வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் அல்லது எஃப்ஐஐக்கள் என்பது முதலீட்டு நிதிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் வெளிநாட்டு சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் ஓய்வூதிய நிதிகள் போன்ற நிறுவனங்களாகும். எ.கா: இந்தியப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் வெளிநாட்டுக் காப்பீட்டு நிறுவனம் ஒரு வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்.
உள்ளடக்கம் :
- எஃப்ஐஐ என்றால் என்ன? – What Is FII in Tamil
- எஃப்ஐஐ உதாரணம் – FII Example in Tamil
- வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் வகைகள் – Types Of Foreign Institutional Investors in Tamil
- Fdi Vs Fii – Fdi Vs Fii in Tamil
- இந்தியாவில் வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு வரிவிதிப்பு – Taxation Of Foreign Institutional Investors In India Tamil
- எஃப்ஐஐ என்றால் என்ன – விரைவான சுருக்கம்
- Fii முழு வடிவம் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
எஃப்ஐஐ என்றால் என்ன? – What Is FII in Tamil
வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் (FII கள்) என்பது அவர்கள் முதலில் பதிவு செய்யப்பட்ட ஒரு நாட்டின் நிதிச் சந்தைகளைத் தவிர வேறு ஒரு நாட்டின் நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களாகும். இந்த முதலீடுகள் பங்குகள், பத்திரங்கள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிதிக் கருவிகள் வடிவில் இருக்கலாம்.
எஃப்ஐஐ உதாரணம் – FII Example in Tamil
2012 ஆம் ஆண்டில், நன்கு அறியப்பட்ட எஃப்ஐஐ, வான்கார்ட் குழுமம், இந்திய பங்குச் சந்தையில் கணிசமான முதலீடு செய்தது. பல்வேறு இந்திய பங்குகளில் முதலீடு செய்ததன் மூலம், இந்திய சந்தையில் மூலதன ஓட்டத்திற்கு வான்கார்ட் பங்களித்தது. தொழில்நுட்பம், மருந்துகள் மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்கள் உட்பட பல்வேறு துறைகளில் முதலீடு பரவியது.
இந்த முதலீடு இந்திய பங்குச் சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிப்பது மட்டுமல்லாமல் மற்ற வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களிடையே நம்பிக்கையையும் ஏற்படுத்தியது. வான்கார்டின் நடவடிக்கைகள் அதன் முதலீட்டு மூலோபாயத்திற்கு ஏற்ப இருந்தன, மேலும் இந்திய சந்தை வளர்ச்சி மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலுக்கு வாய்ப்பளித்தது. இந்த உதாரணம் எஃப்ஐஐ எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை எடுத்துக்காட்டுகிறது, வருமானத்தை அதிகரிக்கவும் அபாயங்களை பரப்பவும் வெளிநாட்டு சந்தைகளில் முதலீட்டு வழிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கிறது.
வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் வகைகள் – Types Of Foreign Institutional Investors in Tamil
பல்வேறு வகையான வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் உள்ளனர், அவற்றுள்:
- பரஸ்பர நிதி
- காப்பீட்டு நிறுவனங்கள்
- ஓய்வூதிய நிதி
- முதலீட்டு வங்கிகள்
- ஹெட்ஜ் நிதிகள்
இந்த வகைகளில் ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு நோக்கங்களுக்காக சேவை செய்கின்றன:
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்: பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிதிக் கருவிகளை வாங்க முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைத் திரட்டுகிறார்கள். எடுத்துக்காட்டு: இந்தியப் பத்திரங்களில் பிராங்க்ளின் டெம்பிள்டனின் முதலீடு.
- காப்பீட்டு நிறுவனங்கள்: பாலிசிதாரர்களிடமிருந்து வசூலிக்கப்படும் பிரீமியத்தை வெளிநாட்டுச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்கின்றன. எடுத்துக்காட்டு: இந்திய பங்குகளில் MetLife இன் முதலீடுகள்.
- ஓய்வூதிய நிதிகள்: இந்த நிதிகள் ஊழியர்களின் ஓய்வுக்கால சேமிப்பை வளர்க்க வெளிநாட்டு சந்தைகளில் முதலீடு செய்கின்றன. உதாரணம்: கலிபோர்னியா பொது ஊழியர்களின் ஓய்வூதிய அமைப்பு (CalPERS) இந்திய உள்கட்டமைப்பில் முதலீடு செய்கிறது.
