ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி, நிலையான வருமானப் பத்திரங்கள் போன்ற பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்கின்றன. சொத்து வகுப்பின் விகிதம் ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகை மற்றும் ஃபண்டின் முதலீட்டு நோக்கத்தைப் பொறுத்தது. இந்த நிதிகள் உங்கள் முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்தவும், அதே நேரத்தில், ஆபத்தை குறைக்கவும் உதவுகின்றன.
உள்ளடக்கம் :
- ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பொருள்
- ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைகள்
- ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்
- ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரிவிதிப்பு
- ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் மற்றும் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் இடையே உள்ள வேறுபாடு
- சிறந்த 10 ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (24 மார்ச் 2023 இன் தரவு)
- ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்
- ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பொருள்
ஒரு கலப்பின பரஸ்பர நிதி என்பது பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளை ஒருங்கிணைக்கும் ஒரு வகை முதலீடு ஆகும். ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்கு வரும்போது அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன, ஏனெனில் ஃபண்டின் நிதி மேலாளர்கள் சந்தை நிலைமைகளைப் பொறுத்து தங்கள் முதலீடுகளை சரிசெய்ய முடியும். நிதியத்தின் முக்கிய நோக்கம் பணவீக்கத்தைத் தாக்கும் வருமானத்தை வழங்குவதாகும்.
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைகள்
அவற்றின் சொத்து ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில், கலப்பின நிதிகள் பல்வேறு வகைகளில் வருகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், நேர எல்லை மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றுக்குப் பொருந்தக்கூடிய ஒரு கலப்பின நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளின் சில வகைகளைப் பார்ப்போம் :
- ஆக்கிரமிப்பு கலப்பின நிதி
- கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட்
- டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி
- பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி
- நடுவர் நிதி
- ஈக்விட்டி சேமிப்பு நிதி
ஆக்கிரமிப்பு கலப்பின நிதி
ஆக்கிரமிப்பு ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது 65% க்கும் அதிகமான பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு முதலீட்டு வாகனமாகும், மீதமுள்ளவை பத்திரங்கள் மற்றும் பிற முதலீடுகளில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த வகை ஃபண்ட் மற்ற ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளை விட அதிக ரிஸ்க் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் அது ஈக்விட்டியில் அதிக முதலீடு செய்கிறது.
இந்த வகை நிதி அதிக ரிஸ்க் எடுத்து அதிக வருமானத்தை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. ஆக்கிரமிப்பு ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், அதிக ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீட்டின் மீதான தங்களின் சாத்தியமான வருவாயை அதிகரிக்க விரும்பும்.
கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட்
கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் அரசாங்கப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் போன்ற நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் 65% க்கும் அதிகமாக முதலீடு செய்கிறது, மீதமுள்ளவை ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த வகை நிதி முதலீட்டாளர்களை அதிக நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பாதுகாப்பைப் பராமரிக்கும் அதே வேளையில், தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்த அனுமதிக்கிறது.
முதலீட்டாளர்கள் அதிக ரிஸ்க் எடுக்காமல் சந்தை நகர்வுகளில் இருந்து பயனடைவதற்கான வாய்ப்பையும் இது வழங்குகிறது. 2 முதல் 3 ஆண்டுகளுக்கு முதலீடு செய்ய விரும்புவோருக்கு இந்த நிதி பொருந்தும். நிதி முக்கியமாக கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதால், அவை வரிவிதிப்புக்கான கடன் நிதிகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.
டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி
இந்த நிதியானது சந்தை நிலவரத்தின் அடிப்படையில் பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, பங்குச் சந்தை குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டால், நிதி பங்குக்கான ஒதுக்கீட்டை அதிகரிக்கும். மறுபுறம், பங்குச் சந்தை அதிகமாக மதிப்பிடப்படும்போது, நிதியானது நிலையான வருமானப் பத்திரங்களுக்கு அதன் ஒதுக்கீட்டை அதிகரிக்கும்.
