ഇക്വിറ്റി വിപണിയെക്കുറിച്ച് പഠിക്കാനും ഒരു ഓഹരിയുടെ യഥാർത്ഥ മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കാനും ഓഹരി വിപണി വിശകലനം ഉപയോഗിക്കുന്നു. അടിസ്ഥാനപരവും സാങ്കേതികവുമായ ഗവേഷണങ്ങളാണ് ഇതിന്റെ പ്രാഥമിക ഉപകരണങ്ങൾ.
ഓഹരി വിപണി വിശകലനം നിങ്ങൾ എങ്ങനെ ഒരു ഇ-കൊമേഴ്‌സ് വെബ്‌സൈറ്റ് പരിശോധിക്കുമ്പോൾ സാധ്യമായ ഏറ്റവും മികച്ച വിലയിൽ ഒരു നല്ല ഡീൽ വാങ്ങുന്നു എന്നതിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമല്ല.
ഉള്ളടക്കം:
- എന്താണ് ഓഹരി വിപണി പഠനം അഥവാ വിശകലനം?
- അടിസ്ഥാന വിശകലനം
- അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തിനുള്ള അവശ്യ ഉപകരണങ്ങൾ /പാരാമീറ്ററുകൾ
- സാങ്കേതിക വിശകലനം
- സാങ്കേതിക വിശകലനത്തിനുള്ള അവശ്യ ഉപകരണങ്ങൾ /പാരാമീറ്ററുകൾ
- ഓഹരി വിപണി വിശകലനം – നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള മികച്ച സമയം ഏതാണ്-ചുരുക്കം
എന്താണ് ഓഹരി വിപണി പഠനം അഥവാ വിശകലനം?
ഓഹരി വിപണി പഠനം അഥവാ വിശകലനം എന്നത് ഓഹരികളുടെ ലോകത്തേക്ക് കൂടുതൽ ആഴത്തിൽ പോയി ഏതൊക്കെ ഓഹരികളാണ് വാങ്ങേണ്ടതെന്നും ഏതൊക്കെയാണ് വിൽക്കേണ്ടതെന്നും അന്വേഷിക്കുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്നു. അടിസ്ഥാനപരമായി നിങ്ങൾ അന്തർലീനമായ മൂല്യം കണ്ടുപിടിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു, അതായത്, നിങ്ങൾ വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ തയ്യാറുള്ള ഒരു ഓഹരിയുടെ യഥാർത്ഥ മൂല്യം.
അടിസ്ഥാന വിശകലനം
ഇതിഹാസ നിക്ഷേപകനായ വാറൻ ബഫറ്റ് പറയുന്നതുപോലെ, “അതിശയകരമായ വിലയ്ക്ക് ഒരു ന്യായമായ കമ്പനിയെ വാങ്ങുന്നതിനേക്കാൾ മികച്ച കമ്പനിയെ ന്യായമായ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങുന്നതാണ് നല്ലത്.” വില താക്കോൽ സൂക്ഷിക്കുന്നു.
ഒരു കമ്പനിയുടെ ആന്തരിക മൂല്യം എന്താണെന്ന് വിലയിരുത്തുന്നതിൽ അടിസ്ഥാന വിശകലനം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു. ഒരു കമ്പനിയെ അതിന്റെ അന്തർലീനമായ അല്ലെങ്കിൽ സാധ്യതയുള്ള മൂല്യത്തിന് താഴെയാണ് വിലയിട്ടിരിക്കുന്നതെങ്കിൽ, അത് ഒരു വാങ്ങൽ അവസരത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
കമ്പനിയുടെ ചരിത്രപരമായ വരുമാനം, കടം, പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യകതകൾ, മുൻകാല കോർപ്പറേറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ എന്നിവയിൽ മാത്രമല്ല, കമ്പനിയുടെ മത്സരം, ശക്തിയും ബലഹീനതകളും, വ്യവസായ സാധ്യതകളും, അതിന്റെ ഓഹരികളുടെ അന്തർലീനമായ മൂല്യത്തെ സ്വാധീനിക്കുന്ന സൂക്ഷ്മ ഘടകങ്ങളും വിശകലനം ചെയ്യുന്നു.
