மாற்று முதலீட்டு நிதி (AIF) என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ரொக்கம் போன்ற பாரம்பரிய முதலீடுகளின் துறையில் இல்லாத மாற்று வகை சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதைக் குறிக்கிறது. AIFகள் தனியார் சமபங்கு, ஹெட்ஜ் நிதிகள், நிர்வகிக்கப்படும் எதிர்காலங்கள், ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள் மற்றும் டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தங்களில் முதலீடு செய்கின்றன.
உள்ளடக்கம் :
- AIF முழு வடிவம் – AIF Full Form in Tamil
- AIF இன் நன்மை என்ன? – What Is The Advantage Of AIF in Tamil
- AIF வகைகள் – Types Of AIF in Tamil
- AIF க்கு யார் தகுதியானவர்? – Who is eligible for AIF in Tamil
- AIF வரிவிதிப்பு – AIF Taxation in Tamil
- AIF இல் முதலீடு செய்வது எப்படி? – How to invest in AIF Tamil
- இந்தியாவில் சிறந்த AIF – Best AIF In India Tamil
- AIF முதலீடு – விரைவான சுருக்கம்
- AIF முதலீடு – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
AIF முழு வடிவம் – AIF Full Form in Tamil
AIF இன் முழு வடிவம் மாற்று முதலீட்டு நிதி ஆகும். பெயர் குறிப்பிடுவது போல, மாற்று முதலீட்டு நிதி என்பது மற்ற வகை முதலீடுகளைப் போல இல்லாத முதலீடு. இவற்றில் பிரைவேட் ஈக்விட்டி, ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள், நிர்வகிக்கப்பட்ட எதிர்காலங்கள், ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள் மற்றும் டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் பொதுவாக பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) மேற்பார்வையிடப்படும் தனியார் நிதிகளாக அமைக்கப்படுகின்றன. அவர்கள் கொண்டு வரக்கூடிய அதிக வருமானம் மற்றும் பாரம்பரிய சொத்து வகுப்புகளிலிருந்து அவை வேறுபடுகின்றன. ஒரு பொதுவான உதாரணம் ரியல் எஸ்டேட் மேம்பாட்டுத் திட்டம் அல்லது புதிய வணிகத்தில் பணத்தை வைப்பது.
AIF இன் நன்மை என்ன? – What Is The Advantage Of AIF in Tamil
AIF இன் ஒரு முக்கிய நன்மை, அதிக வருமானத்திற்கான அதன் சாத்தியமாகும். பாரம்பரிய முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், AIFகள் பெரும்பாலும் அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட துறைகள் அல்லது உத்திகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
AIFகளின் கூடுதல் நன்மைகள் பின்வருமாறு:
- பல்வகைப்படுத்தல்: AIFகள் பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதால், அவை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் ஆபத்தை பரப்ப உதவும்.
- நெகிழ்வுத்தன்மை: AIFகள் பல்வேறு முதலீட்டு விருப்பங்களை வழங்குகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளரின் குறிப்பிட்ட தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய மாற்றலாம்.
- ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட கட்டமைப்புகள்: இந்தியாவில், SEBI AIFகளின் பொறுப்பில் உள்ளது. இது அவர்கள் திறந்த நிலையில் இருப்பதை உறுதி செய்து முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கிறது.
AIF வகைகள் – Types Of AIF in Tamil
SEBI AIFகளை மூன்று வகையான வகைகளாக வகைப்படுத்துகிறது:
- வகை I
- வகை II
- வகை III
வகை I: இந்த நிதிகள் புதிய அல்லது ஆரம்ப நிலை வணிகங்கள், சமூக வணிகங்கள், உள்கட்டமைப்பு அல்லது சமூகம் அல்லது பொருளாதாரத்திற்கு நல்லது என்று அரசாங்கம் நினைக்கும் பிற பகுதிகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
வகை II: இந்த வகை தனியார் சமபங்கு நிதிகள், கடன் நிதிகள், நிதிகளின் நிதிகள் மற்றும் I அல்லது III வகைகளுக்குப் பொருந்தாத பிற நிதிகள் மற்றும் அன்றாடச் செயல்பாடுகளைத் தவிர வேறு எதற்கும் அந்நியச் செலவைப் பயன்படுத்துவதில்லை அல்லது கடன் வாங்குவதில்லை.
வகை III: இவை வெவ்வேறு அல்லது சிக்கலான வர்த்தக உத்திகளைப் பயன்படுத்தும் நிதிகள் மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட அல்லது பட்டியலிடப்படாத டெரிவேடிவ்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தலாம்.
ஒவ்வொரு வகை AIF க்கும் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நோக்கங்கள் மற்றும் இடர் சுயவிவரங்களை பூர்த்தி செய்ய வடிவமைக்கப்பட்ட அதன் சொந்த விதிமுறைகள் உள்ளன.