இந்த நிதிகள் நிதி மேலாளர்களால் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, மேலும் சொத்து ஒதுக்கீடு முறையான ஆராய்ச்சி மூலம் செய்யப்படுகிறது. குறைந்தபட்சம் 4 முதல் 6 ஆண்டுகள் வரை முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்யலாம்.
பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி
பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதிகள் 3 வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் குறைந்தது 10% முதலீடு செய்கின்றன. இந்த சொத்து வகுப்புகள் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டியாக இருக்கலாம்; மற்ற சொத்து வகை ரியல் எஸ்டேட் அல்லது தங்கமாக இருக்கலாம். இந்த ஃபண்டுகள் பல சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்வதால் ஆபத்து குறைவாக இருக்கும். இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்வது குறைந்த ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்களுக்கு ஏற்றது மற்றும் குறைந்தது 3 ஆண்டுகளுக்கு முதலீடு செய்யலாம்.
நடுவர் நிதி
ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டுகள் என்பது ஒரு வகை கலப்பின மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள பாதுகாப்பின் விலை வேறுபாட்டைப் பயன்படுத்தி வருமானத்தை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. ஒரு ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டின் ஃபண்ட் மேனேஜர் பணச் சந்தையில் ஒரு பங்கை வாங்குவதற்கும், அதே நேரத்தில் எதிர்காலச் சந்தையில் அல்லது அதற்கு நேர்மாறாகவும் விற்கும் உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறார். இரண்டு சந்தைகளுக்கு இடையேயான விலை வேறுபாடு நிதி ஈட்டக்கூடிய லாபத்தைக் குறிக்கிறது.
ஈக்விட்டி சேமிப்பு நிதி
இந்த நிதிகள் பொதுவாக ஈக்விட்டி, கடன் மற்றும் ரொக்கம் அல்லது ரொக்க சமமான கலவையில் முதலீடு செய்கின்றன. அவர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதன மதிப்பீட்டின் சமநிலையை வழங்குவதையும் வருமானத்தை ஈட்டுவதையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர். சொத்துக்களின் கலவையில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், இந்த நிதிகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட நிலையான வருவாய் சுயவிவரத்தை வழங்க முடியும், அதே நேரத்தில் பாரம்பரிய கடன் நிதிகளை விட அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியத்தை வழங்குகின்றன.
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி கருவிகளின் கலவையில் முதலீடு செய்கின்றன, இது ஒரு நன்மையும் தீமையும் ஆகும். இதன் நன்மை என்னவென்றால், முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த ஆபத்துள்ள கடன் கருவிகள் மற்றும் சில பங்குகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது. ஆனால் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் போன்ற அதிக வருமானத்தை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் கருவிகளில் முதலீடுகள் பொருந்தாது என்பது பாதகம்.
நன்மைகள் :
- ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி மற்றும் நிலையான வருமானப் பத்திரங்களின் கலவையில் முதலீடு செய்கின்றன, இது போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகிறது மற்றும் பல சொத்து வகுப்புகளில் ஆபத்தை பரப்புகிறது.
- இந்த நிதிகள் மிதமான ஆபத்தை வழங்குகின்றன, நிலையான வைப்புத்தொகைகள் அல்லது பத்திரங்களை விட சிறந்த வருமானத்தை ஈட்ட விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை பொருத்தமானவை.
- முதலீட்டு நோக்கங்களை அடைவதற்காக சொத்துக்களை சரியான விகிதத்தில் ஒதுக்கீடு செய்வதற்கான நிபுணத்துவம் மற்றும் அறிவு கொண்ட தொழில்முறை நிதி மேலாளர்களால் கலப்பின நிதிகள் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.
தீமைகள் :
- கலப்பின நிதிகள் தூய ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட குறைந்த நிலையற்றவை, அதாவது அவை சந்தை பேரணிகளின் போது அதிக வருமானத்தை வழங்காது.
- கலப்பின நிதிகள் ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதால், அவை தூய கடன் நிதிகளை விட அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன.
