डिबेंचर का रिडेम्पशन एक ऐसी प्रक्रिया है जहां एक कंपनी डिबेंचर धारकों को एक विशिष्ट तिथि और पूर्व निर्धारित कीमत पर अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करती है। पुनर्भुगतान कंपनी की वित्तीय योजना का हिस्सा है और आमतौर पर उनकी शर्तों के अनुसार डिबेंचर की परिपक्वता तिथि पर होता है।
डिबेंचर का रिडेम्पशन क्या है? – Redemption Of Debentures in Hindi
डिबेंचर का रिडेम्पशन तब होता है जब कोई कंपनी अपने डिबेंचर धारकों को सहमत समय पर ऋण की मूल राशि लौटाती है। यह सुनिश्चित करने के लिए एक योजनाबद्ध वित्तीय कदम है कि कंपनी हमेशा अपने ऋण दायित्वों को पूरा करे।
उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यवसाय कुल ₹1,00,000 के लिए 10 वर्षों में परिपक्व होने वाले डिबेंचर जारी करता है, तो वह इस 10-वर्ष की अवधि के अंत में डिबेंचर धारकों को यह राशि वापस करने के लिए बाध्य है। यह पुनर्भुगतान अक्सर उस धनराशि का उपयोग करके किया जाता है जिसे कंपनी ने इस दायित्व को पूरा करने, वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने और निवेशकों के साथ विश्वास बनाए रखने के लिए वर्षों से व्यवस्थित रूप से अलग रखा है।
डिबेंचर का रिडेम्पशन उदाहरण – Redemption Of Debentures Example in Hindi
एक कंपनी धन जुटाने के लिए ₹1,00,000 मूल्य के 5-वर्षीय डिबेंचर जारी करती है। पांच वर्षों में, यह मुनाफ़ा आवंटित करता है या पुनर्भुगतान के लिए डूबती निधि का उपयोग करता है। अवधि के अंत में, यह अपने दायित्व को पूरा करते हुए और निवेशकों का विश्वास बनाए रखते हुए, डिबेंचर धारकों को ₹1,00,000 का भुगतान करता है।
डिबेंचर के रिडेम्पशन के तरीके – Methods Of Redemption Of Debentures in Hindi
डिबेंचर को भुनाने के तरीके अलग-अलग होते हैं, और उनमें से कुछ इस प्रकार हैं:
- पूर्वनिर्धारित दिन पर एक समय में भुगतान
- वार्षिक किस्तों में भुगतान
- डेबेंचर पुनर्मूल्यांकन आरक्षित रिजर्व
- कॉल और पुट विकल्प (ऑप्शन)
- शेयरों में रूपांतरण
- खुले (ओपन) बाजार से खरीदें
पूर्वनिर्धारित तिथि पर एकमुश्त भुगतान – Lump-sum Payment on a Prefixed Date in Hindi
इस पद्धति में कंपनी को अवधि के अंत में पूरा ऋण चुकाना शामिल है। यह सीधा और सरल है, जिसके लिए कंपनी को पूर्व निर्धारित तिथि पर डिबेंचर का पूरा अंकित मूल्य वापस करना होगा।
वार्षिक किस्तों में भुगतान – Payment in Annual Instalments in Hindi
वार्षिक किस्तों में भुगतान में, कंपनी डिबेंचर की अवधि के दौरान पूर्व निर्धारित वार्षिक किश्तों में डिबेंचर का मूल्य चुकाती है। इस पद्धति का उपयोग करने से वित्तीय उत्तरदायित्व का बोझ कई वर्षों तक फैल जाता है।
डेबेंचर पुनर्मूल्यांकन आरक्षित रिजर्व – Debenture Redemption Reserve in Hindi
इस दृष्टिकोण के लिए कंपनी को अपने लाभ का एक हिस्सा वार्षिक रूप से अलग करके एक आरक्षित निधि बनाने की आवश्यकता होती है जब तक कि डिबेंचर रिडेम्पशन के लिए नियत न हो जाएं। यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी की तरलता को प्रभावित किए बिना रिडेम्पशन के लिए पर्याप्त धनराशि उपलब्ध है।
कॉल और पुट विकल्प (ऑप्शन) – Call and Put Option in Hindi
इस पद्धति में, कंपनी परिपक्वता से पहले डिबेंचर को भुनाने (कॉल विकल्प) का विकल्प बरकरार रखती है, या डिबेंचर धारक उन्हें पूर्व निर्धारित समय और कीमतों पर कंपनी को वापस बेच सकते हैं (पुट विकल्प)।
