நிதி கருவிகள்

நிதிச் சாதனங்கள் என்பவை பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் போன்ற சொத்துக்களாகும், அவை முதலீடு, நிதியளித்தல் அல்லது அபாயங்களை நிர்வகிப்பதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவை நிதி பரிமாற்றங்கள், மூலதன வளர்ச்சி மற்றும் அபாயத்தைக் குறைத்தல் ஆகியவற்றை எளிதாக்குகின்றன, உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.

நிதி கருவிகள் என்றால் என்ன?

நிதிச் சாதனங்கள் என்பவை பண மதிப்பைக் கொண்ட ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் கட்சிகளுக்கு இடையே நிதி பரிமாற்றத்தை எளிதாக்குகின்றன. அவை பங்கு (பங்குகள்), கடன் (பத்திரங்கள்) மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் போன்ற சொத்துக்களை உள்ளடக்கியது, முதலீடு, நிதியளித்தல், இடர் மேலாண்மை மற்றும் நிதிச் சந்தைகளில் பொருளாதார வளர்ச்சி போன்ற நோக்கங்களுக்கு சேவை செய்கின்றன.

இந்த சாதனங்கள் முதன்மை (எ.கா., பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள்) மற்றும் இரண்டாம் நிலை (எ.கா., வழித்தோன்றல்கள்) வகைகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, ஒவ்வொன்றும் தனித்துவமான பாத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளன. அவை வணிகங்கள் மூலதனத்தை திரட்டவும், முதலீட்டாளர்கள் வருமானத்தை ஈட்டவும், தனிநபர்கள் அல்லது நிறுவனங்கள் நிதி அபாயங்களை திறம்பட நிர்வகிக்கவும் உதவுகின்றன.

நிதி கருவிகள் எடுத்துக்காட்டு

 நிதிக் கருவிகளின் முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகளில் பங்குகள், பத்திரங்கள், வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் கருவூல பில்கள் ஆகியவை அடங்கும். இந்த கருவிகள் முதலீடு, இடர் மேலாண்மை மற்றும் மூலதன திரட்டலை செயல்படுத்துகின்றன, உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகளில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகள் மற்றும் நிதி முடிவெடுப்பதை ஆதரிக்கின்றன.

• பங்குகள்: ஒரு நிறுவனத்தில் பங்கு உரிமையைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன, ஈவுத்தொகை அல்லது மூலதன ஆதாயங்கள் மூலம் வாக்களிக்கும் உரிமையையும் வருமானத்தையும் வழங்குகின்றன. பங்குகள் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி ஆற்றலை வழங்குகின்றன, நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை கவர்ச்சிகரமானவை.
• பத்திரங்கள்: அரசாங்கங்கள் அல்லது நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் கடன் பத்திரங்கள், வட்டி செலுத்துதல்கள் மூலம் நிலையான வருமானத்தை வழங்குகின்றன. அவை நிலையான வருமானத்தை நாடுபவர்களுக்கு ஏற்ற குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீடுகள் மற்றும் திட்டங்கள் அல்லது செயல்பாட்டுத் தேவைகளுக்கு நிதியளிக்க பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• வழித்தோன்றல்கள்: விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்காலங்கள் போன்ற நிதி ஒப்பந்தங்கள், அவற்றின் மதிப்பு ஒரு அடிப்படை சொத்தைப் பொறுத்தது. அவை முதன்மையாக அபாயங்களைத் தடுப்பதற்கும், ஊகங்கள் செய்வதற்கும் அல்லது முதலீடுகளை மேம்படுத்துவதற்கும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, இதனால் முதலீட்டாளர்கள் நிலையற்ற சந்தைகளை திறம்பட வழிநடத்த முடியும்.
• கருவூலச் சீட்டுகள்: குறுகிய கால அரசுப் பத்திரங்கள் தள்ளுபடியில் வழங்கப்பட்டு முக மதிப்பில் மீட்டெடுக்கப்படுகின்றன. அவை குறைந்த ஆபத்துள்ள கருவிகளாகும், அவை மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதற்கும் மிதமான வருமானத்தைப் பெறுவதற்கும் ஏற்றவை, பொதுவாக தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களால் பணப்புழக்க மேலாண்மைக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