- கலப்பின நிதிகளின் வரி சிகிச்சையானது அவற்றின் சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பொறுத்தது. ஈக்விட்டி-சார்ந்த கலப்பின நிதிகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அதே சமயம் கடன் சார்ந்த நிதிகள் கடன் நிதிகளாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களால் ஈட்டப்படும் வருமானத்தை பாதிக்கலாம்.
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரிவிதிப்பு
கலப்பின பரஸ்பர நிதிகளின் வரிவிதிப்பு விதிகள் ஒவ்வொரு வகை ஹைப்ரிட் ஃபண்டுக்கும் வேறுபடுகின்றன, ஏனெனில் அவை பங்கு மற்றும் கடன் கருவிகளின் வெவ்வேறு சதவீதங்களைக் கொண்டுள்ளன. ஏப்ரல் 1, 2023 முதல் பொருந்தக்கூடிய ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வரிவிதிப்பு விதிகள் பற்றிய முழுமையான தகவல்கள் இங்கே:
- ஈக்விட்டி சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள்:
ஹைப்ரிட் ஃபண்டுக்கு 65% அல்லது அதற்கு மேல் பங்கு ஒதுக்கீடு இருந்தால், அது வரி நோக்கங்களுக்காக ஈக்விட்டி ஃபண்டாகக் கருதப்படும்.
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எஸ்.டி.சி.ஜி) வரி: ஈக்விட்டி சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டில் முதலீடு ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக இருந்தால், அது குறுகிய கால முதலீடாகக் கருதப்படுகிறது, மேலும் அதிலிருந்து வரும் லாபங்களுக்கு 15% மற்றும் 4 வரி விதிக்கப்படும். % செஸ்.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) வரி: ஈக்விட்டி சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டில் முதலீடு ஒரு வருடத்திற்கு மேல் வைத்திருந்தால், அது நீண்ட கால முதலீடாகக் கருதப்படும், மேலும் முதலீட்டாளர் 10% வரியுடன் 4% கொடுக்க வேண்டும். செஸ், ஆதாயங்கள் 1 லட்சத்திற்கு மேல் இருந்தால்.
- கடன் சார்ந்த கலப்பின நிதிகள்:
கலப்பின நிதியானது 65% க்கும் குறைவாகவும் ஆனால் 35% க்கும் அதிகமாகவும் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டிருந்தால், அது வரி நோக்கங்களுக்காக கடன் நிதியாகக் கருதப்படுகிறது.
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எஸ்டிசிஜி) வரி: கடன் சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டில் முதலீடு மூன்று வருடங்களுக்கும் குறைவாக இருந்தால், அது குறுகிய கால முதலீடாகக் கருதப்பட்டு, அதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபம் முதலீட்டாளரின் வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டு வரி விதிக்கப்படும். பொருந்தக்கூடிய அடுக்கு விகிதத்தில் மற்றும் 4% செஸ்.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எல்டிசிஜி) வரி: கடன் சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டில் முதலீடு மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல் வைத்திருந்தால், அது நீண்ட கால முதலீடாகக் கருதப்பட்டு, அதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்திற்கு 20% வரி விதிக்கப்படும். அட்டவணைப்படுத்தல், மேலும் 4% செஸ்.
- கடன் சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் (ஈக்விட்டியில் 35%க்கும் குறைவானது):
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் அதன் சொத்துக்களில் அதிகபட்சமாக 35% பங்குகளை ஈக்விட்டி கருவிகளில் முதலீடு செய்தால், முதலீட்டாளரின் வருமான வரி அடுக்குகளின் படி மூலதன வருவாய்க்கு வரி விதிக்கப்படும், STCG அல்லது LTCG. மேலும், இந்த வகை நிதியில், LTCG வரிவிதிப்பில் முதலீட்டாளர்களுக்கு எந்த குறியீட்டுப் பலன்களும் வழங்கப்படாது.
