ROE (ஈக்விட்டியில் வருமானம்) மற்றும் ROCE (மூலதனத்தின் மீதான வருவாய்) இரண்டும் முக்கியமான நிதி விகிதங்கள், ஆனால் அவை வெவ்வேறு விஷயங்களை அளவிடுகின்றன. லாபத்தை ஈட்ட ஒரு நிறுவனம் பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டியை எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதை ROE வெளிப்படுத்தும் அதே வேளையில், ஒரு நிறுவனம் கடன் உட்பட அனைத்து மூலதன மூலங்களையும் எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதை ROCE காட்டுகிறது.
உள்ளடக்கம்:
- பங்கு சந்தையில் ROCE
- பங்கு சந்தையில் ROE என்றால் என்ன?
- ROCE மற்றும் ROCE இடையே உள்ள வேறுபாடு
- ROE Vs ROCE – விரைவான சுருக்கம்
- ROE Vs ROCE – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
பங்கு சந்தையில் ROCE – ROCE In Share Market in Tamil
ROCE என்பது மூலதனத்தின் மீதான வருமானத்தை குறிக்கிறது, மேலும் இது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அதன் அனைத்து மூலதனம், ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் ஆகியவற்றுடன் அளவிடுகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், வருவாயை உருவாக்க ஒரு நிறுவனம் அதன் மூலதனத்தை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதை இது உங்களுக்கு சொல்கிறது.
விளக்குவதற்கு, ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்: ஒரு நிறுவனம் ROCE 15% இருந்தால், அது பயன்படுத்தும் ஒவ்வொரு ₹100 மூலதனத்திற்கும் ₹15 வருமானம் கிடைக்கும். செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு இதை அதே துறையில் உள்ள நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடலாம். எடுத்துக்காட்டாக, தொழில்துறையில் உள்ள பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் 10% ROCE ஐக் கொண்டிருந்தால், கேள்விக்குரிய நிறுவனம் அதன் மூலதனத்திலிருந்து லாபத்தை ஈட்டுவதில் மிகவும் திறமையானதாகக் கருதப்படலாம்.
பங்கு சந்தையில் ROE என்றால் என்ன? – What Is ROE In Share Market in Tamil
ROE, அல்லது ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டியுடன் தொடர்புடைய லாபத்தை அளவிடும் நிதி விகிதமாகும். ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்குதாரர்களின் பங்குகளை லாபம் ஈட்டுவதற்கு எவ்வளவு நன்றாகப் பயன்படுத்துகிறது என்பதை இது நமக்குத் தருகிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனத்தின் ROE 20% என்றால், அது பங்குதாரர்களின் பங்குகளில் ஒவ்வொரு ₹100க்கும் ₹20 லாபத்தை ஈட்டியது. ROCE ஐப் போலவே, ஒரே துறையில் உள்ள வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் ROE ஐ ஒப்பிடுவது மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும். தொழில்துறை தரமானது 15% ROE ஆக இருந்தால், 20% ROE ஐக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் அதன் ஈக்விட்டியை திறமையாகப் பயன்படுத்துவதைக் காணலாம்.
ROCE மற்றும் ROCE இடையே உள்ள வேறுபாடு – Difference Between Roce And Roe in Tamil
Roce vs Roe க்கு இடையேயான முதன்மை வேறுபாடு என்னவென்றால், ROCE ஆனது அனைத்து மூலதன ஆதாரங்களையும் (கடன் உட்பட) இலாபத்தை ஈட்டுவதில் உள்ள செயல்திறனை அளவிடும் போது, ROE ஒரு நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டியில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது.
| அளவுருக்கள் | ROCE | ROE |
| கருத்து | ஒரு நிறுவனம் அதன் அனைத்து மூலதனத்தையும் (பங்கு மற்றும் கடன்) லாபத்தை உருவாக்க எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. | லாபம் ஈட்டுவதற்கு பங்குதாரர்களின் பங்குகளை ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு நன்றாகப் பயன்படுத்துகிறது என்பதை மதிப்பிடுகிறது. |
| கூறுகள் | ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் வாங்கப்பட்ட மூலதனம் இரண்டையும் கருதுகிறது. | பங்கு மூலதனத்தை மட்டுமே கருதுகிறது. |
| நோக்கம் | மொத்த மூலதனத்தின் செயல்திறனை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. | பங்குதாரர்களின் பார்வையில் லாபத்தை அளவிடுகிறது. |
| கணக்கீடு | EBIT/மூலதனம் வேலை. | நிகர வருமானம்/பங்குதாரரின் பங்கு. |
| குறிப்பு | ஒரு உயர் ROCE மொத்த மூலதனத்தின் சிறந்த நிர்வாகத்தை பரிந்துரைக்கலாம். | உயர் ROE என்பது சமபங்குகளின் திறமையான பயன்பாட்டைக் குறிக்கிறது. |
| பொருத்தம் | கணிசமான கடன் உள்ள நிறுவனங்களுக்கு நன்மை பயக்கும். | ஈக்விட்டி-தீவிர நிறுவனங்களுக்கு ஏற்றது. |
| ஆபத்து | நிதி ஆபத்தில் காரணியாக இல்லை. | அதிக ROE அதிக நிதி அபாயத்தைக் குறிக்கலாம். |
ROE Vs ROCE – விரைவான சுருக்கம்
- ROCE ஒரு நிறுவனத்தின் அனைத்து மூலதனத்திலிருந்தும் (பங்கு மற்றும் கடன்) இலாபத்தை உருவாக்கும் திறனை மதிப்பிடுகிறது.
- பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டியில் இருந்து லாபம் ஈட்டுவதில் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை ROE வழங்குகிறது.
- ROE மற்றும் ROCE க்கு இடையிலான முதன்மை வேறுபாடு அவற்றின் கணக்கீட்டில் கருதப்படும் மூலதனத்தில் உள்ளது.
- ROCE என்பது கடன் மற்றும் சமபங்கு இரண்டையும் கருத்தில் கொண்டு மிகவும் விரிவானது, அதேசமயம் ROE ஆனது சமபங்கு மீது மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது.
- ஆலிஸ் ப்ளூ மூலம், நீங்கள் பங்குச் சந்தையில் இலவசமாக முதலீடு செய்யலாம். நாங்கள் 15 ரூபாய் தரகு திட்டத்தை வழங்குகிறோம், இதன் மூலம் ஒவ்வொரு மாதமும் ₹ 1100 தரகு சேமிக்க முடியும். நாங்கள் தீர்வுக் கட்டணங்களையும் வசூலிப்பதில்லை.
ROE Vs ROCE – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
ROE (ஈக்விட்டியில் வருமானம்) மற்றும் ROCE (மூலதனத்தின் மீதான வருமானம்) ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான முதன்மை வேறுபாடு என்னவென்றால், ROE பங்கு மூலதனத்தில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது, இது ஒரு நிறுவனம் பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டியில் பெற்ற வருவாயை நிரூபிக்கிறது. மறுபுறம், ROCE ஈக்விட்டி மற்றும் கடனை ஒருங்கிணைக்கிறது, இது ஒரு நிறுவனம் அதன் கிடைக்கும் மூலதனத்தை ஈக்விட்டி மட்டுமல்ல, வருமானத்தை உருவாக்க எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.
ஒரு ஆரோக்கியமான ROCE எண் பொதுவாக நிறுவனம் கடன் வாங்கும் விகிதத்தை மீறுகிறது, இது தொழில் மற்றும் பொருளாதார நிலைமைகளால் மாறுபடும். கட்டைவிரல் விதியாக, 15-20% க்கும் அதிகமான ROCE பெரும்பாலும் வலுவானதாகக் காணப்படுகிறது.
ROE க்கு, மீண்டும் தொழில்துறையின் அடிப்படையில் எண்கள் மாறுபடலாம், ஆனால் பொதுவாக, ROE 15-20%க்கு மேல் இருந்தால் நல்லதாகக் கருதப்படுகிறது. எவ்வாறாயினும், அதிகப்படியான அதிக ROE ஆனது, அதிக லெவரேஜிங் காரணமாக அதிக ஆபத்தைக் குறிக்கலாம்.
ROCE = EBIT (வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய்) / மொத்த மூலதனம்
ROE = நிகர வருமானம் / பங்குதாரர்களின் பங்கு
ஒரு உயர் ROCE பொதுவாக சிறந்தது, ஏனெனில் நிறுவனம் மூலதனத்தை லாபமாக மாற்றுவதில் திறமையானது என்பதைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கக்கூடிய வருமானத்தை ஈட்ட நிறுவனம் அதன் மூலதனத்தை சிறப்பாகப் பயன்படுத்துகிறது என்பதை இது குறிக்கிறது.
ஒரு நல்ல ROE என்பது தொழில்துறை மற்றும் காலப்போக்கில் மாறுபடும், ஆனால் 15-20% க்கு மேல் ROE பொதுவாக நல்லதாகக் கருதப்படுகிறது. அதிக ROE கொண்ட ஒரு நிறுவனம் உள்நாட்டில் பணத்தை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டிருப்பதாகக் கருதப்படுகிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமான அறிகுறியாகும்.
உயர் ROE பொதுவாக ஒரு நல்ல அறிகுறியாகக் கருதப்படுகிறது, ஏனெனில் நிறுவனம் அதன் பங்குதாரர்களின் பங்குகளை லாபத்தை ஈட்டுவதற்கு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், விதிவிலக்காக உயர்ந்த ROE அதிக நிதிச் செல்வாக்கைப் பிரதிபலிக்கும், இது அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தும். சரியான மதிப்பீட்டைச் செய்ய, அதே துறையில் உள்ள சக நிறுவனங்களுடன் ROE ஐ ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது முக்கியம்.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