शेयरों में रूपांतरण – Conversion into Shares in Hindi
इस दृष्टिकोण के साथ, डिबेंचर पहले से निर्धारित दरों पर कंपनी के इक्विटी शेयरों में परिवर्तित हो जाते हैं। इससे कंपनी को अपने नकदी प्रवाह को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की अनुमति मिलती है।
खुले(ओपन) बाजार से खरीदें – Buy from the Open Market in Hindi
खुले बाजार से खरीदें किसी कंपनी के लिए खुले बाजार में अपने डिबेंचर खरीदने का एक तरीका है, खासकर जब उनके अंकित मूल्य से नीचे व्यापार होता है, जो कुल मिलाकर रिडेम्पशन की लागत को कम करता है।
डिबेंचर के रिडेम्पशन पर प्रीमियम – Premium On Redemption Of Debentures in Hindi
डिबेंचर के रिडेम्पशन पर प्रीमियम अंकित मूल्य से ऊपर की अतिरिक्त राशि को संदर्भित करता है जो एक कंपनी डिबेंचर धारकों को डिबेंचर को भुनाते समय भुगतान करती है। यह प्रीमियम कंपनी के लिए एक अतिरिक्त लागत है, जो डिबेंचर धारकों को उनके निवेश के लिए पुरस्कार का प्रतिनिधित्व करता है।
उदाहरण के लिए, यदि ₹1,00,000 के अंकित मूल्य वाले डिबेंचर को 5% प्रीमियम पर भुनाया जाता है, तो कंपनी रिडेम्पशन पर ₹1,05,000 का भुगतान करती है। यह उच्च भुगतान उन जोखिमों की भरपाई करता है जो डिबेंचर धारकों ने कंपनी को पैसा उधार देकर उठाए थे। वित्तीय लेखांकन में, इस प्रीमियम को आम तौर पर डिबेंचर के जीवन पर पैसा अलग करके नियंत्रित किया जाता है ताकि डिबेंचर भुनाए जाने पर कंपनी इस अतिरिक्त लागत के लिए तैयार हो।
कैपिटल पुनर्मूल्यांकन आरक्षित रिजर्व – Capital Redemption Reserve in Hindi
कैपिटल रिडेम्पशन रिज़र्व एक अनिवार्य रिज़र्व है जो तब बनाया जाता है जब कोई कंपनी पुराने शेयरों या डिबेंचर को भुनाने के लिए नए शेयर जारी करती है। यह यह सुनिश्चित करके लेनदारों की सुरक्षा करता है कि रिडेम्पशन के लिए धन को लाभांश के रूप में वितरित नहीं किया जाता है, इस प्रकार वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा के लिए कंपनी की इक्विटी को बनाए रखा जाता है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी डिबेंचर का भुगतान करने के लिए नए शेयर जारी करती है, तो कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व को रिडीम किए गए डिबेंचर के अंकित मूल्य तक, नए शेयरों द्वारा जुटाई गई राशि प्राप्त करनी होगी। यह रिज़र्व एक सुरक्षा के रूप में कार्य करता है, यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी इक्विटी कैपिटल का एक निश्चित स्तर बनाए रखती है और लेनदारों और निवेशकों की सुरक्षा के लिए वैधानिक आवश्यकताओं का पालन करती है।
कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व और डिबेंचर रिडेम्पशन रिजर्व के बीच अंतर – Difference Between Capital Redemption Reserve And Debenture Redemption Reserve in Hindi
कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व (CRR) और डिबेंचर रिडेम्पशन रिजर्व (DRR) के बीच मुख्य अंतर यह है कि CRR तब बनता है जब कैपिटल बनाए रखने के लिए नए शेयरों के माध्यम से शेयरों या डिबेंचर को भुनाया जाता है, जबकि DRR को कंपनी के मुनाफे से विशेष रूप से यह सुनिश्चित करने के लिए स्थापित किया जाता है कि फंड उपलब्ध हैं। डिबेंचर पुनर्भुगतान.