- டிவிடென்ட் வருமானம்:
ஏப்ரல் 1, 2020 முதல், ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இருந்து ஈட்டப்படும் ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளரின் வருமான வரி அடுக்கு விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படும். கூடுதலாக, INR 5,000 க்கு மேலான ஈவுத்தொகைகள் மூலத்தில் (TDS) 10% வரி விலக்கைப் பெறுகின்றன.
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் மற்றும் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் இடையே உள்ள வேறுபாடு
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் மற்றும் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், அது பொதுவாக அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் சுமார் 40-60% ஈக்விட்டியிலும் மீதமுள்ள பகுதியை கடன் கருவிகளிலும் முதலீடு செய்கிறது. மறுபுறம், ஒரு கலப்பின நிதிக்கு முன் வரையறுக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு இல்லை, இது சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் நிதி மேலாளரின் பார்வையைப் பொறுத்து மாறுபடும்.
கலப்பின நிதிகள் மற்றும் சமநிலை நிதிகளுக்கு இடையே உள்ள வேறு சில முக்கிய வேறுபாடுகள்:
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் Vs பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் – சொத்துக் கலவையை மறுசீரமைத்தல்
கலப்பின நிதிகள் ஒரு நெகிழ்வான சொத்துக் கலவையைக் கொண்டுள்ளன, அவை சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் நிதி மேலாளரின் நோக்கங்களின் அடிப்படையில் மாறுபடும், அவை தங்களுக்கு ஏற்றவாறு ஒதுக்கீட்டை சரிசெய்ய அனுமதிக்கிறது. இதற்கு நேர்மாறாக, சமச்சீர் நிதிகள், முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விகிதத்தில் இருந்து குறிப்பிடத்தக்க விலகல் ஏற்படும் போதெல்லாம், முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதனப் பாராட்டு மற்றும் வழக்கமான வருமானம் ஆகிய இரண்டையும் வழங்கும் ஒரு சமநிலையான போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்குவதே முதன்மையான குறிக்கோளுடன் தங்கள் சொத்துக் கலவையை மறுசமநிலைப்படுத்துகிறது.
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் Vs பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் – ஃபண்டின் குறிக்கோள்
ஹைப்ரிட் மற்றும் பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் இரண்டும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சமச்சீர் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன, இது ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டை விட குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்குகிறது. இருப்பினும், குறிப்பிட்ட குறிக்கோள் மற்றும் முதலீட்டு மூலோபாயம் தனிப்பட்ட நிதிகளுக்கு இடையில் மாறுபடலாம், எனவே முதலீடு செய்வதற்கு முன் நிதியின் ப்ராஸ்பெக்டஸைப் படித்து அதன் முதலீட்டு அணுகுமுறையைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் Vs பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் – ரிட்டர்ன்ஸ்
சமச்சீர் நிதிகள் பொதுவாக 60:40 போன்ற நிலையான ஈக்விட்டி-கடன் ஒதுக்கீடு விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கும், அதே சமயம் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் நிதி மேலாளரின் விருப்பத்தின் அடிப்படையில் மாறக்கூடிய நெகிழ்வான ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டிருக்கலாம். இதன் விளைவாக, கலப்பின நிதிகள் காளை சந்தையின் போது சமச்சீர் நிதியை விட அதிக வருமானத்தை வழங்கலாம் ஆனால் கரடி சந்தையின் போது குறைவாக செயல்படலாம்.
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் Vs பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் – அபாயங்கள்
சொத்து வகுப்புகளின் கலவையில் முதலீடு செய்யும் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள், அதிக ஈக்விட்டி ஒதுக்கீட்டில் அதிக ரிஸ்க் அல்லது அதிக கடன் ஒதுக்கீட்டில் குறைந்த ரிஸ்க் போன்ற பல்வேறு ரிஸ்க் சுயவிவரங்களைக் கொண்டிருக்கலாம். இதற்கு நேர்மாறாக, சமச்சீர் நிதிகள் சமபங்கு மற்றும் கடனுக்கு இடையே முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட ஒதுக்கீட்டைப் பராமரிக்கின்றன, இதன் விளைவாக மிகவும் சமநிலையான இடர் சுயவிவரம் உள்ளது; ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டின் காரணமாக அவை சில அபாயங்களைக் கொண்டிருக்கும் போது, அவற்றின் ஒட்டுமொத்த ஆபத்து பொதுவாக ஈக்விட்டி சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளை விட குறைவாக இருக்கும்.
ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் Vs பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் – வரி சிகிச்சை
ஈக்விட்டி சார்ந்த ஃபண்டுகள் மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எல்டிசிஜி) 10% வரி விதிக்கப்படும். 12 மாத காலத்தில் 1 லட்சம். குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எஸ்.டி.சி.ஜி) ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் பங்கு சார்ந்த நிதிகளுக்கு 15% வரி விதிக்கப்படும்.
சிறந்த 10 ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (24 மார்ச் 2023 இன் தரவு)
| Hybrid mutual fund name | NAV (Net asset value) | Returns since inception | Expense ratio | Minimum investment |
| Quant Multi Asset Fund Direct-Growth | ₹ 86.8 | 13.21% p.a. | 0.56% | SIP ₹1000 &Lump Sum ₹5000 |
| Quant Absolute Fund Direct-Growth | ₹ 298.97 | 16.38% p.a. | 0.56% | SIP ₹1000 &Lump Sum ₹5000 |
| ICICI Prudential Multi Asset Fund Direct-Growth | ₹ 511.33 | 15.46% p.a. | 1.15% | SIP ₹100 &Lump Sum ₹5000 |
| ICICI Prudential Equity & Debt Fund Direct-Growth | ₹ 257.9 | 15.98% p.a. | 1.2% | SIP ₹100 &Lump Sum ₹5000 |
| HDFC Balanced Advantage Fund Direct Plan-Growth | ₹ 339.66 | 13.29% p.a. | 0.88% | SIP ₹100 &Lump Sum ₹100 |
| Kotak Equity Hybrid Fund Direct-Growth | ₹ 45.96 | 11.86% p.a. | 0.58% | SIP ₹1000 &Lump Sum ₹5000 |
| Kotak Multi Asset Allocator FoF – Dynamic Direct-Growth | ₹ 157.47 | 14.57% p.a. | 0.13% | SIP ₹1000 &Lump Sum ₹5000 |
| UTI Hybrid Equity Fund Direct Fund-Growth | ₹ 269.01 | 11.48% p.a | 1.35% | SIP ₹500 &Lump Sum ₹1000 |
| HDFC Hybrid Equity Fund Direct Plan-Growth | ₹ 89.1 | 11.61% p.a. | 1.09% | SIP ₹100 &Lump Sum ₹100 |
| HDFC Retirement Savings Fund – Hybrid Equity Plan Direct-Growth | ₹ 28.68 | 16.05% p.a. | 1.03% | SIP ₹300 &Lump Sum ₹5000 |
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்
- கலப்பின பரஸ்பர நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியத்தை வழங்க, பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளை ஒருங்கிணைக்கிறது.
- ஆக்கிரமிப்பு கலப்பின நிதிகள் ஈக்விட்டியில் அதிக முதலீடு செய்கின்றன மற்றும் அதிக அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன, அதே சமயம் பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் அதிக முதலீடு செய்கின்றன மற்றும் குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு ஏற்றவை.
- டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டுகள் தங்கள் முதலீடுகளை சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் சரிசெய்கிறது, அதே சமயம் பல-சொத்து ஒதுக்கீடு நிதிகள் குறைந்தது 3 வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
- ஆர்பிட்ரேஜ் நிதிகள் வெவ்வேறு சந்தைகளில் விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி வருமானத்தை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன, அதே சமயம் ஈக்விட்டி சேமிப்பு நிதிகள் மூலதன மதிப்பீட்டின் சமநிலை மற்றும் வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன.
