வருடாந்திர வருமானத்திற்கும் முழுமையான வருமானத்திற்கும் இடையிலான முக்கிய வேறுபாடு அவை கணக்கிடப்படும் விதத்தில் உள்ளது. வருடாந்திர வருமானம் என்பது ஒரு வருட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் மதிப்பில் ஒரு சதவீத அதிகரிப்பு அல்லது குறைப்பு ஆகும், அதேசமயம் முழுமையான வருமானம் காலத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் உண்மையான லாபம் அல்லது இழப்பை அளவிடுகிறது.
உள்ளடக்கம்:
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முழுமையான வருமானம் என்றால் என்ன -What Is Absolute Return In Mutual Fund in Tamil
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வருடாந்திர வருமானம் என்றால் என்ன – What Is Annualised Returns In Mutual Funds in Tamil
- முழுமையான Vs வருடாந்திர வருவாய் – Absolute Vs Annualized Return in Tamil
- வருடாந்திர வருவாய் மற்றும் முழுமையான வருவாய்- விரைவான சுருக்கம்
- வருடாந்திர வருவாய் மற்றும் முழுமையான வருவாய்- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முழுமையான வருமானம் என்றால் என்ன -What Is Absolute Return In Mutual Fund in Tamil
முழுமையான வருவாய் என்பது சந்தையின் செயல்திறனில் இருந்து சாராமல், பரஸ்பர நிதியினால் உருவாக்கப்படும் உண்மையான லாபம் அல்லது இழப்பின் அளவீடு ஆகும். இறுதி முதலீட்டு மதிப்பிலிருந்து ஆரம்ப முதலீட்டுத் தொகையைக் கழிப்பதன் மூலமும், முதலீட்டுக் காலத்தில் ஈட்டப்பட்ட அனைத்து ஈவுத்தொகைகள் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களைக் கருத்தில் கொண்டும் இது கணக்கிடப்படுகிறது.
ஒரு ஃபண்டின் செயல்திறனை பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸ் அல்லது பிற ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும் ஒப்பீட்டு வருமானத்திற்கு மாறாக, முழுமையான வருவாய் நிதியின் உண்மையான வருமானத்தில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பயனுள்ள கருவியாக மாற்றுகிறது, அவர்கள் மூலதனப் பாதுகாப்பு மற்றும் சந்தையின் செயல்திறனைக் காட்டிலும் நிலையான, நேர்மறையான வருவாயை முதன்மைப்படுத்துகின்றனர்.
பரஸ்பர நிதிகளில் முழுமையான வருவாய் பற்றிய கருத்தை விளக்க உதவும் ஒரு எடுத்துக்காட்டு இங்கே:
நீங்கள் ரூ. ஆண்டின் தொடக்கத்தில் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் 10,000. ஆண்டு முழுவதும், நிதியானது 8% வருமானத்தை உருவாக்குகிறது, இதில் மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை ஆகிய இரண்டும் அடங்கும். ஆண்டின் இறுதியில், உங்கள் முதலீடு ரூ. 10,800.
முழுமையான வருவாய் ஃபார்முலா = (இறுதி முதலீட்டு மதிப்பு – ஆரம்ப முதலீடு) / ஆரம்ப முதலீடு
= (ரூ. 10,800 – ரூ. 10,000) / ரூ. 10,000
= 0.08 அல்லது 8%
இந்த வழக்கில், மியூச்சுவல் ஃபண்டில் உங்கள் முதலீட்டின் முழுமையான வருமானம் 8% ஆகும். இதன் பொருள் நீங்கள் மொத்தமாக ரூ. 800 உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டில் ரூ. 10,000, முதலீட்டு காலத்தில் பரந்த சந்தை எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல்.
பரஸ்பர நிதிகளில் முழுமையான வருவாயைப் புரிந்து கொள்ளும்போது மனதில் கொள்ள வேண்டிய சில முக்கிய குறிப்புகள் இங்கே:
- எனவே, முழுமையான வருமானம் உண்மையான ரூபாய் அடிப்படையில் அளவிடப்படுகிறது மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் அல்லது பிற வெளிப்புற காரணிகளால் பாதிக்கப்படாது.
