ஆல்ஃபா அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறனை அளவிடுகிறது. ஒரு நேர்மறை ஆல்பா, நிதி அதன் அளவுகோலை விட சிறப்பாக செயல்பட்டதைக் குறிக்கிறது, அதேசமயம் எதிர்மறை ஆல்பா குறைவான செயல்திறனைக் குறிக்கிறது.
உள்ளடக்கம்:
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆல்பா என்றால் என்ன? – What Is Alpha In Mutual Fund in Tamil
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஆல்பாவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது? – How To Calculate Alpha In Mutual Funds in Tamil
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் பீட்டா – Beta In Mutual Fund in Tamil
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆல்பா என்றால் என்ன – விரைவான சுருக்கம்
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆல்பா – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆல்பா என்றால் என்ன? – What Is Alpha In Mutual Fund in Tamil
ஆல்பா என்பது ஒரு ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட அதிகமாக உருவாக்கும் வருமானத்தைக் குறிக்கிறது. எளிமையாகச் சொன்னால், ஆல்பா என்பது நிதியின் உண்மையான வருமானத்திற்கும் அதன் ஆபத்து நிலையின் அடிப்படையில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்திற்கும் உள்ள வித்தியாசமாகும். உயர் ஆல்பா பொதுவாக நல்ல நிதி நிர்வாகத்தின் அடையாளமாகக் கருதப்படுகிறது.
“ABC ஈக்விட்டி ஃபண்ட்” என்ற மியூச்சுவல் ஃபண்டைக் கவனியுங்கள், இது கடந்த ஆண்டில் 15% வருமானத்தை ஈட்டியது. பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸ், என்எஸ்இ நிஃப்டி 50, அதே காலகட்டத்தில் 10% வருமானம் அளித்துள்ளது. ஃபண்டின் பீட்டா 1 ஆக இருந்தால், எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானமும் 10% ஆகும். இங்கே ஆல்பா 15% (உண்மையான வருமானம்) – 10% (எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம்) = 5% ஆக இருக்கும், இது ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளதைக் குறிக்கிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஆல்பாவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது? – How To Calculate Alpha In Mutual Funds in Tamil
ஆல்பாவை கணக்கிடுவதற்கான படிகள்:
- ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் உண்மையான வருவாயைப் பெறுங்கள்.
- அதே காலத்திற்கு பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் வருவாயைப் பெறுங்கள்.
- சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் நிதியின் பீட்டாவைக் கண்டறியவும்.
- சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தைக் கணக்கிடுங்கள்: (பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன் * ஃபண்டின் பீட்டா).
- ஆல்பாவைப் பெற, எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தை உண்மையான வருமானத்திலிருந்து கழிக்கவும்.
இதை சிறந்த முறையில் புரிந்து கொள்ள ஒரு உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம்:
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் உண்மையான வருவாய்: நீங்கள் “ஏபிசி ஈக்விட்டி ஃபண்டில்” முதலீடு செய்துள்ளீர்கள், கடந்த ஆண்டில் அதன் உண்மையான வருமானம் 15% ஆகும்.
பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸ் ரிட்டர்ன்: இந்த ஃபண்டின் பெஞ்ச்மார்க் என்எஸ்இ நிஃப்டி 50 ஆகும், இது அதே காலக்கட்டத்தில் 10% திரும்பப் பெற்றுள்ளது.
ஃபண்டின் பீட்டா: “ஏபிசி ஈக்விட்டி ஃபண்டின்” பீட்டா மதிப்பு 1.1. இதன் பொருள் சந்தையை விட நிதி சற்று அதிக நிலையற்றது.
எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயைக் கணக்கிடுங்கள்: சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி (பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன் * ஃபண்டின் பீட்டா), எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் 10% * 1.1 = 11% ஆக இருக்கும்.
ஆல்பாவைக் கணக்கிடுங்கள்: ஆல்பாவைக் கண்டறிய, நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் வருமானத்தை உண்மையான வருவாயிலிருந்து கழிக்க வேண்டும்: 15% – 11% = 4%.
