EPS (ஒரு பங்குக்கான வருவாய்) மற்றும் P/E (விலை-க்கு-வருமானம்) விகிதத்திற்கு இடையேயான முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், EPS ஒரு நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கின் லாபத்தை அளவிடுகிறது, அதே நேரத்தில் P/E விகிதம் அதன் வருவாயுடன் தொடர்புடைய ஒரு பங்கின் சந்தை மதிப்பைக் குறிக்கிறது ஒவ்வொரு ரூபாய் வருமானத்திற்கும் முதலீட்டாளர்கள் எவ்வளவு செலுத்துகிறார்கள்.
உள்ளடக்கம்:
PE விகிதம் என்றால் என்ன?- What Is PE Ratio in Tamil
பிரைஸ்-டு-ஈர்னிங்ஸ் (பி/இ) ரேஷியோ என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை அதன் ஒரு பங்கின் வருவாயுடன் (இபிஎஸ்) மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் நிதி அளவீடு ஆகும். முதலீட்டாளர்கள் ஒரு ரூபாய் வருமானத்திற்கு எவ்வளவு பணம் செலுத்தத் தயாராக இருக்கிறார்கள் என்பதை இது குறிக்கிறது, ஒரு பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதை மதிப்பிட உதவுகிறது.
ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய பங்கு விலையை அதன் EPS ஆல் வகுத்து P/E விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. உயர் P/E ஒரு பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டதாகக் கூறலாம் அல்லது முதலீட்டாளர்கள் அதிக எதிர்கால வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கின்றனர். மாறாக, குறைந்த P/E என்பது எதிர்கால வளர்ச்சியைப் பற்றிய குறைமதிப்பீடு அல்லது சந்தேகத்தை குறிக்கும்.
இந்த விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரே துறையில் உள்ள நிறுவனங்களை ஒப்பிட உதவுகிறது. அதன் சகாக்களை விட அதிக P/E கொண்ட நிறுவனம் அதிக வளர்ச்சி சார்ந்ததாகக் கருதப்படலாம், அதே சமயம் குறைந்த P/E மதிப்பு முதலீட்டு வாய்ப்பு அல்லது சாத்தியமான சிக்கல்களைக் குறிக்கலாம்.
உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு ₹200க்கு வர்த்தகமாகி அதன் EPS ₹20 ஆக இருந்தால், P/E விகிதம் 10 (₹200/₹20) ஆக இருக்கும். அதாவது, முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் வருவாயில் ₹1க்கு ₹10 செலுத்தத் தயாராக உள்ளனர், இது பங்குகளின் மதிப்பீட்டைப் பிரதிபலிக்கிறது.
EPS என்றால் என்ன?- What Is EPS in Tamil
ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (EPS) என்பது ஒரு பங்கு அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடும் ஒரு முக்கிய நிதி குறிகாட்டியாகும். இது நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்தை அதன் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் மொத்த எண்ணிக்கையால் வகுத்து, பங்குதாரர்களுக்கு லாபம் ஈட்டுவதில் நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கியமான நடவடிக்கையான EPS, ஒவ்வொரு பங்கிற்கும் ஒதுக்கப்பட்ட ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தைக் கணக்கிடுகிறது. நிகர வருமானத்தை நிலுவையில் உள்ள மொத்த பங்குகளால் வகுப்பதன் மூலம் இது பெறப்படுகிறது. அதிக இபிஎஸ் சிறந்த லாபத்தைக் குறிக்கிறது, இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கான மதிப்புமிக்க கருவியாக அமைகிறது.
EPS முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரே துறையில் உள்ள நிறுவனங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உதவுகிறது. முதலீட்டுப் பகுப்பாய்விற்கான பிற நிதி அளவீடுகளுடன் இது பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது பங்குதாரரின் பார்வையில் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பற்றிய தெளிவான படத்தை வழங்குகிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் ₹10 மில்லியன் நிகர வருமானம் மற்றும் 1 மில்லியன் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளைக் கொண்டிருந்தால், அதன் EPS ₹10 ஆக இருக்கும் (₹10 மில்லியனை 1 மில்லியன் பங்குகளால் வகுக்கப்படும்). அதாவது ஒவ்வொரு பங்கும் நிறுவனத்தின் லாபத்தில் ₹10 உடன் தொடர்புடையது.
EPS Vs PE விகிதம்- EPS Vs PE Ratio in Tamil
EPS மற்றும் P/E விகிதத்திற்கு இடையேயான முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், EPS (ஒரு பங்குக்கான வருவாய்) ஒரு பங்குக்கு ஒதுக்கப்பட்ட ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடுகிறது, அதே நேரத்தில் P/E விகிதம் (விலை-வருமானம்) அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது பங்கு விலையை மதிப்பிடுகிறது, இது எவ்வளவு என்பதைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு ரூபாய் வருமானத்திற்கும் செலுத்துகிறார்கள்.