- முழுமையான வருவாயை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொதுவாக காலப்போக்கில் நிலையான வருமானத்தை அடைவதற்கான இலக்குடன் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்கின்றன.
- முழுமையான வருவாய் நிதிகள் மூலதனப் பாதுகாப்பிற்கு முன்னுரிமை அளிப்பதால், அவை மற்ற வகை நிதிகளைக் காட்டிலும் குறைவான ஆபத்து விவரங்களைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், காளைச் சந்தைகளில் அல்லது அதிக சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் போது அவர்களின் வருமானம் குறைவாக இருக்கலாம் என்பதையும் இது குறிக்கிறது.
- முழுமையான வருவாய் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதைப் பரிசீலிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் முடிவெடுப்பதற்கு முன், நிதியின் சாதனைப் பதிவு, முதலீட்டு உத்தி மற்றும் கட்டணங்களை கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.
- நிதியின் செயல்திறன் நோக்கங்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றை தெளிவாகப் புரிந்துகொள்வதும் முக்கியம்.
இந்தியாவில் முழுமையான வருவாய் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் அவற்றின் வரலாற்று வருமானம்:
| நிதியின் பெயர் | முழுமையான வருவாய் (%) | முதலீட்டு நோக்கம் |
| ஐசிஐசிஐ புருடென்ஷியல் பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்ட் | 7.87 | மூலதன பாராட்டு |
| ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஈக்விட்டி சேமிப்பு நிதி | 7.79 | வருமானம் மற்றும் மூலதன மதிப்பீடு |
| ஆக்சிஸ் ரெகுலர் சேவர் ஃபண்ட் | 7.57 | மூலதன பாராட்டு |
| டாடா ஈக்விட்டி சேமிப்பு நிதி | 6.98 | வருமானம் மற்றும் மூலதன மதிப்பீடு |
(குறிப்பு: தரவு பிப்ரவரி 28, 2023 வரை)
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வருடாந்திர வருமானம் என்றால் என்ன – What Is Annualised Returns In Mutual Funds in Tamil
வருடாந்திர வருமானம் , கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் பரஸ்பர நிதியால் உருவாக்கப்பட்ட சராசரி வருவாய் விகிதத்தின் அளவீடு ஆகும். இது முதலீட்டு காலத்தில் முதலீடு அடைந்த வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தைக் குறிக்கிறது, காலப்போக்கில் வருவாய் விகிதம் மாறாமல் இருக்கும் என்று கருதுகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வருடாந்திர வருவாயைக் கணக்கிட , ஃபண்டின் மொத்த வருவாயையும் வருமானம் உருவாக்கப்பட்ட காலத்தையும் நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். வருடாந்திர வருமானத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பது இங்கே:
வருடாந்திர வருவாய் = ((1 + மொத்த வருமானம்) ^ (1 / வருடங்களில் முதலீட்டு காலம்)) – 1
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூன்று வருட காலப்பகுதியில் 20% மொத்த வருவாயை ஈட்டியிருந்தால், அதன் வருடாந்திர வருமானம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:
வருடாந்திர வருவாய் = ((1 + 0.20) ^ (1 / 3)) – 1
= 6.22%
அதாவது, இந்த ஃபண்ட் மூன்று வருட காலப்பகுதியில் சராசரியாக 6.22% வருடாந்திர வருவாயை ஈட்டியுள்ளது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வருடாந்திர வருவாயைப் புரிந்து கொள்ளும்போது மனதில் கொள்ள வேண்டிய சில முக்கிய குறிப்புகள் இங்கே:
- வருடாந்திர வருமானம் காலப்போக்கில் வருமானத்தின் கூட்டு விளைவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. அதாவது, சிறிய அளவிலான மாற்றங்கள் கூட நீண்ட காலத்திற்கு நிதியின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனை கணிசமாக பாதிக்கும்.
- ஒரு நிதியினால் உருவாக்கப்படும் உண்மையான லாபம் அல்லது நஷ்டத்தை அளவிடும் முழுமையான வருவாயைப் போலன்றி, வருடாந்திர வருமானம் வெவ்வேறு காலகட்டங்கள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளில் ஒப்பிடக்கூடிய செயல்திறனை மிகவும் தரப்படுத்தப்பட்ட அளவை வழங்குகிறது.