ഒരു കമ്പനി അടിസ്ഥാനപരമായി ശക്തമായിരിക്കാം, എന്നാൽ ഓഹരി വിപണിയിൽ വില കൂടുതലാണ്. മറ്റൊരു കമ്പനി മറ്റുള്ളവരെപ്പോലെ അടിസ്ഥാനപരമായി ശക്തമായിരിക്കില്ല, എന്നാൽ ഓഹരി വിപണി അതിനെ ശരിയായി വിലമതിക്കുന്നില്ല (അല്ലെങ്കിൽ അതിനെ വിലകുറച്ച്).
അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തിനുള്ള അവശ്യ ഉപകരണങ്ങൾ /പാരാമീറ്ററുകൾ
വിവിധ അടിസ്ഥാന വിശകലന ഉപകരണങ്ങൾ/പാരാമീറ്ററുകൾ ഉണ്ട്. നമുക്ക് ചിലത് നോക്കാം:
വിലയും വരുമാന അനുപാതവും
ഒരു ഓഹരിയുടെയോ വിപണിയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള മൂല്യം കണ്ടെത്തുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും സാധാരണമായ ഉപകരണമാണ് PE അനുപാതം എന്നും വിളിക്കപ്പെടുന്ന വരുമാന അനുപാതം. ഒരു കമ്പനിയുടെ 1 രൂപ വരുമാനത്തിന് ഒരാൾ നൽകുന്ന വിലയാണ് PE അനുപാതം നിർവചിക്കുന്നത്. PE 21 ആണെങ്കിൽ, ഒരു കമ്പനിയുടെ ഓരോ രൂപ വരുമാനത്തിനും ഒരു നിക്ഷേപകൻ 21 രൂപ നൽകാൻ തയ്യാറാണ്. ഫോർമുല ഇങ്ങനെ പോകുന്നു – (ഓരോ ഷെയറിന്റെയും വില/വരുമാനം).
റിട്ടേൺ ഓൺ ഇക്വിറ്റി റേഷ്യോ
ഇക്വിറ്റിയിലെ റിട്ടേൺ, കമ്പനിയിൽ മൊത്തത്തിലുള്ള നിക്ഷേപ ഓഹരി ഉടമകളിൽ നിന്ന് ഒരു കമ്പനി നേടിയ നികുതിയാനന്തര ലാഭം എത്രയെന്ന് നിങ്ങളോട് പറയുന്നു. തുടർച്ചയായി ഇക്വിറ്റിയിൽ ഉയർന്ന വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിവുള്ള ഒരു കമ്പനിയാണ് ലാഭത്തിൽ തുടർച്ചയായ വളർച്ചയുടെ മികച്ച സാധ്യതകൾ ഉള്ളത്. ഫോർമുല ലളിതമാണ്:
ഇക്വിറ്റിയിലെ റിട്ടേൺ = അറ്റ വരുമാനം ÷ ശരാശരി ഓഹരി ഉടമകളുടെ ഇക്വിറ്റി
കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം
നിങ്ങൾ ലോണുകൾ എടുത്തിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ ശമ്പളത്തിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം അടവുകൾക്കായി നൽകുന്നതായിരിക്കും. അതുപോലെ, ഒരു കമ്പനി കടമെടുത്തിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, അതിന്റെ വരുമാനത്തിന്റെ നല്ലൊരു ഭാഗം പലിശ ഇനത്തിൽ പോയേക്കാം. കടബാധ്യതയില്ലാത്ത കമ്പനി അല്ലെങ്കിൽ കുറഞ്ഞ ഡെബ്റ്റ്-ഇക്വിറ്റി അനുപാതമുള്ള കമ്പനി ഒരു നല്ല നിക്ഷേപം നൽകുന്നു.