- முதலீட்டு வங்கிகள்: அவை வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக அல்லது அவர்களின் தனியுரிம கணக்குகளில் செயல்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டு: இந்திய நிறுவனங்களில் கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் நேரடி முதலீடுகள்.
- ஹெட்ஜ் நிதிகள்: தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமானம் ஈட்ட பல்வேறு உத்திகளைக் கையாளும் சிறப்பு முதலீட்டு நிதிகள். உதாரணம்: Renaissance Technologies இந்திய ஐடி நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது.
Fdi Vs Fii – Fdi Vs Fii in Tamil
FDI மற்றும் FII க்கு இடையேயான முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், FDI என்பது ஒரு நாட்டின் தொழில்களில் நேரடி முதலீட்டைக் குறிக்கிறது, இது நீடித்த ஆர்வத்தை உருவாக்குகிறது மற்றும் பெரும்பாலும் நிர்வாகக் கட்டுப்பாட்டில் விளைகிறது. மறுபுறம், FII என்பது வணிகங்களின் மீது நேரடியான கட்டுப்பாடு இல்லாமல் நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதைக் குறிக்கிறது.
| அளவுருக்கள் | அந்நிய நேரடி முதலீடு (FDI) | வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீடு (FII) |
| இயற்கை | மேலாண்மை மற்றும் செயல்பாடுகள் மீது நேரடி கட்டுப்பாட்டுடன் நீண்ட கால முதலீடு | நேரடி கட்டுப்பாடு இல்லாத குறுகிய கால முதலீடு, சந்தை பங்கேற்பில் கவனம் செலுத்துதல் |
| நோக்கம் | வணிகங்கள் மற்றும் தொழில்களில் விரிவாக்கம், மேலாண்மை கட்டுப்பாடு மற்றும் மூலோபாய செல்வாக்கு ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துகிறது | முதன்மையாக மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் சந்தைப் பத்திரங்கள் மூலம் முதலீட்டு இலாகாக்களை பல்வகைப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டது |
| முதலீட்டு வகை | தொழில்கள், வணிகங்கள் மற்றும் உறுதியான சொத்துகளில் முதலீடு, பெரும்பாலும் ஹோஸ்ட் நாட்டிற்குள் குறிப்பிடத்தக்க இருப்பை உருவாக்குகிறது | பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பத்திரங்களில் முதலீடுகள், சந்தை வெளிப்பாடு மற்றும் நிதி ஆதாயங்களை வலியுறுத்துகின்றன |
| பொருளாதாரத்தில் தாக்கம் | பொருளாதாரத்தில் கட்டமைப்பு மாற்றங்கள், புதிய வணிக முயற்சிகள், வேலை உருவாக்கம் மற்றும் தொழில்நுட்ப பரிமாற்றத்திற்கு வழிவகுக்கிறது | சந்தை பணப்புழக்கம் மற்றும் மூலதன ஓட்டத்தை மேம்படுத்துகிறது, குறுகிய கால ஆதாயங்களுக்கான நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது |
| ஒழுங்குமுறை | பெரும்பாலும் நாடு மற்றும் தொழில்துறையின் அடிப்படையில் மாறுபடும், பொதுவாக கடுமையான விதிகள் மற்றும் இணக்கத் தேவைகளுக்கு உட்பட்டது | மிகவும் நெகிழ்வானது, முதன்மையாக சந்தை விதிமுறைகளால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது மற்றும் பொதுவாக வெவ்வேறு நாடுகளில் ஒரே மாதிரியானது |
| ஆபத்து | நீண்ட கால இயல்பு மற்றும் நேரடி கட்டுப்பாடு காரணமாக குறைந்த ஆபத்து, நிலைத்தன்மை மற்றும் நிலையான வருமானத்தை வழங்குகிறது | சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள், சாத்தியமான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் உலகளாவிய போக்குகளுக்கு ஏற்புத்தன்மை காரணமாக அதிக ஆபத்து |