- பரஸ்பர நிதிகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடும்போது, வருடாந்திர வருமானம் மற்றும் நிதியின் முதலீட்டு உத்தியுடன் தொடர்புடைய ஆபத்து இரண்டையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
இந்தியாவில் உள்ள பரஸ்பர நிதிகளின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் அவற்றின் வருடாந்திர வருமானம்:
| நிதியின் பெயர் | வருடாந்திர வருவாய் (3 ஆண்டுகள்) | வருடாந்திர வருமானம் (5 ஆண்டுகள்) | முதலீட்டு நோக்கம் |
| மிரே அசெட் எமர்ஜிங் புளூசிப் ஃபண்ட் | 23.81% | 22.84% | மூலதன பாராட்டு |
| எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் | 31.07% | 29.16% | மூலதன பாராட்டு |
| கோடக் ஸ்டாண்டர்ட் மல்டிகேப் ஃபண்ட் | 18.98% | 18.75% | மூலதன பாராட்டு |
(குறிப்பு: தரவு பிப்ரவரி 28, 2023 வரை)
முழுமையான Vs வருடாந்திர வருவாய் – Absolute Vs Annualized Return in Tamil
முழுமையான மற்றும் வருடாந்திர வருமானங்களுக்கு இடையே உள்ள மிகப்பெரிய வித்தியாசம் என்னவென்றால், முழுமையான வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் மதிப்பில் ஏற்படும் உண்மையான சதவீத மாற்றமாகும், அதேசமயம் வருடாந்திர வருமானம் என்பது கூட்டுத்தொகையை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டால், அதே காலக்கட்டத்தில் ஆண்டுக்கு சராசரி வருவாய் விகிதம் ஆகும்.
முழுமையான மற்றும் வருடாந்திர வருமானங்களுக்கு இடையே உள்ள கூடுதல் வேறுபாடுகளைப் பார்ப்போம்.
- கால அளவு: முழுமையான வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் மதிப்பில் ஏற்படும் சதவீத மாற்றத்தை அளவிடுகிறது, அதே நேரத்தில் ஆண்டு வருமானம் அதே காலக்கட்டத்தில் ஆண்டுக்கு சராசரி வருவாய் விகிதத்தை கணக்கிடுகிறது.
- கூட்டுத்தொகை: முழுமையான வருமானம் கூட்டுத்தொகையின் விளைவைக் கருத்தில் கொள்ளாது, அதேசமயம் வருடாந்திர வருமானம் முதலீட்டு வருமானத்தில் கூட்டுத்தொகையின் விளைவைக் கருதுகிறது.
- ஏற்ற இறக்கம்: முழுமையான வருமானம் என்பது குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் முதலீட்டின் ஏற்ற இறக்கத்தை கணக்கில் கொள்ளாது, அதே சமயம் வருடாந்திர வருமானம் முதலீட்டின் ஏற்ற இறக்கத்தை கணக்கிடுகிறது, ஏனெனில் இது வருடாந்திர அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது.
- முதலீட்டுத் தொடுவானம்: ஒரு குறுகிய காலத்தில் முதலீட்டின் செயல்திறனை அளவிடுவதற்கு முழுமையான வருமானம் பயனுள்ளதாக இருக்கும், அதே சமயம் முதலீட்டின் நீண்ட கால செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு வருடாந்திர வருமானம் மிகவும் பொருத்தமானது.
- ஒப்பீடு: ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் வெவ்வேறு முதலீடுகளின் வருமானத்தை ஒப்பிடுவதற்கு முழுமையான வருவாய் பயனுள்ளதாக இருக்கும், அதே சமயம் ஆண்டு வருமானம் வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் முதலீடுகளின் வருமானத்தை ஒப்பிடுவதற்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
முழுமையான வருவாய் மற்றும் வருடாந்திர வருமானம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வேறுபாட்டை விளக்குவதற்கு இங்கே ஒரு எடுத்துக்காட்டு:
நீங்கள் ரூ. மியூச்சுவல் ஃபண்டில் 10,000, மற்றும் ஃபண்ட் மூன்று வருட காலப்பகுதியில் பின்வரும் வருமானத்தை உருவாக்கியது:
ஆண்டு 1: 20%
ஆண்டு 2: -10%
ஆண்டு 3: 30%
இந்த முதலீட்டிற்கான முழுமையான வருமானம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:
முழுமையான வருவாய் = ((முடிவு மதிப்பு – தொடக்க மதிப்பு) / தொடக்க மதிப்பு) x 100
முழுமையான வருவாய் = ((ரூ. 12,600 – ரூ. 10,000) / ரூ. 10,000) x 100
= 26%
அதாவது மூன்று வருட காலப்பகுதியில் முதலீடு 26% மொத்த லாபத்தை ஈட்டியுள்ளது.