ഡെറ്റ്-ഇക്വിറ്റി (ഡി/ഇ) അനുപാതം = മൊത്തം കടം/മൊത്തം ഇക്വിറ്റി
സാങ്കേതിക വിശകലനം
നിലവിലുള്ള ഓഹരി വില പൊതുസഞ്ചയത്തിൽ ലഭ്യമായ എല്ലാ വിവരങ്ങളും പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നുവെന്നും അതിനാൽ, വില ചലനങ്ങളുടെ സ്ഥിതിവിവര വിശകലനത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുമെന്നും സാങ്കേതിക വിശകലനം അനുമാനിക്കുന്നു.
മുൻകാല വിലകൾ ഭാവിയിലെ വില നടപടി പ്രവചിക്കാൻ സഹായിക്കുമെന്ന് സാങ്കേതിക വിശകലന വിദഗ്ധർ വിശ്വസിക്കുന്നു. ഇൻട്രാഡേ വിശകലനത്തിനായി, തന്റെ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ ഭൂരിഭാഗവും ലഭിക്കുന്നതിന് പ്രതിവാര ചാർട്ടുകൾ പരിഗണിച്ചേക്കാവുന്ന ഒരു തന്ത്രപരമായ വ്യാപാരിയേക്കാൾ ഒരു സൂചികയുടെയോ ഓഹരിയുടെയോ 15 മിനിറ്റ് സാങ്കേതിക ചാർട്ട് പ്രധാനമാണ്.
സാങ്കേതിക വിശകലനത്തിനുള്ള അവശ്യ ഉപകരണങ്ങൾ /പാരാമീറ്ററുകൾ
വിവിധ അടിസ്ഥാന വിശകലന ഉപകരണങ്ങൾ/പാരാമീറ്ററുകൾ ഉണ്ട്. നമുക്ക് ചിലത് നോക്കാം:
ചലിക്കുന്ന ശരാശരി
ഏറ്റവും കൂടുതൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന സാങ്കേതിക ഉപകരണങ്ങളിൽ ഒന്ന് 200 ദിവസത്തെ ചലിക്കുന്ന ശരാശരിയാണ്. പ്രൈസ് ചാർട്ടിൽ 200 ദിവസത്തെ ചലിക്കുന്ന ശരാശരി പ്ലോട്ട് ചെയ്യുക മാത്രമാണ് നിങ്ങൾ ചെയ്യേണ്ടത്. ഓഹരിയുടെ വില ചലിക്കുന്ന ശരാശരി ലൈനിന് മുകളിൽ ഉയരുമ്പോൾ, അത് ഒരു വാങ്ങൽ സിഗ്നലാണ്, വില ചലിക്കുന്ന ശരാശരി ലൈനിന് താഴെയാകുമ്പോൾ, അത് ഒരു വിൽപ്പന സിഗ്നലാണ്. നിങ്ങൾക്ക് 50 ദിവസത്തെ ചലിക്കുന്ന ശരാശരിയോ 10 ദിവസത്തെ ചലിക്കുന്ന ശരാശരിയോ നോക്കാം.
ആപേക്ഷിക ശക്തി സൂചിക
ആപേക്ഷിക ശക്തി സൂചിക ഒരു ഓഹരി അമിതമായി വാങ്ങിയതാണോ അതോ അമിതമായി വിറ്റതാണോ എന്ന് പരിശോധിക്കാൻ സമീപകാല നേട്ടങ്ങളും നഷ്ടങ്ങളും പരിശോധിക്കുന്നു. RSI 0-100 സ്കെയിലിൽ പ്ലോട്ട് ചെയ്‌തിരിക്കുന്നു, കൂടുതലും 14 ദിവസത്തെ കാലയളവ് കണക്കിലെടുക്കുന്നു. 0-ന്റെ RSI അർത്ഥമാക്കുന്നത് 14 ട്രേഡിംഗ് ദിവസങ്ങളിലും ഓഹരി വില ഇടിഞ്ഞു എന്നാണ്. 14 വ്യാപാര ദിനങ്ങളിലും ഓഹരി വില ഉയർന്നതായി 100-ന്റെ RSI കാണിക്കുന്നു.
