാന ഉദ്ദേശം ഒരു നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ പ്രകടനം അളക്കുക എന്നതാണ്. റിട്ടേണുകൾ എടുക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾക്ക് മൂല്യമുള്ളതാണോ എന്ന് വിലയിരുത്താൻ ഇത് നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ച് സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങൾ കുറയ്ക്കാനും സുരക്ഷിതമായ നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങൾക്ക് മുൻഗണന നൽകാനും ലക്ഷ്യമിടുന്നവർക്ക് ഇത് ഉപയോഗപ്രദമാണ്.
1980-കളുടെ തുടക്കത്തിൽ ഫ്രാങ്ക് എ. സോർട്ടിനോ സോർട്ടിനോ റേഷ്യോ വികസിപ്പിച്ചെടുത്തു. ഡൗൺസൈഡ് റിസ്കിൽ പ്രത്യേകം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കാൻ ഷാർപ്പ് റേഷ്യോയെക്കാൾ മെച്ചമായി അദ്ദേഹം ഇത് അവതരിപ്പിച്ചു. നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോകളുടെ റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത പ്രകടനം വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള മികച്ച ഉപകരണം നൽകുക എന്നതായിരുന്നു ആശയം, പ്രത്യേകിച്ച് മൊത്തത്തിലുള്ള ചാഞ്ചാട്ടത്തേക്കാൾ നഷ്ടത്തെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ ആശങ്കയുള്ളവർക്ക്.