இந்த முதலீட்டிற்கான வருடாந்திர வருமானம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:
வருடாந்திர வருவாய் = ((1 + மொத்த வருமானம்) ^ (1 / வருடங்களில் முதலீட்டு காலம்)) – 1
வருடாந்திர வருவாய் = ((1 + 0.26) ^ (1 / 3)) – 1
= 7.46%
அதாவது மூன்று வருட காலப்பகுதியில் முதலீடு சராசரியாக 7.46% வருடாந்திர வருவாயை ஈட்டியுள்ளது.
வருடாந்திர வருவாய் மற்றும் முழுமையான வருவாய்- விரைவான சுருக்கம்
- முழுமையான வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் மதிப்பில் ஏற்படும் உண்மையான சதவீத மாற்றமாகும்.
- வருடாந்திர வருமானம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு வருடத்திற்கு சராசரி வருவாய் வீதமாகும், இது முதலீட்டு வருமானத்தில் கூட்டுத்தொகையின் விளைவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.
- முழுமையான வருமானம் முதலீட்டின் மொத்த லாபம் அல்லது இழப்பை அளவிடுகிறது, அதே சமயம் வருடாந்திர வருமானம் ஒரு வருடத்தில் செயல்திறனை அளவிடுகிறது.
- வருடாந்திர வருமானம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சராசரி வருடாந்திர வருமானமாக கணக்கிடப்படுகிறது, மேலும் இது பல்வேறு முதலீட்டு எல்லைகளுடன் பரஸ்பர நிதிகளை ஒப்பிடுவதற்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
- பரஸ்பர நிதிகளை அவற்றின் முழுமையான மற்றும் வருடாந்திர வருமானம் மற்றும் கட்டணங்கள், நிர்வாக முறை மற்றும் முதலீட்டு உத்தி போன்ற பிற காரணிகளின் அடிப்படையில் மதிப்பீடு செய்யுங்கள்.
வருடாந்திர வருவாய் மற்றும் முழுமையான வருவாய்- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
- முழுமையான வருமானம்: ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டில் ஈட்டிய உண்மையான லாபம் அல்லது இழப்பு.
- வருடாந்திர வருமானம்: ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு முதலீட்டில் ஆண்டுக்கு ஈட்டப்படும் சராசரி வருவாய் விகிதம்.
- ரிலேட்டிவ் ரிட்டர்ன்: மார்க்கெட் இன்டெக்ஸ் போன்ற பெஞ்ச்மார்க் உடன் ஒப்பிடும்போது முதலீட்டின் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம்.
ப: முழுமையான வருமானத்திற்கான சூத்திரம்:
முழுமையான வருவாய் = (முதலீட்டின் தற்போதைய மதிப்பு – முதலீட்டின் ஆரம்ப மதிப்பு)/ஆரம்ப முதலீடு
ப: முழுமையான வருவாயிலிருந்து வருடாந்திர வருவாயைக் கணக்கிட, முதலீட்டின் காலத்தை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். சூத்திரம்:
வருடாந்திர வருமானம் = ((1 + முழுமையான வருவாய்)^(1/காலம்)) – 1
ப: இல்லை, முழுமையான வருமானம் நிலையான வருமானம் அல்ல. முழுமையான வருவாய் என்பது ஒரு வகையான முதலீட்டு உத்தியாகும், இது சந்தை நிலைமைகளைப் பொருட்படுத்தாமல் நேர்மறையான வருவாயை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள் மற்றும் மாற்று முதலீடுகள் உட்பட பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் இதைப் பயன்படுத்தலாம்.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