நிதி கருவிகளின் வகைகள்

இந்தியாவில் உள்ள முக்கிய நிதிக் கருவிகளில் வழித்தோன்றல்கள், ரொக்கக் கருவிகள், அந்நியச் செலாவணி நிதிச் சந்தைக் கருவிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும். இந்த கருவிகள் நிதிச் சந்தைகளில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன, முதலீடு, வர்த்தகம் மற்றும் இடர் மேலாண்மைக்கான பல்வேறு விருப்பங்களை வழங்குகின்றன.

• வழித்தோன்றல்கள்: வழித்தோன்றல்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது நாணயங்கள் போன்ற அடிப்படை சொத்துக்களிலிருந்து மதிப்பைப் பெறுகின்றன. பிரபலமான வகைகளில் முன்னோக்கி ஒப்பந்தங்கள், எதிர்காலங்கள், விருப்பங்கள் மற்றும் இடமாற்றங்கள் ஆகியவை அடங்கும், அவை வடிவமைக்கப்பட்ட அல்லது தரப்படுத்தப்பட்ட சந்தை ஒப்பந்தங்கள் மூலம் ஆபத்து ஹெட்ஜிங், ஊகம் மற்றும் திறமையான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மையை செயல்படுத்துகின்றன.
• ரொக்கக் கருவிகள்: ரொக்கக் கருவிகள் திரவமானவை மற்றும் சந்தைப்படுத்தக்கூடியவை, சந்தை நிலைமைகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன. இவற்றில் பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பத்திரங்கள் மற்றும் சம்பந்தப்பட்ட தரப்பினருக்கு இடையே ஒப்பந்தக் கடமைகளுடன் பணச் சொத்துக்களைக் குறிக்கும் வைப்புத்தொகைகள் அல்லது கடன்கள் அடங்கும்.
• அந்நிய செலாவணி கருவிகள்: உலகளவில் அந்நிய செலாவணி சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் இவற்றில் நாணய ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் அடங்கும். 24/7 கிடைக்கும் தன்மையுடன், அவை மிகவும் திரவமானவை மற்றும் பெரிய வர்த்தக அளவுகளை எளிதாக்குகின்றன, வணிகங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் நாணயம் தொடர்பான அபாயங்களை திறமையாக நிர்வகிக்க உதவுகின்றன.
• பரஸ்பர நிதிகள்: நிபுணர்களால் நிர்வகிக்கப்படும் ஒருங்கிணைந்த முதலீடுகள், பரஸ்பர நிதிகள் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பணச் சந்தை கருவிகள் போன்ற பல்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை செலவு குறைந்த, பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன, பல்வேறு நிதி இலக்குகள் மற்றும் ஆபத்து விருப்பங்களை பூர்த்தி செய்கின்றன.

நிதி கருவிகளின் சொத்து வகைப்பாடு

நிதிக் கருவிகளின் சொத்து வகைப்பாடு இரண்டு முக்கிய பிரிவுகளை உள்ளடக்கியது: பங்குச் சந்தைக் கருவிகள் மற்றும் கடன் சந்தைக் கருவிகள். இந்த சந்தைக் கருவிகள் அவற்றின் குறிப்பிட்ட மதிப்பீட்டு முறைகளின் அடிப்படையில் நிதி அறிக்கைகளில் பதிவு செய்யப்படுகின்றன, இது வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நிதி நிலைகளின் துல்லியமான அறிக்கையிடலை உறுதி செய்கிறது.