| வரி சிகிச்சை | தொழில், கட்டமைப்பு மற்றும் முதலீட்டின் தன்மை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படுகிறது, பெரும்பாலும் சிக்கலான வரிக் கருத்தில் அடங்கும் | மூலதன ஆதாயச் சட்டங்கள் மற்றும் நிலையான சந்தை விதிமுறைகளால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, வரிவிதிப்பில் தெளிவு மற்றும் சீரான தன்மையை வழங்குகிறது |
இந்தியாவில் வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு வரிவிதிப்பு – Taxation Of Foreign Institutional Investors In India Tamil
1961 இன் வருமான வரிச் சட்டம் இந்தியாவில் வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு (எஃப்ஐஐ) எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகிறது என்பதைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. சட்டத்தின் கீழ், எஃப்ஐஐக்கள் பத்திரங்களில் இருந்து வரும் வருமானம் அல்லது அத்தகைய பத்திரங்களை மாற்றுவதன் மூலம் எழும் மூலதன ஆதாயங்கள் மீது வரி விதிக்கப்படுகிறது. எஃப்ஐஐகளுக்கான வரி விகிதங்கள் பின்வருமாறு:
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி: பத்திரங்கள் ஒரு வருடத்திற்குள் விற்கப்பட்டால் 15% வரி விதிக்கப்படும்.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி: ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு பத்திரங்கள் விற்கப்பட்டால் 20% வரி விதிக்கப்படும்.
- வட்டி வருமான வரி: அரசாங்கப் பத்திரங்கள் அல்லது பத்திரங்களிலிருந்து பெறப்படும் வட்டிக்கு 20% வரி விதிக்கப்படுகிறது.
- ஈவுத்தொகை வருமானம்: பொதுவாக விலக்கு ஆனால் சில நிபந்தனைகளுக்கு உட்பட்டது.
இருப்பினும், இந்த வரி விகிதங்களுக்கு சில விதிவிலக்குகள் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, எஃப்ஐஐகள் அரசாங்கப் பத்திரங்களிலிருந்து வரும் வட்டி வருமானத்திற்கு வரி விதிக்கப்படுவதில்லை. மேற்கூறியவற்றைத் தவிர, எஃப்ஐஐகள் தங்களுக்குச் செலுத்தப்பட்ட சில பணப் பரிமாற்றங்களுக்குப் பிடித்தம் செய்யும் வரி (டிடிஎஸ்)க்கும் உட்பட்டது. கட்டணம் செலுத்தும் வகையைப் பொறுத்து TDS விகிதம் மாறுபடும். எடுத்துக்காட்டாக, வட்டி செலுத்துவதற்கான TDS விகிதம் 5% ஆகும்.
இந்தியாவில் எஃப்ஐஐகளின் வரிவிதிப்பு பற்றி மனதில் கொள்ள வேண்டிய சில கூடுதல் விஷயங்கள் இங்கே:
- எஃப்ஐஐக்கள் வருமான வரிச் சட்டத்தின் கீழ் எந்தவிதமான விலக்குகள் அல்லது விலக்குகளைப் பெற அனுமதிக்கப்படுவதில்லை.
- இந்தியாவிற்கும் எஃப்ஐஐ அமைந்துள்ள நாட்டிற்கும் இடையே உள்ள வரி ஒப்பந்தத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விதிமுறை இல்லாவிட்டால், எஃப்ஐஐகள் உள்நாட்டு முதலீட்டாளர்களைப் போலவே அதே வரி விகிதங்களுக்கு உட்பட்டது.
- எஃப்ஐஐக்கள் இந்தியாவில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், செக்யூரிட்டிஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா (செபி) இல் பதிவு செய்ய வேண்டும்.
எஃப்ஐஐ என்றால் என்ன – விரைவான சுருக்கம்
- வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் (FIIs) என்பது ஒரு வெளிநாட்டு நாட்டின் நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்கள்.
- எஃப்ஐஐக்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிதிக் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன, இது ஹோஸ்ட் நாட்டின் சந்தைகளின் பணப்புழக்கம் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலுக்கு பங்களிக்கிறது.
- எஃப்ஐஐ வகைகளில் பரஸ்பர நிதிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், ஓய்வூதிய நிதிகள், முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும்.