- கலப்பின நிதிகள் தொழில்முறை நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன மற்றும் மிதமான அபாயத்தை வழங்குகின்றன, நிலையான வைப்பு அல்லது பத்திரங்களை விட சிறந்த வருமானத்தை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை பொருத்தமானவை.
- கலப்பின நிதிகள் தூய கடன் நிதிகளை விட அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் அவற்றின் வரி சிகிச்சை சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பொறுத்தது.
- ஈக்விட்டி சார்ந்த கலப்பின நிதிகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளாகவும், கடன் சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் கடன் நிதிகளாகவும் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.
- ஒரு சமச்சீர் நிதியின் சொத்து ஒதுக்கீடு நிலையானது, அதே சமயம் ஒரு கலப்பின நிதியின் சொத்து ஒதுக்கீடு சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் நிதி மேலாளரின் பார்வையின் அடிப்படையில் மாறுபடும்.
- ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் ஏற்றமான சந்தை நிலைமைகளின் போது சமச்சீர் நிதிகளை விட அதிக வருமானத்தை வழங்க முடியும் ஆனால் கரடி சந்தையின் போது குறைவாக செயல்படலாம்.
- ஈக்விட்டி சார்ந்த ஃபண்டுகளில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எல்டிசிஜி) 10% வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டது, மேலும் கடன் சார்ந்த நிதிகளின் மீதான எல்டிசிஜி 20% குறியீட்டுடன் வரி விதிக்கப்படும்.
- பங்கு சார்ந்த நிதிகளில் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) 15% வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டது, மேலும் கடன் சார்ந்த நிதிகளில் STCG முதலீட்டாளரின் வருமான வரி அடுக்கு விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்.
- Quant Absolute Fund Direct-Growth, ICICI Prudential Multi-Asset Fund Direct-Growth, HDFC பேலன்ஸ்டு அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட் டைரக்ட் பிளான்-வளர்ச்சி, Kotak Equity Hybrid Fund Direct-Growth போன்றவை சில சிறந்த கலப்பின நிதிகளில் அடங்கும்.
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
ஹைப்ரிஸ் ஃபண்ட் என்பது ஒரு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது ஈக்விட்டி, கடன் போன்ற பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதிகள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை ஒன்றிணைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வருமானம் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை வழங்குகின்றன.
ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானவை. இந்த முதலீடுகள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை ஒருங்கிணைத்து, வெவ்வேறு சந்தை நிலைமைகளிலிருந்து முதலீட்டாளர்களுக்கு பயனளிக்கிறது.
எந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சிறந்தது, ஈக்விட்டி அல்லது ஹைப்ரிட் என்பதை தீர்மானிக்கும் போது, கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில காரணிகள் உள்ளன. ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் பொதுவாக ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளை விட அதிக வருமானத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஆனால் அதிக ரிஸ்க்குடன் வருகின்றன. சமபங்கு நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது கலப்பின நிதிகள் பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தை வழங்குகின்றன.
ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பல்வேறு வகையான முதலீடுகளை ஒருங்கிணைத்து, ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட குறைந்த ரிஸ்க் கொண்ட முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகின்றன. இருப்பினும், ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் போது ஆபத்துகளுடன் தொடர்புடையவை என்பதை நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.
ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரின் முதலீட்டு நோக்கம், முதலீட்டு நேர எல்லை மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் ஆகியவை வேறுபடுவதால், சிறந்த கலப்பின பரஸ்பர நிதி இல்லை. எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் முதலீட்டு எல்லை குறுகியதாகவும், ஆபத்து குறைந்ததாகவும் இருந்தால், பழமைவாத ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
குறியீட்டு நிதிகள் நிஃப்டி 50 போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டில் முதலீடு செய்கின்றன, அதேசமயம் கலப்பின நிதிகள் வெவ்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை இரண்டுக்கும் அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன, எனவே இந்த இரண்டில் ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது உங்கள் முதலீட்டு நோக்கம் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்தது.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