• பங்குச் சந்தைப் பத்திரங்கள்: நியாயமான மதிப்பில் மதிப்பிடப்பட்டு, வெளியீட்டுச் செலவுகளைக் குறைத்து மதிப்பிடப்படும். பெரும்பாலும் முக மதிப்பில் பதிவு செய்யப்படும், அதிகப்படியான பரிசீலனை பங்கு பிரீமியமாக அங்கீகரிக்கப்பட்டு, வெளியீடு தொடர்பான செலவுகளால் குறைக்கப்படும். இது ஒரு நிறுவனத்தில் உரிமைப் பங்கைப் பிரதிபலிக்கிறது.
• கடன் பத்திரங்கள்: சொத்தின் வாழ்நாள் முழுவதும், நிகர மதிப்பை விட அதிகமாக ஏதேனும் பிரீமியம் அல்லது தள்ளுபடியுடன், கையகப்படுத்தல் செலவில் அறிக்கை செய்யப்படும். பரிவர்த்தனை செலவுகள் மூலதனமாக்கப்படுகின்றன, இது நிதி பொறுப்பு மற்றும் வட்டி செலவின் தெளிவான பிரதிநிதித்துவத்தை உறுதி செய்கிறது.

நிதி கருவிகளின் அம்சங்கள்

நிதிக் கருவிகளின் முக்கிய அம்சங்களில் பணப்புழக்கம், ஆபத்து, வருவாய் மற்றும் பரிமாற்றம் ஆகியவை அடங்கும். இந்த பண்புகள் சந்தைகளில் அவற்றின் பங்கை வரையறுக்கின்றன மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன. பயனுள்ள நிதி மேலாண்மை மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளுக்கு இந்த அம்சங்களைப் புரிந்துகொள்வது மிக முக்கியம்.

• பணப்புழக்கம்: நிதிச் சாதனங்கள் பணப்புழக்கத்தில் வேறுபடுகின்றன, சில எளிதில் வர்த்தகம் செய்யக்கூடியவை (எ.கா., பங்குகள்) மற்றவை பணமாக மாற்ற அதிக நேரம் எடுக்கலாம் (எ.கா., ரியல் எஸ்டேட்). அதிக பணப்புழக்கம் நிதிச் சந்தைகளில் நிதிகளை விரைவாக அணுகுவதை உறுதி செய்கிறது.
• ஆபத்து: வெவ்வேறு நிதிக் கருவிகள் வெவ்வேறு அளவிலான ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன. பங்குச் சந்தைகள் அதிக நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டுள்ளன, அதே நேரத்தில் கடன் பத்திரங்கள் அதிக நிலைத்தன்மையை வழங்குகின்றன, ஆனால் குறைந்த வருமானத்தை அளிக்கின்றன. சமநிலையான முதலீட்டுத் தேர்வுகளைச் செய்வதற்கு ஆபத்தைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியமாகும்.
• வருமானம்: நிதிக் கருவிகள் பத்திரங்களில் நிலையான வட்டி செலுத்துதல்கள் முதல் பங்குகளிலிருந்து சாத்தியமான மூலதன ஆதாயங்கள் வரை மாறுபட்ட வருமானங்களை வழங்குகின்றன. வருமானம் பெரும்பாலும் ஆபத்து நிலை மற்றும் கருவியின் அடிப்படை சொத்துக்களுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது.
• பரிமாற்றம்: பெரும்பாலான நிதிக் கருவிகளை, குறிப்பாக இரண்டாம் நிலை சந்தைகளில், கட்சிகளுக்கு இடையே எளிதாக மாற்ற முடியும். சொத்துக்களை வாங்க அல்லது விற்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பரிமாற்றம் மிக முக்கியமானது, இது பணப்புழக்கம் மற்றும் சந்தை செயல்திறனை உறுதி செய்கிறது.

நிதி கருவிகளின் முக்கியத்துவம்

நிதிக் கருவிகளின் முக்கிய முக்கியத்துவம், மூலதனத்தை திரட்டுதல், அபாயங்களை நிர்வகித்தல், முதலீடுகளை எளிதாக்குதல் மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சியை ஆதரிப்பதில் அவற்றின் பங்கில் உள்ளது. அவை வணிகங்கள் நிதிகளை அணுகவும், முதலீட்டாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்தவும், சந்தைகள் திறமையாக இருக்கவும், நிலையான நிதி அமைப்புகளை உறுதி செய்யவும் உதவுகின்றன.

