ஒரு கடன் பரஸ்பர நிதியானது அரசாங்கப் பத்திரங்கள், பெருநிறுவனப் பத்திரங்கள், கருவூலப் பத்திரங்கள், வணிக ஆவணங்கள் மற்றும் பிற கடன் பத்திரங்கள் உள்ளிட்ட நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் பெருமளவில் முதலீடு செய்கிறது. ஒப்பீட்டளவில் ஆபத்து இல்லாத நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், கடன் பரஸ்பர நிதிகளின் நோக்கம் வாடிக்கையாளர்களுக்கு நிலையான வருமானத்தை வழங்குவதும் அதே நேரத்தில் அவர்களின் மதிப்பை காலப்போக்கில் அதிகரிப்பதும் ஆகும்.
இந்த நிதிகள் அனுபவம் வாய்ந்த நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அவர்கள் கடன் பத்திர முதலீடுகளின் பல்வேறு போர்ட்ஃபோலியோக்களை நிர்வகிப்பதன் மூலம் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிகபட்ச வருமானத்தை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர். நிலையான வருமானத்தை உருவாக்கும் குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீட்டுத் தேர்வுகளைத் தேடும் கன்சர்வேடிவ் நபர்கள் கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வது நன்மை பயக்கும்.
உள்ளடக்கம் :
- கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள்
- கடன் பரஸ்பர நிதிகளின் வகைகள்
- கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரிவிதிப்பு
- சிறந்த கடன் பரஸ்பர நிதிகள்
- கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எப்படி முதலீடு செய்வது?
- கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்
- கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள்
கடன் பரஸ்பர நிதிகள் அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை எளிதாக அணுக அனுமதிக்கிறது. அவை நிலையான வைப்புத்தொகைகளுக்கு வரி-திறனுள்ள மாற்றாகும் மற்றும் அவற்றின் குறைந்த-ஆபத்து நிலையான-வருமான கருவிகள் காரணமாக குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தை வெளிப்படுத்துகின்றன. இந்த நிதிகள் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பங்களாகக் கருதப்படுகின்றன, நிலையான வருமானம் மற்றும் ஸ்திரத்தன்மையைத் தேடும் குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றதாக அமைகிறது.
1. அதிக பணப்புழக்கம்
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் அதிக பணப்புழக்கம் காரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் எந்த நேரத்திலும் சிரமமின்றி தங்கள் பங்குகளை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ முடியும். இதன் காரணமாக, கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வது தாங்கள் முதலீடு செய்த பணத்தை எளிதாக அணுக விரும்பும் நபர்களுக்கு ஒரு சிறந்த தேர்வாகும்.
2. வரி திறன்
நிலையான வைப்புத்தொகை போன்ற மற்ற முதலீட்டு மாற்றுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், கடன் பரஸ்பர நிதிகள் நிலையான வைப்புகளில் முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு வரி-திறமையான மாற்றாகும். ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் நிதி அலகுகளை மீட்டெடுக்கும் போது அல்லது அவற்றை விற்கும்போது மட்டுமே கடன் பரஸ்பர நிதிகளுக்கு செலுத்த வேண்டிய வரி செயல்பாட்டுக்கு வரும். நிதி அலகுகள் வைத்திருக்கும் நேரத்தின் நீளம் பயன்படுத்தப்படும் வரி விகிதத்தை பாதிக்கலாம்.
3. குறைந்த நிலையற்ற தன்மை
மற்ற வகையான பரஸ்பர நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில், கடன் பரஸ்பர நிதிகள் குறைந்த அளவிலான ஏற்ற இறக்கம் கொண்டவை என்று கருதப்படுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அடிப்படை சொத்துக்கள் பெரும்பாலும் குறைந்த-ஆபத்து நிலையான-வருமான கருவிகளாக இருப்பதால், நிதியானது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு குறைவாகவே பாதிக்கப்படுகிறது.
4. பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பம்
கடனில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள் பெரும்பாலும் மிகவும் நம்பகமான முதலீட்டு மாற்றுகளில் ஒன்றாகக் கருதப்படும் அதிக மதிப்பிடப்பட்ட கடன் கருவிகளை வாங்குகின்றன. இதன் காரணமாக, மற்ற வகையான பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வதை விட கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வது மிகவும் பாதுகாப்பான விருப்பங்களில் ஒன்றாகக் கருதப்படுகிறது.
பொதுவாக, முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்பு, நிலையான வருமானம் மற்றும் கடன் பரஸ்பர நிதிகள் வழங்கும் ஸ்திரத்தன்மை ஆகியவற்றின் கலவையிலிருந்து பயனடையலாம். நிலையான வருமானத்தை வழங்கும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளைத் தேடும் குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்ட நபர்களுக்கு அவை பொருத்தமானவை.
கடன் பரஸ்பர நிதிகளின் வகைகள்
மிகவும் பொதுவான சில வகையான கடன் பரஸ்பர நிதிகள் பின்வருமாறு:
1. டைனமிக் பாண்ட் நிதிகள்
மாறும் முதிர்வுகளைக் கொண்ட நிலையான வருமான சொத்துக்களில் டைனமிக் பாண்ட் ஃபண்டுகள் முதலீடு செய்கின்றன. டைனமிக் பாண்ட் ஃபண்டை நிர்வகிக்கும் போது, சந்தையில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்குப் பதிலளிக்கும் வகையில் பல வகை நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் தங்களுடைய பங்குகளை மாற்றும் திறன் ஃபண்ட் மேனேஜருக்கு உண்டு. அதிக வருமானம் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளுக்கு ஈடாக மிதமான அளவு ரிஸ்க் எடுக்க வசதியாக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த நிதிகள் பொருத்தமானவை.
2. கார்ப்பரேட் பாண்ட் நிதிகள்
கார்ப்பரேட் பத்திர நிதிகள் பெருநிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் கடன் கருவிகளில் பெருமளவில் முதலீடு செய்கின்றன. அரசாங்கப் பத்திரங்கள் வழங்குவதைக் காட்டிலும் சிறந்த வருவாயைப் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளுக்கு ஈடாக ஒரு மிதமான அபாயத்தை எடுத்துக் கொள்ளத் தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதிகளில் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.
3. பணச் சந்தை நிதி
பணச் சந்தை நிதிகள் அதிக திரவ பணச் சந்தைப் பத்திரங்களில் ஒரு வருடம் வரை முதிர்ச்சியுடன் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த பணச் சந்தை தயாரிப்புகளில் கருவூல பில்கள், வணிக ஆவணங்கள் மற்றும் வைப்புச் சான்றிதழ்கள் ஆகியவை அடங்கும். அதிக அளவிலான பணப்புழக்கத்தை வழங்கும் குறைந்த-ஆபத்து முதலீட்டுத் தேர்வுகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதியை தங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்றதாகக் காணலாம்.
4. திரவ நிதிகள்
திரவ நிதிகள் கருவூல பில்கள், வைப்புச் சான்றிதழ்கள் மற்றும் 91 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான முதிர்வு கொண்ட வணிக ஆவணங்கள் போன்ற அதிக திரவ கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. குறைந்த ரிஸ்க், அதிக பணப்புழக்கம் மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் முதலீட்டு வாய்ப்புகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதிகள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்கும்.
5. கடன் விருப்ப நிதிகள்
கிரெடிட் ஆப்ஷன் ஃபண்டுகள் முக்கியமாக குறைந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் கொண்ட கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. பெரிய வருமானத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகளுக்கு ஈடாக அதிக அளவிலான அபாயங்களை எடுக்கத் தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதிகளைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.