RSI 70-ന് മുകളിലായിരിക്കുമ്പോൾ ഓഹരി ഓവർബോട്ട് ആയി കണക്കാക്കുന്നു. ഇത് വിൽക്കാനുള്ള സമയമാണ്. 30-ൽ താഴെയുള്ള RSI സ്റ്റോക്ക് അമിതമായി വിറ്റുപോയതായി സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഇത് വാങ്ങാനുള്ള സമയമാണ്.
ഫിബൊനാച്ചി തിരിച്ചെടുക്കലുകൾ
ഫിബൊനാച്ചി തിരിച്ചെടുക്കലുകൾ ഒരു ഓഹരി പ്രവചനാതീതമായി ഒരു നിശ്ചിത ദിശയിലേക്ക് തിരിച്ചുവരുന്നു എന്ന അനുമാനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. പ്രവചിക്കാവുന്ന ചില തിരിച്ചുവരവുകൾക്ക് ശേഷം, അത് അതിന്റെ യഥാർത്ഥ ദിശയിലേക്ക് തിരികെയെത്തുന്നു. 38.2 ശതമാനം, 50 ശതമാനം, 61.8 ശതമാനം എന്നിവയാണ് ഏറ്റവും നന്നായി പ്രവചിക്കാവുന്ന ശതമാനം. അതിനാൽ, ഓഹരി 38 ശതമാനം പിന്നോട്ട് പോകുമ്പോൾ, അത് ട്രെൻഡ് അനുസരിച്ച് ഒരു വിൽപ്പന അല്ലെങ്കിൽ വാങ്ങൽ കോൾ സൃഷ്ടിക്കും.
ഫിബൊനാച്ചി വിപുലീകരണങ്ങൾ
ഫിബൊനാച്ചി വിപുലീകരണങ്ങൾക്ക് സമാനമായി, ഫിബൊനാച്ചി വിപുലീകരണങ്ങളും സാധ്യമായ പിന്തുണയും പ്രതിരോധ നിലകളും നിർണ്ണയിക്കുന്നു, ഒരേയൊരു വ്യത്യാസം അവർ മുൻ വില ചലനത്തിന്റെ 100 ശതമാനത്തിന് മുകളിലാണ്. സാധാരണ ഫിബൊനാച്ചി വിപുലീകരണങ്ങൾ ലെവലുകൾ 161.8 ശതമാനം, 261.8 ശതമാനം, 423.6 ശതമാനം എന്നിവയാണ്.
ഓഹരി വിപണി വിശകലനം – നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള മികച്ച സമയം ഏതാണ്-ചുരുക്കം
- ഓഹരി വിപണി വിശകലനം എന്നത് ഏതൊക്കെ ഓഹരികൾ വാങ്ങാൻ യോഗ്യമാണ്, ഏതൊക്കെ വിൽക്കാം എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ഗവേഷണമാണ്.
- അടിസ്ഥാന വിശകലനം എന്നത് കമ്പനിയുടെ ആന്തരിക മൂല്യത്തിന്റെ വിലയിരുത്തലാണ്.
- വില വരുമാന അനുപാതം, ഇക്വിറ്റി അനുപാതത്തിലെ വരുമാനം, ഡെബ്റ്റ് ഇക്വിറ്റി അനുപാതം എന്നിവയാണ് ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട അടിസ്ഥാന വിശകലന ഉപകരണങ്ങൾ.
- ഒരു ഓഹരിയുടെ പ്രകടനത്തിന്റെ ചരിത്രത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് സാങ്കേതിക വിശകലനം നടത്തുന്നത്.
- ചലിക്കുന്ന ശരാശരി, ആപേക്ഷിക ശക്തി സൂചിക, ഫിബൊനാച്ചി തിരിച്ചെടുക്കലുകൾ, ഫിബൊനാച്ചി വിപുലീകരണങ്ങൾ എന്നിവയാണ് ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട സാങ്കേതിക വിശകലന ഉപകരണങ്ങൾ.
ആലീസ് ബ്ലൂവിൽ യാതൊരു ചെലവും കൂടാതെ കമ്പനി ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക.