• மூலதன திரட்டல்: நிதிக் கருவிகள் வணிகங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்கள் திட்டங்கள், விரிவாக்கம் அல்லது கடன் திருப்பிச் செலுத்துதலுக்கான மூலதனத்தை திரட்ட அனுமதிக்கின்றன. பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற கருவிகள் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து நிதியைப் பெறுவதற்கான வழியை வழங்குகின்றன, இது வளர்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டைத் தூண்டுகிறது.
• இடர் மேலாண்மை: வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் பிற நிதிக் கருவிகள் நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள், வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் பொருட்களின் விலை மாற்றங்கள் போன்ற பல்வேறு அபாயங்களை நிர்வகிக்க உதவுகின்றன. அவை கணிக்க முடியாத நிதி நிலைமைகளுக்கு எதிராக ஒரு ஹெட்ஜ் வழியை வழங்குகின்றன.
• முதலீட்டுப் பன்முகப்படுத்தல்: நிதிக் கருவிகள் பல்வேறு முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன, இதனால் முதலீட்டாளர்கள் பல சொத்து வகைகளில் ஆபத்தை பரப்ப முடியும். இந்தப் பன்முகப்படுத்தல் அதிக நிலையான வருமானத்தை அடைய உதவுகிறது, அதிக ஆபத்துள்ள சொத்துக்களை அதிக பாதுகாப்பான முதலீடுகளுடன் சமநிலைப்படுத்துகிறது.
• சந்தை பணப்புழக்கம்: பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் போன்ற வர்த்தகம் செய்யக்கூடிய சொத்துக்களை வழங்குவதன் மூலம், நிதிக் கருவிகள் சந்தை பணப்புழக்கத்தை மேம்படுத்துகின்றன. இது முதலீட்டாளர்கள் விரைவாக சொத்துக்களை வாங்கவோ விற்கவோ முடியும் என்பதை உறுதி செய்கிறது, இது உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகளின் திறமையான செயல்பாட்டை ஆதரிக்கிறது.

நிதி கருவிகள் – விரைவான சுருக்கம்

• பங்கு, கடன் மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் உள்ளிட்ட நிதிக் கருவிகள், நிதி பரிமாற்றங்கள், முதலீடு, நிதியளித்தல் மற்றும் இடர் மேலாண்மை ஆகியவற்றை எளிதாக்குகின்றன, முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை சந்தைப் பங்குகள் மூலம் பொருளாதார வளர்ச்சியை ஆதரிக்கின்றன.
• பங்குகள், பத்திரங்கள், வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் கருவூல பில்கள் போன்ற நிதிக் கருவிகள் முதலீடு, இடர் மேலாண்மை மற்றும் மூலதன திரட்டலை ஆதரிக்கின்றன, வளர்ச்சி, வருமானம் மற்றும் பணப்புழக்கத்திற்கான பல்வேறு வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.
• இந்தியாவில், வழித்தோன்றல்கள், பண ஆவணங்கள், அந்நிய செலாவணி ஆவணங்கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் போன்ற நிதி ஆவணங்கள் பல்வேறு முதலீடு, வர்த்தகம் மற்றும் இடர் மேலாண்மை வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன, திறமையான சந்தை செயல்பாடுகளை ஆதரிக்கின்றன.
• நிதி ஆவணங்கள் பங்கு மற்றும் கடன் என வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, பங்கு நியாய மதிப்பில் மதிப்பிடப்படுகிறது மற்றும் கடன் கையகப்படுத்தல் செலவில் தெரிவிக்கப்படுகிறது, இது நிதி அறிக்கையிடலில் வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்கிறது.
• நிதிக் கருவிகளின் முக்கிய அம்சங்களில் பணப்புழக்கம், ஆபத்து, வருவாய் மற்றும் பரிமாற்றம் ஆகியவை அடங்கும், இது முதலீட்டாளர்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் திறமையான சந்தை செயல்பாட்டை உறுதி செய்யவும் உதவுகிறது.
• மூலதனத்தை திரட்டுதல், அபாயங்களை நிர்வகித்தல், முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்துதல், சந்தை பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்தல், பொருளாதார வளர்ச்சியை ஆதரித்தல் மற்றும் திறமையான நிதி அமைப்பு செயல்பாடுகளுக்கு நிதிக் கருவிகள் மிக முக்கியமானவை.

நிதிக் கருவிகளின் பொருள் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்