6. குறுகிய கால மற்றும் அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதிகள்
குறுகிய கால மற்றும் தீவிர குறுகிய கால நிதிகள் மூன்று ஆண்டுகள் வரை முதிர்ச்சியுடன் நிலையான வருமான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன. குறைந்த இடர் முதலீட்டு தீர்வுகளில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள், திரவ நிதிகளை விட சற்றே அதிகமான வருவாயை வழங்கும்.
7. கில்ட் நிதிகள்
கில்ட் ஃபண்டுகள் அதன் வைத்திருக்கும் காலத்தில் பல்வேறு வகையான அரசுப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீட்டுத் தேர்வுகளைத் தேடுபவர்கள் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்யத் தயாராக இருப்பவர்கள் இந்த நிதியை ஒரு விருப்பமாக கருதுவது நல்லது.
8. நிலையான முதிர்வுத் திட்டங்கள்
நிலையான முதிர்வுத் திட்டமானது, நிலையான வருமானம் கொண்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட முதிர்வுக் காலத்தைக் கொண்டுள்ளது. குறைந்த ரிஸ்க் முதலீட்டுத் தேர்வுகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள், ஒரு செட் ரிட்டர்ன் மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட முதிர்வு தேதியை வழங்கும், இந்த நிதிகள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்கும்.
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரிவிதிப்பு
கடன் பரஸ்பர நிதிகள் பின்வரும் வழிகளில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன:
- ஏப்ரல் 1, 2024 முதல், கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வருமானம் முதலீட்டாளரின் வரி அடுக்குகளின்படி வரி விதிக்கப்படும், அதில் 35%க்கு மிகாமல் பங்குச் சாதனங்கள் இருந்தால் அவர்களின் மொத்த வருமானம் குறையும்.
- இவை தவிர, முதலீட்டாளர் மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் முதலீட்டின் மீதான ஆதாயங்கள் முதலீட்டாளரின் வரிக்குட்பட்ட வருமானத்தில் சேர்க்கப்படும் மற்றும் முதலீட்டாளரின் தனிப்பட்ட விளிம்பு வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்.
சிறந்த கடன் பரஸ்பர நிதிகள்
| Name of the fund | AUM (in Cr.) | Expense ratio (%) | 5Y CAGR (%) |
| Axis Dynamic Bond Fund | ₹ 2,34,530.48 | 0.26% | 8.12 |
| HDFC Corporate Bond Fund | ₹ 4,28,345.50 | 0.32 | 7.60 |
| ICICI Prudential Medium Term Bond Fund | ₹ 4,93,519.16 | 0.77 | 7.84 |
| Aditya Birla Sun Life Short Term Fund | ₹ 2,74,923.15 | 0.38 | 7.80 |
| SBI Magnum Ultra Short Duration Fund | ₹ 4,78,186.89 | 0.31 | 6.08 |
| UTI Bond Fund | ₹ 1,49,188.56 | 1.30 | 4.61 |
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எப்படி முதலீடு செய்வது?
உங்கள் டீமேட் கணக்கு மூலம் கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஹவுஸின் இணையதளத்தைப் பார்வையிடலாம் அல்லது எளிமையான முறையில் ஆலிஸ் ப்ளூ ஆன்லைனில் டிமேட் கணக்கைத் திறக்கலாம் . கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான படிகள் பின்வருமாறு:
- சரியான தகவலைப் பயன்படுத்தி Alice Blue Online இல் உங்கள் டிமேட் கணக்கைத் திறந்தவுடன், நீங்கள் அவர்களின் அதிகாரப்பூர்வ வலைத்தளத்தைத் திறந்து உள்நுழைவுப் பக்கத்தைப் பார்வையிட வேண்டும்.
- அங்கிருந்து உங்கள் டிமேட் கணக்கை அணுக உங்கள் சான்றுகளைச் செருகவும்.