| पहलू | कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व | डिबेंचर रिडेम्पशन रिजर्व |
| उद्देश्य | यह सुनिश्चित करने के लिए कि शेयर या डिबेंचर भुनाने के बाद इक्विटी पूंजी बरकरार रहे। | ऋणपत्रों के रिडेम्पशन के लिए धन संचय करना। |
| जब बनाया गया | जब शेयर या डिबेंचर को नए शेयर जारी करके भुनाया जाता है। | जब कोई कंपनी डिबेंचर जारी करती है और लाभ को रजर्व में आवंटित करती है। |
| निधियों का उपयोग | लाभांश के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता; कंपनी की इक्विटी पूंजी बनाए रखता है। | विशेष रूप से डिबेंचर चुकाने के लिए उपयोग किया जाता है। |
| वैधानिक आवश्यकता (कानूनी आवश्यकता) | विनियामक आवश्यकताओं के अनुसार अनिवार्य। | डिबेंचर जारी करने के लिए कई न्यायालयों में यह अनिवार्य है। |
| वित्तीय विवरण पर प्रभाव | बैलेंस शीट के इक्विटी अनुभाग में दिखाई देता है। | देनदारियां अनुभाग में आरक्षित के रूप में प्रकट होता है। |
| लाभार्थियों | पूंजी बनाए रखकर शेयरधारकों और लेनदारों की रक्षा करता है। | डिबेंचर धारकों को पुनर्भुगतान क्षमता का आश्वासन प्रदान करता है। |
डिबेंचर के रिडेम्पशन के बारे में त्वरित सारांश
- डिबेंचर का रिडेम्पशन तब होता है जब कोई कंपनी डिबेंचर धारकों को अपने ऋण दायित्वों को एक विशिष्ट तिथि पर और पूर्व निर्धारित कीमत पर चुकाती है, जो आमतौर पर डिबेंचर की परिपक्वता पर होती है।
- डिबेंचर के रिडेम्पशन में पूर्व निर्धारित समय पर डिबेंचर धारकों को ऋण की मूल राशि लौटाना शामिल होता है, अक्सर वर्षों से व्यवस्थित रूप से अलग रखी गई धनराशि का उपयोग किया जाता है।
- डिबेंचर के रिडेम्पशन उदाहरण से पता चलता है कि एक कंपनी 5-वर्षीय डिबेंचर जारी करती है और उन वर्षों में रिडेम्पशन के लिए व्यवस्थित रूप से तैयारी करती है, अंततः डिबेंचर धारकों को पूरी राशि चुकाती है।
- डिबेंचर के रिडेम्पशन के तरीकों में एक पूर्व निर्धारित तिथि पर एकमुश्त भुगतान, वार्षिक किस्तों में भुगतान, डिबेंचर रिडेम्पशन रिजर्व, कॉल और पुट विकल्प, शेयरों में रूपांतरण और खुले बाजार से खरीदारी शामिल है।
- डिबेंचर के रिडेम्पशन पर प्रीमियम डिबेंचर धारकों को पुरस्कार के रूप में अंकित मूल्य पर भुगतान की गई अतिरिक्त राशि को संदर्भित करता है, जिसे अक्सर कंपनी की रिडेम्पशन रणनीति में शामिल किया जाता है।
- कैपिटल रिडेम्पशन रिज़र्व एक रिज़र्व है जो तब बनाया जाता है जब कोई कंपनी नए शेयरों से प्राप्त आय का उपयोग करके अपने शेयरों या डिबेंचर को भुनाती है, यह सुनिश्चित करती है कि रिडेम्पशन के लिए उपयोग किए गए फंड को लाभांश के रूप में भुगतान नहीं किया जाता है।
- कैपिटल रिडेम्पशन रिजर्व (CRR) और डिबेंचर रिडेम्पशन रिजर्व (DRR) के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि CRR तब बनता है जब पूंजी बनाए रखने के लिए शेयरों या डिबेंचर को नए शेयरों के लिए भुनाया जाता है, जबकि DRR कंपनी के मुनाफे से स्थापित किया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि फंड उपलब्ध हैं। डिबेंचर पुनर्भुगतान.