| அம்சம் | EPS (ஒரு பங்குக்கான வருவாய்) | P/E விகிதம் (விலை-வருமானம்) |
| வரையறை | ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்குக்கு எவ்வளவு லாபம் ஈட்டுகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. | ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயில் ஒவ்வொரு ரூபாய்க்கும் எவ்வளவு முதலீட்டாளர்கள் செலுத்தத் தயாராக இருக்கிறார்கள் என்பதைக் குறிக்கிறது. |
| கணக்கீடு | நிகர வருமானம் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது. | ஒரு பங்கின் தற்போதைய சந்தை விலை அதன் EPS ஆல் வகுக்கப்படுகிறது. |
| நோக்கம் | ஒரு பங்குக்கு லாபம் ஈட்டுவதில் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம் மற்றும் செயல்திறனை அளவிட பயன்படுகிறது. | ஒரு பங்கு அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதை மதிப்பிட உதவுகிறது. |
| குறிப்பு | அதிக இபிஎஸ் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் சிறந்த லாபம் மற்றும் நிதி ஆரோக்கியத்தை பரிந்துரைக்கிறது. | அதிக P/E அதிக மதிப்பீடு அல்லது அதிக வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளைக் குறிக்கலாம்; குறைந்த பி/இ குறைமதிப்பீடு அல்லது குறைந்த வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளை பரிந்துரைக்கலாம். |
| முதலீட்டாளர் பயன்பாடு | நிறுவனங்களுக்கிடையில் அல்லது ஒரே நிறுவனத்தின் வெவ்வேறு நிதிக் காலகட்டங்களில் உள்ள லாபத்தை ஒப்பிடுவதற்கு. | ஒரே தொழில் அல்லது துறையில் உள்ள நிறுவனங்களின் மதிப்பீடு மற்றும் முதலீட்டாளர் உணர்வை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கவும். |
PE விகிதம் மற்றும் EPS இடையே உள்ள வேறுபாடு – விரைவான சுருக்கம்
- P/E விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலைக்கும் அதன் EPS க்கும் இடையிலான உறவை அளவிடுகிறது, முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு ரூபாய் வருமானத்திற்கும் என்ன செலுத்துகிறார்கள் என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. இந்த விகிதம் ஒரு பங்கு அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக விலையா அல்லது குறைந்ததா என்பதை தீர்மானிக்க உதவுகிறது.
- EPS என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கு லாபத்தை பிரதிபலிக்கும் ஒரு முக்கிய நிதி அளவீடு ஆகும். நிகர வருமானத்தை நிலுவையில் உள்ள மொத்த பங்குகளால் பிரிப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது, ஒரு நிறுவனம் பங்குதாரர்களின் லாபத்தை எவ்வளவு திறம்பட உருவாக்குகிறது என்பதற்கான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது.
- EPS மற்றும் P/E விகிதத்திற்கு இடையே உள்ள முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், EPS ஆனது ஒரு தனிப்பட்ட பங்கின் லாபத்தை கணக்கிடுகிறது, அதேசமயம் P/E விகிதம் பங்கு விலையில் அந்த வருவாயின் ஒவ்வொரு ரூபாயையும் சந்தை எவ்வாறு மதிப்பிடுகிறது என்பதை மதிப்பிடுகிறது.
- ஜீரோ அக்கவுண்ட் ஓப்பனிங் கட்டணங்கள் மற்றும் இன்ட்ராடே மற்றும் எஃப்&ஓ ஆர்டர்களுக்கு ₹20 தரகு கட்டணத்துடன் உங்கள் முதலீட்டு பயணத்தைத் தொடங்குங்கள். ஆலிஸ் புளூவுடன் வாழ்நாள் முழுவதும் ₹0 ஏஎம்சியை இலவசமாகப் பெற்று மகிழுங்கள்!
PE மற்றும் EPS இடையே உள்ள வேறுபாடு – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
EPS மற்றும் P/E விகிதத்திற்கு இடையேயான முக்கிய வேறுபாடு EPS என்பது ஒரு பங்குக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயைக் காட்டுகிறது, P/E விகிதம் என்பது முதலீட்டாளர் உணர்வைப் பிரதிபலிக்கும் ஒரு பங்கின் வருவாயுடன் தொடர்புடைய சந்தை விலையைக் குறிக்கிறது.
தொழில்துறை, சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஒரு நல்ல P/E விகிதம் மாறுபடும். பொதுவாக, தொழில்துறை சராசரியை விட குறைவான P/E என்பது குறைமதிப்பீட்டைக் குறிக்கலாம், அதே சமயம் அதிக P/E வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகள் அல்லது சாத்தியமான மிகை மதிப்பீட்டைக் குறிக்கிறது.
உயர் P/E விகிதம் சூழலைப் பொறுத்து நல்லது அல்லது கெட்டதாக இருக்கலாம். இது எதிர்கால வளர்ச்சியைப் பற்றிய முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை அடிக்கடி குறிக்கிறது, ஆனால் அது மிகை மதிப்பீட்டையும் பரிந்துரைக்கலாம். துல்லியமான விளக்கத்திற்காக தொழில்துறை போக்குகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் அடிப்படைகளை கருத்தில் கொள்வது முக்கியம்.
ஒரு பங்கின் தற்போதைய சந்தை விலையை அதன் பங்குக்கான வருவாய் (EPS) மூலம் பிரிப்பதன் மூலம் விலை-க்கு-வருமானங்கள் (P/E) விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு யூனிட் வருவாய்க்கு எவ்வளவு முதலீட்டாளர்கள் செலுத்தத் தயாராக இருக்கிறார்கள் என்பதை இது பிரதிபலிக்கிறது.
EPS ஐ பகுப்பாய்வு செய்ய, நிறுவனத்தின் வரலாற்று EPS, தொழில்துறை சராசரிகள் மற்றும் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடவும். காலப்போக்கில் நிலையான வளர்ச்சியைப் பாருங்கள். மேலும், ஒட்டுமொத்த நிறுவனத்தின் ஆரோக்கியம் மற்றும் லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு மற்ற நிதி அளவீடுகளுடன் இதையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
EPS ஆனது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை குறிப்பதால் பங்கு விலையை பாதிக்கிறது. அதிக இபிஎஸ் அடிக்கடி முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை அதிகரிக்க வழிவகுக்கிறது, பங்கு விலையை அதிகரிக்கச் செய்யும். மாறாக, குறைந்த இபிஎஸ் முதலீட்டாளர் வட்டி மற்றும் குறைந்த பங்கு விலைகளை விளைவிக்கலாம்.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