AIF க்கு யார் தகுதியானவர்? – Who is eligible for AIF in Tamil
இந்த முதலீடுகளின் அதிக ஆபத்து காரணமாக, AIF களில் யார் முதலீடு செய்யலாம் என்பது குறித்து மிகவும் குறிப்பிட்ட விதிகள் உள்ளன. முதலாவதாக, செக்யூரிட்டீஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா (செபி) விதிகள் “அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள்” மட்டுமே AIF களில் பணத்தைப் போட முடியும் என்று கூறுகிறது. அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்கள், நிதிச் சந்தைகளைப் பற்றி அதிகம் அறிந்தவர்கள் மற்றும் இழப்புகளைச் சமாளிக்கக்கூடிய நபர்கள் அல்லது வணிகங்கள் என்று SEBI கூறுகிறது.
- இந்திய குடியிருப்பாளர்கள்: அதிநவீன முதலீட்டாளராக இருக்கும் எந்தவொரு இந்திய குடியிருப்பாளரும் AIF இல் முதலீடு செய்யலாம்.
- வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள்: அதிநவீன முதலீட்டாளர்களாக இருக்கும் வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களும் சில நிபந்தனைகளுக்கு உட்பட்டு AIF இல் முதலீடு செய்ய தகுதியுடையவர்கள்.
நிதித் தகுதியின் அடிப்படையில்:
- அதிநவீன முதலீட்டாளர்கள்: ஒரு அதிநவீன முதலீட்டாளர் என்பது குறைந்தபட்சம் ரூ. 2 கோடி அல்லது ஆண்டு வருமானம் குறைந்தது ரூ. 20 லட்சம்.
- முதலீட்டாளர் கார்ப்பரேட் அமைப்பாக இருந்தால், நிகர மதிப்பு குறைந்தபட்சம் 10 கோடி ரூபாயாக இருக்க வேண்டும்.
- கூடுதலாக, AIF களில் குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகை ஒரு முதலீட்டாளருக்கு 1 கோடி ரூபாய்.
- இந்த தகுதிக்கான அளவுகோல்கள் நிதி திறன் மற்றும் அதிநவீன முதலீட்டாளர்கள் மட்டுமே AIF களில் முதலீடு செய்ய முடியும் என்பதை உறுதி செய்கிறது.
AIF வரிவிதிப்பு – AIF Taxation in Tamil
இந்தியாவில், AIFகள் எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகின்றன என்பது AIF வகை மற்றும் வருமான ஆதாரத்தைப் பொறுத்தது. பெரும்பாலான நேரங்களில், AIF கள் தங்கள் வருமானத்திற்கு இரண்டு முறை வரி செலுத்துகின்றன: ஒருமுறை வருமானம் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் போது மற்றும் மீண்டும் நிதி அதன் மீது வரி செலுத்தும் போது. இது “இரட்டை வரிவிதிப்பு” என்று அழைக்கப்படுகிறது.
AIF இன் வருமானம் பின்வருமாறு வரி விதிக்கப்படுகிறது:
- வகை I மற்றும் II AIFகள்: இந்த நிதிகளின் வருமானம் முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்பப்படுகிறது, அவர்கள் வருமானத்தில் அவர்களின் பங்குக்கு வரி விதிக்கப்படுகிறார்கள்.
- வகை III AIFகள்: இந்த நிதிகளின் வருமானம் பொருந்தக்கூடிய கார்ப்பரேட் வரி விகிதத்தில் நிறுவனத்தின் வருமானமாக வரி விதிக்கப்படுகிறது.
- AIF இன் ஆதாயங்கள் பின்வருமாறு வரி விதிக்கப்படுகின்றன:
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG): 3 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் முதலீடுகளின் மீதான LTCG க்கு 20% வரி விதிக்கப்படும், குறியீட்டு பலன்கள்.
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG): STCG 3 ஆண்டுகளுக்கு குறைவாக வைத்திருக்கும் முதலீடுகளுக்கு 15% வரி விதிக்கப்படுகிறது.
AIF இல் முதலீடு செய்வது எப்படி? – How to invest in AIF Tamil
- அங்கீகாரம்: மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, AIF முதலீட்டாளர்களுக்கு SEBI வகுத்துள்ள தகுதி அளவுகோல்களை நீங்கள் பூர்த்தி செய்கிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.
- உரிய விடாமுயற்சி: AIF பற்றி உரிய விடாமுயற்சியுடன் நடந்து கொள்ளுங்கள். ஃபண்டின் முதலீட்டு உத்தி, அது முதலீடு செய்யும் துறைகள், ஃபண்ட் மேனேஜரின் அனுபவம் மற்றும் சாதனைப் பதிவு, கட்டணங்கள் மற்றும் அதில் உள்ள அபாயங்கள் ஆகியவற்றைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
- விண்ணப்பம்: தேவையான ஆவணங்கள் மற்றும் முதலீட்டுத் தொகையுடன் விண்ணப்பப் படிவத்தை சமர்ப்பிக்கவும்.