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डिबेंचर के रिडेम्पशन के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों
भारत में डिबेंचर का रिडेम्पशन क्या है?
भारत में, डिबेंचर का रिडेम्पशन उस प्रक्रिया को संदर्भित करता है जहां एक कंपनी डिबेंचर धारकों को अपनी उधार ली गई धनराशि, आमतौर पर पूर्व-सहमत तिथि और कीमत पर, जारी करने के समय निर्धारित विशिष्ट शर्तों का पालन करते हुए चुकाती है।
डिबेंचर के रिडेम्पशन के तरीके क्या हैं?
डिबेंचर के रिडेम्पशन की विधियाँ इस प्रकार हैं:
- एक निश्चित तिथि पर एकमुश्त भुगतान।
- वार्षिक किश्तों में भुगतान.
- डिबेंचर रिडेम्पशन रिजर्व बनाना।
- कॉल और पुटविकल्प (ऑप्शन) प्रदान करना।
- डिबेंचर का शेयरों में रूपांतरण.
- खुले बाजार से डिबेंचर खरीदना।
डिबेंचर के रिडेम्पशन के क्या लाभ हैं?
डिबेंचर रिडेम्पशन का एक मुख्य लाभ यह है कि यह अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करके कंपनी की साख बनाए रखने में मदद करता है, जिससे निवेशकों का विश्वास बढ़ता है और भविष्य में उधार लेने की शर्तें बेहतर हो सकती हैं।
डिबेंचर से किसे लाभ होता है?
डिबेंचर जारी करने वाली कंपनी और निवेशक दोनों को डिबेंचर से लाभ होता है। कंपनी इक्विटी को कम किए बिना आवश्यक धनराशि प्राप्त करती है, जबकि निवेशकों को नियमित ब्याज आय और एक निश्चित पुनर्भुगतान तिथि की सुरक्षा प्राप्त होती है
डिबेंचर के रिडेम्पशन के नियम क्या हैं?
नियमों में आम तौर पर रिडेम्पशन अनुसूची का पालन करना, डिबेंचर रिडेम्पशन रिजर्व रखना और ब्याज भुगतान और मूलधन पुनर्भुगतान के संबंध में डिबेंचर समझौते की शर्तों का पालन करना शामिल है।
डिबेंचर के रिडेम्पशन के स्रोत क्या हैं?
डिबेंचर के रिडेम्पशन के स्रोत इस प्रकार हैं:
- आंतरिक उपार्जन और लाभ.
- नया ऋण या इक्विटी जारी करना।
- संपत्ति की बिक्री.
- डूबती हुई निधि का पैसा रिडेम्पशन के लिए अलग रखा गया है।
डिबेंचर के रिडेम्पशन की अधिकतम अवधि क्या है?
डिबेंचर रिडेम्पशन की अधिकतम अवधि अलग-अलग होती है, लेकिन आम तौर पर कंपनी की पुनर्भुगतान क्षमता और जारी करने की शर्तों के आधार पर, डिबेंचर की अवधि के साथ संरेखित होती है, जो अक्सर 5 से 10 साल तक होती है।
क्या डिबेंचर का रिडेम्पशन कर योग्य है?
जब डिबेंचर भुनाया जाता है तो कंपनी पर कर नहीं लगता है, लेकिन डिबेंचर पर भुगतान किया गया ब्याज निवेशकों की आय के रूप में कर योग्य होता है।
डिबेंचर रिडेम्पशन आरक्षित का प्रतिशत क्या है?
कॉरपोरेट मामलों के मंत्रालय ने मार्च 2014 में एक निर्देश जारी किया, जिसमें निगमों को डिबेंचर पेशकश के माध्यम से जुटाई गई कुल धनराशि के 50% के बराबर DRR फंड स्थापित करने की आवश्यकता थी। हालाँकि, बाद में यह प्रतिबंध घटाकर 25% कर दिया गया। DRR फंड आवश्यकता की वर्तमान सीमा डिबेंचर जारी करने के लिए जारी किए गए फंड का 10% है।