- அடுத்து, ஆலிஸ் ப்ளூ ஆன்லைன் மியூச்சுவல் ஃபண்டைத் திறந்து இணையதளத்தில் கிடைக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் பட்டியலைப் பார்த்து நீங்கள் தேர்வுசெய்ய விரும்பும் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
- இப்போது நீங்கள் விரும்பும் கடன் பரஸ்பர நிதியில் உங்கள் நிதியை முதலீடு செய்து உங்கள் முதலீட்டு பயணத்தைத் தொடங்கலாம்.
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்
- கடன் பரஸ்பர நிதிகள் என்பது பத்திரங்கள், கருவூல பில்கள், வணிக ஆவணங்கள் போன்ற நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள் ஆகும்.
- கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள் அதிக பணப்புழக்கம், வரி செயல்திறன் மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம்.
- கடன் பரஸ்பர நிதிகளின் வகைகள் டைனமிக் பாண்ட் நிதிகள், கார்ப்பரேட் பாண்ட் நிதிகள், பணச் சந்தை நிதிகள், திரவ நிதிகள் போன்றவை.
- கடன் பரஸ்பர நிதிகள் வைத்திருக்கும் காலம் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் வரி அடுக்குகளுக்கு ஏற்ப வரி விதிக்கப்படுகிறது.
- சில சிறந்த கடன் பரஸ்பர நிதிகள் ஆக்சிஸ் டைனமிக் பாண்ட் ஃபண்ட், ஹெச்டிஎஃப்சி கார்ப்பரேட் பாண்ட் ஃபண்ட் போன்றவை.
- ஒரு முதலீட்டாளர் பல்வேறு வகையான கடன் நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுத்த பிறகு தனது டிமேட் கணக்கு மூலம் கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
கடன் பரஸ்பர நிதிகள் என்பது பத்திரங்கள், கருவூல பில்கள், வணிக ஆவணங்கள் மற்றும் பல கடன் கருவிகள் உட்பட நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள் ஆகும்.
ஆம், கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது நல்லது, ஏனெனில் அவை வழக்கமான வருமான வாய்ப்புகளைத் தவிர குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீட்டு மாற்றுகளைத் தேடும் தனிநபர்களுக்கு சிறந்த முதலீட்டுத் தேர்வாகும்.
ஆம், நிலையான வருமானத்தை வழங்கும் கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்வதால், கடன் பரஸ்பர நிதிகள் பாதுகாப்பானவை. ஆனால் அவை இன்னும் பணப்புழக்க ஆபத்து, கடன் ஆபத்து, வட்டி விகித ஆபத்து போன்றவற்றைக் கொண்டுள்ளன.
கடன் பரஸ்பர நிதிகள் FD ஐ விட சிறந்தவை, ஏனெனில் அவை நீண்ட காலத்திற்கு அதிக வருமானத்தை வழங்க முடியும். எஃப்டியை விட வரிக் கண்ணோட்டத்தில் அவை மிகவும் சாதகமானவை.
கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் உள்ள ஆபத்து என்னவென்றால், போர்ட்ஃபோலியோவில் வைத்திருக்கும் அடிப்படை கடன் பத்திரங்களின் கடன் தரம் மோசமடைந்தால், இது நிதியின் NAV குறைவதற்கு வழிவகுக்கும்.
ஆம், நீங்கள் எப்போது வேண்டுமானாலும் கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் இருந்து திரும்பப் பெறலாம், ஏனெனில் அவை அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன மற்றும் தற்போதைய NAV இல் யூனிட்களை மீண்டும் ஃபண்ட் ஹவுஸுக்கு விற்கலாம்.
கடன் பரஸ்பர நிதிகள் பத்திரங்கள், கருவூல பில்கள், வணிக ஆவணங்கள் போன்ற நிலையான-வருமான சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு பல பங்கேற்பாளர்கள் பங்களித்த மூலதனத்தை சேகரித்து, முதலீட்டாளர்களுக்கு அலகுகளை விநியோகிக்கின்றன.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