- எஃப்ஐஐ போலல்லாமல், ஒரு நாட்டின் தொழில்களில் அன்னிய நேரடி முதலீடு நீடித்த வட்டி மற்றும் நிர்வாகக் கட்டுப்பாட்டை உருவாக்குகிறது. இருப்பினும், எஃப்ஐஐ வணிகங்களைக் கட்டுப்படுத்தாமல் நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்கிறது.
- இந்தியாவில் எஃப்ஐஐகளின் வரிவிதிப்பு பத்திரங்கள் மீதான வட்டி: 20%, குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள்: 15%, நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள்: 20%
- நீங்கள் நிதி சந்தையில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்களா? Alice Blue உங்களுக்கு பங்குகள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் IPO களில் முற்றிலும் இலவசமாக முதலீடு செய்ய உதவும் . அதுமட்டுமின்றி, அவர்கள் Margin Trade Funding வசதியையும் வழங்குகிறார்கள், அங்கு நீங்கள் பங்குகளை வாங்க 4x மார்ஜினைப் பயன்படுத்தலாம் அதாவது ₹ 10000 மதிப்புள்ள பங்குகளை வெறும் ₹ 2500க்கு வாங்கலாம்.
Fii முழு வடிவம் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் (FII கள்) என்பது பரஸ்பர நிதிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், ஓய்வூதிய நிதிகள், முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் அவர்களின் சொந்த நாட்டிற்கு வெளியே நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் போன்ற சர்வதேச நிறுவனங்களாகும். அவர்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் அரசாங்கப் பத்திரங்கள் உட்பட பல்வேறு கருவிகளில் முதலீடு செய்கிறார்கள்.
இந்தியாவில் உள்ள சில பெரிய எஃப்ஐஐகள் இங்கே:
| நிறுவனத்தின் பெயர் | தோற்றம் | நிர்வகிக்கப்படும் உலகளாவிய சொத்துக்கள் (டிரில்லியன்களில்) | இந்தியாவில் முதலீடுகள் (பில்லியன்களில்) |
| வான்கார்ட் குழு | அமெரிக்கன் | $8.1 | $40.8 |
| கருப்பு பாறை | அமெரிக்கன் | $10.0 | $34.3 |
| மாநில தெரு உலகளாவிய ஆலோசகர்கள் | அமெரிக்கன் | $3.4 | $22.9 |
| மோர்கன் ஸ்டான்லி | அமெரிக்கன் | $1.6 | $19.9 |
| கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் | அமெரிக்கன் | $1.1 | $18.4 |
இந்தியாவில் எஃப்ஐஐ அந்தஸ்துக்கு தகுதியான நிறுவனங்கள்:
- சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள்
- முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள்
- வங்கிகள்
- காப்பீட்டு நிறுவனங்கள்
- ஓய்வூதிய நிதி
- பல்கலைக்கழக நிதி
- அறக்கட்டளைகள்
இந்தியாவின் பங்குகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) என்பது இந்தியாவில் உள்ள வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கான முதன்மை ஒழுங்குமுறை ஆணையமாகும். முதலீட்டாளர்களின் நலன்களைப் பாதுகாப்பதற்காக SEBI கொள்கைகளை உருவாக்குகிறது, வழிகாட்டுதல்களை வெளியிடுகிறது மற்றும் எஃப்ஐஐகளின் செயல்பாட்டைக் கண்காணிக்கிறது.
ஆம், வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இந்தியாவில் வரி செலுத்துகிறார்கள். எஃப்ஐஐகளுக்கான வரிவிதிப்புக் கட்டமைப்பில் பின்வருவன அடங்கும்:
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி: பத்திரங்கள் ஒரு வருடத்திற்குள் விற்கப்பட்டால், அவற்றிற்கு 15% வரி விதிக்கப்படும்.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி: ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு பத்திரங்கள் விற்கப்பட்டால், அவற்றிற்கு 20% வரி விதிக்கப்படும்.
- வட்டி வருமான வரி: அரசாங்கப் பத்திரங்கள் அல்லது பத்திரங்களிலிருந்து பெறப்படும் வட்டிக்கு 20% வரி விதிக்கப்படுகிறது.
- டிவிடெண்ட் வருமானம்: பொதுவாக விலக்கு, ஆனால் குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகள் மற்றும் விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டது.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