இந்த எடுத்துக்காட்டில், “ABC ஈக்விட்டி ஃபண்ட்” க்கான ஆல்பா 4% ஆகும். இதன் பொருள், இந்த நிதியானது அதன் அளவுகோல் மற்றும் ஏற்ற இறக்கத்தின் அடிப்படையில் எதிர்பார்த்ததை விட 4% சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. 4% ஆல்ஃபா பொதுவாக நல்லதாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் நிதி மேலாளர் வெற்றிகரமாக மதிப்பைச் சேர்த்துள்ளார் என்பதைக் குறிக்கிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் பீட்டா – Beta In Mutual Fund in Tamil
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பகுப்பாய்வில் பீட்டா மற்றொரு முக்கியமான அளவீடு ஆகும். இது சந்தை நகர்வுகளுக்கு நிதியின் உணர்திறனை அளவிடுகிறது. 1 இன் பீட்டாவானது, நிதியானது சந்தையுடன் இணையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. 1 ஐ விட அதிகமான பீட்டா அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் 1 க்கும் குறைவான பீட்டா குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் “பீட்டா” என்ற சொல், பங்குச் சந்தை மாறும்போது ஒரு ஃபண்டின் மதிப்பு எவ்வளவு மாறும் என்பதைச் சொல்லும் அளவுகோல் போன்றது. பீட்டா 1.2 உடன் “XYZ ஈக்விட்டி ஃபண்ட்” என்று பெயரிடப்பட்ட ஒரு ஃபண்ட், சராசரி பங்குச் சந்தைக் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது, 1 பீட்டாவைக் கொண்ட சந்தை மாற்றங்களுக்கு சற்று அதிக உணர்திறன் கொண்டது என்று வைத்துக்கொள்வோம்.
எனவே, தினசரி அடிப்படையில் இதன் பொருள் இங்கே:
- பங்குச் சந்தை 10% உயர்ந்தால், எங்கள் நிதி 12% உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, ஏனெனில் அது சற்று அதிக உணர்திறன் கொண்டது (அது வேலையில் 1.2 பீட்டா மதிப்பு).
- அதேபோல், பங்குச் சந்தை 10% குறைந்தால், நமது நிதி 12% குறையும்.
இந்த பீட்டா மதிப்பைப் புரிந்துகொள்வது, “XYZ ஈக்விட்டி ஃபண்ட்” பொதுவாக சந்தையை விட சற்று அதிகமாக நகரும் என்பதை அறிய உதவுகிறது, சந்தை ஏறினாலும் சரி, கீழே சென்றாலும் சரி. இந்த நிதி உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு பொருந்துமா மற்றும் நீங்கள் எவ்வளவு ரிஸ்க் எடுக்க வசதியாக இருக்கிறீர்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்க இந்தத் தகவல் உங்களுக்கு உதவும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆல்பா என்றால் என்ன – விரைவான சுருக்கம்
- ஆல்ஃபா என்பது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்குடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு சிறப்பாகச் செயல்பட்டிருக்கிறது என்பதைச் சொல்லும் அளவீடு ஆகும். நேர்மறை ஆல்பா, நிதி அதன் அளவுகோலை விட சிறப்பாக செயல்பட்டதைக் குறிக்கிறது.
- நிதியின் உண்மையான வருவாய், பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் வருவாய் மற்றும் நிதியின் பீட்டாவைப் பயன்படுத்தி ஆல்பா கணக்கிடப்படுகிறது. ஆல்பா = உண்மையான வருவாய் – (பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன் * ஃபண்டின் பீட்டா).
- பீட்டா சந்தையின் இயக்கங்களுக்கு நிதியின் உணர்திறனை அளவிடுகிறது. 1 இன் பீட்டா என்பது சந்தைக்கு ஏற்ப நிதி நகர்கிறது, அதே சமயம் 1 ஐ விட அதிகமான பீட்டா அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது மற்றும் 1 க்கும் குறைவான பீட்டா குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது.
- Alice Blue உடன் பங்குகள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் IPO களில் இலவசமாக முதலீடு செய்யுங்கள் .
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆல்பா – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் உள்ள ஆல்பா என்பது அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது நிதி எவ்வளவு சிறப்பாக அல்லது மோசமாகச் செயல்படுகிறது என்பதைக் காட்டும் அளவீடு ஆகும்.
1 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆல்பா பொதுவாக நல்லதாகக் கருதப்படுகிறது, இது நிதி அதன் அளவுகோலை விட சிறப்பாக செயல்பட்டதைக் குறிக்கிறது.
அதிக ஆல்பா, சிறந்தது. 4 அல்லது 5 இன் ஆல்பா சிறந்ததாகக் கருதப்படுகிறது, ஏனெனில் இது அளவுகோலுடன் ஒப்பிடும்போது குறிப்பிடத்தக்க செயல்திறனைக் காட்டுகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஆல்பா மதிப்பீடு என்பது அதன் பெஞ்ச்மார்க் தொடர்பான அதன் செயல்திறனைக் குறிக்கும் எண் மதிப்பாகும். நேர்மறை ஆல்பா மதிப்பீடு சிறந்த செயல்திறனைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் எதிர்மறை ஆல்பா குறைவான செயல்திறனைக் குறிக்கிறது.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