இந்தியாவில் சிறந்த AIF – Best AIF In India Tamil
இந்தியாவில் முதலீடு செய்ய சில சிறந்த AIF இங்கே:
| AIF Name | AMC | Investment Strategy | Latest NAV |
| Abakkus Value Opportunities Fund | Abakkus Asset Management | Multi-asset | Rs. 136.96 |
| Girik Multicap Growth Equity Fund | Girik Advisors | Multi-cap | Rs. 112.90 |
| Leaders of Tomorrow (ALOT) Fund | Alchemy Capital | Mid-cap | Rs. 134.85 |
| India Value and Growth Fund | Vishuddha Capital | Large-cap | Rs. 153.75 |
| India Contrarian Fund | AUM Capital | Contrarian | Rs. 119.70 |
| India Small Cap Fund | ASK Asset Management | Small-cap | Rs. 104.85 |
| India Opportunities Fund | IIFL Asset Management | Multi-asset | Rs. 119.40 |
| India Consumption Opportunities Fund | Aditya Birla Sun Life Mutual Fund | Consumption | Rs. 122.55 |
AIF முதலீடு – விரைவான சுருக்கம்
- மாற்று முதலீட்டு நிதி (AIF) என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ரொக்கம் போன்ற பாரம்பரிய முதலீடுகளின் துறையில் இல்லாத மாற்று வகை சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதைக் குறிக்கிறது.
- AIF களின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று, பல்வேறு பாரம்பரியமற்ற சொத்துக்கள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளுடன் முதலீட்டு இலாகாக்களை பல்வகைப்படுத்தும் திறன் ஆகும். அவை அதிக வருமானத்தையும் வழங்குகின்றன.
- AIFகள் மூன்று வகைகளாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன: வகை I, II மற்றும் III, ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு முதலீடுகள் மற்றும் துறைகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன.
- குறிப்பிட்ட நிதி அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யும் ‘அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள்’ மட்டுமே AIF களில் முதலீடு செய்ய தகுதியுடையவர்கள், நிதிச் சந்தைகள் பற்றிய உறுதியான புரிதல் மற்றும் இழப்புகளை உறிஞ்சும் திறன் கொண்டவர்கள் மட்டுமே முதலீடு செய்ய முடியும் என்பதை உறுதிசெய்கிறது.
- AIF களின் வரிவிதிப்பு அவற்றின் வகை மற்றும் வருமானத்தின் தன்மையைப் பொறுத்தது. பொதுவாக ஒருமுறை நிதி நிலையிலும், பின்னர் முதலீட்டாளர் மட்டத்திலும் இரட்டை வரிவிதிப்பு உள்ளது.
- AIF களில் முதலீடு செய்வது அங்கீகாரம், உரிய விடாமுயற்சி மற்றும் விண்ணப்ப சமர்ப்பிப்பு ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.
- அபாக்கஸ் மதிப்பு வாய்ப்புகள் நிதி, கிரிக், மல்டிகேப் க்ரோத் ஈக்விட்டி ஃபண்ட், லீடர்ஸ் ஆஃப் டுமாரோ (ALOT) ஃபண்ட், இந்தியா வேல்யூ மற்றும் க்ரோத் ஃபண்ட் மற்றும் இந்தியா கான்ட்ராரியன் ஃபண்ட் ஆகியவை இந்தியாவில் முதலீடு செய்ய சிறந்த AIF ஆகும்.
AIF முதலீடு – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
AIF கள் பொதுவாக பாரம்பரிய ஈக்விட்டி அல்லது கடன் கருவிகள் அல்லாத சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன, முதலீட்டு இலாகாக்களை பல்வகைப்படுத்தவும் அதிக வருமானத்தை அடையவும் வழி வழங்குகிறது.
இந்தியாவில் மாற்று முதலீட்டு நிதிக்கான (AIF) குறைந்தபட்ச முதலீடு ரூ. பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு 1 கோடி. இருப்பினும், ஊழியர்கள், இயக்குநர்கள் மற்றும் நிதி மேலாளர்களுக்கு குறைந்தபட்ச முதலீடு ரூ. 25 லட்சம்.
AIF இன் கால அளவு அதன் தன்மை மற்றும் நிதி மேலாளரின் உத்தியைப் பொறுத்து மாறுபடும். பொதுவாக, AIF கள் 7-10 ஆண்டுகள் காலவரையறை கொண்ட நீண்ட கால முதலீட்டு வாகனங்கள்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (MF) ஐ விட AIF சிறந்ததா என்பது தனிப்பட்ட முதலீட்டாளரின் நிதி இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு அடிவானம் மற்றும் நிதி அறிவு ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. AIFகள் அதிக சாத்தியமான வருமானம் மற்றும் அதிக பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன, ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட அதிக அபாயங்கள் மற்றும் அதிக குறைந்தபட்ச முதலீட்டுடன் வருகின்றன.
இந்தியாவில் AIF கள் வரிக்கு உட்பட்டவை. வகை I மற்றும் II AIF களின் வருமானம் முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்பப்படுகிறது, அவர்கள் பொருந்தக்கூடிய விளிம்பு வரி விகிதத்தில் வருமானத்தில் அவர்களின் பங்குக்கு வரி விதிக்கப்படுகிறார்கள். வகை III AIFகளின் வருமானம் நிறுவன வருமானமாக 30% பொருந்தக்கூடிய கார்ப்பரேட் வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
